融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則介紹-wenkub
2023-03-27 11:00:45 本頁(yè)面
【正文】 ? 融資融券業(yè)務(wù)中，投資者需要事先以現(xiàn)金或證券等自有資產(chǎn)向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買(mǎi)入的證券或融券賣出所得資金交付證券公司，作為擔(dān)保物。 2023/3/27 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述 ? 融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或出借證券供其賣出的業(yè)務(wù)活動(dòng)。上海、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)分別公布了相關(guān)實(shí)施細(xì)則和自律規(guī)范文本，確定了我國(guó)融資融券交易制度的基本模式、交易結(jié)算規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。 2023/3/27 背景 ? 擬申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司也進(jìn)行了相應(yīng)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)備，設(shè)置專門(mén)的業(yè)務(wù)部門(mén)，配備人員，起草相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章制度，開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研和客戶需求分析，制定了具體的試點(diǎn)實(shí)施方案。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。 ? 與普通證券交易不同，融資融券交易中投資者如不能按時(shí)、足額償還資金或證券，證券公司有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。 2023/3/27 試點(diǎn)資格的申請(qǐng)和核準(zhǔn) ? 證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： ? 經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿 3年，且已被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司； ? 公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)； ? 公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近 2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形； ? 財(cái)務(wù)狀況良好，最近 2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近 6個(gè)月凈資本均在 12億元以上； ? 客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，且已對(duì)實(shí)施進(jìn)度作出明確安排； ? 已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集中管理，對(duì)歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設(shè)定標(biāo)識(shí)并集中監(jiān)控； ? 已制定切實(shí)可行的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度，具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券。 ? 獲得批準(zhǔn)的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證并取得證監(jiān)會(huì)換發(fā)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證后，證券公司方可開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。應(yīng)建立完備的管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。 ? 證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。 ? 明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗(yàn)證客戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，了解客戶的資信狀況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約的可能性。 ? 客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。 ? 證券公司在與客戶簽訂融資融券合同后，應(yīng)當(dāng)通知商業(yè)銀行根據(jù)客戶的申請(qǐng)，為其開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶。 ? 證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。 ? 投資者在交易所從事融資融券交易，融資融券期限不得超過(guò) 6個(gè)月。 2023/3/27 業(yè)務(wù)規(guī)則 —— 業(yè)務(wù)流程 ? 投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。 2023/3/27 業(yè)務(wù)規(guī)則 —— 保證金和擔(dān)保物 ? 證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。 ? 交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。 2023/3/27 業(yè)務(wù)規(guī)則 —— 保證金和擔(dān)保物 ? 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于 50%。其計(jì)算公式為： 保證金可用余額＝現(xiàn)金 +∑( 充抵保證金的證券市值 折算率 )+∑ ［ (融資買(mǎi)入證券市值 融資買(mǎi)入金額 ) 折算率］＋∑ ［ (融券賣出金額 融券賣出證券市值 ) 折算率］ ∑ 融券賣出金額 ∑ 融資買(mǎi)入證券金額 融資保證金比例 ∑ 融券賣出證券市值 融券保證金比例 利息及費(fèi)用。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于 130%時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。交易所另有規(guī)定的除外。 2023/3/27 業(yè)
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