【正文】 股份戰(zhàn)略重組與再融資項目建議書（高級管理層溝通版）產(chǎn)業(yè)整合產(chǎn)業(yè)整合 打造旅游航母打造旅游航母立足上海立足上海 塑造行業(yè)典范塑造行業(yè)典范二零零三年四月2第 頁第一部分 產(chǎn)業(yè) 篇一、中某游產(chǎn)業(yè)的背景二、 上海旅游產(chǎn)業(yè)大發(fā)展三、 上海旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路四、上海旅游產(chǎn)業(yè)的新挑戰(zhàn)五、國際旅游大集團(tuán)的經(jīng)驗3第 頁一、中某游產(chǎn)業(yè)背景? 2023年旅游業(yè)穩(wěn)步增長 ,國際國內(nèi)旅游業(yè)總收入達(dá) 5566億元 ,并預(yù)測未來十年內(nèi)將保持每年 %的增速 .? 2023年中國入境旅游人數(shù)達(dá) 3680萬人次，居世界第五位。? 公民出境旅游增長迅猛 ,2023年增幅達(dá)到%,其中因私出境高達(dá) %.核心觀點：中某游產(chǎn)業(yè)面臨大發(fā)展、大機(jī)遇， 目前國內(nèi)已經(jīng)有 19個省將旅游產(chǎn)業(yè)作為十五期間的重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)。資料來源 :國家統(tǒng)計局 數(shù)據(jù)中國國際金融有限公司在對中某游產(chǎn)業(yè)研究后得出：品牌化、集團(tuán)化、專業(yè)化是旅游企業(yè)增加核心競爭力的重要手段4第 頁二、上海旅游產(chǎn)業(yè)大發(fā)展 上海將按照國際化旅游都市服務(wù)功能的要求，解決好旅游咨詢、交通集散、生態(tài)保護(hù)等方面存在的問題。 核心觀點：上海將會成為國際化的旅游大都市。魅力申城 國際項目配套服務(wù)?上海的高速發(fā)展將會使之成為中國乃至亞太地區(qū)最引人注目的國際旅游都市?現(xiàn)已啟動的黃浦江、蘇州河兩岸的綜合開發(fā)，將使上海成為世界最美麗的濱水景觀城市之一?2023年 F1賽事?2023年上海環(huán)球影城?2023年上海世博會5第 頁二、上海旅游產(chǎn)業(yè)大發(fā)展核心觀點：至 2023年，上海旅游產(chǎn)業(yè)將以高出全市 GDP增長速度七個百分點的速度高速增長。到 2023年，把上海建設(shè)成國際商務(wù)、會展購物、現(xiàn)代都市觀光、郊區(qū)休閑度假的旅游勝地和文化體育、工農(nóng)業(yè)、科技教育等專項旅游目的地，確保世博會期間 7000萬人次入園、 旅游增加值占全市 GDP比重達(dá) 10%左右， 初步建成國際化旅游都市。市旅委確立的今年旅游經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)是： 旅游產(chǎn)業(yè)增加值約占全市 G %左右， 旅游業(yè)新增從業(yè)人員約 2萬人上海旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展新規(guī)劃到 2023年，力爭接待入境旅游者超過 400萬人次，旅游外匯收入達(dá) 33億美元，國內(nèi)旅游人數(shù)達(dá) 1億人次， 旅游增加值占全市 GDP比重達(dá) 7％左右 ，新增旅游業(yè)從業(yè)人員 5萬人左右。2023 2023 20236第 頁三、上海旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路 核心觀點：上海旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新思路是體制改革與機(jī)制創(chuàng)新，組建具有國際競爭力的大型旅游企業(yè)集團(tuán)。國資改革的內(nèi)在要求國際競爭的外在壓力打造上海本地旅游產(chǎn)業(yè)航母國際著名旅行社，酒店管理集團(tuán)紛紛來滬興辦合資和獨資企業(yè)上海國資向先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性、公益性領(lǐng)域集中，退出一般性競爭領(lǐng)域本次上海國有資產(chǎn)改革的大背景，為錦江集團(tuán)構(gòu)建上海大旅游集團(tuán)提供了契機(jī)。錦江集團(tuán)應(yīng)該抓住機(jī)遇，發(fā)展成為具有國際影響力的大旅游集團(tuán)，7第 頁四、上海旅游產(chǎn)業(yè)的新挑戰(zhàn)核心觀點：上海旅游的大集團(tuán)要具備產(chǎn)業(yè)整合與資源掌控能力。對旅游大集團(tuán)的要求上海旅游發(fā)展方向國際化都市旅游立足上海，整合周邊，輻射全國? 立足上海旅游發(fā)展的大背景，發(fā)揮大集團(tuán)優(yōu)勢，參與市場容量大、資金需求量大、投資回報長期穩(wěn)定的大項目?精心選擇對資源掌控具有關(guān)鍵作用的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點，整合旅游產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)，整合周邊城市旅游資源與旅游客源，形成跨地區(qū)、跨行業(yè)的旅游集團(tuán)。8第 頁五、國際大旅游集團(tuán)的經(jīng)驗核心觀點：國際大旅游集團(tuán)的成功模式是 “專業(yè)化分工緊握細(xì)分市場、垂直化分工掌控稀缺資源 ”。酒店旅行社景點餐飲運(yùn)輸旅游產(chǎn)業(yè)價值鏈觀光旅游市場 休閑旅游市場 商務(wù)旅游市場 特種旅游市場高端旅游消費(fèi)群體多 少低端Club Med運(yùn)通迪斯尼樂園雅高日本交通TUI環(huán)球主題公園和度假集團(tuán)Club Med雅高運(yùn)通Thomas Cook日本交通Thomas CookTUITUI9第 頁第二部分 集團(tuán) 篇六、錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)七、錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)障礙八、構(gòu)建集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)核心競爭力九、錦江集團(tuán)構(gòu)建產(chǎn)業(yè)競爭力的要點十、當(dāng)前的契機(jī)：某股份劃撥10第 頁六、錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)核心觀點：錦江集團(tuán)已初步形成覆蓋高檔商務(wù)酒店、經(jīng)濟(jì)性渡假休閑酒店、景點、旅行社、旅游交通運(yùn)輸、餐飲、的多環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)價值鏈格局，具備發(fā)展大旅游產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實基礎(chǔ)。錦江集團(tuán) “大旅游 ”產(chǎn)業(yè)資源高檔酒店錦江之星錦江商旅旅行社環(huán)球影城錦江樂園錦江集團(tuán)：管理酒店數(shù) 57家客房數(shù) 五星級酒店 6家四星級酒店 13家兩個經(jīng)濟(jì)型連鎖旅館品牌上海某上海錦旅上海華亭11第 頁六、錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)核心觀點：錦江作為具有國資背景的大型企業(yè)集團(tuán)，依托上海，可以獲得更多的戰(zhàn)略性資源。錦江集團(tuán)F1賽車十里黃金河岸旅游集散中心12第 頁七、錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)障礙核心觀點：目前集團(tuán)旅游各子產(chǎn)業(yè)之間沒有形成協(xié)同效應(yīng)，各自經(jīng)營，無法實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合目標(biāo)。? 歷史上，國有資產(chǎn)的劃撥無法使集團(tuán)各項資產(chǎn)從產(chǎn)業(yè)競爭力角度進(jìn)行戰(zhàn)略整合。? 集團(tuán)下屬各企業(yè)在很長時間是獨立經(jīng)營的主體，在發(fā)展過程中，形成了自己的小而全的格局，從整體無法形成資源合力在重點產(chǎn)業(yè)上突破，建立集團(tuán)的核心競爭力。更不用說擔(dān)負(fù)起整合產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)。? 集團(tuán)下屬雖有 3個控股的上市公司，在由于沒有整合利用集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在資本市場上無法實現(xiàn)持續(xù)有效的融資，與國際性大旅游集團(tuán)相比，造成雖然目前集團(tuán)資產(chǎn)總量具備一定規(guī)模，在可持續(xù)的資金能力上，在規(guī)模上與國際性旅游集團(tuán)相比明顯處于弱勢。? 集團(tuán)的品牌戰(zhàn)略缺位，在長期的經(jīng)營中沒有對品牌的內(nèi)涵與外延進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)劃，往往是一個品牌不分業(yè)務(wù)，不分市場的廣泛使用，雖然提高了品牌的知名度，但破壞了品牌的美譽(yù)度。13第 頁八、構(gòu)建集團(tuán)旅游產(chǎn)業(yè)核心競爭力核心觀點：參照旅游產(chǎn)業(yè)大背景和國際旅游大集團(tuán)的經(jīng)驗，錦江集團(tuán)構(gòu)建旅游產(chǎn)業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵是提升產(chǎn)業(yè)整合的能力。錦江集團(tuán)大旅游產(chǎn)業(yè)核心競爭力贏利穩(wěn)定效益好的旅游景點資源具有國際知名度的旅游品牌利用客戶資源整合周遍旅游資源能力通過資本市場不斷 吸納資金的能力 三個能力三個資產(chǎn)覆蓋不同星級的成規(guī)模的優(yōu)質(zhì)酒店資產(chǎn)以酒店管理能力輸出為特征的地域擴(kuò)張能力14第 頁九、錦江集團(tuán)構(gòu)建核心競爭力的要點核心觀點：要點一，產(chǎn)業(yè)與資本市場、集團(tuán)與上市公司互動。集團(tuán)上市公司 資本市場剝離不良資產(chǎn)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市公司市場價值增加、企業(yè)業(yè)績，核心競爭力同步提升集團(tuán)整體價值增加增發(fā)新股資金15第 頁上市公司與集團(tuán)重組再融資的成功案列?19947萬元應(yīng)收帳款?53653萬元其他應(yīng)收帳款?上海三菱電機(jī) 上菱微波爐電器有限公司 50%股權(quán)?9193萬元在建工程?2815萬元法人股?1677萬元存貨?上海上菱電器技術(shù)服務(wù)中心 100%股權(quán)上海機(jī)電實業(yè)公司１００％股權(quán)。 上海機(jī)電實業(yè)公司系上海電氣（集團(tuán)）總公司的全資子公司，主要從事承辦機(jī)電工業(yè)中外合資企業(yè)，組織機(jī)電產(chǎn)品出口，援外、勞務(wù)及投標(biāo)和內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)。該公司持有上海三菱電梯有限公司５２％的股權(quán)。其１９９８年１月－１１月未經(jīng)審計的銷售額為２４２８１萬元，利潤總額為４６９０６萬元上菱電器集團(tuán)公司一九九八年十二月資產(chǎn)置換上菱電器集團(tuán)公司?上海上菱空調(diào)機(jī)電器有限公司所持49%股權(quán)?上海上菱天安電冰箱有限公司 50%股權(quán)?上海三菱電機(jī) 上菱微波爐電器有限公司 50%股權(quán)?上海上菱新事業(yè)發(fā)總公司 100%股權(quán)?部分資產(chǎn)（含土地、房屋）68590現(xiàn)金一九九七年