【正文】 .. . . ..中英合作自考國(guó)際商務(wù)金融復(fù)習(xí)資料總結(jié)第一章 國(guó)際商務(wù)概述國(guó)際商務(wù)的含義：國(guó)際商務(wù)是指跨越國(guó)界的交易活動(dòng)，包括貨物、服務(wù)、資本等形式的國(guó)際轉(zhuǎn)移。國(guó)際商務(wù)的主要形式:國(guó)際商務(wù)活動(dòng)最主要的形式是國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資。前者包括貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易，后者包括直接投資與間接投資?？鐕?guó)界交易是國(guó)際商務(wù)與國(guó)內(nèi)商務(wù)活動(dòng)的最大區(qū)別。國(guó)際貿(mào)易的含義：是指世界各國(guó)(地區(qū))之間貨物〈商品)和服務(wù)的交換活動(dòng)，是世界各國(guó)在國(guó)際分工基礎(chǔ)上相互聯(lián)系的主要形式。國(guó)際貿(mào)易按其交易對(duì)象可分為貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易。GATS（服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定）對(duì)服務(wù)貿(mào)易的分類:過境支付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人流動(dòng)。過境交付：指自一成員境內(nèi)向任何其他成員境內(nèi)提供服務(wù)，如通過電信、郵電、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的視昕、金融、信息等服務(wù)。境外消費(fèi)：指在一成員境內(nèi)向任何其他成員的服務(wù)消費(fèi)者提供服務(wù)，如接待外國(guó)游客，提供旅游服務(wù)，為國(guó)外病人提供醫(yī)療服務(wù)，接收外國(guó)留學(xué)生等。商業(yè)存在：指一成員的服務(wù)提供者在任何其他成員編內(nèi)通過商業(yè)存在哥供毆?jiǎng)?wù)，如外國(guó)公司到中國(guó)開辦商店，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所等。自然人滾動(dòng)：指一成員的服務(wù)提供者在任何其他成員境內(nèi)通過自然人提供服務(wù)，如一國(guó)的醫(yī)生、教授、藝術(shù)家到另一國(guó)從事個(gè)體服務(wù)等。國(guó)際服務(wù)貿(mào)易具有的特點(diǎn):（1）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的標(biāo)的具有無形性。（2）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易標(biāo)的的生產(chǎn)和消費(fèi)過程具有同步性。（3）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的標(biāo)的是難以儲(chǔ)存和反復(fù)轉(zhuǎn)讓的。（4）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易一般不經(jīng)過海關(guān)，也不顯示在海關(guān)統(tǒng)計(jì)上；而國(guó)際貨物貿(mào)易必須經(jīng)過一國(guó)的海關(guān)，貨物的進(jìn)出口反映在一國(guó)的海關(guān)統(tǒng)計(jì)中。1對(duì)外貿(mào)易：是指一國(guó)(地區(qū))與其他國(guó)家(地區(qū)〉之間貨物和服務(wù)的交換活動(dòng)。一國(guó)對(duì)外貿(mào)易額包括出口額和進(jìn)口額。1國(guó)際投資的含義：是指一國(guó)的投資者將其擁有的貨幣、實(shí)物及其他形式的資產(chǎn)或生產(chǎn)要素，經(jīng)跨國(guó)界流動(dòng)與配置形成實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，并通過跨國(guó)運(yùn)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的經(jīng)濟(jì)行為。1國(guó)際投資的特點(diǎn)：（1）參與國(guó)際投資活動(dòng)的資本形式是多樣化的。（2）參與國(guó)際投資活動(dòng)的主體是多元化的。（3）國(guó)際投資活動(dòng)是對(duì)資本的跨國(guó)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。1國(guó)際投資的類型：（1）按投資期限分類，國(guó)際投資可分為短期投資和長(zhǎng)期投資。（2）按資本特性分類，國(guó)際投資可分為國(guó)際直接投資和國(guó)際間接投資。（3）按資本來源及用途分類，國(guó)際投資可分為公共投資和私人投資。1短期投資：是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券投資以及不超過一年的其他投資，具有持有時(shí)間較短、變現(xiàn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)。1長(zhǎng)期投資：是指不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間超過一年的有價(jià)證券投資以及超過一年的其他投資。具有持有時(shí)間較長(zhǎng)、變現(xiàn)能力差的特點(diǎn)。1國(guó)際直接投資：又稱為對(duì)外直接投資，是指投資者以控制企業(yè)部分產(chǎn)權(quán)、直接參與經(jīng)營(yíng)管理為特征，以獲取利潤(rùn)為主要目的的對(duì)外投資活動(dòng)。1國(guó)際間接投資是指以資本增值為目的，以取得利息或股息等為形式，以被投資國(guó)的證券為對(duì)象的跨國(guó)投資，即在國(guó)際債券市場(chǎng)購(gòu)買中長(zhǎng)期債券，或在外國(guó)股票市場(chǎng)上購(gòu)買企業(yè)股票的一種投資活動(dòng)。1國(guó)際直接投資與國(guó)際間接投資的最主要區(qū)別是投資者能否有效地控制作為投資對(duì)象的外國(guó)企業(yè)，即是否對(duì)國(guó)外企業(yè)擁有有效控制權(quán)。當(dāng)代國(guó)際商務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)（1）國(guó)際貨物貿(mào)易迅速增長(zhǎng)。（2）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域不斷拓展。（3）國(guó)際直接投資迅猛發(fā)展。2國(guó)際貨物貿(mào)易主要集中在北美、歐洲和亞洲三大區(qū)域。2歐洲、北美和亞洲是國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的主要出口地區(qū)。2世界服務(wù)貿(mào)易正逐漸由以勞動(dòng)密集型為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易轉(zhuǎn)向以資本密集型或知識(shí)技術(shù)密集型為基礎(chǔ)的現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易。2國(guó)際直接投資由主要流向制造業(yè)轉(zhuǎn)向主要流向服務(wù)業(yè)發(fā)展。2絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論：英國(guó)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人亞當(dāng)斯密在1776年出版的《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》（簡(jiǎn)稱《國(guó)富論》）中，提出了勞動(dòng)分工理論和絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論。亞當(dāng)斯密認(rèn)為，分工提高勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)而增加社會(huì)財(cái)富。分工的原則是各自集中生產(chǎn)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，進(jìn)口其不具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。2絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論的基本思想：每一個(gè)國(guó)家都應(yīng)該生產(chǎn)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品去交換本國(guó)必需的但自己生產(chǎn)又處于絕對(duì)不利地位的產(chǎn)品，從而使本國(guó)的土地、勞動(dòng)和資本得到最有效的利用，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，增加社會(huì)財(cái)富。這就是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論的基本思想。2比較優(yōu)勢(shì)理論：英國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)李嘉圖在1817年出版的代表作《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》一書中，繼承和發(fā)展了亞當(dāng)斯密的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論，提出了比較優(yōu)勢(shì)理論。比較優(yōu)勢(shì)理論論證了無論是生產(chǎn)力水平高還是生產(chǎn)力水平低的國(guó)家，只要按照有利取重，不利擇輕的原則進(jìn)行國(guó)際分工和國(guó)際貿(mào)易，都可以得到實(shí)際利益，即增加物質(zhì)財(cái)富。2要素稟賦理論：是20世紀(jì)上半葉由瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾和俄林創(chuàng)立的。要素稟賦理論也稱為赫一俄理論(H一0理論)。HO理論的基本思想： 赫俄理論指出一國(guó)應(yīng)出口密集使用本國(guó)豐富要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口那些密集使用本國(guó)稀缺要素生產(chǎn)的產(chǎn)品。也就是說，一個(gè)勞動(dòng)豐裕而資本稀缺的國(guó)家應(yīng)出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，進(jìn)口資本密集型產(chǎn)品。而一個(gè)資本豐裕而勞動(dòng)稀缺的國(guó)家應(yīng)出口資本密集型產(chǎn)品，應(yīng)充分利用本國(guó)的豐富資源擴(kuò)大出口。2技術(shù)差距理論：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家波斯納于1961年在《國(guó)際貿(mào)易和技術(shù)變化》一文中首先提出了技術(shù)差距理論。需求滯后：所謂需求滯后是指創(chuàng)新國(guó)出現(xiàn)新產(chǎn)品后，其他國(guó)家消費(fèi)者從沒有產(chǎn)生需求到逐步認(rèn)識(shí)到新產(chǎn)品的價(jià)值而開始進(jìn)口的時(shí)間間隔。3模仿滯后：所謂模仿滯后是指創(chuàng)新國(guó)從制造出新產(chǎn)品到模仿國(guó)能完全仿制這種產(chǎn)品并停止進(jìn)口的時(shí)間間隔。模仿滯后由反應(yīng)滯后和掌握滯后所構(gòu)成。反應(yīng)滯后是指創(chuàng)新國(guó)從生產(chǎn)到模仿國(guó)決定自行生產(chǎn)的時(shí)間間隔。掌握滯后是指模仿國(guó)從開始生產(chǎn)新產(chǎn)品到其技術(shù)水平達(dá)到創(chuàng)新國(guó)的同一技術(shù)水平并停止進(jìn)口的時(shí)間間隔。3產(chǎn)品生命周期理論：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗農(nóng)于1966年在《產(chǎn)品周期中的國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易》一文中首次提出了產(chǎn)品生命周期理論。產(chǎn)品生命周期可以分為新產(chǎn)品階段、產(chǎn)品成熟階段和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段。3產(chǎn)品生命周期理論的運(yùn)用: 產(chǎn)品生命周期理論揭示了工業(yè)制成品的生產(chǎn)要素隨其生命周期不斷變化。在新產(chǎn)品生命周期的不同階段，制造新產(chǎn)品所投入的要素比例是變動(dòng)的。在新產(chǎn)品階段，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)尚需改進(jìn)，工藝流程尚未定型，需要大量的科技人員和熟練工人，產(chǎn)品屬于技術(shù)密集型。到了成熟階段，產(chǎn)品已經(jīng)定型，只需要投入資本購(gòu)買機(jī)器設(shè)備，產(chǎn)品由技術(shù)密集型轉(zhuǎn)向資本密集型。進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段，產(chǎn)品和工藝流程已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化，勞動(dòng)熟練程度不再重要，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為能否占領(lǐng)市場(chǎng)的關(guān)鍵。 產(chǎn)品生命周期理論根據(jù)周期各階段要素密集型的特點(diǎn)，分析了比較優(yōu)勢(shì)會(huì)發(fā)生國(guó)與國(guó)之間的轉(zhuǎn)。產(chǎn)品生命周期理論說明，一種產(chǎn)品在它的生命周期的運(yùn)動(dòng)過程中，其比較優(yōu)勢(shì)是從一種類型國(guó)家轉(zhuǎn)向另一種類型的國(guó)家。跨國(guó)企業(yè)要順應(yīng)產(chǎn)品生命周期的不同階段，積極開展國(guó)際商務(wù)，科學(xué)地安排出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外直接投資。3國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論：是美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾波特在1990年出版的《國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書中提出的。 波特認(rèn)為，一國(guó)興衰的根本在于能否在國(guó)際市場(chǎng)中贏得優(yōu)勢(shì)，而取得優(yōu)勢(shì)的四個(gè)關(guān)鍵因素是：生產(chǎn)要素，需求條件，相關(guān)與支持產(chǎn)業(yè)以及企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。這四項(xiàng)關(guān)鍵要素形成一個(gè)“鉆石體系”。此外，機(jī)會(huì)和政府也是兩個(gè)不可或缺的因素。3壟斷優(yōu)勢(shì)理論：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默在1960年的博士論文《國(guó)內(nèi)公司的國(guó)際經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資研究》中首先提出壟斷優(yōu)勢(shì)理論。 壟斷優(yōu)勢(shì)理論認(rèn)為，跨國(guó)企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)包括技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)、組織管理優(yōu)勢(shì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)等。 3內(nèi)部化理論：英國(guó)里丁大學(xué)學(xué)者巴克萊和卡森于1976年在《跨國(guó)公司的未來》一書中提出內(nèi)部化理論。3市場(chǎng)內(nèi)部化：是指由市場(chǎng)非效率性造成中間產(chǎn)品交易的低效率，致使跨國(guó)公司為保障自身利益，而將交易改在公司所屬各企業(yè)間進(jìn)行所形成的一個(gè)內(nèi)部市場(chǎng)。3跨國(guó)公司建立內(nèi)部化市場(chǎng)的動(dòng)因包括:（1）防止技術(shù)優(yōu)勢(shì)的喪失。技術(shù)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)企業(yè)與東道國(guó)企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)最重要優(yōu)勢(shì)。而內(nèi)部化市場(chǎng)才能保證其對(duì)所屬技術(shù)優(yōu)勢(shì)的壟斷。（2）節(jié)約交易成本。內(nèi)部化市場(chǎng)可以使公司內(nèi)部資源轉(zhuǎn)移的交易成本最小化。（3）跨國(guó)公司建立內(nèi)部市場(chǎng)，除了降低交易費(fèi)用以外，還可以把公司內(nèi)部的企業(yè)統(tǒng)一起來，形成穩(wěn)定的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和供求關(guān)系，有效規(guī)避政府干預(yù)造成的市場(chǎng)不安全，獲取最大限度的利益。3國(guó)際生產(chǎn)折衷理論：英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰鄧寧教授于1977年提出國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為，決定企業(yè)對(duì)外直接投資的要素有三個(gè)：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。形成區(qū)位優(yōu)勢(shì)的因素:（1）自然因素，如地理?xiàng)l件、勞動(dòng)力資源等，這類因素直接影響運(yùn)輸成本和生產(chǎn)成本。（2）經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，這類因素影響企業(yè)的生產(chǎn)量和銷售額。（3）制度和政策因素，如貿(mào)易壁壘及政府對(duì)外國(guó)投資的政策，它會(huì)影響到投資者的成本和生產(chǎn)活動(dòng)。4跨國(guó)公司的含義: 跨國(guó)公司是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家具有相互聯(lián)系的分支機(jī)構(gòu)，在一個(gè)統(tǒng)一的決策體系下從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的大型國(guó)際性企業(yè)。4跨國(guó)公司的基本特征：（1）戰(zhàn)略全球化。（2）內(nèi)部一體化。（3）運(yùn)作多樣化。（4）技術(shù)內(nèi)部化。4跨國(guó)公司的組織形式根據(jù)隸屬關(guān)系或具體功能的不同可分為:母公司、子公司、分公司和避稅地公司四類。4母公司：是指通過擁有其他公司一定數(shù)量的股權(quán)，或通過協(xié)議方式能夠?qū)嶋H控制它們的重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使后者成為其附屬企業(yè)的公司。4子公司：是指受母公司控制但在法律上是獨(dú)立的法人組織。4分公司：分公司系母公司(更確切地說是總公司〉不可分割的一部分，而并非是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，不具有法人資格。4避稅地公司：避稅地是指那些無所得稅和一般財(cái)產(chǎn)稅或所得稅和一般財(cái)產(chǎn)稅稅率很低的國(guó)家或地區(qū)，主要有巴哈馬、百慕大、開曼群島、瑙魯?shù)取Ｔ诒芏惖卣阶?cè)、經(jīng)營(yíng)，并將其管理總部、結(jié)算總部、利潤(rùn)形成中心安排在避稅地的跨國(guó)公司就成為避稅地公司。4跨國(guó)公司發(fā)展的新特點(diǎn):（1）跨國(guó)化程度不斷提高。（2）形成全球產(chǎn)業(yè)鏈?？鐕?guó)公司通過在全球最適宜的地點(diǎn)安排營(yíng)銷服務(wù)中心、生產(chǎn)制造中心、研發(fā)設(shè)計(jì)中心等，整合全球資源，形成全球產(chǎn)業(yè)鏈。（3）跨國(guó)并購(gòu)成為民國(guó)公司迅速成長(zhǎng)和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。（4）由綜合多元化向歸核化發(fā)展。4跨國(guó)公司的全球化，首先是從營(yíng)銷服務(wù)的全球化開始的。50、歸核化：是指多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)將其業(yè)務(wù)集中到其資源和能力具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。歸核化通過剝離非核心業(yè)務(wù)、回歸主業(yè)，保持適度相關(guān)多元化，來培育、維護(hù)和發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)能力。5歸核化常見的實(shí)施措施：（1）為強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)而并購(gòu)相關(guān)企業(yè)或部門；（2）為加強(qiáng)核心業(yè)務(wù)，重組企業(yè)業(yè)務(wù)，改變企業(yè)組織形式；（3）為加強(qiáng)某一方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將一家公司分拆為兩個(gè)或更多的公司；（4）跨國(guó)公司通過關(guān)閉、出售企業(yè)或資產(chǎn)、互換股票、外包等多種形式，把非核心業(yè)務(wù)剝離出去。5跨國(guó)公司在國(guó)際商務(wù)中的作用（1）跨國(guó)公司推動(dòng)國(guó)際貨物貿(mào)易的發(fā)展。跨國(guó)公司的發(fā)展對(duì)國(guó)際貨物貿(mào)易的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：①跨國(guó)公司在全球安排產(chǎn)業(yè)鏈，促使產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的迅速增加，從而推動(dòng)了國(guó)際貨物貿(mào)易的發(fā)展。②跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的增加，促使國(guó)際貨物貿(mào)易的發(fā)展。（2）跨國(guó)公司推動(dòng)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。（3）跨國(guó)公司推動(dòng)國(guó)際直接投資的發(fā)展。5服務(wù)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移主要表現(xiàn)為三種方式:（1）服務(wù)外包，即跨國(guó)企業(yè)將非核心輔助型業(yè)務(wù)委托給國(guó)外其他公司，類似于制造業(yè)項(xiàng)目外包中的貼牌生產(chǎn)或委托生產(chǎn)。（2）跨國(guó)公司業(yè)務(wù)離岸化，即跨國(guó)公司將一部分服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到低成本國(guó)家，以降低服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)成本，擴(kuò)大在東道國(guó)市場(chǎng)上的規(guī)模。（3）跨國(guó)公司為了實(shí)現(xiàn)全球或區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，將與發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)的服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到新興市場(chǎng)國(guó)家，為其在東道國(guó)市場(chǎng)的生產(chǎn)和貿(mào)易服務(wù)。5出口管制的含義:是指國(guó)家通過法令和行政措施對(duì)本國(guó)出口貿(mào)易所實(shí)行的管理與控制。各國(guó)為了達(dá)到一定的政治、軍事和經(jīng)濟(jì)目的，往往對(duì)某些商品、服務(wù)和無形資產(chǎn)實(shí)行管制、限制或禁止出口。5出口管制最常見和最有效的手段是運(yùn)用出口許可證制度。5對(duì)進(jìn)口商品實(shí)行限制主要通過關(guān)稅、配額以及技術(shù)性貿(mào)易壁壘。5反壟斷法：又稱反托拉斯法，是反對(duì)壟斷和保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)的法律制度，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家基本的法律制度。5政治風(fēng)險(xiǎn)：亦稱國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，是指由于東道國(guó)政治因素變化給跨國(guó)企業(yè)帶來的不確定或不利影響的可能性，主要是對(duì)跨國(guó)企業(yè)資產(chǎn)、盈利能力或管理控