【正文】 第一章 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析概述 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和作用 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 什么是財(cái)務(wù)報(bào)告，它由哪幾部分組成？ 1．按反映內(nèi)容分 靜態(tài)報(bào)表 動(dòng)態(tài)報(bào)表 2． 按編制時(shí)間分 月度報(bào)表 季度報(bào)表 半年度報(bào)表 年度報(bào)表 3． 按編制單位分 單位 報(bào)表 匯總報(bào)表 4． 按編制主體分 個(gè)別報(bào)表 合并報(bào)表 5． 按編報(bào)對(duì)象分 對(duì)外報(bào)表 對(duì)內(nèi)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種 檢查手段 ，通過檢查可以發(fā)現(xiàn)企業(yè) 存在的問題 。 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)報(bào)表編制工作的 延續(xù)和發(fā)展 ，通過分析提供更為 詳細(xì)、理性的會(huì)計(jì)信息 。 ? 科學(xué)的 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和專門的分析方法 是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要手段，通過分析可以 對(duì)企業(yè)未來發(fā)展作出科學(xué)預(yù)測 。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生與發(fā)展 （ 1）為銀行服務(wù)的信用分析 （ 2）為資本市場服務(wù)的盈利分析 （ 3）為公司經(jīng)理決策服務(wù)的公司內(nèi)部分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的本質(zhì)是收集與決策有關(guān)的各種財(cái)務(wù)信息，并加以分析和解釋的一種技術(shù)。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義 注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試指定輔導(dǎo)教材《 財(cái)務(wù)成本管理 》 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析所下的定義是： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。 杜勝利在 《 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià) 》 一書中指出： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 是根據(jù)企業(yè)定期編制的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，應(yīng)用專門的分析方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行剖析，其目的在于確定并提供會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字中包含的各種趨勢和關(guān)系，為各有關(guān)方面特別是為股東提供企業(yè)盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、償債能力等財(cái)務(wù)信息，使報(bào)表使用者據(jù)以判斷并作出相應(yīng)的決策，從而為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)。 謝志華在 《 會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析 》 一書中把財(cái)務(wù)報(bào)表分析定義為： 會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析 是指通過對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目、同一會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目間的依存關(guān)系以及各項(xiàng)目在總體中的比重進(jìn)行對(duì)比分析，以深入了解企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況（或理財(cái)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)），發(fā)現(xiàn)其存在的問題，預(yù)測其發(fā)展趨勢的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析。 Leopold 《 財(cái)務(wù)報(bào)表分析：理論、應(yīng)用與解釋 》 以及 Clyde 《 財(cái)務(wù)報(bào)表分析：一種戰(zhàn)略展望 》 都將財(cái)務(wù)報(bào)表分析界定為： 對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與成果進(jìn)行分析，通常包括對(duì)企業(yè)投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業(yè)價(jià)值等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，從而得出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及成果的評(píng)價(jià)。 我們的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析作出如下 定義 ： 它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要研究對(duì)象，應(yīng)用一定的方法、手段或工具進(jìn)行加工，通過搜集并系統(tǒng)地分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及其他相關(guān)資料，以得到有關(guān)企業(yè)的經(jīng)營效益、風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)、發(fā)展前景等方面的信息，并將獲得的信息傳遞給使用者的過程。 為使用者（包括分析者）提供其原先不具備的信息的過程。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用 （ 1）通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可明確顯示企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況和特定時(shí)期的財(cái)務(wù)成果及現(xiàn)金流量的數(shù)量和質(zhì)量，使決策者可據(jù)以預(yù)測未來，并制定相應(yīng)的經(jīng)營方針。 （ 2）通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能顯示企業(yè)的整體經(jīng)營目標(biāo)，有助于各部門分工協(xié)作，明確方向，協(xié)調(diào)發(fā)展。 （ 3）通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能及時(shí)提供有助于決策者決策所需的數(shù)據(jù)，以達(dá)成決策者目標(biāo)。 （ 4）通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，有助于企業(yè)管理者評(píng)價(jià)管理業(yè)績，調(diào)整相關(guān)政策。 （二）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的總體認(rèn)識(shí) 將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù) 轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息 。 分析的 前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表 。 報(bào)表分析的過程是將整個(gè)報(bào)表的數(shù)據(jù)分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系以達(dá)到對(duì)企業(yè) 各方面及總體上的認(rèn)識(shí) 。 只能 發(fā)現(xiàn)問題 不能 解決問題。 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象和目的 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象 財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、招股說明書、上市公司公告和臨時(shí)報(bào)告，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展背景、稅收政策等。 討論： 利率市場化對(duì)銀行收益有什么影響？ 利率市場化對(duì)中小企業(yè)融資有什么影響？ 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 （ 1）一般目的 了解企業(yè) 常規(guī)性 的基本信息 – 企業(yè)常規(guī)性的基本信息主要包括： （ 1）企業(yè)的短期償債能力； （ 2）資產(chǎn)經(jīng)營效率； （ 3）收益能力； （ 4）資本結(jié)構(gòu)或企業(yè)的長期償債能力 – 兩類企業(yè)常規(guī)性基本信息引人注目： （ 1）企業(yè)現(xiàn)金流量表的相關(guān)信息； （ 2）隨著資本市場的蓬勃發(fā)展，結(jié)合資本市場價(jià)值的相關(guān)信息。 了解有關(guān) 特殊性 或 專題性 的信息 1．企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)測 2．企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià) 3．信貸分析 4．企業(yè)價(jià)值評(píng)估 5．辨析會(huì)計(jì)信息失真 （ 2）七類使用人的具體目的：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人、供應(yīng)商、政府、雇員和工會(huì)、中介機(jī)構(gòu)。 投資者 債權(quán)人 經(jīng)理 供應(yīng)商 客戶 中介 政府 職工 競爭者 其他 會(huì)計(jì) 報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者 投資者 的分析目的 1．分析企業(yè)的獲利能力，評(píng)價(jià)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)程度，合理進(jìn)行投資決策 2．分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，評(píng)價(jià)企業(yè)管理人員受托責(zé)任的履行情況 3．分析企業(yè)的償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的理財(cái)環(huán)境 4．分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 債權(quán)人 的分析目的 1．分析營運(yùn)資金，了解企業(yè)的短期償債能力 2．分析資本結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)的長期償債能力 3．分析獲利能力，了解企業(yè)還本付息資金來源的保障程度 企業(yè)內(nèi)部使用者 的分析目的 1．考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算的完成情況，評(píng)價(jià)經(jīng)營責(zé)任的履行情況 2．評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞 3．決策和規(guī)劃 政府及其有關(guān)部門 的分析目的 1．用來實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。 2．用于課征企業(yè)稅收（特別是所得稅）。 3．用于管制某些特定行業(yè)。 企業(yè)職工 的分析目的 財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助職工計(jì)算自身利益，評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位、存在的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展的潛力。 例如 ,某公司的工會(huì)與公司訂立的合同中可能包含了以下條款 : …… 當(dāng)公司的稅前銷售利潤率達(dá)到 5%或以上時(shí) ,員工可以按以下比例分享公司利潤 :5%至 10%稅前銷售利潤率之間的利潤額的 6%,加上 10%稅前銷售利潤率以上的利潤額的 8%。 …… 利潤計(jì)量方法是 :合并報(bào)表的稅前利潤 ,但不包括非合并的子公司的利潤。銷售收入與利潤的