【正文】 1 / 105報(bào)告摘要第一章對(duì)商業(yè)行業(yè)本季度基本情況進(jìn)行綜述，第二、三、四章分別從熱點(diǎn)問題、發(fā)展趨勢(shì)和投資價(jià)值等不同角度對(duì)行業(yè)的相關(guān)問題進(jìn)行了闡述。2022 年第四季度，第四季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額 億元，同比增長(zhǎng) 10%強(qiáng)。消 費(fèi)環(huán)境 繼續(xù)改善，居民消費(fèi)層次又有所提升，商業(yè)經(jīng)濟(jì)效益總體趨好。2022 年 112 月全國(guó)進(jìn)出口總值為 億美元，同比增長(zhǎng) %，其中：出口 億美元，同比增長(zhǎng) %；進(jìn)口 億美元，同比增長(zhǎng) %，進(jìn)出口順差 億美元, 同比下降 %。本季度，商務(wù)部以及中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)等部門都對(duì)零售業(yè)的發(fā)展存在的問題提出了新的要求，其中商務(wù)部擬借聽證會(huì)規(guī)范零售業(yè)，并出臺(tái)了突發(fā)事件生活必需品應(yīng)急管理暫行辦法，同時(shí)希望能做大作強(qiáng) 10 多家大型企業(yè)。而商 業(yè)聯(lián)合會(huì)也在本季度做了一些動(dòng)作。未來零售業(yè)的發(fā)展面臨著來自外資的巨大壓力，零售業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，而外資企業(yè)各種違規(guī)操作以及地方政府的傾向性政策都對(duì)本土零售業(yè)造成很大的打擊，因2 / 105此未來零售業(yè)的管理將更加規(guī)范，尤其是對(duì)外資企業(yè)的管理。本季度，城鄉(xiāng)收入和消費(fèi)需求呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，投資機(jī)會(huì)良好。第四章從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出發(fā)，對(duì)行業(yè)的投資策略、投資機(jī)會(huì)以及相應(yīng)的幾個(gè)較大的投資事例進(jìn)行了分析。 3 / 105簡(jiǎn)要目錄報(bào)告摘要 ..............................................1簡(jiǎn)要目錄 ..............................................3第一章 行業(yè)季度綜述 ...................................5第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析 ................................5 第二節(jié) 行業(yè)結(jié)構(gòu)分析 ...............................10第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài) ...............................15第四節(jié) 行業(yè)國(guó)際發(fā)展情況 ...........................22第二章 行業(yè)熱點(diǎn)、主要問題及對(duì)策 ......................29第一節(jié) 行業(yè)政策熱點(diǎn) ...............................29第二節(jié) 技術(shù)動(dòng)態(tài)分析 ...............................36第三節(jié) 行業(yè)市場(chǎng)熱點(diǎn) ...............................53第三章 行業(yè)發(fā)展分析 ..................................58第一節(jié) 整體發(fā)展分析 ...............................58第二節(jié) 商業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)展分析 ...........................62第三節(jié) 價(jià)格走勢(shì)分析 ...............................72第四章 投資價(jià)值 ......................................73第一節(jié) 行業(yè)投資環(huán)境分析 ...........................734 / 105第二節(jié) 行業(yè)投資策略 ...............................76第三節(jié) 行業(yè)投資機(jī)會(huì) ...............................82第四節(jié) 重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ...............................87內(nèi)容索引 .............................................90圖索引 ...............................................93表格索引 .............................................93 5 / 105第一章 行業(yè)季度綜述本章對(duì)零售業(yè) 2022 年四季度的發(fā)展進(jìn)行了分析，從全年來看，國(guó)內(nèi)零售業(yè)從 112 月份經(jīng)歷了 U 字型的發(fā)展，同時(shí) 對(duì)我國(guó)零售業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析，東部沿海城市依然較內(nèi)陸地區(qū)發(fā)達(dá)，同時(shí)城鄉(xiāng)差別依然明顯；同時(shí)對(duì)重點(diǎn)企業(yè)及國(guó)際發(fā)展進(jìn)行了分析。第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析2022 年四季度，我國(guó)零售業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好， 繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，而同期居民收入狀況也顯示良好，進(jìn)出口依然保持增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)。一、行業(yè)規(guī)模分析 2022 年第一季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá) 億元，同比增長(zhǎng) %，第二季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá) 億元，同比增長(zhǎng)%，5 月份下降 %，6 月份下降 %，第三季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá) 億元，同比增長(zhǎng) %，第四季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額 億元，同比增長(zhǎng) 10%強(qiáng)。6 / 1052022 年 10 月份，全國(guó)實(shí)現(xiàn)社會(huì)消費(fèi)品零售總額 億元，比上年同月增長(zhǎng) %。從地域看，城市消費(fèi)品零售額 億元，比上年同月增長(zhǎng) %；縣及縣以下零售額 億元，增長(zhǎng) %。從行業(yè)看，批 發(fā)零售貿(mào)易業(yè)零售 額 億元，比上年同月增長(zhǎng) %；餐飲業(yè)零售額 億元，增長(zhǎng) %；其他行業(yè)零售額 億元，下降 %。11 月，全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額實(shí)現(xiàn) 億元人民幣，比去年同月增長(zhǎng) %。而汽車類和通訊器材類增長(zhǎng) 40%左右，對(duì)消費(fèi)品 零售增長(zhǎng)率的推動(dòng)明顯。從地域看，城市消費(fèi)品零售額 億元，比去年同月增長(zhǎng) %；縣及縣以下零售額 億元，增長(zhǎng) %，城市消費(fèi)品零售額與縣及縣以下零售額的增長(zhǎng)幅度差有所縮小。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1 至11 月份，中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額 億元，同比增長(zhǎng) %，高于去年同期增幅 %。 12 月份，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額 4736 億元，同比增長(zhǎng) ％，為當(dāng)年增幅最高值。全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額 45842 億元，增長(zhǎng)％。 2022 年 12 月份，國(guó)有及其他經(jīng)濟(jì)類型固7 / 105定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng) ％，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲 ％，商品零售價(jià)格同比上漲 ％，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值增長(zhǎng) %。 2022 年，大陸居民消費(fèi)價(jià)格總水平上升 %，人民銀行提供的 12 月大陸企業(yè)商品價(jià)格同比指數(shù)為 ，是 2022 年 12 個(gè)月中最高的月份，而 2022 年 12 月企業(yè)商品價(jià)格比 11 月環(huán)比上漲 %。05001000150020222500300035004000450050001 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12月 份億元10%5%0%5%10%15%社 會(huì) 消 費(fèi) 品 零 售 總 額 增 長(zhǎng)圖 12022年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售圖 大陸經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，特別是固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)使原材料價(jià)格上漲，自然災(zāi)害則使食品價(jià)格上漲， 這些因素都對(duì)物價(jià)水平上漲有所貢獻(xiàn)。而漲價(jià)預(yù)期及成本推進(jìn)將可能導(dǎo)致未來物價(jià)上漲。8 / 105從以上數(shù)據(jù)可以看出，非典的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)零售業(yè)的打擊較大，雖然如此零售業(yè)并沒有出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)， 這說明一方面國(guó)家宏觀政策引導(dǎo)方向的正確，另一方面我國(guó)居民在對(duì)待突發(fā)事件表現(xiàn)出良好的心理素質(zhì)和平和的消費(fèi)心理，在度過非典期，我國(guó)零售業(yè)又有了新的增長(zhǎng)，這也有非典期間造成的基數(shù)較低有關(guān)。同時(shí)第四季度的各項(xiàng)數(shù)據(jù)也表明，社會(huì)消費(fèi)品零售總額前 11 個(gè)月一直在偏冷的淺藍(lán)燈區(qū),12 月份是近兩年多來首次回到綠燈區(qū)。 二、經(jīng)濟(jì)效益分析2022 年由于非典的影響，使得在第二季度出現(xiàn)了下滑趨勢(shì)，增長(zhǎng)率甚至達(dá)到了負(fù)增長(zhǎng)，由圖 1 可以清楚地看出，在 25 月份，社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)率均不理想，但從 6 月份開始則出現(xiàn)了一定的回升，但并沒有出現(xiàn)有利的回升，有可能是居民消費(fèi)信心受到打擊。但從整個(gè) 2022 年來看，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售還是達(dá)到了 %的較高水平，而從 2022 年四季度來看，1012 月份消費(fèi)品消費(fèi)總額分別是 億元、 億元、4736 億元，同比增長(zhǎng)分別為 102.%、%、%。9 / 105三、我國(guó)居民收支情況分析2022 年，大陸居民消費(fèi)價(jià)格總水平上升 %，而 2022 年 111 月民消費(fèi)價(jià)格總水平只上漲 1%，這表明 2022 年 12 月居民消費(fèi)價(jià)格總水平還 在上漲。人民銀行提供的大陸企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)也表明物價(jià)在上漲。人民銀行提供的 12 月大陸 企業(yè)商品價(jià)格同比指數(shù)為 ，是 2022 年 12 個(gè)月中最高的月份，而 2022 年 12 月企業(yè)商品價(jià)格比 11 月環(huán)比上漲 %。2022 年 11 月，我國(guó)人均可支配收入為 元，人均消費(fèi)支出為 元，二者之比約為 。2022 年，北京城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 元，在五城市中居第三位。廣州市人均收入 元，居首位；上海市人均 元，居第二位；天津市人均 10313 元，居第四位；重慶市人均收入 元，排在第五位。其城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 元，比上年增長(zhǎng)%，扣除物價(jià)因素實(shí)際增長(zhǎng) %。其中：人均工薪收入增長(zhǎng) %；人均轉(zhuǎn)移性收入增長(zhǎng)%；人均 財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng) 倍。受非典因素影響，人均經(jīng)營(yíng)凈收入下降 %。10 / 105表 1. 主要城市居民家庭收支基本情況（ 2022年 11月）地區(qū)平均每戶家庭人口（人）平均每戶就業(yè)人口（人）平均每一就業(yè)者負(fù)擔(dān)人數(shù)（人）平均每人實(shí)際月收入（元）人均可支配收入（元）人均消費(fèi)支出（元）全國(guó)合計(jì) 北京 天津 石家莊 太原 呼和浩特 沈陽 大連 長(zhǎng)春 哈爾濱 上海 南京 杭州 寧波 11 / 105合肥 福州 廈門 南昌 濟(jì)南 青島 鄭州 武漢 長(zhǎng)沙 廣州 深圳 南寧 海口 成都 重慶 貴陽 昆明 西安 蘭州 西寧 銀川 烏魯木 12 / 105齊四、進(jìn)出口總量2022 年 112 月全國(guó)進(jìn)出口總值為 億美元，同比增長(zhǎng) %，其中：出口 億美元，同比增長(zhǎng) %；進(jìn)口 億美元，同比增長(zhǎng) %，進(jìn)出口順差 億美元, 同比下降 %。12 月份當(dāng)月出口 億美元，同比增長(zhǎng) %；進(jìn)口 億美元，同比增長(zhǎng)%，進(jìn)出口順差 億美元，同比增 長(zhǎng)%。1１１個(gè)月我國(guó)出口３９０３．４億美元，同比增長(zhǎng)３２．９％，進(jìn)口３７０５．９ 億美元，同比增長(zhǎng)３９．１％，進(jìn)口增長(zhǎng)高于出口增 長(zhǎng)６．２個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差１９７．５億美元。 １１月份我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值７８６．６億美元，同比增長(zhǎng)３１．３％，實(shí)現(xiàn)貿(mào) 易順差４８．６ 億美元。110 月我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值達(dá) 億美元，比上年同期增長(zhǎng) %。進(jìn)出口規(guī)模已超 過13 / 105去年全年 6208 億美元的水平。其中出口 3486 億美元，同比增長(zhǎng) %；進(jìn)口 億美元，增長(zhǎng) %；累 計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差 億美元。 10 月份我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口仍然保持高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，當(dāng)月進(jìn)出口 億美元，同比增長(zhǎng)%。其中 進(jìn)口 億美元，增 長(zhǎng) %；盡管有國(guó)慶長(zhǎng)假的影響，當(dāng)月出口總值仍然突破400 億美元大關(guān)，達(dá) 億美元，增長(zhǎng) %。當(dāng)月實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差 億美元，創(chuàng)單月貿(mào)易順差新高。表 2. 第四季度進(jìn)出口情況項(xiàng)目10月11月12月1—10月1—11 月112月112 月份同比增長(zhǎng)進(jìn)出口總值761.2786.6804.96823.37609.38512.1%出口總值409.3417.4480.734863903.44383.7%進(jìn)口總值351.9369423.43337.33705.94128.4%進(jìn)出口 148. %14 / 105差額 715 / 105第二節(jié) 行業(yè)結(jié)構(gòu)分析本節(jié)對(duì)零售業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，一、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)分析我國(guó)的商業(yè)布局地區(qū)差異較大，地區(qū)結(jié)構(gòu)不均衡，從社會(huì)消費(fèi)品零售總額的城鄉(xiāng)分布就可以明顯的看出這一點(diǎn)。表 3. 社會(huì)消費(fèi)品零售總額 （ 2022年 11月）本年　 上年　比去年同期增長(zhǎng)%　指標(biāo)名稱111月11 月 111月11 月 111 月 11 月社會(huì)消費(fèi)品零售總額41106.337756.9 一. 按銷售地區(qū)分 　 市 26767.224315.4 縣 縣以下 16 / 105 二. 按行業(yè)分 　 批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)33818.931007.3 餐飲業(yè) 二、行業(yè)細(xì)分結(jié)構(gòu)分析90 年代以來，我國(guó)零售業(yè)進(jìn)入分化、整合的轉(zhuǎn)折時(shí)期，西方社會(huì)歷時(shí) 130 多年的 5 次零售業(yè)革命（即百貨商店、連鎖商店、超級(jí)市場(chǎng)、購(gòu)物中心、無店鋪銷售），在我國(guó)僅用短