【正文】 第十四章 旅游投資與招商 第一節(jié) 旅游投資 ? 一、旅游投資 ? 1．投資與旅游投資 ? 投資是為了獲得未來的價值（可能是不確定的）而犧牲一定的現(xiàn)在價值的行為。 ? 投資者通過現(xiàn)在支出一定的現(xiàn)金，而在未來的某一時間可能得到更多的收益。 ? 2．企業(yè)投資的兩個屬性與旅游投資的特殊性 ? 兩個共同的性質(zhì)：即收益延時與難以預(yù)測的風(fēng)險。 ? 旅游投資相對于其他企業(yè)投資而言，收益延時的時限更長些，其投資的風(fēng)險性更高些。 二、旅游投資的特點 ? 1．旅游投資的整體性與跨行業(yè)性 ? 旅游業(yè)的綜合性決定了旅游業(yè)是一個跨行業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系，具有跨行業(yè)的綜合性與復(fù)雜性。旅游業(yè)主要涉及游憩行業(yè)（如景區(qū)、景點、游樂場所等）、服務(wù)接待行業(yè)（如賓館、飯店、會議、會展等）、營銷行業(yè)（如商務(wù)獲得、媒介廣告）、交通行業(yè)（如公路、鐵路、航空、水運）、生產(chǎn)加工行業(yè)（如商品加工、副食品加工、藝術(shù)品加工等）、建設(shè)行業(yè)（如園林綠化、生態(tài)恢復(fù)等）、咨詢行業(yè)等。這一特點就決定了旅游投資的跨行業(yè)性。 ? 2．旅游投資的風(fēng)險和機遇并存性 ? 一般而言，社會和諧，政局穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展迅速、平穩(wěn)，旅游業(yè)整體投資風(fēng)險就小，回收快，尤其是旅游設(shè)施設(shè)備投資，風(fēng)險比較小。 ? 3．旅游投資的高耗資性 ? 旅游投資的高耗資性主要體現(xiàn)在投資主體項目的豪華性。 ? 由于旅游投資項目的綜合性、復(fù)雜性、服務(wù)性，以及旅游產(chǎn)品的巨大創(chuàng)意空間，所以旅游投資屬于高耗資項目。 ? 4．旅游投資的持續(xù)性 ? 鑒于旅游投資的綜合性、復(fù)雜性，所以旅游投資的投入與回報都是持續(xù)的。 ? 由于旅游地和旅游資源的原始性，旅游投資首先要對交通道路和集散場所（旅游可進入性）進行投入，隨后投資旅游服務(wù)接待設(shè)施（賓館、飯店），這是游客進入旅游區(qū)的基本條件。有了旅游者進入，其他旅游項目才可能投資，例如游樂設(shè)施，休閑設(shè)施，購物場所等。 第二節(jié) 旅游投資環(huán)境 ? 一、投資環(huán)境及其構(gòu)成要素 ? 1．投資環(huán)境 *（ P317） ? 投資環(huán)境（ Investment climate）指投資對象在進行投資時，面臨且影響投資行為的自然、經(jīng)濟、科技、管理、社會、法規(guī)和政治的各種條件和因素的總稱。 ? 對投資環(huán)境內(nèi)涵的認(rèn)識，大致經(jīng)歷了三個階段的認(rèn)識過程： ? （ 1）最早的“七通一平”觀點； ? 通電、通水、通道、通航、通電訊、通地下水道、通煤氣管道、平整土地等。 ? （ 2）外部“物質(zhì)環(huán)境”觀點； ? 投資環(huán)境是指與投資活動有關(guān)的一切外部條件。將投資看作主體，而把環(huán)境看成是客體，并把投資環(huán)境分為兩大部分：自然物質(zhì)環(huán)境與社會物質(zhì)環(huán)境。 ? （ 3）投資地域“情況和條件”觀點。（ P318） ? 所謂環(huán)境，總是相對于某項中心事物而言的，是中心事物周圍的情況和條件。投資環(huán)境則是指作用于資本投資行為的所有外部影響和力量的總和。 ? 2．投資環(huán)境系統(tǒng)及其構(gòu)成要素 (P318319) ? （ 1）投資環(huán)境三大系統(tǒng)及其要素 ? 自然物質(zhì)環(huán)境、社會政治環(huán)境、經(jīng)濟市場環(huán)境。 ? （ 2）旅游投資環(huán)境六大系統(tǒng)及其要素 ? 行政環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、公共服務(wù)環(huán)境、法制環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然地理環(huán)境 ? 三大環(huán)境系統(tǒng) 基本環(huán)境條件 環(huán) 境 要 素 ? 自然物質(zhì)環(huán)境 自然條件 區(qū)位條件特征、地形地貌特征、 ? 地理位置及氣候、自然資源 ? 基礎(chǔ)設(shè)施 交通運輸、郵電通訊、能源供應(yīng)、 ? 其他設(shè)施 ? 社會政治環(huán)境 政治環(huán)境 政權(quán)穩(wěn)定性、社會經(jīng)濟制度變革風(fēng) ? 險、社會治安、政策連續(xù)性 ? 法律環(huán)境 法制穩(wěn)定性、法律完備性、仲裁公 ? 正性 ? 社會環(huán)境 社會意識形態(tài)、風(fēng)俗習(xí)慣及文化、 ? 科技教育、管理體制及行政效率 ? 經(jīng)濟市場環(huán)境 經(jīng)濟發(fā)展 國民生產(chǎn)總值、經(jīng)濟增長率、勞 ? 動生產(chǎn)率國 ? 經(jīng)濟地位 國際地位、國內(nèi)地位 ? 市場體系 商品市場、資金市場、勞動力市場 ? 技術(shù)市場 ? 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 三大產(chǎn)業(yè)比例、輕重工業(yè)比例、 ? 技術(shù)結(jié)構(gòu) 二、投資環(huán)境評估體系 ? 1．投資環(huán)境評估指標(biāo)體系的構(gòu)建 投資環(huán)境的評估直接關(guān)系到投資項目的科學(xué)性、客觀性、準(zhǔn)確性與可靠性，關(guān)系到能否為決策部門提供一個量化的、具有可操作性的依據(jù)。 考慮原則或因素 ： （ 1）指標(biāo)體系的全面性與簡潔性； ? 投資環(huán)境指標(biāo)的全面性并不等于龐雜，要盡可能選取具有典型性和代表性的因素，尤其是影響社會、經(jīng)濟、生態(tài)環(huán)境和投資總體戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵因素，從而體現(xiàn)出簡潔性。 （ 2）科學(xué)性與系統(tǒng)性； 投資環(huán)境系統(tǒng)中的每一個指標(biāo)都應(yīng)具有確定的、科學(xué)的深刻內(nèi)涵。指標(biāo)系統(tǒng)的建立應(yīng)該根據(jù)投資環(huán)境本身和經(jīng)濟社會發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，依據(jù)投資環(huán)境評價與統(tǒng)計指標(biāo)系統(tǒng)理論和原則來確定。指標(biāo)選擇要具體、可靠和實用，能夠客觀、公正、全面、科學(xué)地反映區(qū)域投資環(huán)境的本質(zhì)和規(guī)律性。 在選擇和確定具體指標(biāo)時，要綜合考慮投資環(huán)境的整體性、動態(tài)性和系統(tǒng)性。 （ 3）可對比性； 構(gòu)建指標(biāo)系統(tǒng)應(yīng)該借鑒和吸取國內(nèi)外的研究成果和經(jīng)驗，進行國內(nèi)不同地區(qū)的對比和國際比較，進行動態(tài)對比。 ? （ 4）可操作性。 ? 投資環(huán)境系統(tǒng)評估指標(biāo)應(yīng)該具有實用性和可行性，指標(biāo)數(shù)據(jù)的選擇、獲得和計算，必須立足于現(xiàn)有統(tǒng)計年鑒或文獻資料，并采取國際認(rèn)可或國內(nèi)通行的統(tǒng)計口徑，指標(biāo)含義必須明確，便于有效進行定量分析和評估。 ? 投資環(huán)境評估指標(biāo)系統(tǒng) （教材： P322323） ? 衡量投資環(huán)境好壞的指標(biāo)系統(tǒng)主要是描述該系統(tǒng)中各個子系統(tǒng)發(fā)展變化的狀況。 三、投資環(huán)境評估方法 ? 1．宏觀層面的投資環(huán)境評價 ? 主要考慮選擇一個國家或者區(qū)域進行投資。 ? 選擇投資國家，國外學(xué)者提出的投資環(huán)境等級評分法、冷熱比較法、體制評估法等均屬于此類。 ? 2．微觀層面的投資環(huán)境評價 ? 主要是針對自然、經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境等條件的個性要求選擇和構(gòu)建評價指標(biāo)體系 ? 常用的方法有：（ 1）專家決策法 —— 根據(jù)所選場址特征指標(biāo)值進行評判和加權(quán)；（ 2）匹配法 —— 根據(jù)用戶需求和候選場址之間的最佳匹配程度選址；（ 3）層次分析法 —— 在可能性選擇中運用層次分析法來確定最優(yōu)場址。 四、中國旅游投資環(huán)境 ? 1．中國旅游投資的現(xiàn)狀 ? （ 1）旅游投資成效顯著 ? 全國絕大多數(shù)省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點產(chǎn)業(yè)，調(diào)動了各方面投資旅游的積極性。 ? （ 2）投資主體多元化 ? 國家對旅游業(yè)實施“國家、地方、部門、集體、個體一起上，自力更生和利用外資一起上”的方針 ? （ 3）旅游投資風(fēng)險加大 ? 已從“低投入、高產(chǎn)出”模式向“高投入、高風(fēng)險、高產(chǎn)出”模式轉(zhuǎn)變。 ? 2．中國旅游投資的問題 ? （ 1）投資結(jié)構(gòu)不合理 ? 主要表現(xiàn)在：①重旅游服務(wù)業(yè)投入，輕旅游資源的開發(fā)和保護；②重旅游接待服務(wù)設(shè)施建設(shè)，輕旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；③重住宿設(shè)施建設(shè)，輕其他接待服務(wù)設(shè)施投入；④重短期經(jīng)濟效益，輕資源的深層次開發(fā)。 ? （ 2）投資決策不科學(xué) ? 投資的盲目性；企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)不健全，沒有建立對投資者的決策行為進行監(jiān)控、檢查、激勵和懲處的機制；多頭管理、缺乏統(tǒng)一規(guī)劃 ；造成資金的巨大浪費，有的誘發(fā)出一系列的短期行為，破壞了旅游景區(qū)的自然景觀和人文景觀。 ? （ 3）單純倚重直接投資 ? 旅游業(yè)與資本市場的結(jié)合較為松散，沒有形成依賴自身的資本運作和外部資金投入產(chǎn)出的良性循環(huán)和自主發(fā)展。 3．優(yōu)化我國旅游投資宏觀環(huán)境的對策 （ 1）建立健全旅游投資引導(dǎo)機制 ? ①制定統(tǒng)一的旅游投資規(guī)劃，成立旅游項目資金庫，確立優(yōu)先發(fā)展項目，保證重點項目的優(yōu)先開發(fā)；②建立適應(yīng)市場經(jīng)濟特點的投資引導(dǎo)機制，采用協(xié)調(diào)、引導(dǎo)、規(guī)劃和其他間接性政策工具等手段，引導(dǎo)社會資金流向合理區(qū)域和合理項目方面，避免社會資金的過于集中或分散；③發(fā)揮政府的監(jiān)管職能，對旅游企業(yè)和旅游開發(fā)公司的投資行為進行監(jiān)督管理。 （ 2）調(diào)整投資結(jié)構(gòu) 首先，通過有效的引導(dǎo)和管理，促進旅游投資地區(qū)間和旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)間的平衡。第二，注重專項旅游產(chǎn)品的發(fā)展。如農(nóng)業(yè)觀光、工業(yè)旅游、會展旅游、生態(tài)旅游以及度假旅游產(chǎn)品，適應(yīng)家庭度假、城郊度假、滑雪溫泉旅游度假區(qū)、海濱度假、鄉(xiāng)間度假、周末度假和節(jié)日度假的產(chǎn)品等。 （ 3）開拓融資渠道 首先，建立委托招商中介機構(gòu)。其次，建立旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。第三，充分利用資本市場。