【正文】 中北大學(xué)信息商務(wù)學(xué)院本科畢業(yè)論文 我國中小企業(yè)融資難的原因及對策 第 1頁 共 20頁 我國中小企業(yè)融資難的原因及對策 1 引言 我國實施改革開放 30年來， 民營經(jīng)濟為我國市場經(jīng)濟形成和發(fā)展做出的貢獻 ：第一，民營經(jīng)濟的出現(xiàn)改變了我國的單一所有制結(jié)構(gòu)，形成市場經(jīng)濟利益主體多元化格局，促使著多種所有制經(jīng)濟在市場競爭中成長和發(fā)展，展現(xiàn)出多元市場經(jīng)濟主體應(yīng)有的活力，從而直接或間接地影響著整體經(jīng)濟的發(fā)展格局和態(tài)勢 ,形成了社會主義市場經(jīng)濟的新架構(gòu)；第二，民營經(jīng)濟的存在和發(fā)展有效推動著國有企業(yè)改革，在 1978年以來對國有企業(yè)逐步推進市場化的戰(zhàn)略進程中，民營經(jīng)濟在市場競爭中的迅速崛起，對國有企業(yè)起到了“鯰魚的效 用”，使得兩種不同所有制經(jīng)濟在共同的經(jīng)濟利益下實現(xiàn)“雙贏”。第三，民營經(jīng)濟的市場運行機制一改計劃經(jīng)濟體制下的計劃經(jīng)營模式，引入市場經(jīng)濟下的競爭模式，使我國初步形成了市場經(jīng)濟架構(gòu)下的生產(chǎn)經(jīng)營模式、管理模式 ,資金運作模式、用工和分配模式，使市場經(jīng)濟發(fā)展日趨成熟。 但是，我國民營經(jīng)濟發(fā)展到現(xiàn)在，仍存在著許多問題困擾民營經(jīng)濟和民營企業(yè)的發(fā)展，其中最大的問題就是缺乏資金支持。尤其是在世界金融危機爆發(fā)后，由于外需減少，導(dǎo)致大量的以出口為主的民營企業(yè)破產(chǎn)、倒閉，民營經(jīng)濟的發(fā)展受到了改革開放之后最嚴(yán)重的一次打擊；此外，由于 民營企業(yè)缺乏必要的發(fā)展資金始終難以增加產(chǎn)品的市場競爭力，而導(dǎo)致利潤低，企業(yè)效益低下，同時民營企業(yè)因為資金缺乏導(dǎo)致了技術(shù)落后、產(chǎn)能低下造成了大量的重復(fù)建設(shè)，致使資源的浪費和環(huán)境的污染等等。近年來雖然中央政府和各地方政府都出臺了很多項政策鼓勵、推動和扶持民營企業(yè)進行融資，但是實際上這些政策獲得的成效有限 [1]。促進民營企業(yè)發(fā)展是完善社會主義市場經(jīng)濟的重要環(huán)節(jié)之一，民營企業(yè)發(fā)展過程中的融資問題又是推動民營企業(yè)發(fā)展的重中之重，所以如果能解決好這一問題，市場經(jīng)濟體制將會更加晚上，同時得到更好的發(fā)展，進而推動社會主義現(xiàn) 代化的建設(shè)，促進社會主義和諧社會的構(gòu)建。 中北大學(xué)信息商務(wù)學(xué)院本科畢業(yè)論文 我國中小企業(yè)融資難的原因及對策 第 2頁 共 20頁 2 我國民營企業(yè)的融資困難的現(xiàn)狀 首先，我國民營企業(yè)融資困難表現(xiàn)在承受不了大的市場危機的影響，多數(shù)企業(yè)會在危機下走向破產(chǎn)或者倒閉的結(jié)局。 2021年底由于美國次貸危機的影響而爆發(fā)全球金融危機嚴(yán)重影響了西方發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展，這也使得我國的外需大量減少，在這種情況下，大量的以出口加工為主的民營企業(yè)由于自身缺少資金支持而破產(chǎn)、倒閉。 以寧波市象山縣 爵 溪鎮(zhèn)為例，這個彈丸之地曾聚集 500多家企業(yè)，形成了一整條的針織業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。這個不到 32平方公里的小鎮(zhèn)為 30個世界頂級品牌提供加工 服務(wù)。而截至 2021年 6月底，這里有 100多家企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。這些曾經(jīng)生產(chǎn)出 “ 彪馬 ” 、 “ 華倫天奴 ” 、 “ 耐克 ” 等世界名牌的生產(chǎn)企業(yè)，由于 資金缺乏、資金鏈斷裂、缺乏流動性等原因 最終導(dǎo)致 500多家企業(yè)遭遇 “ 冰點 ” 。 其次，民營企業(yè)融資困難還表現(xiàn)在民間融資的盛行和民間融資貸款利息的不斷上漲。由于受到國內(nèi)通貨膨脹的影響，央行連續(xù)多次調(diào)整存貸款利息和存款準(zhǔn)備金率， 隨著貨幣政策從緊，許多中小企業(yè)不得不尋求民間融資等渠道進行資金周轉(zhuǎn)，使得民間借貸市場格外活躍，民間借貸利率也出現(xiàn)大幅上漲，但越來越高的融資成本，卻讓不少中小企業(yè) 陷入了資金困局。 2021年 一季度末，溫州 市 百家龍頭企業(yè)利息支出達 ，同比增長 40%，遠遠超出企業(yè)負(fù)債增長率和銷售增長率 ，其中民間融資貸款利率的上升對這種現(xiàn)象的產(chǎn)生起到了主要的影響。 另外，民營企業(yè)融資困難還表現(xiàn)在國有控股的商業(yè)銀行和規(guī)模較大的商業(yè)銀行將多數(shù)資金投向大中型企業(yè)，民營企業(yè)甚至很難從這些金融機構(gòu)獲得貸款。我國國有控股商業(yè)銀行信貸集中支持了效益好的大中型企業(yè)、重點基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目的建設(shè)。在短期內(nèi)，信貸集中可以使國有控股商業(yè)銀行的利息收入大幅上升，不良資產(chǎn)比率快速下降。由于大項目、大企業(yè)有 連續(xù)不斷的大額信貸資金投入，在資金投放期內(nèi)利息都能按期收回，銀行利息收入增加較快。而對于民營企業(yè)來說，由于本身對資金要求的原因，國有控股的商業(yè)銀行多不愿意將資金分散借貸給民營企業(yè)，這樣就使得民營企業(yè)幾乎不能從國有控股的商業(yè)銀行那了獲得信貸支持，這樣也加劇了民營企業(yè)在資本上的匱乏。 中北大學(xué)信息商務(wù)學(xué)院本科畢業(yè)論文 我國中小企業(yè)融資難的原因及對策 第 3頁 共 20頁 3 我國民營企業(yè)融資困難的原因分析 民營企業(yè) 自身 存在的問題 首先， 民營企業(yè)融資成本較高、效益低，難以滿足 銀行 和 投資 者的盈利性需求。由于民營企業(yè)大多規(guī)模小，對貸款需求有 “ 急、頻、少、高 ” 的特點，貸款一般要的急，多為流動資金貸款，貸款需求頻率高、數(shù)量少，管理成本高，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，造成了民營企業(yè)的融資困難。部分民營企業(yè)經(jīng)營管理差，經(jīng)濟效益相對低下。民營企業(yè)易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大 、 風(fēng)險大 、無法準(zhǔn)確預(yù)測 、 難以吸收投資者注意，并且民 營 企 業(yè) 的生命周期短使得投資者投資的風(fēng) 險過大而不愿意投資 。 其次， 民營企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況存在較大缺陷 ， 難以滿足銀行貸款的擔(dān)保需求。從金融機構(gòu)對抵押物的偏好來看，雖然沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但金融機構(gòu)在實際操作中往往要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來抵押 ， 同時對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。而民營企業(yè)普遍具有經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點，提供一定數(shù)量和質(zhì)量實物用于貸款抵押難度較大，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押 [2]。 金融機構(gòu)體系不健全導(dǎo)致民營企業(yè)融資難 國有商業(yè)銀行貸款管理體制的制約 國有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實行的是企業(yè)化管理，由于對放貸后的風(fēng)險顧慮和原有的不良貸款沉淀較多，使之對民營企業(yè)缺乏信心。為防范風(fēng)險，采取的必然措施就是：普遍加強信貸資產(chǎn)的風(fēng)險管理，對信用較高的民營企業(yè)才發(fā)放貸款；而民營企業(yè)由于自身資金實力和經(jīng)營管理科學(xué)化的欠缺往往達不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，因而很難獲得銀行的信貸支持。另外，在 現(xiàn)行的金融體系中，國有商業(yè)銀行主要貸款給國有大中型企業(yè)，而面對民營企業(yè)的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權(quán)限受到嚴(yán)格的限制，信貸條件讓民營企業(yè)望而止 步，貸款審批程序 也十分 煩瑣。 中北大學(xué)信息商務(wù)學(xué)院本科畢業(yè)論文 我國中小企業(yè)融資難的原因及對策 第 4頁 共 20頁 中小金融機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范 首先，我國缺乏專門為民營企業(yè)貸款服務(wù)的金融機構(gòu) [3]。由于民營企業(yè)資信狀況的不均勻，一般的商業(yè)銀行在資金借貸方面對民營企業(yè)的貸款大打折扣，而且由于體系的不完善使得民營企業(yè)融資更加困難。 其次，地方性中小金融機構(gòu)財力不足。以重點支持民營企業(yè)發(fā)展為己任的地方性中小型金融機構(gòu)由于還貸能力不足，資金來源不斷萎縮，負(fù)債經(jīng)營過重，資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營企業(yè)足夠的支持。 另外， 我國中小金融機構(gòu)在自身發(fā)展和對企業(yè)融資過程中 還 存 在許多 其他 問題，中小金融機構(gòu)業(yè)務(wù)趨同、市場趨同，真正面向民營企業(yè)的中小金融機構(gòu)發(fā)展緩慢；中小銀行和城市信用社 更愿意 加大 對 基礎(chǔ)設(shè)施 和 消費 性貸款比重， 同時 也增加了國債等非 放 貸 性 資產(chǎn)， 而 對民營企業(yè)的貸款 供給卻在不斷地 減少；中小金融機構(gòu)社會信任度不如 大型的商業(yè) 銀行，結(jié)算支付手段 的 落后以及受其他諸多因素制約，其資金來源受到明顯影響，對民營企業(yè)信貸支持力度減弱。 金融中介服務(wù)機構(gòu)不健全 ，民營企業(yè)擔(dān)保難、抵押難 抵押貸款一直是我國商業(yè)銀行普遍采取的一種貸款制度，由于民營企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)價值低，特別是高風(fēng)險、高科技的民營企業(yè)，無形資產(chǎn)占的比重很大，能夠作抵押的資產(chǎn)價值不足。擔(dān)保機構(gòu)制定的貸款擔(dān)保條件比較嚴(yán)格，與銀行貸款的條件基本相當(dāng)，民營企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非