【正文】 摘 要 營運(yùn)資金管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分 ,其管理的好壞直接影響到企業(yè)的生死存亡。 本文在研究總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，著重探討基于供應(yīng)鏈（供應(yīng) —生產(chǎn) —銷售）管理的營運(yùn)資金管理策略，重點(diǎn)從營銷環(huán)節(jié)來分析煤炭企業(yè)如何進(jìn)行營運(yùn)資金管理。 本文以山東盛泉礦業(yè)有限公司為例，介紹了煤炭公司的生產(chǎn)特點(diǎn)、銷售與收款流程系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上分析找出其營銷環(huán)節(jié)中營運(yùn)資金管理及控制中存在的問題，并結(jié)合該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，提出具體的改進(jìn)措施，使該銷售和收款流程得到科學(xué)、合理的控制和運(yùn)行。本論文將營運(yùn)資金的管理與企業(yè)的業(yè) 務(wù)管理相結(jié)合 ,從渠道管理出發(fā)來研究營運(yùn)資金管理 ,將供應(yīng)鏈管理、渠道關(guān)系管理和客戶關(guān)系管理現(xiàn)代管理的理念與方法融入到營運(yùn)資金的管理研究當(dāng)中去 ,推動(dòng)營運(yùn)資金管理理論和方法體系的創(chuàng)新。 關(guān)鍵詞 ： 煤炭企業(yè)；營運(yùn)資金管理；營銷環(huán)節(jié) The Shandong Shengquan Mining Co., Ltd. Marketing Aspects of the management of working capital Abstract: Working capital management is an important part of business management, and its management has a direct impact on the survival of enterprises. In this paper, based on the study and sum up the results of previous studies, focused on the supply chain (supply production sales) management of working capital management strategy, focusing on the marketing aspects of analysis of the coal enterprises working capital management. In this paper, an example of Shandong Shengquan Mining Co., Ltd., the production characteristics of the coal pany, sales and receivables process system, on the basis of this analysis to identify the problems in working capital management and control aspects of marketing, bined with the enterprise the characteristics of the production and management, with specific remendations for improvements, so that the sales and collection process in a scientific and reasonable control and run. In this paper, working capital management and business management, starting from the channel management to study the working capital management, supply chain management, modern management concepts and methods of channel relationship management and customer relationship management into the management of working capital the study, which promote the innovation of the working capital manageme nt theory and methodology. Keywords: Coal Enterprises。 Working Capital Management。 the Sales Cycle 1 1 緒論 ......................................... 3 研究背景 ............................................... 3 研究目的和意義 ......................................... 3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ......................................... 4 研究的內(nèi)容、思路和方法 ................................. 7 2 企業(yè)營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理的相關(guān)理論基礎(chǔ) .......... 9 營運(yùn)資金管理理論 ....................................... 9 內(nèi)部控制理論 .......................................... 11 3．盛泉公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及問題 ............... 13 盛泉公司簡(jiǎn)介 .......................................... 13 盛泉公司營銷環(huán)節(jié)流程介紹 .............................. 13 營銷環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金管理與控制體系 ...................... 14 營銷環(huán)節(jié)中營運(yùn)資金管理與控制存在的問題 ................ 17 營運(yùn)資金管理與控制問題分析 ............................ 19 4 加強(qiáng)盛泉公司營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理的對(duì)策 .......... 22 加強(qiáng)營銷環(huán)節(jié)各項(xiàng)資金的管理與控制 ...................... 22 建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 ............................ 23 調(diào)整營銷渠道模式，加強(qiáng)分銷渠道控制 .................... 24 完善營銷渠道管理 ...................................... 25 5 結(jié)論及展望 ................................... 26 全文總結(jié) .............................................. 26 前景展望 .............................................. 26 參考文獻(xiàn)： ..................................... 28 致謝 ........................................... 30 附錄 ........................................... 31 1 緒論 研究背景 營運(yùn)資金是企業(yè)“循環(huán)的血液”，任何一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展都離不開對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理。營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，在現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中具有重要作用， 對(duì)營運(yùn)資金的管理受到前所未有的關(guān)注。我國企業(yè)營運(yùn)資金管理研究中心將渠道管理理論引入到營運(yùn)資金管理研究中，提出了“基于渠道管理的營運(yùn)資金管理理論”和“基于渠道管理的營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系”。本期專題從理論分析和案例研究?jī)蓚€(gè)層面為讀者解讀“基于渠道管理的營運(yùn)資金管理”理論及其應(yīng)用。 提高營運(yùn)資金管理效率是企業(yè)管理的重心所在， 營運(yùn)資金是企業(yè)日常流動(dòng)性最大、變化最快、周轉(zhuǎn)性最強(qiáng)的資金 ,是企業(yè)資金總體中最具有活力的組成部分。如何提高營運(yùn)資金利用效果 ,加速資金周轉(zhuǎn) ,減少資金沉淀、流失、浪費(fèi) ,使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立 于不敗之地 ,成為一項(xiàng)重要的的研究課題。 研究目的和意義 煤炭企業(yè)的銷售渠道管理具有區(qū)域廣泛、成員眾多等特點(diǎn)，是一項(xiàng)復(fù)雜的管理活動(dòng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生重要影響。營運(yùn)資金管理對(duì)于企業(yè)來說意義重大，一方面，資金鏈斷裂危及企業(yè)的生存，另一方面，企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)快慢，直接影響企業(yè)的凈利潤。此外，營運(yùn)資金管理雖說是企業(yè)眾多管理項(xiàng)目中的一個(gè)，但從中卻可以反映出企業(yè)其他領(lǐng)域的管理狀況，就是說一個(gè)企業(yè)的營運(yùn)資金管理水平，能夠從側(cè)面反映一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營管理水平。 加強(qiáng)營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的管理 ,有利于降低資金 占用成本 加強(qiáng)營運(yùn)資金的管理可以加快現(xiàn)金、庫存商品、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，避免資金循環(huán)過程中的過度占用 ,從而降低資金占用成本。節(jié)約物流成本， 4 減少貨物運(yùn)輸中的損失、損耗，提高貨物運(yùn)輸質(zhì)量，節(jié)約運(yùn)輸費(fèi)用，減少貨物在途資金的占?jí)?，加速資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)，成功的銷售渠道管理能有效地連通生產(chǎn)與銷售，企業(yè)可根據(jù)銷售信息組織生產(chǎn)，減少銷售和生產(chǎn)過程中占用的營運(yùn)資金。 加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 ,有利于解決資金周轉(zhuǎn)問題 有效的營運(yùn)資金管理 , 可以提高資金的使用效率 。也會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的商業(yè)信譽(yù) ,在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候 , 能夠增強(qiáng)企業(yè)的融資能力 ,解決資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺等問題。同時(shí)，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理也是優(yōu)化企業(yè)資源配置，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升管理水平的內(nèi)在需要。 加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 ,有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力 加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 ,形成良好的營運(yùn)資金循環(huán)模式 ,可以提高企業(yè)資金的使用效率 ,增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)在資金流轉(zhuǎn)過程中的價(jià)值增值。加強(qiáng)營運(yùn)資金管理也是履行職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督，評(píng)價(jià)國有資本保值增值的重要手段。 對(duì)本課題的研究，一方面可以豐富我國相關(guān)煤炭企業(yè)銷售收款流程的營運(yùn)資金管理、核算與控制理論；另一方面，本文提出的針對(duì)銷售收款 流程中營運(yùn)資金的控制措施對(duì)同類企業(yè)具有一定的借鑒意義。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國內(nèi)外學(xué)者對(duì)營運(yùn)資金管理的研究一直沒有新的突破 ,孤立的研究營運(yùn)資金各項(xiàng)目 , 基于業(yè)務(wù)流程管理的營運(yùn)資金管理研究尚處于起步階段，尚未 確立基于業(yè)務(wù)流程的營運(yùn)資金管理理論體系。而現(xiàn)實(shí)中營運(yùn)資金管理的績(jī)效卻在不斷改善 ,這主要是因?yàn)榻?20 年來興起的供應(yīng)鏈管理、渠道關(guān)系管理和客戶關(guān)系管理的廣泛應(yīng)用。 國外研究現(xiàn)狀 國內(nèi)外學(xué)者對(duì)營運(yùn)資金管理的研究一直沒有新的突破 ,孤立的研究營運(yùn) 5 資金各項(xiàng)目 ,而現(xiàn)實(shí)中營運(yùn)資金管理的績(jī)效卻在不斷改善 ,這主要是因?yàn)榻?0 年來興起的供應(yīng)鏈管理、渠道關(guān)系管理和客戶關(guān)系管理的廣泛應(yīng)用。國外關(guān)于營運(yùn)資金管理的研究始于 20 世紀(jì) 30 年代，但在 20 世紀(jì) 70 年代以前 , 營運(yùn)資金管理研究的主要內(nèi)容是對(duì)各營運(yùn)資金項(xiàng)目 (主要是應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn) ) 如何進(jìn)行優(yōu)化。 W. D. Knight (1972) 指出 : 單獨(dú)研究每項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的最優(yōu)水平是不合適的 , 當(dāng)將各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上的投資聯(lián)合起來進(jìn)行研究時(shí) , 決策的性質(zhì)不應(yīng)當(dāng)是最優(yōu)化 , 而應(yīng)該是滿意化 [1]。 Keith V. Smith (1973) 指出 : 關(guān)于每個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng) 目管理的研究已有很大進(jìn)展 , 但將營運(yùn)資金作為一個(gè)整體進(jìn)行研究卻沒有多少進(jìn)展 , 并首次探討了整體營運(yùn)資金規(guī)劃與控制的內(nèi)容 [2]。 1989 年 , John J. Hamptonamp。 Cecilia L. Wagner 出版了《營運(yùn)資金管理》一書 , 其內(nèi)容已經(jīng)不僅包括流動(dòng)資產(chǎn)管理 , 而且拓展到了信用評(píng)級(jí)、短期融資、消費(fèi)者信貸等內(nèi)容。即 :從盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩個(gè)角度考察 , 將流動(dòng)資金的存量配置 (即投資政策 ) 與其相應(yīng)的資金來源 (即融資政策 ) 聯(lián)系起來 , 從總體上進(jìn)行觀察和研究如何據(jù)此制定合理營運(yùn)資金政策。這種基本內(nèi)容框架 一直保持到現(xiàn)在 , 未發(fā)生明顯的變化 [3]。 20 世紀(jì) 90 年代以來，國外主流財(cái)務(wù)學(xué)刊上已很少看到關(guān)于營運(yùn)資金管理的專門研究。但是，企業(yè)營運(yùn)資金管理實(shí)踐的創(chuàng)新卻并未停止，一些咨詢機(jī)構(gòu)和以實(shí)務(wù)為導(dǎo)向的雜志在跟蹤日新月異的營運(yùn)資金管理實(shí)踐方面發(fā)揮了主導(dǎo)作用，這方面較為突出的應(yīng)該首推美國 REL 咨詢公司和 CFO 雜志開展的對(duì)美國最大的 1000 家企業(yè)的營運(yùn)資金調(diào)查 ( The Working Capita Survey)。該調(diào)查始于 1997 年 , 每年發(fā)布一次年度調(diào)查報(bào)告 , 除分行業(yè)對(duì)所調(diào)查企業(yè)按營運(yùn)資金管理績(jī)效進(jìn)行排名外 , 還對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理的熱點(diǎn)和趨勢(shì)進(jìn)行評(píng)述。該項(xiàng)調(diào)查不僅引導(dǎo)企業(yè)要從整體上管理營運(yùn)資金 , 而且把營運(yùn)資金管理與供應(yīng)鏈管理緊密聯(lián)系了起來 , 使?fàn)I運(yùn)資金管理的方法逐漸 6 從單純的數(shù)學(xué)方法中擺脫出來 , 開始轉(zhuǎn)向以供應(yīng)鏈的優(yōu)化和管理為重心 , 這種轉(zhuǎn)變拓展了營運(yùn)資金管理的研究視野和研究?jī)?nèi)容 [4]。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 我國對(duì)營運(yùn)資金管理的研究是從 20 世紀(jì) 90 年代后才開始的 , 這是由于營運(yùn)資金作為一個(gè)財(cái)務(wù)概念是 1993 年我國實(shí)行與國際慣例接軌的會(huì)計(jì)制度以后才引入我國的?？傮w來看 , 我國對(duì)營運(yùn)資金管理的研究沒有得到 應(yīng)有