【正文】 素，其中主要包括：(1) 外部環(huán)境；(2) 市場競爭情況；(3) 目標(biāo)客戶群的特征和偏好；(4) 銷售人員的需求；(5) 對現(xiàn)有產(chǎn)品的影響；(6) 公司內(nèi)部因素。險(xiǎn)種開發(fā)通常以項(xiàng)目的形式組織實(shí)施。彈性原則是指保險(xiǎn)費(fèi)率要隨著實(shí)際情況的變化而有所變化。每一個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)品在開發(fā)和定價(jià)時(shí)都有其預(yù)定的目標(biāo)客戶群，費(fèi)率的厘定不僅僅要考慮賠付的需要，以及合理性、公平性的原則，還要考慮目標(biāo)客戶群的特征以及其繳納保費(fèi)的能力，這樣才能提高行銷的可行性。合理性原則是指壽險(xiǎn)產(chǎn)品的平均費(fèi)率水平應(yīng)該和預(yù)計(jì)發(fā)生的各項(xiàng)賠付及費(fèi)用水平相匹配，保險(xiǎn)人獲得一個(gè)恰當(dāng)?shù)睦麧櫵健?. 充足性原則。目前投資連接保險(xiǎn)大多引入了一定的靈活繳費(fèi)機(jī)制，并且有不同的設(shè)計(jì)方式。保險(xiǎn)公司將保費(fèi)的部分或全部分配至投資賬戶，并轉(zhuǎn)換為投資單位，根據(jù)某一投資賬戶的投資單位價(jià)格和分配給該賬戶的保費(fèi)計(jì)算投資單位數(shù)。萬能保險(xiǎn)保單只可收取初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)以及退保費(fèi)用，并且不能超過規(guī)定限額。3. 結(jié)算利率。主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1. 死亡給付模式。4. 保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利。2. 保單持有人承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。4. 年金保險(xiǎn)指以生存為給付保險(xiǎn)金條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且分期給付生存保險(xiǎn)金的間隔不超過一年的人壽保險(xiǎn)。1. 定期壽險(xiǎn)指以死亡為給付保險(xiǎn)金條件，且保險(xiǎn)期限為一定年限的人壽保險(xiǎn)，該年限可以約定為一固定年限，也可以約定為從投保時(shí)至某一特定年齡。2. 終身壽險(xiǎn)指以死亡為給付保險(xiǎn)金條件，且保險(xiǎn)期限持續(xù)到死亡時(shí)的人壽保險(xiǎn)。二、 簡述分紅保險(xiǎn)的特點(diǎn)。由于每年保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況不一樣，客戶所能分到的紅利也會(huì)不一樣。分紅保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人身故后，受益人在獲得保險(xiǎn)金額時(shí)，還可以得到未領(lǐng)取的累積紅利及其利息。萬能保險(xiǎn)主要提供兩種死亡給付方式，一種是均衡給付的方式，另一種是直接隨保單現(xiàn)金價(jià)值的變化而改變的方式。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)為萬能保險(xiǎn)設(shè)立單獨(dú)賬戶。四、 簡述投資連接保險(xiǎn)的特點(diǎn)。2. 保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額。4. 費(fèi)用收取。充足性原則是審慎的精算原理和法律要求的首要原則。3. 公平性原則。5. 穩(wěn)定性原則。六、 簡述壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)的過程。1. 險(xiǎn)種開發(fā)流程。3. 產(chǎn)品的定價(jià)過程。一般的定價(jià)過程包括：(1) 定價(jià)方式和定價(jià)模型的選擇；(2) 精算假設(shè)的選擇；(3) 確定初步費(fèi)率；(4) 進(jìn)行利潤測試；(5) 調(diào)整并確定最終費(fèi)率；(6) 撰寫產(chǎn)品定價(jià)報(bào)告；(7) 總精算師審核簽字。凈保費(fèi)是指保險(xiǎn)人提供保險(xiǎn)保障的成本，在計(jì)算凈保費(fèi)時(shí)，一般只考慮死亡率和利率因素。在確定了凈保費(fèi)之后，利用精算現(xiàn)值相等的原則，把附加費(fèi)用和預(yù)定利潤分?jǐn)偟矫恳荒甑谋ＹM(fèi)中就得到了毛保費(fèi)。每單位保額保單的年末資產(chǎn)份額可以表述為：年末資產(chǎn)份額 = [(年初資產(chǎn)份額 + 當(dāng)年總保費(fèi)–起初費(fèi)用) (1 + 利率) –保險(xiǎn)給付額–期末費(fèi)用] 247。宏觀定價(jià)法試圖根據(jù)不同的銷售水平制定不同的價(jià)格，使公司獲得最大利潤。4. 確定每單位的邊際費(fèi)用，其中包括與受理、承保、發(fā)單、郵寄等直接相關(guān)的費(fèi)用。8. 建立預(yù)測模型，建立”產(chǎn)品價(jià)格/銷售量/傭金”組合，計(jì)算每一種組合下的總利潤，并確定最小利潤目標(biāo)。對于簡單的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有效可行。3. 宏觀定價(jià)法宏觀定價(jià)法針對傳統(tǒng)定價(jià)法的不足進(jìn)行改進(jìn)，重新構(gòu)造了定價(jià)的整個(gè)決策過程，對傳統(tǒng)定價(jià)法的改進(jìn)主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：(1) 定價(jià)不是從產(chǎn)品的單位利潤出發(fā)，而是根據(jù)總利潤最大化的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本身及其價(jià)格優(yōu)勢的標(biāo)準(zhǔn)；(2) 傳統(tǒng)方法采用成本費(fèi)用相加的方法來確定價(jià)格，對所提出的價(jià)格只是簡單的拒絕或接受；而宏觀定價(jià)法則給出一系列價(jià)格，對每一個(gè)價(jià)格考慮若干種銷售方案，并計(jì)算出每一”價(jià)格/銷售量”組合下的總體利潤，從中選取總體利潤最大的一組，得到最優(yōu)價(jià)格；(3) 宏觀定價(jià)法不把非邊際費(fèi)用列入分析，而是只考慮邊際費(fèi)用；宏觀定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)在于在充分考慮總利潤的前提下，使產(chǎn)品價(jià)格達(dá)到最優(yōu)，從而保證公司的穩(wěn)健運(yùn)行，它還在一定程度上緩解了精算部門和業(yè)務(wù)部門的分歧，使他們之間的利益趨于一致。壽險(xiǎn)公司的特點(diǎn)將會(huì)極大地影響定價(jià)假設(shè)的選擇，公司經(jīng)營的各個(gè)方面的思想可以反映出其特點(diǎn)。壽險(xiǎn)公司所開發(fā)的產(chǎn)品各方面的特點(diǎn)也將影響壽險(xiǎn)公司的定價(jià)假設(shè)，包括產(chǎn)品的類型、保障內(nèi)容、保險(xiǎn)期限、繳費(fèi)方式等。壽險(xiǎn)公司自身的經(jīng)驗(yàn)死亡率對定價(jià)的死亡率假設(shè)也是十分重要的，而且各公司間經(jīng)驗(yàn)死亡率差別可能很大。壽險(xiǎn)公司的利率假設(shè)可以看作是保單持有人未來的收益率，也可看作是單純根據(jù)死亡率計(jì)算保費(fèi)時(shí)采用的貼現(xiàn)率。定價(jià)中應(yīng)考慮的失效率通常包含客戶主動(dòng)退保，以及客戶未正常繳費(fèi)而導(dǎo)致保單終止的的清醒，同時(shí)也包含減額交清、展期等保單未能正常持續(xù)下去的情形。在定價(jià)中，失效率假設(shè)一方面要考慮到合理性、準(zhǔn)確性，另一方面也要考慮到實(shí)務(wù)操作的簡便。定價(jià)中使用的單位費(fèi)用率，通常表現(xiàn)的形式包括：每張保單一個(gè)固定金額、保額的一定比例、保費(fèi)的一定比例、管理費(fèi)的一定比例、理賠金額的一定比例、每次退?；蚶碣r時(shí)的一個(gè)固定金額、每張到期保單的一個(gè)固定金額等。一個(gè)件均保費(fèi)或件均保額較大的險(xiǎn)種，每張保單在定價(jià)中分?jǐn)偟墓潭ń痤~的費(fèi)用就較低。另外，在使用資產(chǎn)份額定價(jià)法來預(yù)測未來的現(xiàn)金流時(shí)，為了模型簡便，通?；趩挝槐ｎ~來進(jìn)行計(jì)算，單位保額一般表述為每1000元保險(xiǎn)金額。比較常用的利潤衡量指標(biāo)有：1. 利潤邊際。3. 盈虧平衡年。在定價(jià)過程中使用到的死亡給付費(fèi)用、退保費(fèi)用和紅利發(fā)放費(fèi)用假設(shè)通常來自對過去經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，由于通貨膨脹因素的存在，在未來年度發(fā)生的固定金額的費(fèi)用，應(yīng)隨著預(yù)計(jì)的通貨膨脹率逐年增大。保險(xiǎn)給付一般包括死亡給付、傷殘給付、疾病給付、生存給付、退保給付、滿期給付等，在考慮定期生存給付時(shí)，實(shí)例中期末基金金額也應(yīng)扣除對應(yīng)的生存給付金額，同時(shí)保費(fèi)收入進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，其他計(jì)算與實(shí)例類似。實(shí)例中假設(shè)的年度紅利皆為60元，當(dāng)根據(jù)當(dāng)期損益來確定紅利時(shí)，紅利一般不像實(shí)例中所示的每年皆為固定不變的值，而是根據(jù)紅利的分配方式進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這樣的定價(jià)模型較復(fù)雜。然而，在一般情況下，貼現(xiàn)利率jt大于投資收益率it時(shí)，責(zé)任準(zhǔn)備金會(huì)對利潤現(xiàn)值產(chǎn)生較大的影響。銷售的保單數(shù)量越多，準(zhǔn)備金負(fù)債越大，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，則最低資本要求也越高。占用得資本金盡管每年投資可獲取投資收入，但投資所得的收益率通常遠(yuǎn)低于股東投資保險(xiǎn)行業(yè)所要求的投資回報(bào)率。另外由于寬期限的存在，還有可能出現(xiàn)死亡已發(fā)生而當(dāng)期保費(fèi)尚未繳納的情形，此時(shí)是否要補(bǔ)繳當(dāng)期保費(fèi)也是一個(gè)要明確的問題。6. 保單貸款對于可提供保單貸款的產(chǎn)品，投資收益率是保單貸款利率和其他資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)。通過資產(chǎn)份額公式可用于對紅利的管理和紅利水平的確定。對于不同年份獲得的資產(chǎn)，均考慮其單獨(dú)的投資收益率、資產(chǎn)剩余年限，并假設(shè)不同的再投資策略。11. 再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)對于大額保單或自留額較低的保險(xiǎn)公司影響較大，再保險(xiǎn)的影響可以在公式中加上以下因素而反映出來：(1) 再保分出的方式；(2) 每張保單分保的數(shù)額；(3) 業(yè)務(wù)分出的平均比例；(4) 再保險(xiǎn)管理成本，此項(xiàng)成本通常第一年較高，以后隨通貨膨脹增長；(5) 對于每年續(xù)保定期計(jì)劃，保費(fèi)和保單費(fèi)用的數(shù)額；(6) 對于共保計(jì)劃，共保費(fèi)用和費(fèi)用分?jǐn)偟臄?shù)額。但需要指出的是，現(xiàn)金價(jià)值往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益，而不喪失保單利益還可以通過其他方式實(shí)現(xiàn)。(2) 死亡率風(fēng)險(xiǎn)。(4) 退保成本。一種是以加拿大和英國為代表的寬松的監(jiān)管模式，一種是以美國為代表的嚴(yán)格的監(jiān)管模式。加拿大和英國這種制度的形成有其特殊的背景，他們的保險(xiǎn)市場比較完善，競爭比較充分。有關(guān)規(guī)定包括使用的生命表、利率和計(jì)算方法，并有專門的法律，在美國稱為不喪失價(jià)值法。二十二、 簡單說明我國對固定繳費(fèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的最低現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算的基本過程?？梢圆捎眠^去法和未來法兩種計(jì)算方式。計(jì)算公式為： r max {保單年度末保單價(jià)值準(zhǔn)備金, 0} 系數(shù)r按如下公式計(jì)算： 當(dāng)t min {20, n}時(shí)， r = k% + t (100% k%) / min {20, n} 當(dāng)t = min {20, n}時(shí)， r = 100%其中，n為保單繳費(fèi)期間(躉繳保費(fèi)時(shí)，n = 1)；t為保單經(jīng)過的保單年度；參數(shù)k的取值參照下表：k 值兩全保險(xiǎn)定期死亡保險(xiǎn)、終身死亡保險(xiǎn)期繳個(gè)人業(yè)務(wù)9080期繳團(tuán)體業(yè)務(wù)9585躉繳個(gè)人業(yè)務(wù)100100躉繳團(tuán)體業(yè)務(wù)100100該調(diào)整過程降低了保單在前期的現(xiàn)金價(jià)值水平，降低了保險(xiǎn)公司由于客戶早期退保給公司帶來的損失。一般各公司采用線性插值的方法計(jì)算保單年度中保單現(xiàn)金價(jià)值。與財(cái)務(wù)報(bào)表中的其他負(fù)債相比，準(zhǔn)備金負(fù)債具有以下幾個(gè)突出的特點(diǎn)：(1) 準(zhǔn)備金負(fù)債的長期性。一般企業(yè)的負(fù)債，通常有確定的金額和大致確定的支付期限。因此在計(jì)算準(zhǔn)備金時(shí)，要考慮多種履行方式下準(zhǔn)備金的可能數(shù)額。(1) 法定責(zé)任準(zhǔn)備金。在一些保險(xiǎn)市場，證劵交易監(jiān)管部門要求在提供給投資者的財(cái)務(wù)報(bào)告中，準(zhǔn)備金的數(shù)值要按一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行計(jì)算，我們把一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的準(zhǔn)備金稱為盈余準(zhǔn)備金。為防止保險(xiǎn)公司提供過多的準(zhǔn)備金導(dǎo)致其利潤減少從而逃避稅收，水手準(zhǔn)備金一般不允許過高。常見的法定準(zhǔn)備金評估方法包括均衡保費(fèi)法、修正凈保費(fèi)法、保單保費(fèi)評估法(PPM)、累積法、加拿大資產(chǎn)負(fù)債法。假設(shè)每期保費(fèi)中附加的費(fèi)用比例相同，對于所有的保單和承保年齡，均衡評估凈保費(fèi)是毛保費(fèi)的一個(gè)固定比例，由下列公式給出：APV(k*GP1, k*GP2, …) = APV(DB1, DB2, …)其中：APV表示精算現(xiàn)值，GPt為第t個(gè)保單年度的毛保費(fèi)，DBt為第t個(gè)保單年度的死亡給付。均衡凈保費(fèi)法沒有考慮保險(xiǎn)公司實(shí)際業(yè)務(wù)中所支出的各項(xiàng)費(fèi)用在時(shí)間上的實(shí)際分布，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大量的新業(yè)務(wù)首年虧損。在單位保額下，用表示修正準(zhǔn)備金法的續(xù)年凈保費(fèi)，是修正準(zhǔn)備金的第一年度凈保費(fèi)，定義費(fèi)用補(bǔ)貼為：可推出：其中為修正準(zhǔn)備金，為均衡凈保費(fèi)準(zhǔn)備金。1992年加拿大開始實(shí)施保單保費(fèi)評估法(PPM)。簡單地講，該方法下準(zhǔn)備金的數(shù)值為所有費(fèi)用及支出的貼現(xiàn)值減去未來保費(fèi)收入的貼現(xiàn)值。(4) 累積法。法定準(zhǔn)備金 = 賬戶價(jià)值 – 未來利息和保險(xiǎn)成本的邊際現(xiàn)值我國法定準(zhǔn)備金評估標(biāo)準(zhǔn)對萬能險(xiǎn)和投資連接險(xiǎn)采用該方法。準(zhǔn)備金的評估是基于公司將持續(xù)經(jīng)營這一假設(shè)下進(jìn)行的。準(zhǔn)備金評估以一組保單為基礎(chǔ)，與傳統(tǒng)的為每一張保單單獨(dú)計(jì)算準(zhǔn)備金的方法不同。公司的精算師應(yīng)該對投保人對保險(xiǎn)單利益的合理期望做出估計(jì)，并最終體現(xiàn)在準(zhǔn)備金的評估值中。第二步：除利率外的所有假設(shè)加入不利偏差準(zhǔn)備。不同的假設(shè)利率環(huán)境將影響客戶選擇權(quán)的行使及公司的投資策略。二十六、 簡述評估基礎(chǔ)對準(zhǔn)備金的影響在評估方法確定的情況下，準(zhǔn)備金評估中各個(gè)因素的假設(shè)將完全決定最終的評估結(jié)果，這些假設(shè)是精算評估的基礎(chǔ)。死亡率的變化不僅影響著某一給定年齡的死亡人數(shù)，而且影響著下一年的生存人數(shù)。由于評估利率對準(zhǔn)備金數(shù)額的影響是極其顯著的，監(jiān)管部門對評估利率的限制比對定價(jià)利率的限制要更為嚴(yán)格。評估基礎(chǔ)的選擇在一定程度上表現(xiàn)了評估者對準(zhǔn)備金評估結(jié)果使用目的上的傾向。(2) 不同國家對評估利率的選擇方法。我國評估利率的確定方式。二十八、 簡述各國準(zhǔn)備金評估基礎(chǔ)的適用方式。每次評估基礎(chǔ)的改動(dòng)只會(huì)對未來簽發(fā)的保單產(chǎn)生影響，而不會(huì)影響已經(jīng)簽發(fā)生效的保單，因此在一個(gè)評估點(diǎn)，不同時(shí)期生效