會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的邏輯及其博弈doc17-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(已修改)
2024-09-04 13:18 本頁(yè)面
【正文】 中國(guó)最龐大的實(shí)用下載資料庫(kù) (負(fù)責(zé)整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的邏輯及其博弈 一、引言 長(zhǎng)期以來(lái) ,會(huì)計(jì)界將“會(huì)計(jì)信息”視為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的最終輸出“物” ,因此過(guò)多地側(cè)重于會(huì)計(jì)信息披露技術(shù)環(huán)節(jié)的討論 ,過(guò)分關(guān)注會(huì)計(jì)的技術(shù)屬性而忽略了會(huì)計(jì)的社會(huì)屬性的現(xiàn)實(shí) ,導(dǎo)致我們忽略了會(huì)計(jì)信息具有一定的經(jīng)濟(jì)后果 ,不同的利益相關(guān)者可能因會(huì)計(jì)信息而受益或受損的事實(shí)。實(shí)質(zhì)上 ,“會(huì)計(jì)信息”之于不同的利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系而言 ,其實(shí)意味著“權(quán)利”。換言之 ,一旦企業(yè)的利益相關(guān)者發(fā)生利益沖突時(shí) ,會(huì)計(jì)信息“面紗”后蘊(yùn)涵的各項(xiàng)權(quán)利就凸現(xiàn)出來(lái)。所以 ,不同利益相關(guān)者因?yàn)闀?huì)計(jì)信息而受益或受損的 事實(shí)要求界定會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)。關(guān)于會(huì)計(jì)信息的各項(xiàng)權(quán)利問(wèn)題 ,是公司治理中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié) ,不同國(guó)家和組織頒布的一系列公告中也均有涉及 (李維安 ,2020)。對(duì)于會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題 ,曾對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的利益主體進(jìn)行了較為詳細(xì)的界定 (劉峰 ,1997)。曾專門提供一個(gè)關(guān)于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的基本框架 ,并以其為基礎(chǔ)研究了國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的畸形性問(wèn)題 (杜興強(qiáng) ,1998)。本文的主要目的在于對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)這一嶄新的邊緣性論題的邏輯基礎(chǔ)及其博弈過(guò)程進(jìn)行論述 ,并內(nèi)涵地提出一些可供經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)的命題。 二、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的基本邏輯 1 會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一系列契約關(guān)系的契合(Ｊｅｎｓｅｎ ,Ｍｅｃｋｌｉｎｇ ,1976)和法律虛構(gòu) (ｌｅｇａｌｆｉｃｔｉｏｎ )———更確切地 ,市場(chǎng)里的企業(yè)是一個(gè)由人力資本和非人力資本締結(jié)的契約 (周其仁 ,1996)。委托代理關(guān)系中 ,由于個(gè)人稟賦的差異、社會(huì)分工等因素的影響 ,人力資本所有者往往居于代理方的角 中國(guó)最龐大的實(shí)用下載資料庫(kù) (負(fù)責(zé)整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 色 ,而財(cái)務(wù)資本所有者則居于委托方的角色 ,而且企業(yè)是由人力資本所有者 (管理當(dāng)局 ,下同 )負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)的。由于委托方和代理方之間效用函數(shù)的差異 ,并不能夠排除代理方在某些情況下以犧牲委 托方的利益為代價(jià)來(lái)追求個(gè)人私利的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。為了防止管理當(dāng)局“虐待”非人力資本 ,必須對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于知識(shí)結(jié)構(gòu)和交易費(fèi)用的制約 ,資源投入者將不可能選擇對(duì)企業(yè)的“投入 ——— 產(chǎn)出”過(guò)程 (一個(gè)連續(xù)函數(shù) )和管理當(dāng)局進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督 (ｒｅａｌ ｔｉｍｅｍｉｎｔｏｒｉｎｇ ),否則資源投入者就毋寧選擇自己直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)。為此 ,恰當(dāng)?shù)募?lì)有時(shí)必不可少。激勵(lì)方案的存在雖不能夠保證完全消除委托方和代理方效用函數(shù)的差異 ,但是至少可以部分彌合兩者之間的差異程度。然而 ,要實(shí)現(xiàn)監(jiān)督和激勵(lì)的相容性 (ｃｏｍｐａｔｉｂｌｅ ),必須有充分含量的 信息 ,因?yàn)楸O(jiān)督需要信息 ,而激勵(lì)可以促使代理方提供信息。 考慮到財(cái)務(wù)資本投入者是追求貨幣收益滿意化的經(jīng)濟(jì)人 ,且最為關(guān)注貨幣收益 ,而企業(yè)會(huì)計(jì)又是一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng) (葛家澍 ,1983),會(huì)計(jì)信息可以反映一個(gè)企業(yè)特定時(shí)日的財(cái)務(wù)狀況、特定期間的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金凈流量情況 ,因此可以作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量。因此管理當(dāng)局通過(guò)會(huì)計(jì)信息這種替代變量 ,供遠(yuǎn)離企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的投資者了解情況。同時(shí)考慮到投資者對(duì)管理當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)督和進(jìn)行相應(yīng)的決策需要信息 ,這就衍生出投資者的信息需求和管理當(dāng)局的信息提供之間的供求關(guān)系。 會(huì)計(jì)信息的作用正在于其能夠降低投資者決策過(guò)程中面臨的不確定性 ,從而達(dá)到改進(jìn)決策效用、促進(jìn)社會(huì)資源趨利性流動(dòng)的功效。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中 ,經(jīng)過(guò)獨(dú)立、客觀、公正的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表 ,維系并體現(xiàn)著委托代理契約關(guān)系的均衡 (ｗａｔｔｓ ,1997),而以財(cái)務(wù)報(bào)表作為媒介傳遞的會(huì)計(jì)信息是衡量企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)是否相匹配、監(jiān)督和激勵(lì)是否相容的關(guān)鍵變量 ,因此良好的會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制也成為公司治理機(jī)制必不可少的有機(jī)組成部分 (杜興強(qiáng) ,2020)。必須注意 ,上述對(duì)企業(yè)的契約性質(zhì)的表述既蘊(yùn)涵著擁有排他性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是締約的前提 ,也 蘊(yùn)涵著如下的思路 :當(dāng)財(cái)務(wù)資 中國(guó)最龐大的實(shí)用下載資料庫(kù) (負(fù)責(zé)整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 本所有者和人力資本所有者向企業(yè)投入了資源之后 ,其必然相應(yīng)地要求分享對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)。會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量 ,資源投入者擁有對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)相應(yīng)地要求對(duì)會(huì)計(jì)信息擁有產(chǎn)權(quán)。 上述論述內(nèi)涵的邏輯是 :排他性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)→企業(yè)所有權(quán) (剩余索取權(quán)和控制權(quán) )→對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)→會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)。可以說(shuō) ,會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)根源上是從企業(yè)所有權(quán)分享中找到其理論依據(jù)的 ,更具體地 ,企業(yè)剩余索取權(quán)為利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)博弈提供動(dòng)力 ,而剩余控制權(quán)則決定著會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)博弈的動(dòng)向。但同時(shí) ,企業(yè)所有權(quán)分享并 不是導(dǎo)致有效率的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的充分必要條件 ,適當(dāng)?shù)那闆r下 ,國(guó)家作為一種管制者的角色出現(xiàn) ,以保護(hù)公眾利益為由 ,通過(guò)矯正企業(yè)所有權(quán)分享下形成的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)來(lái)確保其效率和貫徹、履行。 2 會(huì)計(jì)信息披露的外部性及會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定的必要性。會(huì)計(jì)信息的供求蘊(yùn)涵著外部性 (ｅｘｔｅｒｎａｌｉｔｙ ),而且外部性具有相互性 :管理當(dāng)局的盈余操縱 (ＥａｒｎｉｎｇＭａｎａｇｅｍｅｎｔ )行為可能給投資者的決策帶來(lái)?yè)p害 ,而投資者的過(guò)分挑剔 (ｏｖｅｒｃｈｏｏｓｉｎｇ )行為同樣可能使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中居于不利的地位 ,甚至喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。會(huì)計(jì)信 息外部性的存在還在于利益相關(guān)者之間的效用函數(shù)的不一致性 :股東主要關(guān)注企業(yè)的持久性盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ,債權(quán)人主要關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)短期償債能力 ,而國(guó)家有關(guān)部門作為社會(huì)事物的宏觀管理者
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