【正文】 基于現(xiàn)金流量表的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 摘 要 現(xiàn)金流對(duì)于一個(gè)企業(yè)，好比血液對(duì)于人體，重要性毋庸置疑。早期多數(shù)人都認(rèn)為現(xiàn)金流量表的編制太繁瑣而且沒什么實(shí)際效用，所以逐漸淡化了對(duì)現(xiàn)金流量表重要性的意識(shí)。在 2021 年到 2021 年主要由美國次級(jí)房屋信貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中，很多企業(yè)的倒閉，使得 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析中的作用日益受到人們的關(guān)注 。 本文主要通過現(xiàn)金流量表，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的相關(guān)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析研究。本文首先闡述了現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要性 。然后對(duì)現(xiàn) 金流量表的內(nèi)容及編制方法進(jìn)行了描述 。最后運(yùn)用總量分析、結(jié)構(gòu)分析以及指標(biāo)分析，并以秦皇島龍匯集團(tuán)有限公司為例，對(duì)企業(yè)的償債能力、獲現(xiàn)能力及運(yùn)營能力方面，分別對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了分析研究。 關(guān)鍵詞 ：重要性 現(xiàn)金流量表 指標(biāo)分析 弊端 對(duì)策 Analysis of enterprise financial based on cash flow statement Abstract Cash flow for a enterprise, such as blood for the human body, it s importance is unquestionable. In the early years, most people thought that the piling of cash flow statement was too trival and there39。s little practical utility of cash flow, so the importance of cash flow statement began gradual decline. Mainly in the US subprime credit crisis triggered the global financial crisis of 2021 to 2021, many enterprises in the collapse, make the role of the piled of cash flow be increasingly concerned in financial analysis. This thesis ,mainly through cash flows statement 、 the balance sheet and ine statement of enterprise information, analysis financial condition of enterprises . Firstly, the thesis expounds the importance of the cash flow statement to the financial analysis of enterprise。 Then it describes the content and establishment method of cash flow statement。 Finally with Qinhuangdao Longhui group Co., LTD. for example, my thesis uses total analysis, structural analysis and index analysis to the enterprise39。s solvency 、won now ability 、 operation ability and so on ， to analysis enterprise financial condition of various aspects respectively. Keywords: Importance Cash flow statement Index analysis Drawbacks Countermeasures 目 錄 1 引言 ................................................................ 1 2現(xiàn)金流量表概述 ...................................................... 2 現(xiàn)金流量表的重要性及其作用 ...................................... 2 現(xiàn)金流量表格式 .................................................. 4 現(xiàn)金流量表的編制原則 ............................................ 4 分類反映原則。 .............................................. 5 總額反映與凈額反映靈活運(yùn)用原則。 ............................ 5 合理劃分活動(dòng)類別原則。 ...................................... 5 重要性原則。 ................................................ 5 現(xiàn)金流量表的編制方法 ............................................ 5 直接法 ...................................................... 5 間接法 ...................................................... 5 3通過現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 .................................... 7 總量分析 ........................................................ 7 結(jié)構(gòu)分析 ........................................................ 7 定性的結(jié)構(gòu)分析 .............................................. 7 定量的結(jié)構(gòu)分析 .............................................. 8 指標(biāo)分析 ........................................................ 8 償債能力 .................................................... 8 獲現(xiàn)能力 .................................................... 9 運(yùn)營能力 ................................................... 10 運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析龍匯集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況 ........................... 10 4龍匯集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況中存在的問題及對(duì)策 ................................. 14 龍匯集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況中存在的問題 ................................... 14 針對(duì)龍匯集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況中存在的問題提出的對(duì)策 ..................... 14 5結(jié)論 ............................................................... 16 謝辭 ................................................. 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 參考文獻(xiàn) ............................................................. 17 附錄 ................................................................. 18 外文文獻(xiàn) ............................................................. 26 1 1 引言 現(xiàn)金流量 表能夠直觀地反映企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn) ―― 現(xiàn)金的增減變化情況及變化后的結(jié)果 ， 與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比具有直觀、準(zhǔn)確 、 可比的特點(diǎn)。任何 經(jīng)營方式 及 經(jīng)營類別 的企業(yè) ，在現(xiàn)金流量表上 都可具有可比性。 李建輝 在其文章中提出“ 現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。 一些企業(yè)由于產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)力，使得存貨大量積壓，直接造成企業(yè)資金短缺，周轉(zhuǎn)困難，利潤(rùn)越來越差，然而現(xiàn)金流量是無法虛構(gòu)的，因此必須重視現(xiàn)金流量表，尤其是對(duì)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)進(jìn)行分析與應(yīng)用。 ” 現(xiàn)金流量表的重要性，決定了對(duì)現(xiàn)金流量表正確分析的重要性 。 李亞萍在其“ 正確把握現(xiàn)金流量表防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”文章中提出，“ 正確分析和把握現(xiàn)金流量表 ,充分發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)金流量表的作用 ,必須了解和把握企業(yè)的現(xiàn)金流量表的概念和內(nèi)容 ,對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和運(yùn)用。 ” 湯學(xué)軍在其“現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析中的作用”文章中提出“ 對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)。 現(xiàn)金流量表的分析方法有定性分析法和定量分析法。在分析現(xiàn)金流量表時(shí)，定性分析方法不可小視。因?yàn)?，在很多情況 下，僅以定量的方法對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，并不能全面說明問題，只有結(jié)合其他有關(guān)的定性信息進(jìn)行分析，才能獲取有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息。 ” 綜上所述，現(xiàn)金流量表的作用在企業(yè)運(yùn)行中，尤其是在金融危機(jī)之后，日益凸顯。 企業(yè)如果想正常經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展 ，在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)， 就必須有現(xiàn)金收益的創(chuàng)造。通過 對(duì)現(xiàn)金流入來源 進(jìn)行 分析， 我們 可以對(duì) 企業(yè) 創(chuàng)造現(xiàn)金 的 能力 做 出評(píng)價(jià)，并對(duì)企業(yè)未來獲取現(xiàn)金 的 能力 做 出預(yù)測(cè)?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息 ，在 企業(yè) 的 償債能力和支付能力 方面，都 可以從現(xiàn)金 的 角度 做 出 相對(duì) 更可靠、更穩(wěn)健的評(píng)價(jià)。 本文致力于對(duì)現(xiàn)金流量表 下企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析的研究，并試圖從現(xiàn)金流量表的總量、結(jié)構(gòu)及相關(guān)指標(biāo)的角度，重點(diǎn)分析企業(yè)償債能力，運(yùn)營能力、獲現(xiàn)能力等企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況。最后以秦皇島市龍匯集團(tuán)有限公司為例，提出本文的觀點(diǎn)。本文研究的目的在于，一方面希望可以提高企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表重要性的認(rèn)識(shí)，另一方面希望可以對(duì)我國企業(yè)現(xiàn)金流量表研究方面有所幫助，提高企業(yè)管理者的管理意識(shí)，從而完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析，提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的有效性。 2 2 現(xiàn)金流量表概述 現(xiàn)金流量表的重要性及其作用 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。通 過現(xiàn)金流量表，報(bào)表使用者可以獲得企業(yè)特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)外部使用者可以通過它提供的信息了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。同時(shí)作為對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的補(bǔ)充報(bào)表，為了報(bào)表使用者對(duì)公司總體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，現(xiàn)金流量表還為上市公司的利益關(guān)系人提供了關(guān)于公司現(xiàn)金變動(dòng)情況的信息。 在歐美等國家 發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)上，股價(jià)已經(jīng) 被人們認(rèn)為是 企業(yè)經(jīng)營好壞的 主要標(biāo)志。因此很多企業(yè)開始通過采用 粉飾資產(chǎn)負(fù)債表等 一系列方法，來達(dá)到賬目上高收益的目的 。 所以很多 公司從資產(chǎn)負(fù)債表中看來是盈利 了，但實(shí)際中已經(jīng)出現(xiàn)了資金鏈斷裂 的現(xiàn)象。情況嚴(yán)重的 企業(yè) ，很可能 不得不因?yàn)橘Y金流的短缺 ， 而面臨倒閉的威脅。 2021 年雷曼兄弟的倒閉 就是個(gè)典型例子。 順應(yīng)國內(nèi)、國際經(jīng)濟(jì)變化形式 ， 我國財(cái)政部于 2021 年 2月發(fā)布了 39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目的是為了滿足報(bào)表使用者對(duì)公開透明、高質(zhì)量的 會(huì)計(jì) 信息的需求。新準(zhǔn)則正式定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，并明確規(guī)定了合并現(xiàn)金流量表編制和列報(bào)所適用的依據(jù)。除此之外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)外幣現(xiàn)金流量表的編制也作了詳細(xì)規(guī)定，進(jìn)一步奠定了現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體 系中的重要地位。新準(zhǔn)則還對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告披露的要求進(jìn)行了全面整理和顯著的改進(jìn)，并創(chuàng)建了較為完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。 運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)： （ 1）現(xiàn)金流量表可以對(duì)企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因做出最詳細(xì)、最直接的說明。比如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入 100 萬元，償還銀行利息 2萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的當(dāng)期的現(xiàn)金流量中會(huì)很明確的表示出來，并對(duì)未來籌資活動(dòng)現(xiàn)金的流出做出判斷，而這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能提供的。 （ 2）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力。有些企業(yè)在利潤(rùn)表上反映的經(jīng) 營成果并不可觀，但其卻擁有足夠的償付能力；相反，在很多情況下，企業(yè)在利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營業(yè)績(jī)著實(shí)優(yōu)異，但企業(yè)卻未能償還到期債務(wù)。由此說明，企業(yè)獲利的多少，只是在一定程度上表明該企業(yè)具有一定的獲利能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲利能力并不代表企業(yè)真正