人民幣匯率制度改革下我國商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險及其管理(已修改)
2025-04-20 11:05 本頁面
【正文】 人民幣匯率制度改革下我國商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險及其管理 [摘 要]： 我國人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，給我國銀行業(yè)帶來了不小的震動，因為長期以來人民幣匯率水平保持相對穩(wěn)定，使商業(yè)銀行對匯率風(fēng)險的防范缺乏足夠的重視，在新的匯率制度下，如何防范外匯風(fēng)險，加強(qiáng)外匯風(fēng)險的管理是國內(nèi)商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。本文從商業(yè)銀行外匯風(fēng)險的一般理論出發(fā)，分析了人民幣匯率制度改革后我國商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險，最后提出了人民幣匯率制度改革后我國商業(yè)銀行加強(qiáng)外匯風(fēng)險管理的相關(guān)政策建議。[關(guān)鍵詞]：商業(yè)銀行 外匯風(fēng)險 人民幣升值 外匯風(fēng)險管理 風(fēng)險對商業(yè)銀行來說是與生俱來的，信用風(fēng)險、流動性和利率風(fēng)險是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中遇到的傳統(tǒng)性風(fēng)險。其中信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行在其經(jīng)營中面臨的最常見的也是最主要的風(fēng)險。然而，商業(yè)銀行除了在國內(nèi)開展一些資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)外，還從事一些國際業(yè)務(wù)，主要包括國際結(jié)算業(yè)務(wù)、外匯買賣業(yè)務(wù)、國際信貸業(yè)務(wù)。面對當(dāng)前新的人民幣匯率形成機(jī)制，我國商業(yè)銀行如何防范匯率風(fēng)險、加強(qiáng)外匯風(fēng)險管理已成為我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中必須解決的重要課題，也是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和綜合競爭力的重要標(biāo)志。一 商業(yè)銀行外匯風(fēng)險的一般理論（一） 外匯風(fēng)險的含義 外匯風(fēng)險亦稱匯率風(fēng)險或匯兌風(fēng)險，是指經(jīng)濟(jì)實體以外幣定值或衡量的資產(chǎn)與負(fù)債、收入與支出以及未來的經(jīng)營活動可望產(chǎn)生現(xiàn)金流量的本幣價值因匯率的變動而產(chǎn)生損失的可能性。商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險屬于市場風(fēng)險的一部分，市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險一起并稱商業(yè)銀行經(jīng)營的三大風(fēng)險。商業(yè)銀行產(chǎn)生外匯風(fēng)險的主要原因是由于匯率波動的時間差、地區(qū)差以及幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素造成的。（二） 外匯風(fēng)險的類型 通常我們把匯率波動帶來的外匯風(fēng)險分為三種類型，即交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。 交易風(fēng)險是指銀行在對客戶外匯買賣業(yè)務(wù)或以外幣進(jìn)行貸款、投資以及隨之進(jìn)行的外匯匯兌活動中，因匯率變動可能遭受的損失。比如：銀行開展代客購匯業(yè)務(wù)，如果在得到客戶定單與交割期間匯率發(fā)生異常變動，就可能給銀行造成損失，再比如商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險也屬此類風(fēng)險。按照新的人民幣匯率制度，人民幣兌美元每天的波動幅度在3‰以內(nèi)，目前，國內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機(jī)構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場中平盤，如果出現(xiàn)市場平盤價劣于對客戶的結(jié)算價，銀行就要承擔(dān)交易風(fēng)險損失。 折算風(fēng)險是由于匯率變動而引起的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表某些外匯項目全額變動的風(fēng)險。其產(chǎn)生是因為進(jìn)行會計處理時將外幣折算為本國貨幣計算，而不同時期用的匯率不一致，所以可能出現(xiàn)會計核算上的損益。如依據(jù)我國有關(guān)政策規(guī)定，我國商業(yè)銀行開辦國際業(yè)務(wù)形成的利潤需逐年辦理結(jié)匯，如果在利潤結(jié)匯前發(fā)生人民幣匯率的變動，就會對銀行當(dāng)前收益產(chǎn)生影響。再如，我國商業(yè)銀行資本金構(gòu)成中有外幣資本，這些外幣資本主要是通過境外上市、境外戰(zhàn)略投資者認(rèn)購和國家以外匯儲備注資形成。當(dāng)人民幣升值時，將這些外幣折算成本幣時，則商業(yè)銀行資本金數(shù)額可能會發(fā)生較大的縮水，這會對商業(yè)銀行資本充足率產(chǎn)生不利影響。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是指由于匯率非預(yù)期變動引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性，它將直接影響商業(yè)銀行整體價值的變動。由于匯率變動而引起的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險可能會直接
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