【正文】 2011年中國煤炭行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長先降后升，中國成世界最大煤炭進(jìn)口國煤炭企業(yè)兼并重組效應(yīng)初步顯現(xiàn)“十二五”規(guī)劃為煤炭行業(yè)發(fā)展提供新的契機煤炭開采行業(yè)兼并重組穩(wěn)步推進(jìn)中的2012年煤炭行業(yè)分析報告2012年度煤炭行業(yè)研究報告目 錄緒論 煤炭行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈 1第一章 煤炭行業(yè)國內(nèi)外發(fā)展概述 5第一節(jié) 國際煤炭行業(yè)發(fā)展概況 5第二節(jié) 中國煤炭行業(yè)發(fā)展概況 15第二章 2011年中國煤炭行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 21第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟環(huán)境 21第二節(jié) 政策環(huán)境 25第三節(jié) 技術(shù)環(huán)境 30第三章 煤炭行業(yè)供需分析 35第一節(jié) 煤炭行業(yè)產(chǎn)運需基本情況 35第二節(jié) 煤炭市場供需主要特點 38第四章 煤炭行業(yè)財務(wù)狀況分析 40第一節(jié) 盈利能力分析 40第二節(jié) 營運能力分析 42第三節(jié) 償債能力分析 43第四節(jié) 煤炭行業(yè)成長能力 44第五章 煤炭行業(yè)區(qū)域發(fā)展?fàn)顩r 45第一節(jié) 煤炭行業(yè)區(qū)域分布 45第二節(jié) 華北地區(qū)煤炭行業(yè)分析 47第二節(jié) 東北地區(qū)煤炭行業(yè)分析 52第三節(jié) 華東地區(qū)煤炭行業(yè)分析 55第四節(jié) 中南地區(qū)煤炭行業(yè)分析 59第五節(jié) 西南地區(qū)煤炭行業(yè)分析 62第六節(jié) 西北地區(qū)煤炭行業(yè)分析 65第六章 重點子行業(yè)分析 69第一節(jié) 子行業(yè)排序分析 69第二節(jié) 煙煤和無煙煤開采行業(yè) 70第七章 煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢 73第一節(jié) 煤炭行業(yè)景氣度 73第二節(jié) 煤炭行業(yè)供需趨勢 74第三節(jié) 煤炭行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢 78第八章 煤炭行業(yè)風(fēng)險分析 79第一節(jié) 環(huán)境風(fēng)險 79第二節(jié) 市場風(fēng)險 81第三節(jié) 投資風(fēng)險 82第四節(jié) 安全開采風(fēng)險 8342012年度煤炭行業(yè)研究報告緒論 煤炭行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈一、行業(yè)定義煤（煤炭）是指植物遺體在覆蓋地層下，壓實、轉(zhuǎn)化而成的固體有機可燃沉積巖。對各種煤炭的開采、洗選、分級等生產(chǎn)活動構(gòu)成煤炭開采和洗選業(yè)。在我國國民經(jīng)濟行業(yè)分類中，煤炭開采和洗選業(yè)屬于采礦業(yè)，包括地下或地上采掘、礦井的運行，以及一般在礦址上或礦址附近從事的旨在加工原材料的所有輔助性工作，例如碾磨、選礦和處理，但不包括煤制品的生產(chǎn)、煤炭勘探和建筑工程活動。二、 行業(yè)分類本報告所分析的煤炭行業(yè)是指國家統(tǒng)計局分布的《國民經(jīng)濟分類行業(yè)》（GB/T47542002）中的煤炭開采和洗選業(yè)，行業(yè)代碼為B06，包括無煙煤、煙煤、褐煤等原煤煤種的開采與洗選。具體見下表：表1：煤炭行業(yè)分類及代碼代碼行業(yè)名稱06煤炭開采和洗選業(yè)0610煙煤和無煙煤的開采洗選0620褐煤的開采洗選0690其他煤炭采選資料來源：《國民經(jīng)濟分類行業(yè)》GB/T47542002其中，煙煤和無煙煤的開采洗選指對地下或露天煙煤、無煙煤的開采，以及對采出的煙煤、無煙煤及其他硬煤進(jìn)行洗選、分級等提高質(zhì)量的活動。褐煤的開采洗選指對褐煤（煤化程度較低的一種煤炭）的地下或露天開采，以及對采出的褐煤進(jìn)行洗選、分級等提高質(zhì)量的活動。其他煤炭采選指對生長在古生代地層中的含碳量低、灰分高的煤炭資源（如石煤、泥炭）的開采。三、行業(yè)特點煤炭是我國儲量最為豐富的資源，位居世界第三，產(chǎn)量居世界第一，在我國的一次能源生產(chǎn)和消費中所占比重一直保持在70%以上。作為國民經(jīng)濟傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，煤炭產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，推動著我國經(jīng)濟快速增長和社會進(jìn)步。其主要特點如下：（一）高開采風(fēng)險煤炭開采可分為礦井開采和露天開采，露天開采的煤礦在總資源量中的比重是衡量開采條件的重要指標(biāo)。據(jù)統(tǒng)計，我國煤層埋藏較深，已劃歸和可以劃歸露天開采的礦區(qū)主要有13 個， 億噸，%。煤炭開采主要以礦井開采為主，其開采條件的優(yōu)良與煤礦中瓦斯含量成反比，惡劣的開采條件不僅影響煤礦的安全生產(chǎn)，同時也增加了開采的難度，因此煤炭開采過程中危險性較大。尤其對于一些中小煤礦，由于管理不善，片面追求產(chǎn)量和經(jīng)濟效益，礦難頻發(fā)。近年來，雖然全國煤礦安全生產(chǎn)狀況不斷好轉(zhuǎn)，但形勢依然十分嚴(yán)峻。（二）高技術(shù)煤炭開采技術(shù)是煤炭生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，成熟的開采技術(shù)能夠降低煤炭生產(chǎn)成本，減少安全事故的發(fā)生，同時可提高煤炭產(chǎn)量和開采回收率。不同煤層對采煤技術(shù)和采煤設(shè)備要求不同，煤層越厚，采煤越困難，對采煤技術(shù)和煤機設(shè)備的要求就會越高。因此，煤炭產(chǎn)業(yè)必須依靠先進(jìn)的煤炭開采技術(shù)以及煤機設(shè)備的供應(yīng)，才能實現(xiàn)不同煤層的有效開采和綜合利用。（三）運力制約發(fā)展我國煤炭資源主要集中在“三西”（山西、陜西、蒙西）地區(qū)及西南、東北、華中等地，消費地主要分布在京津冀、長三角及珠三角經(jīng)濟發(fā)展帶，煤炭生產(chǎn)與消費地的逆向分布，決定了北煤南運、西煤東運的跨區(qū)域煤炭調(diào)運格局。由于鐵路運輸經(jīng)濟、運量大、不受季節(jié)限制等特點，我國煤炭運輸主要采用鐵路運輸為主、公路運輸為輔，鐵路水運結(jié)合的方式。但由于運煤鐵路未來運力增長空間有限，長時間內(nèi)鐵路運力將直接影響著煤炭市場有效供給量，從而影響煤炭市場供需和價格走勢。四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈我國煤炭行業(yè)發(fā)展已經(jīng)步入成熟階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局穩(wěn)定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈來看，下游是影響煤炭行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。與煤炭行業(yè)緊密聯(lián)系的行業(yè)是煤炭采選業(yè)、煉焦產(chǎn)業(yè)和煤化工行業(yè)。圖1：煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖資料來源：中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)編號：時間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟頁碼：第81頁 共84頁第一章 煤炭行業(yè)國內(nèi)外發(fā)展概述第一節(jié) 國際煤炭行業(yè)發(fā)展概況一、全球煤炭行業(yè)發(fā)展概況目前，%，%，%。據(jù)美國能源信息署預(yù)測，到2025年，煤炭在世界一次能源消費結(jié)構(gòu)中所占比重略有下降，但在亞洲發(fā)展中國家和地區(qū)的能源市場中，煤炭仍將占主導(dǎo)地位。（一）煤炭資源規(guī)模和結(jié)構(gòu)從煤炭資源儲量看，全世界的煤炭資源主要分布在北半球北緯30176。70176。之間，約占世界煤炭資源總量的70%。其中，以亞洲和北美洲最為豐富，分別占全球地質(zhì)儲量的58%和30%，歐洲僅占8%；南極洲數(shù)量很少。根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計2011》報告，目前世界煤炭探明可采儲量為8,。美國是世界上煤炭探明儲量最大的國家，2010年底的探明儲量達(dá)2,，%；其次是俄羅斯，2010年底的探明儲量是1,；中國則排名第三，2010年底的煤炭探明儲量達(dá)到1,145億噸，%；而排名第四、五名的分別是澳大利亞和印度。：世界各國煤炭探明儲量排名（單位：億噸）排名國家儲量占比1美國2,%2俄羅斯1,%3中國1,145%4澳大利亞764%5印度606%6德國%7烏克蘭%8哈薩克斯坦336%9南非%10哥倫比亞%資料來源：《BP世界能源統(tǒng)計2011》（二）全球煤炭產(chǎn)量情況BP世界能源統(tǒng)計報告2011顯示，%。全球共有10個國家煤炭產(chǎn)量超億噸，%。中國是世界上煤炭產(chǎn)量最大的國家，相當(dāng)于1,，%；其次是美國，%；排名第三的是澳大利亞，%；印度和印尼則分別排名第四、五，%%。分區(qū)域來看，亞太地區(qū)、北美地區(qū)和歐洲及歐亞地區(qū)是世界三大煤炭生產(chǎn)地區(qū)，%。其中，%，%，%。非洲、%。：2010年世界各國煤炭生產(chǎn)量排名（單位：億噸）排名國家產(chǎn)量環(huán)比增長占比1中國%%2美國%%3印度%%4澳大利亞%%5俄羅斯%%6印度尼西亞%%7南非%%8德國%%9波蘭%%10哈薩克斯坦%%資料來源：《BP世界能源統(tǒng)計2011》：2010年世界各區(qū)域煤炭產(chǎn)量情況（單位：億噸） 資料來源：《BP世界能源統(tǒng)計2011》（三）全球煤炭消費情況2010年，%。其中，%。分區(qū)域來看，由于亞太地區(qū)、北美和歐洲地區(qū)是世界主要的煤炭資源儲藏地，%。，%；，%；，%。中美作為世界上最大的兩個煤炭消費國，消費總量占比63%，%，%。%，居世界第三位。：2010年世界各國煤炭消費量排名（單位：億噸油當(dāng)量）排名國家消費量環(huán)比增長占比1中國%%2美國%%3印度%%4日本%%5俄羅斯%%6南非%%7德國%%8韓國%%9波蘭%%10澳大利亞%%資料來源：《BP世界能源統(tǒng)計2011》（四）全球煤炭價格情況由于美元貶值、石油價格上漲、主要煤炭出口國出口數(shù)量同比減少等因素影響，國際媒價逐步攀升。其中，，%；，%；，%%。：國際原油、煤炭價格走勢圖 資料來源：WIND二、主要區(qū)域煤炭行業(yè)概況（一）美國美國是世界上煤炭資源最豐富的國家之一，1,，1993年探明儲量4,300億t。在探明儲量中，%，次煙煤占38%，%，%，%。煤炭資源賦存廣泛，地區(qū)分布比較均衡。全美50個州中，有38個州賦存煤炭，含煤面積達(dá)11,810 平方千米，占國土面積的13%。2010年可采儲量為2,，居世界第一位。美國按地理位置將煤炭資源分為三大地區(qū)，即東部阿巴拉契亞地區(qū)，中部地區(qū)和西部地區(qū)。%、%%。能源部信息署表示，美國煤炭產(chǎn)量從2009年開始回升，2011年其煤炭輸出第二年呈增長趨勢。%。其中德克薩斯州占其增長產(chǎn)量的40%。由于世界上最大的煤炭出口國澳大利亞遭遇洪災(zāi)，破壞煤礦生產(chǎn)，美國增加其與印度、日本和韓國等國的煤炭貿(mào)易活動。（二）印度印度是能源相對緊缺的國家，石油天然氣產(chǎn)儲量不足，大量依賴國際進(jìn)口，其中原油進(jìn)口依存度已高達(dá)80%以上。能源消費結(jié)構(gòu)中,%。印度煤炭儲量相對豐富，世界排名第五，產(chǎn)量世界排名第三。但煤炭灰分較高，煤質(zhì)一般，降低了煤炭開采的經(jīng)濟可行性，尤其煉焦煤儲量低，產(chǎn)量低，對外依存度更高。印度作為新興國家，是全球經(jīng)濟增長最快的國家，目前正處于工業(yè)化初期，從人均電耗、鋼耗來看都處于低位，未來增長空間較大。目前政府已加大了對電力、鋼鐵的投資，預(yù)計20122018年間印度電力、鋼鐵需求將年均增長7%8%，而供給方面依然受到鐵路、港口等運輸瓶頸的制約，供給缺口依然存在。未來印度將是國際煤炭市場上最重要的煤炭買家。一方面國內(nèi)需求強勁；另一方面國內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤炭資源儲量較少。鑒于龐大的內(nèi)需市場，未來印度有望超過日本成為第一大煤炭進(jìn)口國。尤其國內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量不足，印度煉焦煤進(jìn)口將大增，預(yù)計2016年可增加到5,200萬噸，年均增長率高達(dá)13%。（三）俄羅斯俄羅斯有22個煤炭盆地和129個獨立煤礦床，儲量僅次于美國，產(chǎn)量排名世界第五。俄羅斯的煤炭貿(mào)易量占全世界12%以上，出口量排在澳大利亞和印度尼西亞后，位列世界第三。俄羅斯煤炭資源的最大缺陷是地區(qū)分布極不平衡，3/4以上分布在俄羅斯的亞洲部分。煤炭是俄羅斯東西伯利亞、西西伯利亞、遠(yuǎn)東和烏拉爾等幾個大型地理經(jīng)濟區(qū)的主要燃料。 目前，在俄羅斯的地理經(jīng)濟區(qū)中僅有7個是煤炭產(chǎn)區(qū)，而有5個地區(qū)是煤炭主要消費地區(qū)。在7個煤炭產(chǎn)區(qū)中，如西西伯利亞、東西伯利亞和北高加索3個地區(qū)實際上煤炭完全可以自給；而其他4個地區(qū)，尤其是烏拉爾和遠(yuǎn)東地區(qū)，需要一部分外運煤炭。這些地區(qū)所需的煤炭品種和質(zhì)量，僅靠自產(chǎn)煤量是不夠的。因此，俄羅斯每年大約有四分之一的煤炭產(chǎn)量，約4,000萬噸至5,000萬噸需要在各地區(qū)間相互調(diào)配，平均運距達(dá)1,000公里，最長運距達(dá)3,000公里。 目前，在俄羅斯的煤炭消費結(jié)構(gòu)中，%，%，%，%，%，%，%。俄羅斯的煤炭主要是用于電力生產(chǎn)。（四）澳大利亞澳大利亞煤炭資源豐富，已探明儲量764億噸，%；位居世界第四。煤炭開采以露天開采為主，%，煤炭產(chǎn)業(yè)呈多頭壟斷格局。澳大利亞鐵路、港口等煤炭運輸網(wǎng)絡(luò)相對發(fā)達(dá)，其中，昆士蘭州運輸體系涉及五大鐵路系統(tǒng)和四大港口，并計劃到20192020年使得煤炭鐵路運力及港口吞吐量均產(chǎn)能翻番。新南威爾士州煤炭運輸主要通過Ewcastle 和Kembla兩個港口，未來Newcastle港口在不斷擴大規(guī)模，為未來煤炭出口擴張奠定基礎(chǔ)。雖然未來澳大利亞煤炭出口潛力較大，但不確定性依然來自政府政策的調(diào)整，如“資源暴利稅”及“碳排放稅”，這些均將推高國際煤價。澳大利亞未來出口增量對國際煤炭市場舉足輕重，其煤炭供給壟斷地位在不斷得到加強，對煤炭定價能力進(jìn)一步加強，國際煤價走勢將保持在高位運行。尤其煉焦煤供給集中度更高，價格也不斷創(chuàng)出新高。第二節(jié) 中國煤炭行業(yè)發(fā)展概況一、中國煤炭行業(yè)發(fā)展概況2011年我國煤炭行業(yè)繼續(xù)保持良好勢頭，行業(yè)集約化水平提高，億噸級煤炭企業(yè)已達(dá)到7個，2011年關(guān)閉落后煤礦超過400個，煤炭安全保障意識增強，大型煤炭基地建設(shè)成果顯著。此外，我國煤炭企業(yè)積極參與海外資源開發(fā)，節(jié)能減排加速推進(jìn)。（一）產(chǎn)需規(guī)模逐年遞增根據(jù)煤炭行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，，%；，%。我國煤炭生產(chǎn)和消費規(guī)模逐年遞增，在一次能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)繼續(xù)發(fā)揮主題能源作用。：20062011年中國煤炭產(chǎn)消量資料來源：WIND（二）工業(yè)總產(chǎn)值穩(wěn)定增長在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定增長的背景下，2011年煤炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)28,378億元，%，增幅較為明顯，%。自2007年以來，煤炭行業(yè)總產(chǎn)值在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占的比例一直在逐步提高。：20072011年煤炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重（單位：億元）年份20072008200920102011煤炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值9,20214,62616,40422,10928,378GDP265,810314,045340,903401,513471,564占比%%