如何制作專業(yè)套期保值方案講解教材(已修改)
2025-05-29 22:18 本頁(yè)面
【正文】 如何制作專業(yè)的套期保值方案 寧波康強(qiáng)電子股份有限公司 張雪峰 思考與感受 : 上海期貨交易所 “ 金屬之旅 ” 百家企業(yè)巡訪 ? 楊邁軍總經(jīng)理； ? 引導(dǎo)、支持期貨公司走期現(xiàn)結(jié)合的路子，是深化市場(chǎng)服務(wù)的方向。目前已經(jīng)有期貨公司勇于創(chuàng)新，在幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)、采購(gòu)、物流、金融運(yùn)作等方面創(chuàng)出了新的模式，交易所將采取切實(shí)措施，制定有效辦法，支持和鼓勵(lì)會(huì)員為企業(yè)服務(wù)； ? 引導(dǎo)和鼓勵(lì)期貨公司繼續(xù)深入思考并解決企業(yè)客戶的問題，幫助企業(yè)建立套保的內(nèi)控機(jī)制、保值計(jì)劃和保值意識(shí)，通過深化服務(wù)，使企業(yè)審慎有效地參與期貨市場(chǎng)套期保值。 套期保值 ? 期貨公司：服務(wù)手段的創(chuàng)新，深入企業(yè)，深度服務(wù)。 ? 現(xiàn)貨企業(yè)：提高經(jīng)營(yíng)水平，加強(qiáng)市場(chǎng)研究，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。 某空調(diào)企業(yè)銅套期保值計(jì)劃 ? 2020年銅平均價(jià) 62000元 ? 2020年銅平均價(jià) 63000元 ? 2020年 19月份銅平均價(jià) 63000元 ? 2020年 9月底，期貨價(jià)格 53000元，低于三年平均成本10000元 /噸。 ? 9月底， 53000，買入三個(gè)月用量 ? 第三個(gè)跌停， 46000，買入三個(gè)月用量 ? 昨天， 38000，買入三個(gè)月用量 ? …… ? 風(fēng)險(xiǎn)在哪里？ 對(duì)套期保值方案認(rèn)識(shí)理解的第一個(gè)階段 保值依據(jù) :行情分析判斷 1 行情分析 2 根據(jù)行情分析制定保值計(jì)劃 3 執(zhí)行操作并進(jìn)行資金管理 對(duì)套期保值方案認(rèn)識(shí)理解的第二個(gè)階段 主要依據(jù) : 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析 1 辨析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 2 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源制定保值計(jì)劃 3 執(zhí)行操作并進(jìn)行資金管理 對(duì)套期保值方案認(rèn)識(shí)理解的第三個(gè)階段 主要根據(jù) : 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力 1 辨析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 2 明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力 3 根據(jù)行情分析 +風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 +風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定保值計(jì)劃 4 執(zhí)行操作并進(jìn)行資金管理 套期保值方案中需要解決的問題 1 為什么要開
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1