【正文】 理財(cái)規(guī)劃師之理財(cái)規(guī)劃原理 理財(cái)規(guī)劃基本內(nèi)涵 你是否有一系列生活目標(biāo)？ ? 我要買房 ? 我要買車 ? 我要經(jīng)常旅游 ? 我要送子女出國(guó)留學(xué) ? 我希望有錢 ? …… 算算一生需要攢多少錢？ ? 買房 50萬(wàn)（在郊區(qū)了） ? 裝修帶家電 10萬(wàn)（足夠簡(jiǎn)樸了） ? 買車 15萬(wàn) (經(jīng)濟(jì)型了 )從 20歲到 60歲平均每 5年換一輛計(jì) ? 共需 15*8=120萬(wàn) ? 養(yǎng)車 1萬(wàn) /年 (基本上是不出去的 )總計(jì) 40萬(wàn) ? 醫(yī)療 20萬(wàn) (還得是有社保有報(bào)銷的 ) ? 過(guò)日子 20xx/月從 2055歲總共 84萬(wàn) ? 子女教育和生活 49萬(wàn) ? 養(yǎng)老 20xx/月從 55歲 80歲共計(jì) 24000*25=60萬(wàn) 已經(jīng) 433萬(wàn)了 還不包括 孝敬父母的錢 就算一年 5000吧 20歲到 60歲 父母也就剛剛?cè)ナ? 總計(jì) 20萬(wàn) 旅游交際合起來(lái)算一年 合起來(lái)算一年 10000 吧 40年年又 40萬(wàn) 這又得 60多 理財(cái)：解決人生的財(cái)務(wù)問(wèn)題 理財(cái)與生活 什么是理財(cái)規(guī)劃 理財(cái)規(guī)劃總體目標(biāo) ——財(cái)務(wù)安全 ? 保障財(cái)務(wù)安全是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要解決的首要問(wèn)題 理財(cái)規(guī)劃總體目標(biāo) ——財(cái)務(wù)自由 ? 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由是客戶的最終目標(biāo) 理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo) 理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)概念之一 ? 生命周期理論 生命周期與理財(cái)規(guī)劃 ? 我們了解客戶所處的生命周期么？ 理財(cái)規(guī)劃基本概念之二 ? 家庭模型 青年家庭 中年家庭 老年家庭 理財(cái)規(guī)劃核心類容 提升財(cái)產(chǎn)性收入 儲(chǔ)蓄存款繼續(xù)分流 ? 社會(huì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，高儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)逐步瓦解 ? 存款真實(shí)利率將持續(xù)負(fù)利率，儲(chǔ)蓄繼續(xù)外流 ? 流動(dòng)性過(guò)剩的自我循環(huán)：人民幣升值 流動(dòng)性過(guò)剩 資產(chǎn)價(jià)格暴漲 居民追求財(cái)產(chǎn)性收入 儲(chǔ)蓄分流 流動(dòng)性過(guò)剩 加息 人民幣升值 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 心理實(shí)驗(yàn) ? A是肯定贏 10000元； B是 50%可能性贏 20xx0元，50%可能性什么也得不到； ? A是肯定損失 10000元； B是 50%可能性損失 20xx0元， 50%可能性什么都不損失； 大多數(shù)人選 A風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 大多數(shù)人選 B風(fēng)險(xiǎn)偏好 人們?cè)诿媾R贏利時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 假設(shè)你得了一種病，有萬(wàn)分之一的可能性會(huì)突然死亡，現(xiàn)在有一種藥吃了以后可能把死亡可能性降到零，你愿意花幾百元錢來(lái)買這種藥嗎？ 現(xiàn)在醫(yī)藥公司想找一些人測(cè)試他們的新藥，這種藥服后會(huì)使你有萬(wàn)分之一的可能性突然死亡，醫(yī)藥公司出價(jià)幾萬(wàn)元錢補(bǔ)償你，你愿意試藥嗎？ 大多數(shù)人愿意 大多數(shù)人不愿意參加試藥 人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 投資中的例子： ? 投資者 10元買進(jìn)一只股票時(shí)，上漲到 11元時(shí)就已經(jīng)賣出了；而下跌到 9元、 8元、 7元 ….. 仍會(huì)持有。 ? 投資者買進(jìn)一只 1元的基金，往往在上漲 元時(shí)就已經(jīng)贖回了，而下跌到 、 元。仍然持有。 誤區(qū)二：敢輸不敢贏 無(wú)論是買股票還是買基金，投資者都是不會(huì)止損，相反有一點(diǎn)贏利就會(huì)獲利了結(jié) 最終的結(jié)果是自己的 優(yōu)良資產(chǎn)都賣出了，留下了一堆不良資產(chǎn)。 中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)高速發(fā)展 ? 20xx年中國(guó)的高凈值人群達(dá)到了約 30萬(wàn)人的規(guī)模。其 中，超高凈值人群也接近 1萬(wàn)人的規(guī)模。就私人財(cái)富規(guī)模 而言， 20xx年中國(guó)高凈值人群共持有達(dá) 的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約 2900萬(wàn)元人民幣。 其中，超高凈值人群的個(gè)人財(cái)富總量達(dá)到 幣，在高凈值人群內(nèi)部財(cái)富占比達(dá)到 16%。報(bào)告預(yù)計(jì) 20xx年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，中國(guó)高凈 值人群將達(dá)到 32萬(wàn)人左右，同比增長(zhǎng) 6%；高凈值人群持 有財(cái)富達(dá) ，同比增長(zhǎng) 7%。在復(fù)雜的國(guó)內(nèi) 外宏觀環(huán)境下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍然蘊(yùn)含巨大的市場(chǎng)價(jià)值和可觀的增長(zhǎng)潛力。 我們急需理財(cái)規(guī)劃 ? 上海大多數(shù)市民認(rèn)為“未經(jīng)專家指導(dǎo)的自發(fā)理財(cái)方案有很大的風(fēng)險(xiǎn)” 87％的被調(diào)查者表示會(huì)接受銀行提出的理財(cái)建議 32％的被調(diào)查者“最感興趣理財(cái)咨詢和理財(cái)方案設(shè)計(jì)” 40％的被調(diào)查者“應(yīng)該增加代理客戶操作、提供專家服務(wù)” 40％的被調(diào)查者“希望能與理財(cái)專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系” 我們急需理財(cái)規(guī)劃 ? 調(diào)查表明： ? 廣州 33％的居民對(duì)存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)等金融 資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣 ? 廣州 22％的居民要求提供信息咨詢服務(wù) 理財(cái)規(guī)劃核心內(nèi)容 財(cái)務(wù)安全 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn) 規(guī)劃 /養(yǎng)老規(guī)劃 資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃 資產(chǎn)保護(hù)：稅收籌劃 現(xiàn)金規(guī)劃 消費(fèi)支出規(guī)劃 教育規(guī)劃 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃 投資規(guī)劃 稅收籌劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃 財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃 理財(cái)規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃 居民儲(chǔ)蓄突破 15萬(wàn)億元 中國(guó)人民銀行公布的全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào) 查顯示，在當(dāng)前物價(jià)和利率水平下，認(rèn)為 “更多消費(fèi)（包括借債消費(fèi)）”最合算的居民人數(shù)占比為 ％，跌至歷史新低。 羸弱的資產(chǎn)流動(dòng)性管理 關(guān)于流動(dòng)性 ? 流動(dòng)性（ liquidity） ? 流動(dòng)性是希望能得到合理的價(jià)值及時(shí)變現(xiàn)的能力 ? 進(jìn)一步延伸得到流動(dòng)性的兩個(gè)要點(diǎn)： ? 及時(shí)變現(xiàn) ? 不受損失或損失較小 現(xiàn)金管理 ? 我和先生平均每月扣除單位保險(xiǎn)，房枳金后共收入約 4000元，年尾年終獎(jiǎng) 6000元左右。無(wú)負(fù)債，現(xiàn)有定期 3萬(wàn)，活期 6萬(wàn)，股票有 9萬(wàn)，基金 5000元，每月支出約 2500，現(xiàn)居自建房，明年寶寶將出生， ? 活期存款利率 % ? 定期存款利率 % ? 股票利率 7% ? 基金 5% 30年后 …… 活期存款 定期存款 3萬(wàn)元 基金 7萬(wàn) 股票 7萬(wàn) 現(xiàn)金規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃的工具 典當(dāng) 質(zhì)押貸款 貨幣市 場(chǎng)基金 儲(chǔ)蓄 信用卡 現(xiàn)金 現(xiàn)金規(guī)劃 建立緊急儲(chǔ)備金： 緊急儲(chǔ)備金的額度以 維持三個(gè)月至六個(gè)月 的日常生活的支出為 限度 理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃 54％：月供占收入 20％ ~50％ 32%：月供占收入 50%以上 —— “房奴” 競(jìng)報(bào)與某網(wǎng)聯(lián)合進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查 顯示 : %背有房貸的人，心理上會(huì)產(chǎn)生焦慮情緒 均勻地享受一生的財(cái)富 消費(fèi)支出規(guī)劃 理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃 購(gòu)買一套總價(jià) 100萬(wàn)的新房，首付 20萬(wàn)，貸款 80萬(wàn)，利率為 6％，期限為 20年 等額本息法 月供 5731，需還利息為 575548元 3%—— 6%——331萬(wàn) 理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃 購(gòu)買一套總價(jià) 100萬(wàn)的新房，首付 20萬(wàn)，貸款 80萬(wàn)，利率為 6％，期限為 20年 相差 93548元 等額本息法 需要利息為 575548元 等額本金法 需要利息為 4820xx元 注：家庭可支配性收入 =人均可支配收入 *2；中高收入家庭收入前 60的家庭 注 *：假設(shè) 20xx年家庭收入增速與 07年收入增速相同 注 **：房屋按 90平米。 7成按揭， 20年貸款，利潤(rùn)為現(xiàn)行利息下限 關(guān)注個(gè)人需求 ——房地產(chǎn) ? 清償責(zé)任無(wú)限期 ? 強(qiáng)制執(zhí)行無(wú)余地 ? “黑名單”制裁波及廣 城市化進(jìn)程比較 房地產(chǎn)策略 ——人口紅利 ? 中國(guó)目前的人口年齡結(jié)構(gòu)處在人口紅利的階段，每年供給的勞動(dòng)力總量約為 1000 萬(wàn)，勞動(dòng)人 口比例較高，保證了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)