ch10流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(已修改)
2025-02-26 01:36 本頁面
【正文】 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 將要討論的問題 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的涵義 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 銀行擠兌的成因及應(yīng)對(duì) ? 人壽保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 財(cái)產(chǎn)事故保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 投資基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性的涵義 ? 流動(dòng)性指金融機(jī)構(gòu)能夠在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當(dāng)前或未來的資金需求。 金融機(jī)構(gòu)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 在金融機(jī)構(gòu)中 : ? 存款性機(jī)構(gòu)承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最大 ? 共同基金、對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金和 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司等承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最小 ? 人壽保險(xiǎn)公司等承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)介于上述金融機(jī)構(gòu)之間 . 174 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的涵義 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指一家銀行不能隨時(shí)以合理的價(jià)格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 從負(fù)債方看 : 儲(chǔ) 戶取款或保單持有者索賠 – 若金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金持有量較低 ,將被迫迅速變現(xiàn)資產(chǎn) , 變現(xiàn)速度越快 ,則變現(xiàn)價(jià)格就可能越低。 ? 從資產(chǎn)方看 : 表外貸款承諾可產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) – 通過減少現(xiàn)金資產(chǎn)出售流動(dòng)性資產(chǎn)或額外的借款可滿足流動(dòng)性要求。 2023年 3月美國的銀行的資產(chǎn)負(fù)債 （單位： 10億美元） 資產(chǎn) 負(fù)債 現(xiàn)金資產(chǎn)之和 % 存款之和 % 證券之和 借入資金 貸款之和 其他負(fù)債 其他資產(chǎn) 總負(fù)債 存款機(jī)構(gòu)負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 依賴活期存款 – 核心存款 – 存款機(jī)構(gòu)需要預(yù)測凈存款外流的分布 ? 季節(jié)性變動(dòng) ? 21世紀(jì)初的低存款利率使得 銀行為了尋求流動(dòng)性而尋找投資機(jī)會(huì) – 管理策略 : ? 購買流動(dòng)性管理 ? 儲(chǔ)存流動(dòng)性管理 購買流動(dòng)性管理 ? 目的：阻隔資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的外流給資產(chǎn)方造成的影響 ? 在美國：聯(lián)邦基金市場或回購協(xié)議市場 ? 管理負(fù)債方保留資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方 ? 借入資金的利率高于支付給存戶的存
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