【正文】 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 論金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn) 姓名 ： 帖寶紅 論文提 要： 進(jìn)入 21 世紀(jì)后，世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)一體化的重心逐步從貿(mào)易市場(chǎng)一體化向金融市場(chǎng)一體化轉(zhuǎn)移。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織，我國(guó)加入世界經(jīng)濟(jì)一體化的程度不斷提高，范圍不斷擴(kuò)大。 金融業(yè)正逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)也面臨著國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)體制性金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。所以，積極防御和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)督管理，完善金融監(jiān)督管理制度，建設(shè)過硬的監(jiān)管隊(duì)伍也將成為我國(guó)金融業(yè)的最大課題。 關(guān)鍵詞： 金融風(fēng)險(xiǎn) 銀行風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 風(fēng) 險(xiǎn)防范 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 1991年 1月 ,鄧小平同志在視察上海時(shí)指出 :金融很重要 ,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了 ,一著棋活 ,滿盤皆活。這段話深刻揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用 ,也道出了金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行的至關(guān)重要性。我國(guó)這幾年的高速發(fā)展證明 :金融業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力 ,是催化劑 ,全國(guó) 13 萬億人民幣的金融資產(chǎn)是資金運(yùn)動(dòng)的信用中介 ,是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的黏合劑。金融業(yè)是高利潤(rùn)的行業(yè) ,但同時(shí)又是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。巨額資金在國(guó)內(nèi)外的迅速流動(dòng)、政治經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變幻、金融監(jiān)管和調(diào)控體制的不完善、加上世界性的金融自 由化、金融國(guó)際化和各種各樣的金融創(chuàng)新及衍生工具隨著科技進(jìn)步迅速席卷全球 ,使得無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都面臨著因金融業(yè)高速發(fā)展帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。從墨西哥的比索危機(jī)、巴林銀行的倒閉、大和銀行被逐出美國(guó) ,特別是余波未平的東南亞金融危機(jī) ,到我國(guó)海南發(fā)展銀行停業(yè)整頓、廣東國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)、全國(guó)范圍內(nèi)的農(nóng)村信用社和合作基金的支付危機(jī)、國(guó)有銀行不良債權(quán)的越積越多??都給社會(huì)穩(wěn)定帶來了極大的隱患 ,也給我國(guó)金融業(yè)敲響了警鐘 :我們面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是嚴(yán)峻的。只有加強(qiáng)金融監(jiān)管 ,完善金融監(jiān)管制度 ,才能保障廣大客戶的利益 ,才能推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。 一、 我國(guó)目前面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)，是從事金融和與金融有關(guān)的活動(dòng)存在的一種經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)。銀行取不出錢，發(fā)生擠兌甚至倒閉，是最典型的金融風(fēng)險(xiǎn)。借錢還不起，債權(quán)人就出現(xiàn)了收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。匯率大起大落，企業(yè)就會(huì)因此得益或受損。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)人，一個(gè)企業(yè)，甚至國(guó)家，都是一種客觀存在，需要當(dāng)事人的警惕。金融風(fēng)險(xiǎn)有正常的和非正常的。非正常的金融風(fēng)險(xiǎn)，指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中因擾動(dòng)或破壞，造成金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)甚至危機(jī)。近兩年出現(xiàn)的著名的巴林銀林危機(jī)，就是因?yàn)槌霈F(xiàn)內(nèi)部人違規(guī)、違法操作形成的。金融風(fēng)險(xiǎn) 有局部的，也有全局的。因經(jīng)濟(jì)周期而出現(xiàn)的金融危機(jī)，就是全局性的。這時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)成為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。我們經(jīng)常見到的是局部性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但這些局部風(fēng)險(xiǎn)，也可能是全局性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆。 (一 )當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型 從近年來已暴露出來的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患來看，具體可以劃分為以下八大類： 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ： 從某種意義來說，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)的根本性風(fēng)險(xiǎn)，這是由于金融機(jī)構(gòu)（如銀行）運(yùn)用資金，對(duì)客戶進(jìn)行貸款，借款人不能按期歸還貸款人貸款本息，如貸款逾期、發(fā)生呆滯、呆帳等所形成的風(fēng)險(xiǎn)。與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的還有抵押品進(jìn)行 處置、需要變現(xiàn)時(shí)其價(jià)值降低所形成的風(fēng)險(xiǎn)，后者是指對(duì)債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保的第三方信用的不確定性。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）：這是一種由于市場(chǎng)價(jià)格變化（利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是金融衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)從事期貨、期權(quán)等金融衍生工具交易時(shí)對(duì)市場(chǎng)行情錯(cuò)誤預(yù)計(jì)而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果不能很好地控制，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言往往是致命的風(fēng)險(xiǎn)。 匯率風(fēng)險(xiǎn)：也稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，這是由于匯率變動(dòng)而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：一是買賣風(fēng)險(xiǎn)，即外匯買賣后 所持頭寸（多頭或空頭）在匯率升降時(shí)出現(xiàn)損失的可能性。對(duì)于外匯銀行來說，這是主要風(fēng)險(xiǎn)。二是交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，即以外幣約定交易時(shí)所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。三是匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，即會(huì)計(jì)處理中某些項(xiàng)目需要在本幣和外幣之間換算時(shí)因所用的匯率不同而承受的風(fēng)險(xiǎn)，主要是交易發(fā)生日匯率同財(cái)務(wù)決算日匯率之間的差異，會(huì)造成現(xiàn)金債權(quán)債務(wù)及其損益和分配上利益的不確定性。這種風(fēng)險(xiǎn)通常包含了上述兩種風(fēng)險(xiǎn)，但范圍更廣些。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指存款人按照正當(dāng)理由要求提款時(shí)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，一是現(xiàn)金支付能力不足，不能保證存款者提現(xiàn)需求，二是銀行不 能滿足企業(yè)、單位等存款者轉(zhuǎn)帳支付需求。嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)觸發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即存款者擠提存款而銀行無法支付的風(fēng)險(xiǎn)。擠兌會(huì)造成銀行破產(chǎn)，甚至于發(fā)生連鎖反應(yīng)，危及整個(gè)銀行體系的安全。 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：總的來說是金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯(cuò)誤、損壞而危害金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)、地震、雷電等自然災(zāi)害，軟硬件錯(cuò)誤、電腦病毒侵襲或不正當(dāng)使用對(duì)銀行電子清算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等造成的破壞，如數(shù)據(jù)丟失、被盜用、更改、自動(dòng)存取款機(jī)無法工作等。 管理風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn) 紕漏對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部稽核監(jiān)管制度力度不到位或疏于執(zhí)行以及銀行經(jīng)營(yíng)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、不遵循謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)原則造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。 犯罪風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)要時(shí)刻面對(duì)來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對(duì)其犯罪活動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如暴力搶動(dòng)銀行、詐騙銀行資金，篡改、偽造、隱瞞交易記錄，撰寫虛假報(bào)告、通過電腦開立非法帳戶、轉(zhuǎn)移資金等。 國(guó)家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：指一國(guó)政府更迭或首腦更替帶來的政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，或一個(gè)國(guó)家政策、法規(guī)的調(diào)整給金融機(jī)構(gòu)帶來的各種各樣風(fēng)險(xiǎn)。 （二）當(dāng)前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn) 概括起來說，當(dāng)前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下三個(gè)主要特點(diǎn)： 集中性。我國(guó)企業(yè)融資的主渠道是銀行，融資方式以間接融資為主，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。由于目前銀行以國(guó)有制為主，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)及損失最終主要由國(guó)家承擔(dān)。歷史上每一次較大規(guī)模核銷呆帳貸款就是明顯的表現(xiàn)。 隱蔽性。在西方國(guó)家，商業(yè)銀行若經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)面臨破產(chǎn)或被兼并的風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)、兼并機(jī)制還沒有建立起來，各種金融風(fēng)險(xiǎn)以隱蔽的形式潛藏著。特別是具有龐大體系的四家國(guó)有銀行，其基層銀行的 經(jīng)營(yíng)不善并不會(huì)危及生存，各種風(fēng)險(xiǎn)和損失都向上級(jí)行層層轉(zhuǎn)嫁，最后都會(huì)聚集到總行，我國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄率暫時(shí)掩蓋了金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，但最終后果或者引發(fā)某家銀行破產(chǎn)倒閉，或者由中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，進(jìn)而引發(fā)高通貨膨脹。 社會(huì)性。我國(guó)處于新舊體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，人們的金融意識(shí)在增強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還很淡薄。社會(huì)各方面都想搞金融，都要高回報(bào)，但很少考慮可能發(fā)生的損失和后果。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是到