【正文】 題目： 基于股權(quán)激勵的上市公司盈余管理問題研究 姓名 /學(xué)號 馮寶玲 /08350339 專業(yè)班級 會計學(xué) 20xx2 指導(dǎo)教師 田中禾 /張華 完成日期 20xx 年 6月 5日 經(jīng) 濟 管 理 學(xué) 院 20xx 年 6 月 蘭州 I 基于股權(quán)激勵的上市公司盈余管理問題研究 摘 要 基于委托代理理論，股東與管理層存在 利益 沖突，股權(quán)激勵 則 是 促使 股東與管理層利益趨于一致的有效激 勵機制 。但 在 股權(quán)激勵的實施過程中管理層為了自身利益最大化進行 的 盈余管理將會大大降低股權(quán)激勵的 激勵效果 。基于這一背景， 本文 在總結(jié) 盈余管理與 股權(quán)激勵的 相關(guān)理論 、盈余管理 的 常見手段的 基礎(chǔ)上 ， 結(jié)合我國上市公司實施股權(quán)激勵的現(xiàn)狀，分析了其中 利用常見股權(quán)激勵形式實施盈余管理的空間 及相應(yīng) 經(jīng)濟后果 ， 提出規(guī)避盈余管理完善股權(quán)激勵方案的思路， 并且結(jié)合案例分析了青島海爾基于股權(quán)激勵方案實施盈余管理的空間， 最后從制度層面提出規(guī)避上市公司基于股權(quán)激勵的盈余管理行為的對策建議。 關(guān)鍵詞 上市公司 股權(quán)激勵 盈余管理 II Study on Earnings Management of Stock Option Incentive in Listed Companies ABSTRACT Based on the theory of principalagent, interest conflicts exist between the shareholders and management, and equity excitation is an effective incentive method to coordinate the interests of the shareholders and the management. But in the implementation process of the equity incentive, managers use earnings \management to maximize their own interests, which greatly reduce the effects of equity incentive. On the basis of the summary about the earnings management and equity incentive theory, this paper analysis the earnings management space and the corresponding economic consequences bined with the present situation of equity incentive of the China39。s listed panies, and proposed an idea of avoiding earnings management to improve the equity incentive plan. And on the basis of case analysis Qingdao Haier39。s earnings management space which in the implementation process of the equity incentive. Finally, we put forward some suggestions from the systematical perspective to avoid the earnings management which was based on equity incentive. KEYWORDS Listed panies, Equity incentives, Earnings management I 目 錄 1 緒論 ......................................................................................................................................... 1 選題的背景和研究意義 ............................................................................................... 1 選題的背景 ......................................................................................................... 1 研究意義 ............................................................................................................. 1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析 ............................................................................................... 2 國外研究現(xiàn)狀及分析 ......................................................................................... 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀及分析 ......................................................................................... 4 論文結(jié)構(gòu)及主要研究內(nèi)容 ........................................................................................... 6 2 盈余管理及股權(quán)激勵的相關(guān)理論 ......................................................................................... 7 盈余管理的相關(guān)理論 ................................................................................................... 7 盈余管理概述 ..................................................................................................... 7 盈余管理產(chǎn)生的客觀條件分析 ......................................................................... 8 盈余管理產(chǎn)生的動機分析 ................................................................................. 9 盈余管理的常見手段 ................................................................................................. 10 股權(quán)激勵的相關(guān)理論 ................................................................................................. 11 股權(quán)激勵概述 ................................................................................................... 11 股權(quán)激勵的具體形式 ....................................................................................... 11 3 基于股權(quán)激勵的盈余管理相關(guān)問題分析 ........................................................................... 12 我國上市公司實施股權(quán)激勵的現(xiàn)狀 ......................................................................... 12 利用常見股權(quán)激勵形式實施盈余管理的空間 ......................................................... 14 基于股權(quán)激勵實施盈余管理的經(jīng)濟后果 ................................................................. 15 規(guī)避盈余管理改進股權(quán)激勵方案的思路 ................................................................. 16 基于股權(quán)激勵的盈余管理案例分析 —— 以青島海爾為例 ..................................... 17 青島海爾簡介 ................................................................................................... 17 青島海爾實施股權(quán)激勵的情況 ....................................................................... 18 青島海爾基于股權(quán)激勵方案實施盈余管理的空間分析 ............................... 19 II 對青島海爾股權(quán)激勵方案的評價 ................................................................... 20 4 規(guī)避上市公司基于股權(quán)激勵的盈余管理行為的對策建 議 ............................................... 21 完善公司治理結(jié)構(gòu) ..................................................................................................... 21 加強對會計人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德的教育 ..................................................... 21 完善會計準則和會 計制度 ......................................................................................... 22 加強外部審計監(jiān)督 ..................................................................................................... 22 進一步完善上市公司股權(quán)激勵的法律法規(guī) ............................................................. 22 建立完善的經(jīng)理人 市場 ............................................................................................. 23 完善管理層激勵制度 ................................................................................................. 23 結(jié) 論 ......................................................................................................................................... 24 參考文獻 ..................................................................................................................................... 25 致 謝 ......................................................................................................................................... 27 附件 1 外文資料翻譯譯文 ......