【正文】 .. . . ..中英合作自考國際商務金融復習資料總結第一章 國際商務概述國際商務的含義：國際商務是指跨越國界的交易活動，包括貨物、服務、資本等形式的國際轉移。國際商務的主要形式:國際商務活動最主要的形式是國際貿易與國際投資。前者包括貨物貿易與服務貿易，后者包括直接投資與間接投資?？鐕缃灰资菄H商務與國內商務活動的最大區(qū)別。國際貿易的含義：是指世界各國(地區(qū))之間貨物〈商品)和服務的交換活動，是世界各國在國際分工基礎上相互聯(lián)系的主要形式。國際貿易按其交易對象可分為貨物貿易和服務貿易。GATS（服務貿易總協(xié)定）對服務貿易的分類:過境支付、境外消費、商業(yè)存在和自然人流動。過境交付：指自一成員境內向任何其他成員境內提供服務，如通過電信、郵電、計算機網絡實現(xiàn)的視昕、金融、信息等服務。境外消費：指在一成員境內向任何其他成員的服務消費者提供服務，如接待外國游客，提供旅游服務，為國外病人提供醫(yī)療服務，接收外國留學生等。商業(yè)存在：指一成員的服務提供者在任何其他成員編內通過商業(yè)存在哥供毆務，如外國公司到中國開辦商店，設立金融機構，會計、律師事務所等。自然人滾動：指一成員的服務提供者在任何其他成員境內通過自然人提供服務，如一國的醫(yī)生、教授、藝術家到另一國從事個體服務等。國際服務貿易具有的特點:（1）國際服務貿易的標的具有無形性。（2）國際服務貿易標的的生產和消費過程具有同步性。（3）國際服務貿易的標的是難以儲存和反復轉讓的。（4）國際服務貿易一般不經過海關，也不顯示在海關統(tǒng)計上；而國際貨物貿易必須經過一國的海關，貨物的進出口反映在一國的海關統(tǒng)計中。1對外貿易：是指一國(地區(qū))與其他國家(地區(qū)〉之間貨物和服務的交換活動。一國對外貿易額包括出口額和進口額。1國際投資的含義：是指一國的投資者將其擁有的貨幣、實物及其他形式的資產或生產要素，經跨國界流動與配置形成實物資產、無形資產或金融資產，并通過跨國運營以實現(xiàn)價值增值的經濟行為。1國際投資的特點：（1）參與國際投資活動的資本形式是多樣化的。（2）參與國際投資活動的主體是多元化的。（3）國際投資活動是對資本的跨國運營活動。1國際投資的類型：（1）按投資期限分類，國際投資可分為短期投資和長期投資。（2）按資本特性分類，國際投資可分為國際直接投資和國際間接投資。（3）按資本來源及用途分類，國際投資可分為公共投資和私人投資。1短期投資：是指能夠隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券投資以及不超過一年的其他投資，具有持有時間較短、變現(xiàn)能力強的特點。1長期投資：是指不準備隨時變現(xiàn)、持有時間超過一年的有價證券投資以及超過一年的其他投資。具有持有時間較長、變現(xiàn)能力差的特點。1國際直接投資：又稱為對外直接投資，是指投資者以控制企業(yè)部分產權、直接參與經營管理為特征，以獲取利潤為主要目的的對外投資活動。1國際間接投資是指以資本增值為目的，以取得利息或股息等為形式，以被投資國的證券為對象的跨國投資，即在國際債券市場購買中長期債券，或在外國股票市場上購買企業(yè)股票的一種投資活動。1國際直接投資與國際間接投資的最主要區(qū)別是投資者能否有效地控制作為投資對象的外國企業(yè)，即是否對國外企業(yè)擁有有效控制權。當代國際商務的發(fā)展特點（1）國際貨物貿易迅速增長。（2）國際服務貿易領域不斷拓展。（3）國際直接投資迅猛發(fā)展。2國際貨物貿易主要集中在北美、歐洲和亞洲三大區(qū)域。2歐洲、北美和亞洲是國際服務貿易的主要出口地區(qū)。2世界服務貿易正逐漸由以勞動密集型為基礎的傳統(tǒng)服務貿易轉向以資本密集型或知識技術密集型為基礎的現(xiàn)代服務貿易。2國際直接投資由主要流向制造業(yè)轉向主要流向服務業(yè)發(fā)展。2絕對優(yōu)勢理論：英國古典經濟學的創(chuàng)始人亞當斯密在1776年出版的《國民財富的性質和原因的研究》（簡稱《國富論》）中，提出了勞動分工理論和絕對優(yōu)勢理論。亞當斯密認為，分工提高勞動生產率進而增加社會財富。分工的原則是各自集中生產具有絕對優(yōu)勢的產品，進口其不具有絕對優(yōu)勢的產品。2絕對優(yōu)勢理論的基本思想：每一個國家都應該生產具有絕對優(yōu)勢的產品去交換本國必需的但自己生產又處于絕對不利地位的產品，從而使本國的土地、勞動和資本得到最有效的利用，提高勞動生產率，增加社會財富。這就是絕對優(yōu)勢理論的基本思想。2比較優(yōu)勢理論：英國著名的經濟學家大衛(wèi)李嘉圖在1817年出版的代表作《政治經濟學及賦稅原理》一書中，繼承和發(fā)展了亞當斯密的絕對優(yōu)勢理論，提出了比較優(yōu)勢理論。比較優(yōu)勢理論論證了無論是生產力水平高還是生產力水平低的國家，只要按照有利取重，不利擇輕的原則進行國際分工和國際貿易，都可以得到實際利益，即增加物質財富。2要素稟賦理論：是20世紀上半葉由瑞典經濟學家赫克歇爾和俄林創(chuàng)立的。要素稟賦理論也稱為赫一俄理論(H一0理論)。HO理論的基本思想： 赫俄理論指出一國應出口密集使用本國豐富要素生產的產品，進口那些密集使用本國稀缺要素生產的產品。也就是說，一個勞動豐裕而資本稀缺的國家應出口勞動密集型產品，進口資本密集型產品。而一個資本豐裕而勞動稀缺的國家應出口資本密集型產品，應充分利用本國的豐富資源擴大出口。2技術差距理論：美國經濟學家波斯納于1961年在《國際貿易和技術變化》一文中首先提出了技術差距理論。需求滯后：所謂需求滯后是指創(chuàng)新國出現(xiàn)新產品后，其他國家消費者從沒有產生需求到逐步認識到新產品的價值而開始進口的時間間隔。3模仿滯后：所謂模仿滯后是指創(chuàng)新國從制造出新產品到模仿國能完全仿制這種產品并停止進口的時間間隔。模仿滯后由反應滯后和掌握滯后所構成。反應滯后是指創(chuàng)新國從生產到模仿國決定自行生產的時間間隔。掌握滯后是指模仿國從開始生產新產品到其技術水平達到創(chuàng)新國的同一技術水平并停止進口的時間間隔。3產品生命周期理論：美國經濟學家弗農于1966年在《產品周期中的國際投資與國際貿易》一文中首次提出了產品生命周期理論。產品生命周期可以分為新產品階段、產品成熟階段和產品標準化階段。3產品生命周期理論的運用: 產品生命周期理論揭示了工業(yè)制成品的生產要素隨其生命周期不斷變化。在新產品生命周期的不同階段，制造新產品所投入的要素比例是變動的。在新產品階段，產品的設計尚需改進，工藝流程尚未定型，需要大量的科技人員和熟練工人，產品屬于技術密集型。到了成熟階段，產品已經定型，只需要投入資本購買機器設備，產品由技術密集型轉向資本密集型。進入標準化階段，產品和工藝流程已經標準化，勞動熟練程度不再重要，價格競爭成為能否占領市場的關鍵。 產品生命周期理論根據(jù)周期各階段要素密集型的特點，分析了比較優(yōu)勢會發(fā)生國與國之間的轉。產品生命周期理論說明，一種產品在它的生命周期的運動過程中，其比較優(yōu)勢是從一種類型國家轉向另一種類型的國家?？鐕髽I(yè)要順應產品生命周期的不同階段，積極開展國際商務，科學地安排出口、技術轉讓和對外直接投資。3國家競爭優(yōu)勢理論：是美國哈佛商學院教授邁克爾波特在1990年出版的《國家競爭優(yōu)勢》一書中提出的。 波特認為，一國興衰的根本在于能否在國際市場中贏得優(yōu)勢，而取得優(yōu)勢的四個關鍵因素是：生產要素，需求條件，相關與支持產業(yè)以及企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結構和競爭態(tài)勢。這四項關鍵要素形成一個“鉆石體系”。此外，機會和政府也是兩個不可或缺的因素。3壟斷優(yōu)勢理論：美國經濟學家海默在1960年的博士論文《國內公司的國際經營：對外直接投資研究》中首先提出壟斷優(yōu)勢理論。 壟斷優(yōu)勢理論認為，跨國企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢包括技術優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、組織管理優(yōu)勢和規(guī)模經濟優(yōu)勢等。 3內部化理論：英國里丁大學學者巴克萊和卡森于1976年在《跨國公司的未來》一書中提出內部化理論。3市場內部化：是指由市場非效率性造成中間產品交易的低效率，致使跨國公司為保障自身利益，而將交易改在公司所屬各企業(yè)間進行所形成的一個內部市場。3跨國公司建立內部化市場的動因包括:（1）防止技術優(yōu)勢的喪失。技術優(yōu)勢是跨國企業(yè)與東道國企業(yè)進行競爭的一個最重要優(yōu)勢。而內部化市場才能保證其對所屬技術優(yōu)勢的壟斷。（2）節(jié)約交易成本。內部化市場可以使公司內部資源轉移的交易成本最小化。（3）跨國公司建立內部市場，除了降低交易費用以外，還可以把公司內部的企業(yè)統(tǒng)一起來，形成穩(wěn)定的生產結構和供求關系，有效規(guī)避政府干預造成的市場不安全，獲取最大限度的利益。3國際生產折衷理論：英國經濟學家約翰鄧寧教授于1977年提出國際生產折衷理論。鄧寧認為，決定企業(yè)對外直接投資的要素有三個：所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。形成區(qū)位優(yōu)勢的因素:（1）自然因素，如地理條件、勞動力資源等，這類因素直接影響運輸成本和生產成本。（2）經濟因素，如經濟發(fā)展水平和經濟結構，這類因素影響企業(yè)的生產量和銷售額。（3）制度和政策因素，如貿易壁壘及政府對外國投資的政策，它會影響到投資者的成本和生產活動。4跨國公司的含義: 跨國公司是指在兩個或兩個以上國家具有相互聯(lián)系的分支機構，在一個統(tǒng)一的決策體系下從事生產、經營活動的大型國際性企業(yè)。4跨國公司的基本特征：（1）戰(zhàn)略全球化。（2）內部一體化。（3）運作多樣化。（4）技術內部化。4跨國公司的組織形式根據(jù)隸屬關系或具體功能的不同可分為:母公司、子公司、分公司和避稅地公司四類。4母公司：是指通過擁有其他公司一定數(shù)量的股權，或通過協(xié)議方式能夠實際控制它們的重大經營活動，使后者成為其附屬企業(yè)的公司。4子公司：是指受母公司控制但在法律上是獨立的法人組織。4分公司：分公司系母公司(更確切地說是總公司〉不可分割的一部分，而并非是一個獨立的經濟實體，不具有法人資格。4避稅地公司：避稅地是指那些無所得稅和一般財產稅或所得稅和一般財產稅稅率很低的國家或地區(qū)，主要有巴哈馬、百慕大、開曼群島、瑙魯?shù)?。在避稅地正式注冊、經營，并將其管理總部、結算總部、利潤形成中心安排在避稅地的跨國公司就成為避稅地公司。4跨國公司發(fā)展的新特點:（1）跨國化程度不斷提高。（2）形成全球產業(yè)鏈?？鐕就ㄟ^在全球最適宜的地點安排營銷服務中心、生產制造中心、研發(fā)設計中心等，整合全球資源，形成全球產業(yè)鏈。（3）跨國并購成為民國公司迅速成長和增強競爭力的有效途徑。（4）由綜合多元化向歸核化發(fā)展。4跨國公司的全球化，首先是從營銷服務的全球化開始的。50、歸核化：是指多元化經營的企業(yè)將其業(yè)務集中到其資源和能力具有競爭優(yōu)勢的領域。歸核化通過剝離非核心業(yè)務、回歸主業(yè)，保持適度相關多元化，來培育、維護和發(fā)展核心競爭能力。5歸核化常見的實施措施：（1）為強化核心業(yè)務而并購相關企業(yè)或部門；（2）為加強核心業(yè)務，重組企業(yè)業(yè)務，改變企業(yè)組織形式；（3）為加強某一方面的競爭優(yōu)勢，將一家公司分拆為兩個或更多的公司；（4）跨國公司通過關閉、出售企業(yè)或資產、互換股票、外包等多種形式，把非核心業(yè)務剝離出去。5跨國公司在國際商務中的作用（1）跨國公司推動國際貨物貿易的發(fā)展。跨國公司的發(fā)展對國際貨物貿易的影響主要表現(xiàn)在兩個方面：①跨國公司在全球安排產業(yè)鏈，促使產業(yè)內貿易的迅速增加，從而推動了國際貨物貿易的發(fā)展。②跨國公司內部貿易的增加，促使國際貨物貿易的發(fā)展。（2）跨國公司推動國際服務貿易的發(fā)展。（3）跨國公司推動國際直接投資的發(fā)展。5服務業(yè)國際轉移主要表現(xiàn)為三種方式:（1）服務外包，即跨國企業(yè)將非核心輔助型業(yè)務委托給國外其他公司，類似于制造業(yè)項目外包中的貼牌生產或委托生產。（2）跨國公司業(yè)務離岸化，即跨國公司將一部分服務業(yè)務轉移到低成本國家，以降低服務產品生產成本，擴大在東道國市場上的規(guī)模。（3）跨國公司為了實現(xiàn)全球或區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，將與發(fā)展戰(zhàn)略相關的服務項目轉移到新興市場國家，為其在東道國市場的生產和貿易服務。5出口管制的含義:是指國家通過法令和行政措施對本國出口貿易所實行的管理與控制。各國為了達到一定的政治、軍事和經濟目的，往往對某些商品、服務和無形資產實行管制、限制或禁止出口。5出口管制最常見和最有效的手段是運用出口許可證制度。5對進口商品實行限制主要通過關稅、配額以及技術性貿易壁壘。5反壟斷法：又稱反托拉斯法，是反對壟斷和保護競爭的法律制度，它是市場經濟國家基本的法律制度。5政治風險：亦稱國家風險，是指由于東道國政治因素變化給跨國企業(yè)帶來的不確定或不利影響的可能性，主要是對跨國企業(yè)資產、盈利能力或管理控