【導(dǎo)讀】發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻逐漸放緩。就中國(guó)銀行業(yè)而言，已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)下行、不良抬?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的多重夾擊，必須選擇調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?？蛻艚Y(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化的戰(zhàn)略思考。而全球買方市場(chǎng)格局的形成、全國(guó)超過(guò)。此外，銀監(jiān)會(huì)關(guān)于保理業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法的頒布，促使多數(shù)銀行開始擠出業(yè)務(wù)發(fā)。展的水分，進(jìn)入反思和夯實(shí)基礎(chǔ)的階段。同時(shí)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局由單體競(jìng)爭(zhēng)向供應(yīng)。生積極而深遠(yuǎn)的影響。我行是國(guó)內(nèi)最早引入保理產(chǎn)品的商業(yè)銀行之一。近年來(lái)，更通過(guò)成立總行層。變，著力構(gòu)筑后發(fā)優(yōu)勢(shì)，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，業(yè)務(wù)取得穩(wěn)步發(fā)展。銀保理”的產(chǎn)品品牌，為中信銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)市值增長(zhǎng)和穩(wěn)健股東回報(bào)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。在于依靠行內(nèi)所有奮斗在一線同仁的努力思考和積極實(shí)踐。衷心祝愿所有閱讀《中信銀行保理業(yè)務(wù)手冊(cè)》并踐履篤行的一線同仁，理業(yè)務(wù)迷人的魅力。

　　

【正文】 國(guó)際結(jié)算量； 進(jìn)口商必須是國(guó)家外匯管理局公布的《可對(duì)外付匯進(jìn)口單位名錄》上的企業(yè)，且不在《由外匯局審核真實(shí)性的進(jìn)口單位名單》上。 【業(yè) 務(wù)審查、操作注意事項(xiàng)】 我行應(yīng)與出口保理商簽訂保理協(xié)議； 經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的有效性； 擔(dān)保期限：原則上應(yīng)與我行核定額度的有效期保持一致； 經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注進(jìn)口商經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)及資金流向等風(fēng)險(xiǎn)信息，定期對(duì)賬與催收。 【會(huì)計(jì)核算科目】 進(jìn)口保理業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算科目為 52900“進(jìn)口保理款項(xiàng)”。 【產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)】 基于我行的信用擔(dān)保，出口保理商可以為出口商提供資金融通，有助于進(jìn)出口雙方建立長(zhǎng)期穩(wěn)定、互惠互利的 貿(mào)易 伙伴關(guān)系； 進(jìn)口商采用賒銷方式進(jìn)口，既可節(jié)省開證等費(fèi)用，又可先收貨、后付款，從而降低營(yíng)運(yùn)資金占用，提高資金使用效率； 我行為進(jìn)口商提供對(duì)帳、到期提醒等一系列的賬務(wù)管理服務(wù)，有利于進(jìn)口商提升應(yīng)付賬款管理工作效率； 我行為進(jìn)口商提供信用擔(dān)保，有利于進(jìn)口商提升信用實(shí)力和企業(yè)形象。 第二部分 風(fēng)險(xiǎn)篇 第一節(jié) 概述 保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。保理業(yè) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于產(chǎn)業(yè)鏈違約風(fēng)險(xiǎn)，既包括保理業(yè)務(wù)操作失誤等內(nèi)部原因，也包括保理客戶償債能力下降、市場(chǎng)形勢(shì)惡化等外部原因，本文將上述風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一歸納為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其中 保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) 按照不同參與主體，主要分為債權(quán)人（即賣方或出口商）信用風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)人（即買方或進(jìn)口商）信用風(fēng)險(xiǎn)； 保理業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn) 則主要體 35 現(xiàn)在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、日常管理和回款環(huán)節(jié)，重點(diǎn)涉及商務(wù)材料完整性、應(yīng)收賬款真實(shí)性、應(yīng)收賬款可轉(zhuǎn)讓性、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)、應(yīng)收賬款回款確定性、間接付款和商業(yè)糾紛等風(fēng)險(xiǎn)； 保理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng) 險(xiǎn)和價(jià)量風(fēng)險(xiǎn)。 保理業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于一般授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性，手冊(cè)將重點(diǎn)予以分析，同時(shí)由于保理業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與一般授信業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類似，因此不在手冊(cè)中做具體闡述。 第二節(jié) 債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 一、債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)定義 保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指?jìng)鶛?quán)人由于自身狀況的緣故（包括但不限于資不抵債、倒閉、破產(chǎn)、惡意欺詐等），拒絕、拖延、無(wú)能力回購(gòu)應(yīng)收賬款并且不歸還融資本息，或者無(wú)力履行商務(wù)合同義務(wù)等，最終導(dǎo)致我行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。 二、債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施 【 嚴(yán)格執(zhí)行客戶準(zhǔn)入要求】 與我行開展保理業(yè)務(wù)的債權(quán)人，須符合以下準(zhǔn)入要求：一是應(yīng)符合監(jiān)管部門的一般授信政策要求，政策包括《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》、《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》等，租賃客戶還應(yīng)滿足 《金融租賃公司管理辦法》、《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定；二是應(yīng)符合中信銀行年度授信政策等我行內(nèi)部的一般授信政策要求；三是應(yīng)符合與保理業(yè)務(wù)相關(guān)的政策要求， 政策包括 《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《中信銀行保理業(yè)務(wù)管理辦法》等。 【客戶風(fēng)險(xiǎn)特征 甄別】 （ 1）有追索權(quán)保理業(yè)務(wù) 有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)債權(quán)人的審核，除參考一般流貸審核要點(diǎn)、分析債權(quán)人持 36 續(xù)經(jīng)營(yíng)能力以外，需重點(diǎn)關(guān)注其履約能力和交易信用。 一是了解債權(quán)人的履約流程 ，如原材料采購(gòu)和生產(chǎn)流程、發(fā)貨數(shù)量、發(fā)貨日期、運(yùn)輸方式、承運(yùn)人、到貨日期等重要信息。生產(chǎn)型企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品制造能力，并了解是否屬于債務(wù)人核心供應(yīng)商。貿(mào)易型企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注貨源組織能力，如是代理商的，應(yīng)抽查其被上游廠商多個(gè)年度授予的授權(quán)書。 此外，針對(duì) 需提供復(fù)雜、非標(biāo)準(zhǔn)、重復(fù)性弱、大量售后服務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)的債權(quán)人，應(yīng)謹(jǐn)慎辦理業(yè)務(wù) ；二是 掌握債權(quán)人的交易信息 ，包括與債務(wù)人歷史交易時(shí)間、年度交易金額、結(jié)算方式、賒銷天數(shù)、賒銷比例，被拖欠金額、貨款回款速度、買方集中度等。其中，針對(duì) 債務(wù)人過(guò)于集中的債權(quán)人應(yīng)謹(jǐn)慎辦理業(yè)務(wù) ； 三是搜集分析債權(quán)人的違約記錄 ，如拒不履行商 務(wù)合同、商品或服務(wù)質(zhì)量未達(dá)合同標(biāo)準(zhǔn)、違約漲價(jià)、實(shí)際產(chǎn)量未達(dá)合同量、發(fā)貨和交貨時(shí)間大幅延遲等，認(rèn)真分析違約記錄產(chǎn)生的原因和解決過(guò)程，合理評(píng)估債權(quán)人交易信用。以上信息，應(yīng)盡量結(jié)合債務(wù)人的反饋信息，進(jìn)行交叉驗(yàn)證。 （ 2） 無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù) 無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)債權(quán)人的審核，應(yīng)在判斷債權(quán)人生產(chǎn)商品或服 務(wù)的可保理性基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析債權(quán)人的 履約能力 和 欺詐可能性 ，避免因發(fā)生商業(yè)糾紛或債權(quán)人虛構(gòu)商品交易，而導(dǎo)致債務(wù)人不付款的情形出現(xiàn)。分析雙方交易關(guān)系時(shí)，應(yīng)側(cè)重審核債權(quán)人和債務(wù)人是否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系，交貨、掛賬、付款是否存在規(guī)律。 以下是特定保理產(chǎn)品的債權(quán)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)甄別要點(diǎn)： （ 3） 租賃保理產(chǎn)品 租賃保理產(chǎn)品債權(quán)人的審核，應(yīng)重點(diǎn)分析租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防控體系的完善、嚴(yán)格程度；項(xiàng)目審查標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)健程度；公司資金來(lái)源，如外部銀行短期借款來(lái)源占比及穩(wěn)定性；主要租賃物保值性、市場(chǎng)變現(xiàn)能力；租金回收率水平變動(dòng)情況；是否存在為關(guān)聯(lián)公 司集資提供擔(dān)保的行為。針對(duì)售后回租業(yè)務(wù)，重點(diǎn)考察以下風(fēng)險(xiǎn)因素：租賃物標(biāo)的是否明確、租賃公司是否真實(shí)獲得租賃物所有權(quán)（可能存在承租人以同一租賃物抵押、售后回租可能，影響租賃公司權(quán)益）、租賃物專業(yè)程度及市場(chǎng)變現(xiàn)能力、租賃物交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格的合理性、承租人融資用途合規(guī)性。 （ 4） N+1 保理、在線保理產(chǎn)品 此類產(chǎn)品的債權(quán)人主要是中小企業(yè)，評(píng)估中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)主要分析其 37 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、產(chǎn)品質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力、履約記錄、商業(yè)糾紛歷史等。其中，針對(duì)經(jīng)營(yíng)模式 以大額高頻為主、現(xiàn)金流不穩(wěn)定的中小企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎辦理業(yè)務(wù) 。 （ 5） 出口保理、信保項(xiàng)下保 理產(chǎn)品 此類產(chǎn)品的債權(quán)人的審核，除參考流貸審核要求以外，應(yīng)主要分析 債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)聯(lián)交易情況。由于 一般進(jìn)口保理商會(huì)謹(jǐn)慎開展關(guān)聯(lián)交易模式下的業(yè)務(wù)、出口信用保險(xiǎn)公司的保單中明確列明不承保關(guān)聯(lián)公司的關(guān)聯(lián)交易，所以需 重點(diǎn)考察債權(quán)人是否向關(guān)聯(lián)方出口。 為防止我行為債權(quán)人與關(guān)聯(lián)企業(yè)交易敘作保理業(yè)務(wù)造成損失， 一方面應(yīng)重點(diǎn)梳理債權(quán)人所在集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)，調(diào)查雙方所在集團(tuán)的內(nèi)部采購(gòu)、銷售、資金管理模式，并關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)信用記錄；另一方面， 應(yīng) 要求債權(quán)人承諾披露重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，及時(shí)報(bào)告其凈資產(chǎn) 10%以上關(guān)聯(lián)交易的開展情況，主要披露內(nèi) 容包括交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易項(xiàng)目和交易性質(zhì)、交易的金額或相應(yīng)的比例、定價(jià)政策（包括沒有金額或只有象征性金額的交易）等。 （ 1）評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量 保理業(yè)務(wù)中評(píng)估債權(quán)人財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，除參考流貸要求審核以外，應(yīng)重點(diǎn)評(píng)估以下三個(gè)方面：一是評(píng)估債權(quán)人 銷售收入確認(rèn)政策 ，評(píng)估債權(quán)人是否存在任何銷售收入過(guò)早確認(rèn)并形成應(yīng)收賬款的現(xiàn)象（如債權(quán)人已確認(rèn)了銷售收入，但未來(lái)仍需進(jìn)一步提供服務(wù)等情況）；二是評(píng)估債權(quán)人應(yīng)收賬款確認(rèn)政策 ， 評(píng)估債權(quán)人應(yīng)收賬款是否均與產(chǎn)品和服務(wù)的付款有關(guān)，是否包括了其他來(lái)自關(guān)聯(lián)方、投資或股東的 應(yīng)收賬款； 三是評(píng)估債權(quán)人 應(yīng)收賬款核銷政策 ，評(píng)估債權(quán)人核銷逾期應(yīng)收賬款的政策，分析是否存在任何雖然留在賬面，但本質(zhì)上無(wú)法收回的應(yīng)收賬款。 （ 2）評(píng)估會(huì)計(jì)核算 保理業(yè)務(wù)中評(píng)估債權(quán)人 會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)確性 ，除參考流貸要求審核以外，應(yīng)重點(diǎn)評(píng)估以下兩個(gè)方面：一是 銷售收入核算準(zhǔn)確性 。通過(guò)查看企業(yè)的銀行對(duì)賬單、納稅申報(bào)表和銷售終端反饋信息等，核實(shí)銷售收入真實(shí)性；二是 應(yīng)收賬款核算準(zhǔn)確性 。通過(guò)查驗(yàn)企業(yè)是否準(zhǔn)確建立應(yīng)收賬款明細(xì)賬戶、是否具備完整應(yīng)收賬款入賬手續(xù)等方式核實(shí)。針對(duì)中小規(guī)模債權(quán)人的財(cái)務(wù)核算準(zhǔn)確性較低的現(xiàn)狀，應(yīng)盡量結(jié)合其他軟信 息考察企業(yè)現(xiàn)金流狀況，如采取抽查進(jìn)賬單、了解企業(yè)在人民銀行大額支付系統(tǒng)中的記錄等方式。 38 （ 3）分析財(cái)務(wù)指標(biāo) 有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，應(yīng)參考流貸審核要求，重點(diǎn)評(píng)估債權(quán)人財(cái)務(wù)狀況和還款能力。無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，考慮到以中小型債權(quán)人為主，其財(cái)務(wù)特點(diǎn)為輕資產(chǎn)、重現(xiàn)金流，應(yīng)相對(duì)弱化對(duì)資產(chǎn)尤其是凈資產(chǎn)狀況的財(cái)務(wù)考察，側(cè)重于對(duì)債權(quán)人的現(xiàn)金流質(zhì)量的評(píng)估。 保理業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，主要包括應(yīng)收賬款 /流動(dòng)資產(chǎn)比率、應(yīng)收賬款 /銷售收入比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~增長(zhǎng)率等。分析應(yīng)收賬款相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo) ，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款規(guī)模、應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)、應(yīng)收賬款客戶集中度、主要應(yīng)收賬款對(duì)象資質(zhì)、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、歷史應(yīng)收賬款回收率、壞賬損失率等信息，進(jìn)行綜合判斷。 【合理設(shè)計(jì)客戶授信方案】 保理融資額度應(yīng)以債權(quán)人真實(shí)流轉(zhuǎn)額為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)定。一般計(jì)算公式：保理融資額度 =債權(quán)人與債務(wù)人年賒銷交易額 /360 天 賒銷天數(shù) 調(diào)節(jié)系數(shù)，調(diào)節(jié)系數(shù)應(yīng)考慮到債權(quán)人季節(jié)性銷售、銷售增長(zhǎng)等因素可能對(duì)額度需求造成的影響，通常取值 。 合理的融資比例 保理融資比例一般不超過(guò)合格應(yīng)收賬款的 90%。合格的應(yīng)收賬款是指?jìng)鶛?quán)人依據(jù)商務(wù)合同履行相關(guān)義務(wù)后，有權(quán)向債務(wù)人收取的扣除預(yù)付款、已付款、傭金、銷售折扣、質(zhì)保金、尾款等的非信用證（備用信用證除外）項(xiàng)下所有的應(yīng)收賬款凈額。同時(shí)，應(yīng)參考融資利息、保理手續(xù)費(fèi)、歷史收款記錄、歷史交易記錄、歷史履約記錄、與我行合作歷史等因素。 保理融資期限原則上應(yīng)在參考買賣雙方簽署的商務(wù)合同中約定的付款賬期基礎(chǔ)上確定，同時(shí)結(jié)合行業(yè)慣例（如債務(wù)人習(xí)慣性拖欠賬款）、付款方式（債務(wù)人以商業(yè)匯票付款的，票據(jù)期限應(yīng)涵蓋在融資期限內(nèi)）等因素設(shè)置合理的寬限期（合 理的寬限期指的是預(yù)估應(yīng)收賬款到期日至實(shí)際收款日的天數(shù)，是考慮到付款結(jié)算環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的延誤，一般不超過(guò) 30 天）。 39 我行可視債權(quán)人的履約能力和債務(wù)人的資信情況、以往應(yīng)收賬款質(zhì)量等收取一定比例的保證金，或引入第三方連帶責(zé)任擔(dān)保。民營(yíng)企業(yè)原則上應(yīng)追加股東、實(shí)際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保。 我行應(yīng)要求債權(quán)人承諾，出現(xiàn)下列情形的，視為客戶于保理業(yè)務(wù)合同項(xiàng)下違約，我行有權(quán)單方面決定取消其尚未使用的授信，并收回部分或全部已使用授信或要求客戶追加至 100％保證金。具體包括：提供虛假材料 或隱瞞重要經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)事實(shí)的；利用與關(guān)聯(lián)方之間的虛假合同，以無(wú)實(shí)際貿(mào)易背景的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等債權(quán)到銀行套取資金或授信的；出現(xiàn)重大兼并、收購(gòu)重組等情況，我行認(rèn)為可能影響到授信安全的；通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，有意逃廢銀行債權(quán)的。 第三節(jié) 債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 一、債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)定義 保理業(yè)務(wù)中債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指因債務(wù)人破產(chǎn)、倒閉、無(wú)支付能力或惡意拖欠所導(dǎo)致的賣方到期不能收到賬款，或賬款到期后 90 天內(nèi)未能全額收款的風(fēng)險(xiǎn)，但不包括 債務(wù)人因商業(yè)糾紛或者因不可抗力拒付的風(fēng)險(xiǎn)。不可抗力是指不能預(yù)見、不能避免并不能克 服的客觀情況，包括但不限于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、政府行為等。 二、債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施 【嚴(yán)格執(zhí)行客戶準(zhǔn)入要求】 債務(wù)人準(zhǔn)入要求應(yīng)參照債權(quán)人準(zhǔn)入要求嚴(yán)格執(zhí)行。 【客戶風(fēng)險(xiǎn)特征甄別】 （ 1）有追索權(quán)保理業(yè)務(wù) 在考察債務(wù)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析買賣雙方交易機(jī)制、合作關(guān)系和債務(wù)人履約記錄。主要包括審核對(duì)銷貿(mào)易或惡意退貨記錄；了解債務(wù)人是否采用 ERP等系統(tǒng)進(jìn)行供應(yīng)商管理，并評(píng)估 ERP 系統(tǒng)核實(shí)交易真實(shí)性的可靠程度；分析付款 40 確認(rèn)方式，如由債權(quán)人發(fā)貨后即開票要求債務(wù)人付款，或者由債權(quán)人發(fā) 貨后必須經(jīng)過(guò)債務(wù)人對(duì)賬確認(rèn)后，再開票要求付款，后一種情況在商貿(mào)公司與超市結(jié)算中往往更為常見；掌握付款方式，即以現(xiàn)金回款或以開立票據(jù)回款；考察回款習(xí)慣，主要指回款時(shí)間規(guī)律性和回款穩(wěn)定性，并審核債務(wù)人歷史惡意拖欠賬款行為和平均拖欠時(shí)間。 （ 2）無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù) 在考察債務(wù)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，除參考流貸要求審核以外，應(yīng)重點(diǎn)分析其付款能力的持續(xù)性和付款信用。針對(duì)付款能力持續(xù)性，應(yīng)合理評(píng)估債務(wù)人已收到貨物或已轉(zhuǎn)售貨物，但到付款期時(shí)卻喪失付款能力的可能性；針對(duì)付款信用 ， 一方面應(yīng)關(guān)注債務(wù)人在得到貨物后付款意愿不強(qiáng)或故意逃避付款 義務(wù)的現(xiàn)象，另一方面應(yīng)根據(jù)債務(wù)人是否愿意配合對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行確認(rèn)、配合保理的催收和對(duì)賬工作，評(píng)估其付款信用。 （ 1）評(píng)估財(cái)務(wù)質(zhì)量 除一般性財(cái)務(wù)質(zhì)量審核以外，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注債務(wù)人應(yīng)付賬款科目信息，一是查驗(yàn)是否存在應(yīng)付賬款明細(xì)款項(xiàng)長(zhǎng)期未付而“掛賬”現(xiàn)象，分析是否由于合同糾紛或缺乏償債能力導(dǎo)致無(wú)法償還；二是查驗(yàn)是否存在虛列應(yīng)付賬款虛增費(fèi)用現(xiàn)象，進(jìn)而分析是否由債務(wù)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)而虛增應(yīng)付賬款；三是關(guān)注債務(wù)人應(yīng)付賬款和存貨科目的關(guān)系，通常上述兩個(gè)科目百分比變化呈正相關(guān)關(guān)系。 （ 2）分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 由于債務(wù)人償債資金為保理業(yè)務(wù)第一還款來(lái)源，因此應(yīng)比照流貸的財(cái)務(wù)分析要求審核債務(wù)人總體財(cái)務(wù)實(shí)力。此外，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款 /主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比率，并結(jié)合內(nèi)部關(guān)聯(lián)購(gòu)銷交易反映的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)信息進(jìn)行判別。 【合理設(shè)計(jì)客戶授信方案】 買方信用風(fēng)險(xiǎn)額度分為非循環(huán)額度和循環(huán)額度。核定買方非循環(huán)信用額度時(shí)，應(yīng)主要根據(jù)買賣雙方特定交易項(xiàng)下債務(wù)人的付款能力確定，非循環(huán)方式適用于買賣雙方臨時(shí)建立交易關(guān)系，或者業(yè)務(wù)頻次低、合同金額大的交易；核定買方 41 循環(huán)信用額度時(shí)，應(yīng)主要根 據(jù)某一特定時(shí)期后債務(wù)人是否未支付賬款的綜合付款能力確定，而不根據(jù)特定合同和訂單核定，具體核