【正文】 1 保理業(yè)務(wù)手冊(cè) 二〇一四年六月 2 前 言 金融危機(jī)后五年的今天，主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)顯示恢復(fù)跡象，以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻逐漸放緩。就中國(guó)銀行業(yè)而言，已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)下行、不良抬升、市場(chǎng)準(zhǔn)入放松、監(jiān)管力度加強(qiáng)的大趨勢(shì)下，進(jìn)而面臨利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融的多重夾擊，必須選擇調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 保理業(yè)務(wù)所具備的應(yīng)收賬款管理、催收、壞賬擔(dān)保和融資四項(xiàng)功能，所適合服務(wù)的中小企業(yè)對(duì)象，正可以恰當(dāng)呼應(yīng)銀行業(yè)澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)、低資本消耗增長(zhǎng)、客戶結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化的戰(zhàn) 略思考。而全球買方市場(chǎng)格局的形成、全國(guó)超過(guò)20 萬(wàn)億元的企業(yè)應(yīng)收賬款市場(chǎng)空間，更為有志于深耕其中的機(jī)構(gòu)提供了廣闊舞臺(tái)。此外，銀監(jiān)會(huì)關(guān)于保理業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法的頒布，促使多數(shù)銀行開(kāi)始擠出業(yè)務(wù)發(fā)展的水分，進(jìn)入反思和夯實(shí)基礎(chǔ)的階段。同時(shí)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局由單體競(jìng)爭(zhēng)向供應(yīng)鏈整合競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的顯現(xiàn)，大數(shù)據(jù)與保理業(yè)務(wù)的深度融合，均將對(duì)全行業(yè)的演進(jìn)產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。 我行是國(guó)內(nèi)最早引入保理產(chǎn)品的商業(yè)銀行之一。近年來(lái)，更通過(guò)成立總行層級(jí)保理業(yè)務(wù)中心，立足搭建具有中信銀行特色的保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)，堅(jiān)持創(chuàng)新求變，著力構(gòu)筑后發(fā)優(yōu)勢(shì)，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)得 到有效控制，業(yè)務(wù)取得穩(wěn)步發(fā)展。一是洞悉市場(chǎng)變幻，快速響應(yīng)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，圍繞城鎮(zhèn)化建設(shè)、政府采購(gòu)、核心企業(yè)集中采購(gòu)、租賃融資、國(guó)際保理五大特色領(lǐng)域開(kāi)拓營(yíng)銷，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；二是推動(dòng)組織模式創(chuàng)新和合作平臺(tái)創(chuàng)新，建立橫跨分行的區(qū)域發(fā)展小組推進(jìn)機(jī)制和涵蓋兩岸銀行及國(guó)際銀行在內(nèi)的同業(yè)合作渠道；三是沿著“滿足業(yè)務(wù)基本需求 —— 提供客戶增值功能 —— 挖掘數(shù)據(jù)潛在價(jià)值”的保理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)路徑，不斷提升對(duì)客戶應(yīng)收賬款的管理和服務(wù)能力；四是不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，持續(xù)跟蹤項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)保理業(yè)務(wù)的債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力，通過(guò)力推集中操作和流程再造降 低業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率；五是在“競(jìng)位爭(zhēng)先 筑夢(mèng)百年”的企業(yè)精神引領(lǐng)下，推出“信銀保理”的產(chǎn)品品牌，為中信銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)市值增長(zhǎng)和穩(wěn)健股東回報(bào)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。 結(jié)合我行目前市場(chǎng)地位，我行保理業(yè)務(wù)既需“做大”，也需“做強(qiáng)”，關(guān)鍵在于依靠行內(nèi)所有奮斗在一線同仁的努力思考和積極實(shí)踐。《中信銀行保理業(yè)務(wù)手冊(cè)》的編寫和發(fā)布，通過(guò)針對(duì)保理產(chǎn)品體系的深入闡述、保理風(fēng)險(xiǎn)類型的廣泛探討、保理真實(shí)案例的多角度剖析，嘗試探索出一條“做大 做強(qiáng)”保理業(yè)務(wù)的 3 有效路徑。衷心祝愿所有閱讀《中信銀行保理業(yè)務(wù)手冊(cè)》并踐履篤行的一線同仁，通過(guò) 開(kāi)拓保理業(yè)務(wù)，在實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)造可觀風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益、鍛煉專業(yè)技能和完成個(gè)人績(jī)效目標(biāo)的同時(shí)，更可以如海峽彼岸的保理專家所言，體會(huì)到保理業(yè)務(wù)迷人的魅力。 中信銀行 二零一四年六月 4 目 錄 第一部分 產(chǎn)品篇 ..................................................... 6 第一節(jié) 概述 ......................................................... 6 一、保理業(yè)務(wù)定義 .................................................... 6 二、保理業(yè)務(wù)分類 .................................................... 6 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)保理 ..................................................... 7 一、基礎(chǔ)產(chǎn)品 ........................................................ 8 二、租賃保理 ....................................................... 10 三、 N+1 保理 ....................................................... 12 四、池保理 ......................................................... 14 五、國(guó)內(nèi)雙保理 ..................................................... 16 六、在線保理 ....................................................... 17 第三節(jié) 國(guó)際保理 .................................................... 20 一、出口保理 ....................................................... 20 二、信保項(xiàng)下出口保理 ............................................... 23 三、離岸保理 ....................................................... 26 第四節(jié) 顧問(wèn)類保理產(chǎn)品 .............................................. 28 一、應(yīng)收賬款管理及催收 ............................................. 28 二、資信調(diào)查 ....................................................... 30 第五節(jié) 擔(dān)保類保理產(chǎn)品 .............................................. 31 一、壞賬擔(dān)保 ....................................................... 31 二、進(jìn)口保理 ....................................................... 32 第二部分 風(fēng)險(xiǎn)篇 .................................................... 34 第一節(jié) 概述 ........................................................ 34 第二節(jié) 債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 .................................... 35 一、債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)定義 ............................................. 35 二、債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ......................................... 35 5 第三節(jié) 債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 .................................... 39 一、債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)定義 ............................................. 39 二、債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ......................................... 39 第四節(jié) 保理業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 .................................. 42 一、商務(wù)材料完整性風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ................................... 42 二、應(yīng)收賬款真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ................................... 43 三、應(yīng)收賬款可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ................................. 45 四、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ................................. 47 五、應(yīng)收賬款回款確定性風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ............................... 48 六、間接付款風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ......................................... 49 七、商業(yè)糾紛風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 ......................................... 50 八、其他法律風(fēng)險(xiǎn)及控制措 施 ......................................... 52 第三部分 案例篇 .................................................... 53 第一節(jié) 典型業(yè)務(wù)案例 ................................................ 53 一、 N+1 反向保理案例 ............................................... 53 二、租賃保理案例 ................................................... 58 三、城鎮(zhèn)化建設(shè)工程保理案例 ......................................... 61 四、信保項(xiàng)下出口保理案例 ........................................... 64 五、池保理案例 ..................................................... 68 第二節(jié) 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例 ............................................... 72 一、虛假貿(mào)易背景風(fēng)險(xiǎn)案例 ........................................... 72 二、保理融資回款操作風(fēng)險(xiǎn)案例 ....................................... 72 三、信保保理風(fēng)險(xiǎn)案例 ............................................... 73 6 第一部分 產(chǎn)品篇 第一節(jié) 概述 一、保理業(yè)務(wù)定義 根據(jù)《商業(yè)銀行保理 業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，由我行向其提供下列服務(wù)中至少一項(xiàng)的，即為保理業(yè)務(wù)： （一）應(yīng)收賬款催收：我行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期 ,主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門等方式或運(yùn)用法律手段等對(duì)債務(wù)人進(jìn)行催收。 （二）應(yīng)收賬款管理：我行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對(duì)賬單等財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。 （三）壞賬擔(dān)保：我行與債權(quán)人簽訂保理 協(xié)議后，為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對(duì)債權(quán)人無(wú)商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。 （四）保理融資：以應(yīng)收賬款合法、有效轉(zhuǎn)讓為前提的銀行融資服務(wù)。包括：應(yīng)收賬款預(yù)支、開(kāi)立進(jìn)口 /國(guó)內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、保函等。 二、保理業(yè)務(wù)分類 （一）國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理 按照基礎(chǔ)交易的性質(zhì)和債權(quán)人、債務(wù)人所在地，保理業(yè)務(wù)分為國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理。國(guó)內(nèi)保理是指?jìng)鶛?quán)人和債務(wù)人均在境內(nèi)的保理業(yè)務(wù)；國(guó)際保理是指?jìng)鶛?quán)人和債務(wù)人中至少有一方在境外 (包括保稅區(qū)、自貿(mào)區(qū)、境內(nèi)關(guān)外等 )的保理業(yè)務(wù)。 （二） 有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理 按照商業(yè)銀行在債務(wù)人破產(chǎn)、無(wú)理拖欠或無(wú)法償付應(yīng)收賬款時(shí)，是否可以向債權(quán)人反轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款、要求債權(quán)人回購(gòu)應(yīng)收賬款或歸還融資，保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理又稱回購(gòu)型保理，是指在應(yīng)收賬款到 7 期無(wú)法從債務(wù)人處收回時(shí)，商業(yè)銀行可以向債權(quán)人反轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款、要求債權(quán)人回購(gòu)應(yīng)收賬款或歸還融資；無(wú)追索權(quán)保理又稱買斷型保理，是指應(yīng)收賬款在無(wú)商業(yè)糾紛等情況下無(wú)法得到清償?shù)?，由商業(yè)銀行承擔(dān)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 （三）單保理和雙保理 按照參與保理服務(wù)的保理機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)，保理業(yè)務(wù)分為單保理 和雙保理。單保理是由一家保理機(jī)構(gòu)單獨(dú)為買賣雙方提供保理服務(wù)；雙保理是由兩家保理機(jī)構(gòu)分別向買賣雙方提供保理服務(wù)。買賣雙方保理機(jī)構(gòu)為我行不同分支機(jī)構(gòu)的，原則上可視作雙保理。有保險(xiǎn)公司承保買方信用風(fēng)險(xiǎn)的銀保合作，視同雙保理。 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)保理 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指我行與債權(quán)人（即賣方）簽署合同，賣方將其在國(guó)內(nèi)通過(guò)賒銷方式銷售貨物、提供服務(wù)或出租資產(chǎn)等所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，由我行為賣方提供應(yīng)收賬款融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收債權(quán)管理、應(yīng)收債權(quán)催收或壞賬擔(dān)保中的一項(xiàng)或多項(xiàng)銀行服務(wù)的業(yè)務(wù)。以上述服務(wù)為基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)根 據(jù)賣方性質(zhì)、應(yīng)收賬款類型、參與方個(gè)數(shù)等因素，又可演化出一系列保理業(yè)務(wù)衍生產(chǎn)品。 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象為自身具有較強(qiáng)履約能力的賣方客戶，其以信用賒銷方式向下游具備較強(qiáng)付款能力的買方銷售貨物、提供服務(wù)或出租資產(chǎn)。從行業(yè)角度來(lái)看，我行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)除傳統(tǒng)行業(yè)外，還包括醫(yī)療、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代物流、信息軟件、新興商貿(mào)、教育服務(wù)、新聞出版等現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)。