【總結(jié)】套利定價理論李文君譚磊張曉莉2021級數(shù)量經(jīng)濟學(xué)1976年,斯蒂芬.羅斯最早提出了套利定價理論。套利定價理論的出發(fā)點:假設(shè)資產(chǎn)的收益率和未知數(shù)量的未知因素相聯(lián)系。其核心思想是對于一個充分多元化的大組合而言,只需幾個共同因素就可以解釋補償?shù)膩碓醇坝绊懗潭取4送?,每個投資者都想使用套利組合在不增加風(fēng)險的情況下增加組合的收益率,但在一個有效
2025-10-09 13:28
【總結(jié)】2022年@賀莉萍投資學(xué)第7章第六章套利定價理論(APT)第一節(jié)套利的概念及無套利法則一、APT的基本假設(shè)§市場是完全競爭的、無摩擦的——套利的可實施性§投資者是追求效用最大化的,當(dāng)具有套利機會時,會構(gòu)造套利組合來增加自己的財富——套利的主觀性§投資者都一致認為任一證券的收益率都是影響該
2025-01-14 14:13
【總結(jié)】理財是什么?理財=規(guī)劃理財=資產(chǎn)配置理財是什么?今日為明日做準(zhǔn)備,父母為子女做準(zhǔn)備生時做死時的準(zhǔn)備,兒女幼小時做兒女長大時準(zhǔn)備,如此而已!今天預(yù)備明天,這是真穩(wěn)??;生時預(yù)備死時,這是真
2025-01-07 20:19
【總結(jié)】證券投資學(xué)引言:投資組合理論的發(fā)展(一)?分散投資的理念早已存在,如我們平時所說的“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”。?雖然傳統(tǒng)的投資管理管理的也是多種證券構(gòu)成的組合,但其關(guān)注的是證券個體,是個體管理的簡單集合。投資組合管理將組合作為一個整體,關(guān)注的是組合整體的收益與風(fēng)險的權(quán)衡。?Hicks(1935,1
2025-01-06 20:32
【總結(jié)】因素模型?第一節(jié)單因素模型?第二節(jié)多因素模型?第三節(jié)市場模型?第四節(jié)因素風(fēng)險和非因素風(fēng)險?第五節(jié)因素模型參數(shù)估計?第六節(jié)因素模型與資本資產(chǎn)定價模型比較?因素模型是一種生成資產(chǎn)期望收益率的統(tǒng)計模型,試圖找出影響所有資產(chǎn)收益率的共同因素。?因素模型認為各個資產(chǎn)收益率之間之所以存在一定的相關(guān)
2025-01-07 00:07
【總結(jié)】Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity第八章期權(quán)定價的數(shù)值方法Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity主要內(nèi)
【總結(jié)】投資學(xué)第13章投資分析(4):Black-Scholes期權(quán)定價模型2022/8/222概述?Black、Scholes和Merton發(fā)現(xiàn)了看漲期權(quán)定價公式,Scholes和Merton也因此獲得1997年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎?模型基本假設(shè)8個?無風(fēng)險利率已知,且為一個常數(shù),不隨時間變化。?
2025-08-04 17:03
【總結(jié)】證券投資學(xué)資本資產(chǎn)定價理論引言:投資組合理論的發(fā)展(一)?分散投資的理念早已存在,如我們平時所說的“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”。?雖然傳統(tǒng)的投資管理管理的也是多種證券構(gòu)成的組合,但其關(guān)注的是證券個體,是個體管理的簡單集合。投資組合管理將組合作為一個整體,關(guān)注的是組合整體的收益與風(fēng)險的權(quán)衡。?H
2025-01-07 20:45
【總結(jié)】第八章風(fēng)險資產(chǎn)的定價可行集可行集指的是由N種證券所形成的所有組合的集合,它包括了現(xiàn)實生活中所有可能的組合。也就是說,所有可能的組合將位于可行集的邊界上或內(nèi)部。AP?NHBPR有效集對于同樣的風(fēng)險水平,他們將會選擇能提供最大預(yù)期收益率的組合;對于同樣的預(yù)期收益率,他們
2025-08-09 11:06
【總結(jié)】1資本資產(chǎn)定價模型?一、模型的假設(shè)條件?二、無風(fēng)險借貸與線性有效集?三、資本市場線?四、證券市場線?五、資本資產(chǎn)定價模型的展開?六、資本資產(chǎn)定價模型評價2資本資產(chǎn)定價模型(capitalassetpricingmodel,CAPM)是由美國斯坦福大學(xué)教授威廉·夏普以及后
2025-08-09 12:00
【總結(jié)】[漢字部件構(gòu)造]:氵千口活教學(xué)內(nèi)容和要求本章介紹資產(chǎn)證券化的理論。要求通過本章學(xué)習(xí),理解資產(chǎn)運營的一般模式,掌握資產(chǎn)證券化的原理。第二章資產(chǎn)證券化理論第二章資產(chǎn)證券化理論?內(nèi)容安排?第一節(jié)資產(chǎn)運營的一般模式?第二節(jié)資產(chǎn)證券化的核心原理和基本原理第二章資產(chǎn)證券化理論
2025-01-07 20:09
【總結(jié)】第十章資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)?第一節(jié)無風(fēng)險借貸的引入對有效邊界的影響?第二節(jié)假設(shè)與市場證券組合?第三節(jié)資本市場線?第四節(jié)證券市場線?資本市場理論CAPM第一節(jié)無風(fēng)險借貸的引入對有效邊界的影響?無風(fēng)險資產(chǎn)?存在無風(fēng)險借貸機會時組合的收益與風(fēng)險?
2025-01-07 00:17
【總結(jié)】Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity第八章風(fēng)險資產(chǎn)的定價Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity可行集可行集指的是
2025-01-07 23:34
【總結(jié)】第四章風(fēng)險資產(chǎn)的定價第四章風(fēng)險資產(chǎn)的定價第四章風(fēng)險資產(chǎn)的定價第一節(jié)有效集和最優(yōu)投資組合第二節(jié)無風(fēng)險借貸對有效集的影響第三節(jié)資本資產(chǎn)定價模型第四節(jié)套利定價模型第四章風(fēng)險資產(chǎn)的定價第一節(jié)有效集和最優(yōu)投資組合一、可行集二、有效集三、最優(yōu)投資組合返回