期貨從業(yè)-基礎知識考前沖刺習題答案(已修改)
2025-08-08 11:19 本頁面
【正文】 答案與解析一、單項選擇題（本題共60個小題，每題0．5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填人括號內）1. [答案]A[解析]現(xiàn)貨交易可以在任何場所與對手交易。期貨交易必須在高度組織化的期貨交易所內以公開競價的方式進行。2. [答案]C[解析]1988年2月，法國商品交易所與法國金融工具期貨市場合并為法國國際期貨期權交易所（MATIF）。3. [答案]C[解析]至今倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。4. [答案]C[解析]這是對我國期貨交易所的清理整頓。1998年，對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了上海期貨交易所，保留了鄭州商品交易所和大連商品交易所。5. [答案]A[解析]套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，可能是用期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的虧損，也可能是用現(xiàn)貨市場盈利來彌補期貨市場虧損。6. [答案]C[解析]在期貨市場上，商品生產經營者會將價格風險轉移，商品的投機者則是利用價格波動而牟取利益。7. [答案]A[解析]由于期貨價格真實地反映供求及價格變動趨勢，具有較強的預期性、連續(xù)性和公開性，所以在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種權威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)，也是國際貿易者研究世界市場行情的依據(jù)。8. [答案]D[解析]期貨價格并非時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系。9. [答案]B[解析]期貨市場在微觀經濟中的作用體現(xiàn)在：鎖定生產成本，實現(xiàn)預期利潤；利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產；期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道；期貨市場促使企業(yè)關注產品質量問題。ACD三項描述的是期貨市場在宏觀經濟中的作用。10. [答案]A[解析]在現(xiàn)代市場經濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。11. [答案]A[解析]設計期貨合約是期貨交易所的職能。12. [答案]A[解析]根據(jù)期貨結算機構與期貨交易所的關系，一般可以將其分為三種形式：作為某一交易所內部機構的結算機構；附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構；由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成一家獨立的結算公司，多家交易所共用這一個結算公司。目前，我國期貨交易所采用的是第一種形式。13. [答案]D[解析]根據(jù)《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和本條例規(guī)定設立的經營期貨業(yè)務的金融機構。設立期貨公司，應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準，并在公司登記機關登記注冊。14. [答案]B[解析]A項商品期貨交易委員會（CFTC）是美國期貨市場的政府監(jiān)管組織。15. [答案]B[解析]期貨合約是標準化的，由期貨交易所統(tǒng)一制定。16. [答案]D。[解析]目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種，美國紐約商業(yè)交易所、英國倫敦國際石油交易所是最主要的原油期貨交易所。17. [答案]D[解析]美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳（每蒲式耳小麥約為27．24公斤）。如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥。18. [答案]C[解析]2004年12月22日，黃大豆2號合約在大連商品交易所上市，它是采用以含油率為交割質量標準的大豆合約，國產大豆和進口大豆均可參與交割，沒有轉基因和非轉基因之分。19. [答案]C[解析]期貨公司向客戶收取的保證金由期貨公司代為保管，以保證客戶履約，其所有權依舊歸屬客戶。20. [答案]D[解析]止損指令是指當市場價格達到客戶預計的價格水平時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令。限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令?？蛻舾鶕?jù)實際情況，應該止損的同時限價賣出。21. [答案]A[解析]開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行。其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。22. [答案]C[解析]當買入價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。23. [答案]D[解析]期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當客戶處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉。這意味著客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額加上追加保證金與提現(xiàn)部分和最終數(shù)額之差。24. [答案]B[解析]在期貨交易中，套期保值是現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵銷現(xiàn)貨市場中價格的反向運動。當現(xiàn)貨市場損失時，可以通過期貨市場獲利；反之則從現(xiàn)貨市場獲利，以保證獲得穩(wěn)定收益。25. [答案]B[解析]空頭套期保值是投資者在現(xiàn)貨市場中持有資產，在相關的期貨合約中做空頭的狀態(tài)。26. [答案]C[解析]基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。C項對于空頭套期保值者，如果基差意外地擴大，套期
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1