【正文】 一、單項選擇題。以下各小題所給出的四個選項中。只有一項符合題目要求．請選擇相應(yīng)選項 ,不選、錯選均不得分。 (共 90 題。每題 0． 5 分，共 45 分 ) 第 1 題：使用高級計量法計算風(fēng)險資本配置時，商業(yè)銀行在開發(fā)內(nèi)部計量系統(tǒng)過程中，必須有 ( )嚴(yán)格的程序。 A．違約風(fēng)險模型和模型獨立控制 B．技術(shù)風(fēng)險模型和模型獨立預(yù)測 C．系統(tǒng)風(fēng)險模型和模型獨立操作 D．操作風(fēng)險模型和模型獨立驗證 【正確答案】： D 【參考解析】： 使用高級計量法計算風(fēng)險資本配置時，商業(yè)銀行在開發(fā)內(nèi)部計量系統(tǒng)過程中，必須有操作風(fēng)險模型和模型獨 立驗證嚴(yán)格的程序， 第 2 題：法律風(fēng)險與操作風(fēng)險之間的關(guān)系是 ( )。 A．操作風(fēng)險和法律風(fēng)險產(chǎn)生的原因相同 B．外部合規(guī)風(fēng)險與法律風(fēng)險是相同的 C．法律風(fēng)險與操作風(fēng)險相互獨立 D．法律風(fēng)險是操作風(fēng)險的一種特殊類型 【正確答案】： D 【參考解析】： 按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風(fēng)險是一種特殊類型的探作風(fēng)險。 第 3 題：按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定， ( )是一種特殊類型的操作風(fēng)險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。 A．法律風(fēng) 險 B．市場風(fēng)險 C．操作風(fēng)險 D．合規(guī)風(fēng)險 【正確答案】： A 【參考解析】： 按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。 第 4 題：隨機(jī)變量 x 服從正態(tài)分布，其觀測值落在距均值的距離為 l 倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率為 ( )。 A． 0． 68 B． 0． 95 C． 0． 9973 D． 0． 97 【正確答案】： A 【參考解析】： 隨機(jī)變量 X服從正態(tài)分布，其觀測值落在距均值的距離為 1 倍標(biāo)準(zhǔn)差 范圍內(nèi)的概率為 0． 68，其觀測值落在距均值的距離為 2 倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率為 0． 95，其觀測值落在距均值的距離為 3 倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率為 0． 9973。 第 5 題：經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率 (RAROC)的計算公式是 ( )。 A． RAROC=(收益一預(yù)期損失 )/非預(yù)期損失 B． RAROC=(收益一非預(yù)期損失 )/預(yù)期損失 C． RAROC=(非預(yù)期損失一預(yù)期損失 )/收益 D． RAR0C=(預(yù)期損失一非預(yù)期損失 )/收益 【正確答案】： A 【參考解析】： 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失 (Expected Loss， EL)和以經(jīng)濟(jì)資本 (Economic Capital)計量的非預(yù)期損失 (Unexpected Loss， UL)調(diào)整后的收益率，其計算公式 RAROC=(收益一預(yù)期損失 )／經(jīng)濟(jì)資本 (或非預(yù)期損失 )。 第 6 題：從現(xiàn)代商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理的角度來看，市場交易人員 (或業(yè)務(wù)部門 )的收入和獎金應(yīng)當(dāng)以 ( )為參照基準(zhǔn)。 A．風(fēng)險價值 B．經(jīng)濟(jì)增加值 C．經(jīng)濟(jì)資本 D．市場價值 【正確答案】： B 【參考解析】： 從現(xiàn)代商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理的角度來看，市場交易人員 (或業(yè)務(wù)部門 )的 激勵機(jī)制應(yīng)當(dāng)以經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率和經(jīng)濟(jì)增加值為參照基準(zhǔn)。如果交易人員 (或業(yè)務(wù)部門 )在交易過程中承擔(dān)了很高的風(fēng)險，則其所占用的經(jīng)濟(jì)資本必然很多，因此即便交易人員 (或業(yè)務(wù)部門 )在當(dāng)期獲得了很高的收益，其真正創(chuàng)造的價值 (經(jīng)濟(jì)增加值 )也是有限的。 第 7 題：下列關(guān)于風(fēng)險管理策略的說法，正確的是 ( )。 A．對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成的資產(chǎn)個數(shù)足夠多，其系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化的投資完全消除 B．風(fēng)險補(bǔ)償是指事前 (損失發(fā)生以前 )以風(fēng)險承擔(dān)的價格補(bǔ)償 C．風(fēng)險轉(zhuǎn)移只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險 D．風(fēng)險規(guī)避可分為保險規(guī)避和非保險規(guī)避 【正確答案】： B 【參考解析】： 風(fēng)險可完全消除的表述是錯誤的。風(fēng)險轉(zhuǎn)移既可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險，也可以轉(zhuǎn)移部分系統(tǒng)風(fēng)險，只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險的策略是風(fēng)險分散。風(fēng)險規(guī)避就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險，并沒有保險規(guī)避或非保險規(guī)避的說法，只有保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移的說法。 第 8 題：有關(guān)集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險，下列說法錯誤的是 ( )。 A．內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁 B．連環(huán)擔(dān)保十分普遍 C．系統(tǒng)性風(fēng)險較高 D．風(fēng)險監(jiān)控難度較小 【正確答案】： D 【參考解析】： 集團(tuán)法人客 戶的特征中風(fēng)險識別和貸后監(jiān)管難度較大。 第 9 題：下列不屬于企業(yè)集團(tuán)橫向多元化形式的是 ( )。 A．下游企業(yè)將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售 B．集團(tuán)內(nèi)部兩個企業(yè)之間大量資產(chǎn)的并購 C．母公司從子公司套取現(xiàn)金 D．母公司將資產(chǎn)以低于評估的價格轉(zhuǎn)售給上市子公司 【正確答案】： A 【參考解析】： A 選項屬于縱向一體化的內(nèi)容， B、 C、 D 項是橫向多元化的內(nèi)容。 第 10 題：授信集中度限額可以按不同維度進(jìn)行設(shè)定，其中 ( )不是其最常用的組合限額設(shè)定維度。 A．行業(yè)等級 B．產(chǎn)品等級 C．擔(dān)保 D． 授信額度 【正確答案】： D 【參考解析】： 授信集中度限額可以按不同維度進(jìn)行設(shè)定，其中行業(yè)等級、產(chǎn)品等級、風(fēng)險等級和擔(dān)保是其最常用的組合限額設(shè)定維度。 第 11 題：可用于反映借款人信用狀況的信用衍生產(chǎn)品是 ( )。 A．總收益互換 B．信用違約互換 C．信用聯(lián)動票據(jù) D．信用價差衍生產(chǎn)品 【正確答案】： D 【參考解析】： 信用價差衍生產(chǎn)品是商業(yè)銀行與交易雙方簽訂的以信用價差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期合約，以信用價差反映貸款的信用狀況。信用價差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸款信用狀況提高 。 第 12 題：下列有關(guān)信用衍生產(chǎn)品的說法，錯誤的是 ( )。 A．信用衍生產(chǎn)品是允許轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的金融合約 B．信用衍生產(chǎn)品的違約保護(hù)功能在合約的買方和賣方之間是不相同的 C．信用衍生產(chǎn)品的交割只采取現(xiàn)金方式 D．信用衍生產(chǎn)品既可以用于對沖掉全部的違約風(fēng)險，也可用于對沖信用質(zhì)量下降的風(fēng)險 【正確答案】： C 【參考解析】： 信用衍生產(chǎn)品既可以采取實物方式也可以采取現(xiàn)金方式。 第 13 題：一家商業(yè)銀行在交易過程中，結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，下列說法正確的是 ( )。 A．此情形屬于市場風(fēng)險 的一種 B．此情形是操作風(fēng)險的表現(xiàn) C．此情形會造成交易成本下降 D．此情形不會引發(fā)信用風(fēng)險 【正確答案】： B 【參考解析】： 操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。交易過程中，結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，不但造成交易成本上升，而且可能引發(fā)信用風(fēng)險。 ’ 第 14 題：全面的風(fēng)險管理模式強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險、 ( )和操作風(fēng)險并舉，組 織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。 A．市場風(fēng)險 B．流動風(fēng)險 C．戰(zhàn)略風(fēng)險 D．法律風(fēng)險 【正確答案】： A 【參考解析】： 全面的風(fēng)險管理模式強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。 第 15 題：風(fēng)險報告的職責(zé)不包括 ( )。 A．保證有效全面風(fēng)險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識 B，使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間的風(fēng)險獨立 C．傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度 D．告訴員工在實施和支持全面風(fēng)險管理中的角色和職責(zé) 【正確答案】： B 【參考解析】： 風(fēng)險報告的職責(zé)之一．是使得員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險信息，并非獨立； A、 C、 D項是風(fēng)險報告的職責(zé)。 第 16 題：可防止信貸風(fēng)險過于集中于某一行業(yè)的限額管理類別是 ( )。 A．單一客戶風(fēng)險限額 B．組合風(fēng)險限額 C．集團(tuán)客戶風(fēng)險限額 D．以上都對 【正確答案】： B 【參考解析】： 組合風(fēng)險限額是商業(yè)銀行責(zé)產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。通過設(shè)定組合限額，能防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的某些方面 (如過度集中于萊一行業(yè)、某 一地區(qū)、某些產(chǎn)品、某類客戶等 )，從而有效控制組合信用風(fēng)險，提高風(fēng)險管理水平。 第 17 題：操作風(fēng)險評估過程一般從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括 ( )。 A．由內(nèi)而外、自上而下和從已知到未知 B．由表及里、自下而上和從已知到未知 C．由內(nèi)而外、自下而上和從已知到未知 D．由表及里、自上而下和從已知到未知 【正確答案】： B 【參考解析】： 所遵循的原則實際上是有邏輯關(guān)系的：由表及里是由簡單到復(fù)雜， 層層深入；自下而上是一般管理評估的開展順序，先基層開始收集數(shù)據(jù)，然后逐級上 報；從已知到未知，就是從歷史推測未來。 第 18 題：現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。買賣其他公司的股票等投資行為屬于 ( )。 A．經(jīng)營活動的現(xiàn)金流 B．投資活動的現(xiàn)金流 C．融資活動的現(xiàn)金流 D．銷售活動的現(xiàn)金流 【正確答案】： B 【參考解析】： 企業(yè)買賣房產(chǎn)、購買機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司，或者買賣其他公司的股票等投資行為，是投資活動現(xiàn)金流的主要內(nèi)容。 第 19 題：關(guān)于資本轉(zhuǎn)換因子，下列說法錯誤的是 ( )。 A．資本轉(zhuǎn)換因子表示需要 多少比例的資本來覆蓋在該組合的計劃授信的風(fēng)險 B．某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高 C．同樣的資本，風(fēng)險越高的組合計劃的授信額越高 D．通過資本轉(zhuǎn)換因子，可將以資本表示的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額 【正確答案】： C 【參考解析】： 根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來覆蓋在誼組合的計劃授信的風(fēng)險。某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險越高的組合其計劃授信額越低。 第 20 題：下列關(guān)于 久期分析的說法，錯誤的是 ( )。 A．久期分析是衡量利率變動對經(jīng)濟(jì)價值影響的唯一方法 B．如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險 C．如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險 D．對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確 【正確答案】： A 【參考解析】： 久期分析只是衡量利率變動對經(jīng)濟(jì)價值影響的其中一種方法，所以 A 選項錯誤；久期分析只能反映重新定價風(fēng)險，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險，以及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險，所以 B、 C 項正確；時于利率的 大幅變動，由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確，所以 D 選項正確。 第 21 題：巴塞爾委員會認(rèn)為，操作風(fēng)險是銀行面臨的一項重要風(fēng)險．商業(yè)銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險造成的損失安排 ( )。 A．存款準(zhǔn)備金 B．經(jīng)濟(jì)資本 C．監(jiān)管資本 D．風(fēng)險資本 【正確答案】： B 【參考解析】： 巴塞爾委員會認(rèn)為，操作風(fēng)險是銀行面臨的一項重要風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險造成的損失安排經(jīng)濟(jì)資本。 第 22 題：商業(yè)銀行限額管理對控制其各種業(yè)務(wù)活動的風(fēng)險是很有必要的，以下有關(guān) 限額管理的說法，不正確的是 ( )。 A．限額是指對某一客戶 (單一法人或集團(tuán)法人 )所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用暴露 B．在限額管理中，給予客戶的授信額度只包含貸款，而不包括其他或有負(fù)債 C．限額管理的目的是確保所發(fā)生的風(fēng)險總能被事先設(shè)定的風(fēng)險資本加以覆蓋 D．商業(yè)銀行在考慮對客戶授信時不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮 【正確答案】： B 【參考解析】： 在限額管理中，商業(yè)銀行給予客戶的授 信額度應(yīng)當(dāng)包括貸款、可交易資產(chǎn)、衍生工具及其他或有負(fù)債。 第 23 題：國際收支逆差與國際儲備之比超過限度 ( )時，說明風(fēng)險較大。 A． 75% B． 80% C． 100% D． 150% 【正確答案】： A 【參考解析】： 國際收支逆差與國際儲備之比超過 75％時。說明風(fēng)險較大。