如何制作專業(yè)套期保值方案講解教材-免費閱讀
【正文】 持證企業(yè)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門的有關(guān)指引和企業(yè)自身實踐經(jīng)驗，建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度，形成完善的制衡機制，并及時對其有效性和實施情況進(jìn)行評估，根據(jù)需要不斷完善，確保其持續(xù)有效。 風(fēng)險控制措施 流動性風(fēng)險 ? 根據(jù)期貨交易的規(guī)模，做好充分的流動性安排，確保在結(jié)算日、交割日和市場出現(xiàn)異常的情況下，具備足夠的履約能力，包括資金支付能力和實物交割能力。例如在銅市場中，企業(yè)可以通過期貨市場與現(xiàn)貨市場、電銅市場與廢銅市場、國內(nèi)電銅市場與國電解銅市場之間的價格差異開展低風(fēng)險、甚至是無風(fēng)險的套利交易，在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)實施原料市場的風(fēng)險管理。 ? 由于在期貨交易中從買入期貨合約到商品實際收付存在著時間差，形成了商流和物流的分離，雖然在買入期貨合約時鎖定了商品價格，但這時商品卻并不能夠使用。 ? 交易品種限于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品或所需的原材料。 ? 原料和產(chǎn)品定價時間的差異。目前已經(jīng)有期貨公司勇于創(chuàng)新，在幫助企業(yè)經(jīng)營、采購、物流、金融運作等方面創(chuàng)出了新的模式，交易所將采取切實措施，制定有效辦法，支持和鼓勵會員為企業(yè)服務(wù)； ? 引導(dǎo)和鼓勵期貨公司繼續(xù)深入思考并解決企業(yè)客戶的問題，幫助企業(yè)建立套保的內(nèi)控機制、保值計劃和保值意識，通過深化服務(wù)，使企業(yè)審慎有效地參與期貨市場套期保值。在一定程度上來講，企業(yè)產(chǎn)品的本身只是載體，而企業(yè)的核心利潤則完全在原料采購與產(chǎn)品銷售的價差之間產(chǎn)生。 ? 每月加工 30噸，利潤 1000元 /噸， 30000。因此對企業(yè)的管理水平提出了更高的要求，如果忽視期貨市場風(fēng)險的存在，缺少必要的風(fēng)險防范措施，企業(yè)不但不能達(dá)到套期保值的目的，而且可能還會給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴(yán)重?fù)p失。 高度重視企業(yè)在套期保值中的風(fēng)險承受能力 ? 但是，一旦現(xiàn)貨市場盈利而期貨市場虧損，根據(jù)期貨市場每日結(jié)算制度的原則，企業(yè)每日必須補足期貨保證金，而此時現(xiàn)貨市場的盈利只有在未來才能體現(xiàn)。 ? 4 建立健全授權(quán)制度，簽訂協(xié)議、交易、確認(rèn)、資金調(diào)撥等都需要得到書面授權(quán)。國有企業(yè)在期貨市場上只能從事套期保值，不得投機交易。 張雪峰 電話 :13567899857 郵箱： 。 ? 3 建立快速、有效、清晰的報告線路，完善報告系統(tǒng)，包括日常交易、風(fēng)險報告和緊急情況下的風(fēng)險報告。 ? 2 建立完善的期貨業(yè)務(wù)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成高效的期貨決策和操作機制。我們知道，套期
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