結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則報(bào)審稿與dvp業(yè)務(wù)實(shí)施方案介紹-wenkub
2022-09-12 14:03:58 本頁(yè)面
【正文】 關(guān)聯(lián)交收后客戶備付金賬戶仍未完成客戶業(yè)務(wù)交收的，方判定為客戶交收業(yè)務(wù)透支 ) 18 基本原則（續(xù)） 本方案可總結(jié)為： 以結(jié)算參與人為對(duì)手方 ,由結(jié)算公司實(shí)施凈額清算、 擔(dān)保交收的 T＋ 1DVP方案： T＋ 1日 16： 00,以參與人 資金交收正常為條件交付證券、以參與人證券交收 正常為條件交付資金 19 二、結(jié)算賬戶體系設(shè)臵 以結(jié)算公司名義設(shè)立的賬戶： （ 1）證券集中交收賬戶 （ 2）資金集中交收賬戶 （ 3）專用清償證券賬戶 （ 4）專用清償資金賬戶 20 結(jié)算賬戶體系設(shè)臵（續(xù)） 以結(jié)算參與人名義設(shè)立的賬戶： （ 1）證券交收賬戶 （ 2）資金交收賬戶（結(jié)算備付金賬戶） （ 3）交收價(jià)差擔(dān)保品賬戶 （ 4）證券處臵賬戶 （ 5）交收擔(dān)保品證券賬戶（自愿設(shè)立） （ 6）證券總賬（統(tǒng)計(jì)） 21 結(jié)算賬戶體系設(shè)臵（續(xù)） 實(shí)施分戶管理的結(jié)算參與人需分別設(shè)立： （ 1）自營(yíng)：證券交收賬戶、資金交收賬戶、 交收價(jià)差擔(dān)保品賬戶； （ 2）客戶：證券交收賬戶、資金交收賬戶、 交收價(jià)差擔(dān)保品賬戶 22 結(jié)算賬戶體系示意圖 專用清償證券 賬戶 專用清償資金 賬戶 證券集中交收賬戶 資金集中交收賬戶 交收擔(dān)保品 證券賬戶 證券處置 賬戶 客戶證券交收賬戶 自營(yíng)證券交收賬戶 自營(yíng)資金交收賬戶 客戶資金交收賬戶 自營(yíng)交收價(jià)差 擔(dān)保品賬戶 客戶交收價(jià)差擔(dān)保品賬戶 自營(yíng)證券賬戶 1 自營(yíng)證券賬戶 2 客戶證券賬戶 1 客戶證券賬戶 2 客戶證券總賬 自營(yíng)證券總賬 23 三、交收擔(dān)保品 構(gòu)成：結(jié)算公司交收擔(dān)保品制度規(guī)定的擔(dān)保品； 結(jié)算參與人自愿提交的擔(dān)保品 交收擔(dān)保品制度： 設(shè)立實(shí)施分為兩個(gè)步驟： I、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處臵工作完成之前 II、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處臵工作完成 之后 自愿提交交收履約 擔(dān)保品 24 交收擔(dān)保品－－ 交收擔(dān)保品制度 I、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處臵工作完成之前： （ 1）擔(dān)保品的構(gòu)成（全部為現(xiàn)金） ： 最低結(jié)算備付金與交收價(jià)差擔(dān)保品兩部分， 二者 之和大體相當(dāng)于現(xiàn)行最低結(jié)算備付金的水平 （ 2）最低結(jié)算備付金： 最低備付金繳存比例下調(diào)至 15％ 25 交收擔(dān)保品－－ 交收擔(dān)保品制度 （ 3）交收價(jià)差擔(dān)保品： A、用途：擔(dān)保全部的價(jià)差損失及處臵費(fèi)用等 B、最低限額管理： 初始最低限額為 200萬(wàn)，按月計(jì)算和調(diào)整： 最低限額＝上月應(yīng)付交收款累計(jì)額 /上月應(yīng)付交收款的 天數(shù) 交收價(jià)差擔(dān)保品繳存比例 交收價(jià)差擔(dān)保品繳存比例暫定為 20％ C、自動(dòng)扣收： 結(jié)算參與人交收價(jià)差擔(dān)保品賬戶內(nèi)資金余額不足時(shí)， 結(jié)算公司可從其結(jié)算備付金賬戶中自動(dòng) 扣收 26 交收擔(dān)保品－－ 交收擔(dān)保品制度 II、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處臵工作完成之后 （ 1）取消最低結(jié)算備付金的限制性規(guī)定 （ 2）依據(jù)交收價(jià)差擔(dān)保品制度的試行效果和 積累的經(jīng)驗(yàn)，及結(jié)算互保基金等制度的 建立健全，逐步調(diào)整交收價(jià)差擔(dān)保品的 相關(guān)規(guī)定并引入逐日盯市 制度 27 交收擔(dān)保品－－ 自愿提交擔(dān)保品 結(jié)算參與人自愿提交擔(dān)保品： （ 1）自愿提交，個(gè)案處理 為防止因透支而無(wú)法及時(shí)收到應(yīng)收證券， 結(jié)算參與人可自愿將符合要求的自營(yíng)證券 作為擔(dān)保品事先提交給結(jié)算公司，結(jié)算 公司可配合結(jié)算參與人進(jìn)行個(gè)案處理 28 交收擔(dān)保品－－ 自愿提交擔(dān)保品 （ 2）合格的擔(dān)保品（自營(yíng)證券） 業(yè)績(jī)優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好 結(jié)算公司將定期不定期予以公布、調(diào)整 （ 3）擔(dān)保品的擔(dān)保價(jià)值 擔(dān)保價(jià)值＝自營(yíng)證券的提交數(shù)量 實(shí)際用于 擔(dān)保交收的前一交易日該證券的 收盤(pán)價(jià) 折扣率 折扣率一般為 60％ 29 交收擔(dān)保品－－ 小結(jié)（ 1） 時(shí)期 必須交存 (制度規(guī)定 ) 自愿提交 項(xiàng)目 用途 項(xiàng)目 用途 第一階段 最低備付金 日常交收 交收履約擔(dān)保品 (自營(yíng)證券 ) 交收履約擔(dān)保 (作為待處分證券 ) 交收價(jià)差擔(dān)保品 (現(xiàn)金 ) 價(jià)差損失 第二階段 交收價(jià)差擔(dān)保品 (現(xiàn)金、證券 ) 價(jià)差損失 交收履約擔(dān)保品 (現(xiàn)金、證券 ) 交收履約擔(dān)保(用于交收或作為待處分證券 ) 30 交收擔(dān)保品－－ 小結(jié)（ 2） 自營(yíng)最低備付金 自營(yíng)交收價(jià)差擔(dān)保品 客戶最低備付金 客戶交收價(jià)差擔(dān)保品 以第一階段為例： 自營(yíng)資金交收 客戶資金交收 (關(guān)聯(lián)交收 ) 交收履約擔(dān)保品 (自營(yíng)證券 ) 自營(yíng)價(jià)差損失 客戶價(jià)差損失 作為自營(yíng)資金透支時(shí)的待處分證券 作為客戶資金透支時(shí)的待處分證券 31 四、清算交收處理 （一）證券劃付指令： 最終交收時(shí)點(diǎn)前，可發(fā)送以下兩類指令： 證券待處分指令 證券劃回指令 （二） T日清算處
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