【正文】 理財規(guī)劃師之理財規(guī)劃原理 理財規(guī)劃基本內(nèi)涵 你是否有一系列生活目標？ ? 我要買房 ? 我要買車 ? 我要經(jīng)常旅游 ? 我要送子女出國留學 ? 我希望有錢 ? …… 算算一生需要攢多少錢？ ? 買房 50萬（在郊區(qū)了） ? 裝修帶家電 10萬（足夠簡樸了） ? 買車 15萬 (經(jīng)濟型了 )從 20歲到 60歲平均每 5年換一輛計 ? 共需 15*8=120萬 ? 養(yǎng)車 1萬 /年 (基本上是不出去的 )總計 40萬 ? 醫(yī)療 20萬 (還得是有社保有報銷的 ) ? 過日子 20xx/月從 2055歲總共 84萬 ? 子女教育和生活 49萬 ? 養(yǎng)老 20xx/月從 55歲 80歲共計 24000*25=60萬 已經(jīng) 433萬了 還不包括 孝敬父母的錢 就算一年 5000吧 20歲到 60歲 父母也就剛剛去世 總計 20萬 旅游交際合起來算一年 合起來算一年 10000 吧 40年年又 40萬 這又得 60多 理財：解決人生的財務問題 理財與生活 什么是理財規(guī)劃 理財規(guī)劃總體目標 ——財務安全 ? 保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題 理財規(guī)劃總體目標 ——財務自由 ? 實現(xiàn)財務自由是客戶的最終目標 理財規(guī)劃的目標 理財規(guī)劃基礎概念之一 ? 生命周期理論 生命周期與理財規(guī)劃 ? 我們了解客戶所處的生命周期么？ 理財規(guī)劃基本概念之二 ? 家庭模型 青年家庭 中年家庭 老年家庭 理財規(guī)劃核心類容 提升財產(chǎn)性收入 儲蓄存款繼續(xù)分流 ? 社會和經(jīng)濟轉型，高儲蓄的資產(chǎn)持有結構逐步瓦解 ? 存款真實利率將持續(xù)負利率，儲蓄繼續(xù)外流 ? 流動性過剩的自我循環(huán)：人民幣升值 流動性過剩 資產(chǎn)價格暴漲 居民追求財產(chǎn)性收入 儲蓄分流 流動性過剩 加息 人民幣升值 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 心理實驗 ? A是肯定贏 10000元； B是 50%可能性贏 20xx0元，50%可能性什么也得不到； ? A是肯定損失 10000元； B是 50%可能性損失 20xx0元， 50%可能性什么都不損失； 大多數(shù)人選 A風險規(guī)避 大多數(shù)人選 B風險偏好 人們在面臨贏利時是風險規(guī)避型，在面臨損失時是風險偏好型的 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 假設你得了一種病，有萬分之一的可能性會突然死亡，現(xiàn)在有一種藥吃了以后可能把死亡可能性降到零，你愿意花幾百元錢來買這種藥嗎？ 現(xiàn)在醫(yī)藥公司想找一些人測試他們的新藥，這種藥服后會使你有萬分之一的可能性突然死亡，醫(yī)藥公司出價幾萬元錢補償你，你愿意試藥嗎？ 大多數(shù)人愿意 大多數(shù)人不愿意參加試藥 人們對損失比對獲得更敏感 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 投資中的例子： ? 投資者 10元買進一只股票時，上漲到 11元時就已經(jīng)賣出了；而下跌到 9元、 8元、 7元 ….. 仍會持有。 ? 投資者買進一只 1元的基金，往往在上漲 元時就已經(jīng)贖回了，而下跌到 、 元。仍然持有。 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 無論是買股票還是買基金，投資者都是不會止損，相反有一點贏利就會獲利了結 最終的結果是自己的 優(yōu)良資產(chǎn)都賣出了，留下了一堆不良資產(chǎn)。 中國理財市場高速發(fā)展 ? 20xx年中國的高凈值人群達到了約 30萬人的規(guī)模。其 中，超高凈值人群也接近 1萬人的規(guī)模。就私人財富規(guī)模 而言， 20xx年中國高凈值人群共持有達 的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約 2900萬元人民幣。 其中，超高凈值人群的個人財富總量達到 幣，在高凈值人群內(nèi)部財富占比達到 16%。報告預計 20xx年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，中國高凈 值人群將達到 32萬人左右，同比增長 6%；高凈值人群持 有財富達 ，同比增長 7%。在復雜的國內(nèi) 外宏觀環(huán)境下，中國私人財富市場仍然蘊含巨大的市場價值和可觀的增長潛力。 我們急需理財規(guī)劃 ? 上海大多數(shù)市民認為“未經(jīng)專家指導的自發(fā)理財方案有很大的風險” 87％的被調查者表示會接受銀行提出的理財建議 32％的被調查者“最感興趣理財咨詢和理財方案設計” 40％的被調查者“應該增加代理客戶操作、提供專家服務” 40％的被調查者“希望能與理財專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務聯(lián)系” 我們急需理財規(guī)劃 ? 調查表明： ? 廣州 33％的居民對存款、股票、債券、基金、保險等金融 資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣 ? 廣州 22％的居民要求提供信息咨詢服務 理財規(guī)劃核心內(nèi)容 財務安全 風險管理與保險 規(guī)劃 /養(yǎng)老規(guī)劃 資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃 資產(chǎn)保護：稅收籌劃 現(xiàn)金規(guī)劃 消費支出規(guī)劃 教育規(guī)劃 風險管理與保險規(guī)劃 投資規(guī)劃 稅收籌劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃 財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃 理財規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃 居民儲蓄突破 15萬億元 中國人民銀行公布的全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調 查顯示，在當前物價和利率水平下，認為 “更多消費（包括借債消費）”最合算的居民人數(shù)占比為 ％，跌至歷史新低。 羸弱的資產(chǎn)流動性管理 關于流動性 ? 流動性（ liquidity） ? 流動性是希望能得到合理的價值及時變現(xiàn)的能力 ? 進一步延伸得到流動性的兩個要點： ? 及時變現(xiàn) ? 不受損失或損失較小 現(xiàn)金管理 ? 我和先生平均每月扣除單位保險，房枳金后共收入約 4000元，年尾年終獎 6000元左右。無負債，現(xiàn)有定期 3萬，活期 6萬，股票有 9萬，基金 5000元，每月支出約 2500，現(xiàn)居自建房，明年寶寶將出生， ? 活期存款利率 % ? 定期存款利率 % ? 股票利率 7% ? 基金 5% 30年后 …… 活期存款 定期存款 3萬元 基金 7萬 股票 7萬 現(xiàn)金規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃的工具 典當 質押貸款 貨幣市 場基金 儲蓄 信用卡 現(xiàn)金 現(xiàn)金規(guī)劃 建立緊急儲備金： 緊急儲備金的額度以 維持三個月至六個月 的日常生活的支出為 限度 理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃 54％：月供占收入 20％ ~50％ 32%：月供占收入 50%以上 —— “房奴” 競報與某網(wǎng)聯(lián)合進行的一項調查 顯示 : %背有房貸的人，心理上會產(chǎn)生焦慮情緒 均勻地享受一生的財富 消費支出規(guī)劃 理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃 購買一套總價 100萬的新房，首付 20萬，貸款 80萬，利率為 6％，期限為 20年 等額本息法 月供 5731，需還利息為 575548元 3%—— 6%——331萬 理財規(guī)劃之消費支出規(guī)劃 購買一套總價 100萬的新房，首付 20萬，貸款 80萬，利率為 6％，期限為 20年 相差 93548元 等額本息法 需要利息為 575548元 等額本金法 需要利息為 4820xx元 注：家庭可支配性收入 =人均可支配收入 *2；中高收入家庭收入前 60的家庭 注 *：假設 20xx年家庭收入增速與 07年收入增速相同 注 **：房屋按 90平米。 7成按揭， 20年貸款，利潤為現(xiàn)行利息下限 關注個人需求 ——房地產(chǎn) ? 清償責任無限期 ? 強制執(zhí)行無余地 ? “黑名單”制裁波及廣 城市化進程比較 房地產(chǎn)策略 ——人口紅利 ? 中國目前的人口年齡結構處在人口紅利的階段，每年供給的勞動力總量約為 1000 萬，勞動人 口比例較高，保證了經(jīng)濟增長