【正文】 第Ⅱ篇 應(yīng)收賬款 對(duì)于制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、批發(fā)商和其他一些服務(wù)型企業(yè)，如果它們的應(yīng)收賬款不能達(dá)到或保持一定的質(zhì)量水平，就不太可能指望來(lái)來(lái)會(huì)有一個(gè)樂(lè)觀(guān)的增長(zhǎng)率使其走向成功。公司的業(yè)務(wù)計(jì)劃可能已包括了一個(gè)看起來(lái)可達(dá)到的應(yīng)收賬款水平，但如果不考慮應(yīng)收賬款的質(zhì)量，流動(dòng)性問(wèn)題就會(huì)變得十分尖銳。對(duì)總的應(yīng)收賬款來(lái)說(shuō)，沒(méi)有其他的可行和可選擇的方法了，應(yīng)收賬款的性能已清楚地在財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示出來(lái)了——它是一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)。 應(yīng)收賬款賬齡報(bào)告的過(guò)多缺陷所帶來(lái)的限制性負(fù)擔(dān)是很難承受的。應(yīng)收賬款應(yīng)在營(yíng)業(yè)周期內(nèi)或周期內(nèi)的幾天之中迅速周轉(zhuǎn)，如果不能的話(huà)，公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)越來(lái)越重。本篇中，流動(dòng)的應(yīng)收賬款的基本前提是，使為增大自有現(xiàn)金流而借入的銀行借款最小化。但如果應(yīng)收賬款不具流動(dòng)性或流動(dòng)性不足以提供主要的現(xiàn)金流來(lái)源的話(huà)，流動(dòng)性就陷入賬面?zhèn)鶛?quán)過(guò)多而支付過(guò)于滯后的泥潭之中了。一旦這種情況發(fā)生，公司將被逼更加經(jīng)常地、嚴(yán)重地依賴(lài)于銀行，以達(dá)到必受的現(xiàn)金流水平。 公司應(yīng)著重考慮應(yīng)收賬款的質(zhì)量，但應(yīng)使之達(dá)到與公司的目標(biāo)、雄心及業(yè)務(wù)計(jì)劃相一致的標(biāo)準(zhǔn)。你公司的目標(biāo)可能會(huì)與本行業(yè)或企業(yè)集團(tuán)的其他大多數(shù)公司太不相同。信用計(jì)劃的制定應(yīng)包括有利于本公司快速成長(zhǎng)的應(yīng)收賬款的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。那些急于達(dá)到短期巨大成功的信用經(jīng)理常提出此種口標(biāo)。在本書(shū)第I篇中，我列舉了三種信用政策(限制性、適度的和自由的)的優(yōu)點(diǎn)和易犯的話(huà)語(yǔ)。你公司甚至任何公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量，與公司高級(jí)管理層向市場(chǎng)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)及信用部所施加的公司成長(zhǎng)的壓力直接相美。 一筆因?yàn)樾庞貌块T(mén)不授權(quán)賒銷(xiāo)額上度或不發(fā)放一次性定單而不能定下的銷(xiāo)售，并不會(huì)減緩對(duì)銷(xiāo)售的推動(dòng)。如果最高管理層決定采取一種放任自流表P2l的信用政策，這將絲毫不能改進(jìn)應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款無(wú)疑是你公司最大的流動(dòng)資產(chǎn)，而且一個(gè)專(zhuān)業(yè)信用人員會(huì)盡其全力，以保證這項(xiàng)資產(chǎn)保持最大的流動(dòng)性。信用經(jīng)理所做努力的自效性可能會(huì)受到規(guī)章約束的影響。譬如說(shuō)，信用經(jīng)理是否被希望通過(guò)公司的應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的最大化？即使你運(yùn)用自己最專(zhuān)業(yè)的判斷，付出最大的努力，從應(yīng)收賬款中產(chǎn)生的現(xiàn)金流也只能與應(yīng)收賬款本身的質(zhì)量成正比。但如果公司及“往的支付記錄中曾出現(xiàn)賣(mài)空的話(huà)，賬簿會(huì)出現(xiàn)什么現(xiàn)象呢？支付會(huì)變慢，應(yīng)收賬款的老齡化將是一個(gè)持久的問(wèn)題，而且賬面支付能力的缺乏會(huì)導(dǎo)致所售出產(chǎn)品的凈利潤(rùn)率下降。公司必須從銀行借款以補(bǔ)償此類(lèi)及類(lèi)似的賬面支付能力的缺乏，而且向銀行借款的費(fèi)用會(huì)進(jìn)一步降低這些賬戶(hù)的銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率。 現(xiàn)金凈流量最大化的需要是任何地方的公司、企業(yè)、商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)。它是進(jìn)行經(jīng)銷(xiāo)的制造商的日標(biāo)，是批發(fā)商的目標(biāo)，是任何一個(gè)向客戶(hù)提供信用賬戶(hù)的服務(wù)企業(yè)的目標(biāo)，也是接受賒銷(xiāo)的零售商的目標(biāo)。除非它們的最大的流動(dòng)資產(chǎn)賬面應(yīng)收賬款可以快速并持續(xù)地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，否則上述兒類(lèi)企業(yè)都不具備現(xiàn)實(shí)待久成功的呵能性(見(jiàn)表P21和表P22)。 附發(fā)票復(fù)印件 許多行業(yè)的制造商都有公司所擁有的包括銷(xiāo)售部門(mén)及倉(cāng)庫(kù)的經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，這些部門(mén)和倉(cāng)庫(kù)可能坐落在其總部所在州(或太平洋沿岸各州，或落基山脈等)，或在密西西比西部或東部的大片地區(qū)，或遍布全美(也許還包括加拿大)。這些公司傾向于從工廠(chǎng)到最終用戶(hù)或顧客，即對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷(xiāo)售的總過(guò)程都加以控制。它們的管理人員很少考慮到底是什么決定著公司的財(cái)富。在它們看來(lái)，做生意最有效的辦法即實(shí)施完全的控制。 其他的制造商傾向于混合使用所有經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品的方法。這些制造商在保留本州或國(guó)內(nèi)特定地區(qū)產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)控制權(quán)的同時(shí)，可能會(huì)在本州或國(guó)內(nèi)其他地區(qū)選擇一些運(yùn)作良好或承諾為制造商的產(chǎn)品發(fā)展一批活力充沛的成功的產(chǎn)品代表的經(jīng)銷(xiāo)商。 在這種情況下，管理的作用是什么呢，自行經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品的制造商對(duì)其客戶(hù)基礎(chǔ)保留了l00％的控制權(quán)，其邏輯后果是：在公司信用部門(mén)對(duì)其賬目進(jìn)行甄別以決定在所要求的購(gòu)買(mǎi)水平上該客戶(hù)的信用狀況是否可以承受之前，制造商是不會(huì)向客戶(hù)賒銷(xiāo)產(chǎn)品的。 一旦甄別過(guò)程完成或／并該定單(或信用額度)已被通過(guò)或否決，制造商即會(huì)發(fā)送貨物，是向客戶(hù)解釋為何不能在賒銷(xiāo)條件下發(fā)放訂單。審查客戶(hù)并收回應(yīng)收賬款是制造商的信用部門(mén)的職貴。如果客戶(hù)不符合信用條敞規(guī)定，或支付緩慢問(wèn)題很?chē)?yán)重，則在接受此客戶(hù)上信用部門(mén)有不可推卸的責(zé)任。 當(dāng)制造商以位于公司所在州的辦公室及倉(cāng)庫(kù)為起點(diǎn)與密西西比河以西的l0或11個(gè)州開(kāi)展跨州業(yè)務(wù)，但卻只擁有一個(gè)很小的經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)時(shí)，情況會(huì)發(fā)生什么樣的變化？第一個(gè)不同之處在于制造商對(duì)公司的銷(xiāo)售收人不再有如前段所述那樣嚴(yán)格的控制。制造商能否從各種各樣的經(jīng)銷(xiāo)商處及時(shí)地收到所售商晶的款項(xiàng)，這直接取決于信用部門(mén)在經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議最終達(dá)成且簽署之俯塒潛在的經(jīng)銷(xiāo)商的能力(財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)聲譽(yù)、從業(yè)人員的資歷與經(jīng)驗(yàn)、部門(mén)及倉(cāng)庫(kù)的位置與規(guī)模、服務(wù)區(qū)域和從業(yè)時(shí)間等)的甄別。 任何一個(gè)制造商的經(jīng)銷(xiāo)商并不比它的客戶(hù)更值得信賴(lài)。若要保持持久的發(fā)展勢(shì)頭，那些能夠適當(dāng)控制其賬戶(hù)狀況的客戶(hù)是一個(gè)必備條件。其他一些情況也可能導(dǎo)致一個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商喪失其發(fā)艘勢(shì)頭。如果經(jīng)銷(xiāo)商在銷(xiāo)售該制造商或其他制造商的產(chǎn)品時(shí)，不能以合理的速度從客戶(hù)那里得到支付的話(huà)，則它向制造商的支付也將變得越來(lái)越慢。 當(dāng)制造商的經(jīng)銷(xiāo)商同時(shí)還經(jīng)營(yíng)其他無(wú)沖突的業(yè)務(wù)時(shí)，則從潛在的經(jīng)銷(xiāo)商處樽到的參考數(shù)據(jù)應(yīng)能夠使制造商的信用部門(mén)足以對(duì)該經(jīng)銷(xiāo)商處理與其供應(yīng)商賬戶(hù)有關(guān)的問(wèn)題給予及時(shí)的回答。這些數(shù)據(jù)同樣可以表明該經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)其潛在客戶(hù)的態(tài)度，及挑選客戶(hù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果經(jīng)銷(xiāo)商是在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期快結(jié)束時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)其供應(yīng)商的支付的，表明該經(jīng)銷(xiāo)商的客戶(hù)基礎(chǔ)是雄厚的。一旦應(yīng)收賬款的快速周轉(zhuǎn)可為公司提供足夠大的現(xiàn)金服務(wù)型企業(yè)的選擇 在服務(wù)業(yè)(設(shè)備維護(hù)、會(huì)計(jì)、物業(yè)管理等)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)并向其客戶(hù)提供信用支持的企業(yè)面對(duì)的是另一類(lèi)截然不同的問(wèn)題。一種產(chǎn)品可能是其所提供的服務(wù)的一個(gè)必要組成部分(如瓶裝水)，但經(jīng)常是，這種產(chǎn)品一旦被發(fā)送出去，如果客戶(hù)不能支付，款項(xiàng)就不可能收回。一旦經(jīng)營(yíng)失敗，服務(wù)業(yè)的公司常處于必須支付一系列工資清單卻無(wú)法收回產(chǎn)品價(jià)款的尷尬境地。 因此，仔細(xì)地甄別潛在客戶(hù)的賬戶(hù)情況，并小心謹(jǐn)慎地解決關(guān)于客戶(hù)履行對(duì)服務(wù)提供商支付義務(wù)的問(wèn)題，對(duì)于服務(wù)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。本書(shū)第Ⅲ篇將仔細(xì)分析《統(tǒng)一商法典》的規(guī)定，及公司——無(wú)論它在哪個(gè)州，或它與多少個(gè)州有業(yè)務(wù)聯(lián)系——如何才能采取適當(dāng)?shù)拇胧?duì)其應(yīng)收賬款給予最大限度的保護(hù)。任何一個(gè)向客戶(hù)提供信用的公司或企業(yè)都難以負(fù)擔(dān)采取所有商業(yè)信用提供方可用的保護(hù)措施或計(jì)劃的昂貴負(fù)擔(dān)?？蛻?hù)可能會(huì)認(rèn)為按照《統(tǒng)一商法典》規(guī)定進(jìn)行的歸檔管理是公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與否的反映之一。 第1篇的第5章詳細(xì)地列出了銷(xiāo)售條款而非信用條款的清單。無(wú)信用條款不能給顧客提供在賒銷(xiāo)條件下購(gòu)買(mǎi)所能享受到的好處，同樣，制造商、供應(yīng)商或服務(wù)業(yè)的公司有時(shí)也會(huì)認(rèn)為，向客戶(hù)提供信用并非對(duì)公司最為有利。潛在客戶(hù)是選擇無(wú)信用條款，還是試圖建立信用關(guān)系，應(yīng)對(duì)每一個(gè)公司分別做出決定。可能有許多，但沒(méi)有一個(gè)能像信用這樣吸引人?？蛻?hù)能否享有信用購(gòu)買(mǎi)的特權(quán)，取決于它是否有一個(gè)在可接受的范圍內(nèi)及時(shí)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行支付的記錄。提供信用服務(wù)的零售商 一些大型的零售商[Macy’s，s…s，wa了ds，M…yn’s，The Emp0了了um等]通過(guò)個(gè)別零售商或其他的諸如維薩(ⅥsA)，萬(wàn)事選卡(Maste了Ca了d)、美國(guó)運(yùn)通卡(Amencan Exp了ess)等信用卡組織發(fā)行的信用卡向許多客戶(hù)提供信用。在這里，只有用主要的或區(qū)域性的零售商發(fā)行的信用卡進(jìn)行的購(gòu)買(mǎi)，才是真正的零售商的信用銷(xiāo)售。當(dāng)顧客用VlSA卡或萬(wàn)事達(dá)卡買(mǎi)東西時(shí)，零售商并不立即處理這些銷(xiāo)售。然而事實(shí)上，與該零售商發(fā)行的卡在同樣類(lèi)型的購(gòu)買(mǎi)條件下按月進(jìn)行總支付相比，零售商常常能用更短的時(shí)間來(lái)處理這些銷(xiāo)售。 但是必須記住，零售商向顧客提供商店自己發(fā)行的信用卡，或接受其他更長(zhǎng)期限(30／60／90天或特別賬戶(hù)或1236個(gè)月的特別購(gòu)買(mǎi)期)的信用賬戶(hù)，將使它們的賬面增加融資或服務(wù)收費(fèi)。許多零售商堅(jiān)持認(rèn)為，每月加在未付的信用卡賬戶(hù)余額上的融資或服務(wù)收費(fèi)不應(yīng)被看作利潤(rùn)，每月向未付余額收取的費(fèi)用除了補(bǔ)償成本之外，別無(wú)他用。而從銀行借人更多的錢(qián)以增大現(xiàn)金流是必要的。 我在零售或信用卡零售領(lǐng)域沒(méi)有太多的經(jīng)驗(yàn)，但我認(rèn)為區(qū)域間主要商店代表的討論結(jié)果確實(shí)具有可信性。認(rèn)為向30天以上的未付余額收取融資(或服務(wù))費(fèi)用并不能給他們賺到多少利潤(rùn)。今天競(jìng)爭(zhēng)激烈的零售市場(chǎng)，加之急劇上漲的勞工費(fèi)用、分工計(jì)劃、每平方英尺零售或倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)所租金、稅賦、廣告費(fèi)用、銷(xiāo)售成本等，將為這些商店的觀(guān)點(diǎn)提供強(qiáng)有力的證明。是要現(xiàn)金，還是要私人支票？它將錢(qián)即刻放進(jìn)錢(qián)柜之中，這樣在銷(xiāo)售與向商店及維薩卡、萬(wàn)事達(dá)卡或其他信用卡收費(fèi)之間就沒(méi)有了時(shí)滯，商店可以在當(dāng)時(shí)收到所售商品的款項(xiàng)。如果你向客戶(hù)提供信用，那你公司最大的流動(dòng)資產(chǎn)就是應(yīng)收賬款。怎樣對(duì)應(yīng)收賬款的余額進(jìn)行甄別、監(jiān)督和回收，將對(duì)你公司的成功與否起到深遠(yuǎn)的決定性的影響。如果你是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，公司的規(guī)模很小，并且你專(zhuān)門(mén)從事與信用有關(guān)的工作，那么就盡你所能去學(xué)習(xí)一些信用管理方面的知識(shí)，以保護(hù)這項(xiàng)臨界資產(chǎn)。如果你是一個(gè)大公司的雇員，保護(hù)公司的資產(chǎn)并使自有現(xiàn)金流最大化是你的工作，那么就應(yīng)盡你最大的能力并利用你所有的專(zhuān)業(yè)知識(shí)做好你的工作。如果你所受的訓(xùn)練及以往的經(jīng)驗(yàn)在某個(gè)領(lǐng)域有所不足，那么你必須以最快的速度、最高的效率提高你的專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平。第8章 應(yīng)收賬款管理 我們不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)認(rèn)真管理賬面應(yīng)收賬款的重要性，但為了使應(yīng)收賬款便于管理，必須使應(yīng)收賬款經(jīng)過(guò)嚴(yán)格有效的甄別、挑選過(guò)程。一個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上可能列出一個(gè)給人以深刻印象的應(yīng)收賬款總額(近似于“速動(dòng)資產(chǎn)”的總額)，但如果總應(yīng)收賬款中個(gè)別賬戶(hù)的周轉(zhuǎn)速度過(guò)慢，以致于它們不能滿(mǎn)足每月一定比例的現(xiàn)金流的需要，則該“給人以深刻印象”的總額則說(shuō)明它是商賬財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)負(fù)面因素。 前后矛盾是那些信用部門(mén)未對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行甄別的公司的應(yīng)收賬款賬齡報(bào)告的一個(gè)特點(diǎn)。應(yīng)收賬款的甄別過(guò)程能使公司新增的、不能達(dá)到公司信用賬戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)降到最小。好的應(yīng)收賬款對(duì)一個(gè)公司有什么好處？好的應(yīng)收賬款可以是： ——銀行借款的堅(jiān)實(shí)后盾(安全基礎(chǔ))； ——自有現(xiàn)金流的基本源泉； ——導(dǎo)致《破產(chǎn)法》第11章所述破產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)失敗的非流動(dòng)性基礎(chǔ)； ——發(fā)展、維持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)持久的基本動(dòng)力； ——保持財(cái)務(wù)流動(dòng)性的渠道； ——為達(dá)到各種外部用途的目的的低成本內(nèi)部資金源泉； ——信用經(jīng)理表現(xiàn)的最終報(bào)告卡；通過(guò)收回應(yīng)收賬款表明其對(duì)信用申請(qǐng)人的挑選工作優(yōu)劣程度的記分簿。 這些并非是一個(gè)好的應(yīng)收賬款余額的全部?jī)?yōu)點(diǎn)，或一個(gè)應(yīng)收賬款擁有過(guò)多缺陷所產(chǎn)生的不良后果。能夠充分利用應(yīng)收賬款余額優(yōu)點(diǎn)的公司所能得到的潛在利益遠(yuǎn)超過(guò)了上述幾點(diǎn)。我只{需要說(shuō)“好的應(yīng)收賬款是自身的尺度”就夠了。如果客戶(hù)承諾支付并在應(yīng)收賬款到期時(shí)支付賬款，那么除了應(yīng)它們的要求發(fā)放應(yīng)收賬款之外，再?zèng)]有可接受的辦法。嚴(yán)格的審查程序 當(dāng)信用經(jīng)理在核驗(yàn)一個(gè)信用申請(qǐng)人的資格時(shí)，他或她應(yīng)先仔細(xì)檢查申請(qǐng)人的資歷，然后才考慮金額的問(wèn)題。這將給信用工作人員以合理的預(yù)期，以便他或她對(duì)這個(gè)他或她一無(wú)所知的公司業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于信用人員經(jīng)常要處理多種公司的產(chǎn)品或服務(wù)，因而有的業(yè)務(wù)對(duì)他們來(lái)說(shuō)不是很熟悉。 在做出一項(xiàng)信用決策之前，必須依次經(jīng)過(guò)信用規(guī)程中的各個(gè)步驟。在信用規(guī)程中，投有哪種方法是一直有效的。當(dāng)你試圖走捷徑時(shí)，就會(huì)犯各種錯(cuò)誤，這在前面的章節(jié)已有所涉及，任何事情都不能靠運(yùn)氣。如果信用經(jīng)理或管理人員在做工作時(shí)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，則在按順序徹底地檢查、評(píng)估賬戶(hù)的過(guò)程中，省略任何一項(xiàng)或多項(xiàng)必要的步驟都是不應(yīng)該的。 嚴(yán)格的審查程序必不可少，如果該過(guò)程的目的在于使通過(guò)審查的賬戶(hù)質(zhì)量達(dá)到要求時(shí)，無(wú)其應(yīng)該如此。從第1篇(第3章)所述的渠道收集到信用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)時(shí)，信用經(jīng)理對(duì)數(shù)據(jù)的評(píng)價(jià)，如接受還是拒絕該客戶(hù)的申請(qǐng)；客戶(hù)的表現(xiàn)是否達(dá)到預(yù)期的標(biāo)準(zhǔn)；并且如果客戶(hù)表現(xiàn)未達(dá)到預(yù)期，那么該如何理解，哪里出現(xiàn)了失誤等等，諸如此類(lèi)的問(wèn)題都是極其重要的。在客戶(hù)評(píng)價(jià)過(guò)程中，是否丟失了一個(gè)或多個(gè)足以表明信用授予人應(yīng)在將來(lái)預(yù)計(jì)到的內(nèi)容的線(xiàn)索？ 從數(shù)據(jù)中尋找該客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)所在，不要僅偏重于一方，因?yàn)閮烧叨己苤匾覍?duì)太多數(shù)客戶(hù)而言?xún)烧咄瑫r(shí)存在。訣竅在于認(rèn)清有利因素與不利因素的程度，并決定兩者之中何者為重。如果不利因素的影響大于有利因素，或不利因素的存在足以讓人對(duì)潛在客戶(hù)的發(fā)展方向(及速度)產(chǎn)生懷疑，則僅能對(duì)該客戶(hù)發(fā)放小額度的信用或根本不向其提供信用。有利因素應(yīng)在重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如財(cái)務(wù)狀況、公司員工素質(zhì)、產(chǎn)品系列、客戶(hù)基礎(chǔ)穩(wěn)固程度、競(jìng)爭(zhēng)力及競(jìng)爭(zhēng)壓力等方面有所體現(xiàn)；不利因素應(yīng)表現(xiàn)在存在可糾正的問(wèn)題的領(lǐng)域，如定價(jià)結(jié)構(gòu)變動(dòng)無(wú)常、送貨不及時(shí)、信用發(fā)放不當(dāng)或不及時(shí)等。一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的信用經(jīng)理可能會(huì)找到一個(gè)足以太幅抵消負(fù)面因素影響的優(yōu)勢(shì)所在，并向該客戶(hù)授予與其公司規(guī)模、質(zhì)量、年增長(zhǎng)率、收八及從業(yè)年限相適應(yīng)的信用額度。 已經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)奶暨x與監(jiān)督的信用賬戶(hù)能在財(cái)務(wù)方面產(chǎn)生什么好處？或許其最基本的優(yōu)點(diǎn)在于可以加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)收賬款余額的賬齡平均不會(huì)超過(guò)一個(gè)銷(xiāo)售期幾天。應(yīng)收賬款的快速周轉(zhuǎn)在使公司滿(mǎn)足公司現(xiàn)金流要求的同時(shí)，也對(duì)公司自有現(xiàn)金流貢獻(xiàn)最大而使其從銀行借人的款項(xiàng)最小。 前面扼要重述的各項(xiàng)益處有一個(gè)“底線(xiàn)”，它可以直接或間接地影響到公司財(cái)務(wù)狀況的“底線(xiàn)”項(xiàng)。如果信用賬戶(hù)質(zhì)量的高水平控制可轉(zhuǎn)化為快速周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款的余額，并在行業(yè)平均回收額中占較高比例則每年向銀行交付的借款利息總額將下降許多。節(jié)約的這筆錢(qián)，當(dāng)被允許在公司的“底線(xiàn)”項(xiàng)上取得其合理的位置時(shí)，這將會(huì)激勵(lì)能產(chǎn)生較好效果的審查規(guī)程繼續(xù)下去。 嚴(yán)格的審查程序使信用管理的另一問(wèn)題變得復(fù)雜，那就是偶爾發(fā)生的注銷(xiāo)壞賬的賬戶(hù)。當(dāng)注銷(xiāo)的壞賬被減少到最低可能的數(shù)額時(shí)，那些本來(lái)會(huì)與其他不可回收的應(yīng)收賬款一起滑入陷阱的錢(qián)將在公司財(cái)務(wù)狀況的“底線(xiàn)”項(xiàng)找到它們的位置。同樣重要的是：公司可能不再需要借錢(qián)以取代所喪失的流動(dòng)資本。流動(dòng)資本(現(xiàn)金流)完整無(wú)損；銀行貸款限額并未因?qū)⒘鲃?dòng)資本恢復(fù)刊可接受的水平(如果是重大損失的話(huà))而減少；公司也不需向銀行支付額外的利息費(fèi)用。 對(duì)于絕大多數(shù)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、批發(fā)商及某