【正文】 編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第65頁(yè) 共65頁(yè)n 更多資料請(qǐng)?jiān)L問(wèn).(.....)更多企業(yè)學(xué)院：...../Shop/《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料...../Shop/《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料...../Shop/《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料...../Shop/《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座...../Shop/《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料...../Shop/《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料...../Shop/《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料...../Shop/《工廠(chǎng)生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料...../Shop/《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料...../Shop/《銷(xiāo)售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料...../Shop/《銷(xiāo)售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料...../Shop/第一節(jié) 行業(yè)定義及整體發(fā)展趨勢(shì)一、行業(yè)定義（一）定義煤（煤炭）是指植物遺體在覆蓋地層下，壓實(shí)、轉(zhuǎn)化而成的固體有機(jī)可燃沉積巖。對(duì)各種煤炭的開(kāi)采、洗選、分級(jí)等生產(chǎn)活動(dòng)構(gòu)成煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)屬于采礦業(yè)，包括地下或地上采掘、礦井的運(yùn)行，以及一般在礦址上或礦址附近從事的旨在加工原材料的所有輔助性工作，例如碾磨、選礦和處理，但不包括煤制品的生產(chǎn)、煤炭勘探和建筑工程活動(dòng)。（二）分類(lèi)我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)主要指煤炭采選業(yè)，包括無(wú)煙煤、煙煤、褐煤等原煤煤種的開(kāi)采與洗選。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，煤炭采選業(yè)分為煤炭開(kāi)采業(yè)和煤炭洗選業(yè)。根據(jù)煤的煤化程度和工藝性能指標(biāo)，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)可分為三個(gè)子行業(yè)：（1）煙煤和無(wú)煙煤的開(kāi)采洗選：指對(duì)地下或露天煙煤、無(wú)煙煤的開(kāi)采，以及對(duì)采出的煙煤、無(wú)煙煤及其他硬煤進(jìn)行洗選、分級(jí)等提高質(zhì)量的活動(dòng)。（2）褐煤的開(kāi)采洗選：指對(duì)褐煤（煤化程度較低的一種煤炭）的地下或露天開(kāi)采，以及對(duì)采出的褐煤進(jìn)行洗選、分級(jí)等提高質(zhì)量的活動(dòng)。（3）其他煤炭采選：指對(duì)生長(zhǎng)在古生代地層中的含碳量低、灰分高的煤炭資源（如石煤、泥炭）的開(kāi)采。表1 國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)及代碼B06煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)0610煙煤和無(wú)煙煤的開(kāi)采洗選0620褐煤的開(kāi)采洗選0690其他煤炭采選資料來(lái)源：《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》GB/T4754－2002按照煤炭資源開(kāi)采方式的不同，可將煤炭開(kāi)采分為礦井開(kāi)采（埋藏較深）和露天開(kāi)采（埋藏較淺）兩種?？陕短扉_(kāi)采的資源量在總資源量中的比重大小是衡量開(kāi)采條件優(yōu)劣的重要指標(biāo)；此外，礦井開(kāi)采條件的好壞還與煤礦中含瓦斯的多少成反比。%，美國(guó)為32%，澳大利亞為35%；且煤礦中含瓦斯比例高，高瓦斯和有瓦斯突出的礦井占40%以上。目前，我國(guó)采煤以礦井開(kāi)采為主，如山西、山東、徐州及東北地區(qū)大多數(shù)采用這一開(kāi)采方式；也有露天開(kāi)采，如哈爾烏素露天煤礦就是我國(guó)目前最大的露天礦區(qū)。按照煤炭的指標(biāo)屬性，其用途可以分為化工，噴吹用煤、動(dòng)力煤和煉焦煤。具體分類(lèi)如下表所示：表2 煤炭分類(lèi)及儲(chǔ)量占比表資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)二、煤炭行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)（一）原煤產(chǎn)量將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)圖1 全國(guó)原煤總產(chǎn)量走勢(shì)圖單位：萬(wàn)噸資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)對(duì)于各個(gè)大型煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，在基本完成年度生產(chǎn)任務(wù)的情況下，出于安全生產(chǎn)考慮，部分企業(yè)會(huì)適當(dāng)放緩生產(chǎn)步伐，從而對(duì)煤炭產(chǎn)量帶來(lái)一定影響。但是，由于當(dāng)前正處于市場(chǎng)需求旺季，市場(chǎng)煤價(jià)格整體上處于上漲階段，出于盈利目考慮，煤炭企業(yè)此時(shí)本應(yīng)加大煤炭生產(chǎn)力度，從而獲得更多收益。如果從純粹市場(chǎng)角度考慮，企業(yè)將在追求利潤(rùn)和保障安全之間進(jìn)行的權(quán)衡，在保障安全生產(chǎn)的情況下，盡量增加煤炭產(chǎn)量。政府對(duì)煤炭企業(yè)的指令指導(dǎo)也是影響煤炭產(chǎn)量的重要因素。當(dāng)前通脹壓力巨大，煤價(jià)也正處于上漲通道，煤價(jià)持續(xù)上漲給政府主管部門(mén)帶來(lái)的調(diào)控壓力不斷加大?？紤]到煤電年度談判即將開(kāi)啟，為了抑制煤價(jià)連續(xù)上揚(yáng)、減小政府調(diào)控壓力，也為了能夠讓煤電雙方順利簽訂年度合同，政府也會(huì)對(duì)煤炭行業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行一定指導(dǎo)。11月16日17日，國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)局在北京召開(kāi)部分省市煤炭生產(chǎn)工作匯報(bào)會(huì)。會(huì)議要求，各產(chǎn)煤省和中央大型煤炭企業(yè)要高度重視今冬明春的煤炭生產(chǎn)供應(yīng)工作，正確處理好安全與生產(chǎn)的關(guān)系，保持生產(chǎn)的穩(wěn)定性和連續(xù)性，要加強(qiáng)行業(yè)自律，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，不得限制煤炭出省，努力保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)。受此影響，2010年12月份以及2011年初主要產(chǎn)區(qū)原煤產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，全國(guó)原煤產(chǎn)量也將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。（二）2013年煤炭運(yùn)力格局或扭轉(zhuǎn)隨著鐵路運(yùn)力建設(shè)力度加大，以及電網(wǎng)建設(shè)實(shí)現(xiàn)“煤從空中走”，2013年煤炭鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)將成為買(mǎi)方市場(chǎng)。目前鐵路運(yùn)力一直是制約我國(guó)煤炭供應(yīng)的重要因素。，%；，受鐵路建設(shè)滯后的制約，有效產(chǎn)能增速仍將低于產(chǎn)能增速。我國(guó)山西、陜西和內(nèi)蒙古西部的“三西”地區(qū)直達(dá)華中、華南、西南的鐵路運(yùn)輸通道較少，這也造成了華中、華南等煤炭資源稀少地區(qū)的供應(yīng)緊張。未來(lái)兩年，我國(guó)煤炭鐵路運(yùn)力的增量主要來(lái)自大秦線(xiàn)和朔黃線(xiàn)的擴(kuò)能。，；朔黃線(xiàn)則將視黃驊港的吞吐情況。此外，單一輸煤方式的能源運(yùn)輸格局也將被輸煤、輸電并舉取代?！笆濉逼陂g，內(nèi)蒙古將堅(jiān)持煤“從空中走”的發(fā)展戰(zhàn)略，呼吁國(guó)家“十二五”期間在內(nèi)蒙古建設(shè)最少三條特高壓線(xiàn)路，這將能夠外送3000萬(wàn)千瓦裝機(jī)容量的電力，折合1億噸煤。而山西省計(jì)劃在“十二五”期間，通過(guò)特高壓電網(wǎng)向外輸送3000萬(wàn)千瓦的電力負(fù)荷，每年可實(shí)現(xiàn)就地轉(zhuǎn)化原煤5000萬(wàn)噸。（三）世界煤炭?jī)r(jià)格發(fā)展趨勢(shì)2010年8月份，高溫帶動(dòng)中國(guó)日發(fā)電量第13次刷新去年紀(jì)錄，但在水電發(fā)力大增、重工業(yè)用電增幅下滑、電廠(chǎng)庫(kù)存充足等多因素作用下，國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，動(dòng)力煤價(jià)格呈下跌趨勢(shì)。受中國(guó)需求不旺之影響，8月份亞太地區(qū)煤炭市場(chǎng)整體表現(xiàn)趨弱，但歐洲市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格表現(xiàn)大大強(qiáng)于亞太煤市。圖2 2009年2010年8月國(guó)際主要港口動(dòng)力煤月均價(jià)單位：美元/噸資料來(lái)源：煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)澳大利亞NEWC價(jià)格則從6月開(kāi)始一路下滑價(jià)格跌破100美元/噸，受惡劣天氣和需求疲軟之影響，三個(gè)月價(jià)格呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢(shì)，受?chē)?guó)內(nèi)沿海省市能源需求影響，國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格仍有上漲動(dòng)力。隨著中國(guó)煤炭進(jìn)口量增長(zhǎng)，國(guó)際煤價(jià)和國(guó)內(nèi)煤價(jià)關(guān)系越來(lái)越密切，近期一直小幅走低的國(guó)內(nèi)煤價(jià)有望獲得支撐。就國(guó)內(nèi)而言，一旦國(guó)際煤價(jià)高位運(yùn)行，進(jìn)口煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)不再特別明顯，煤炭進(jìn)口會(huì)趨于緩和，國(guó)內(nèi)煤炭供需關(guān)系也有望得到改善。當(dāng)前，美國(guó)繼續(xù)推行定量寬松的貨幣政策，日本等其他國(guó)家也爭(zhēng)相跟進(jìn)。近段時(shí)間全球糧價(jià)、金屬價(jià)格均明顯上漲，國(guó)際油價(jià)也創(chuàng)出5個(gè)月新高。在貨幣貶值的大環(huán)境下，煤炭的資源屬性將再次被市場(chǎng)追捧。全球流動(dòng)性泛濫的背景下，資源屬性將再次提升煤炭?jī)r(jià)格。（四）中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格發(fā)展趨勢(shì)今年煤炭?jī)r(jià)格雖然走勢(shì)上出現(xiàn)了淡季不淡，旺季不旺的態(tài)勢(shì)，但是綜合來(lái)看，今年前3季度動(dòng)力煤價(jià)平均價(jià)格仍高于前3年的價(jià)格。表1 2007年至今秦皇島港煤炭平均平倉(cāng)價(jià)比較單位：元/噸時(shí)間山西優(yōu)混大同優(yōu)混山西大混普通混煤0719071120819081120919091121019資料來(lái)源：煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)世經(jīng)未來(lái)新一年煤炭合同價(jià)格談判將在四季度末進(jìn)行，10年煤炭前3季價(jià)格基本高于前3年，年底煤炭合同價(jià)格有望提高，對(duì)煤炭行業(yè)今后業(yè)績(jī)將有實(shí)質(zhì)性提高。（五）煤炭市場(chǎng)走勢(shì)分析煤炭需求趨勢(shì)節(jié)能減排短時(shí)間內(nèi)降低煤炭需求。2010年4季度進(jìn)入了節(jié)能減排沖刺期，不排除地方政府犧牲GDP以完成節(jié)能減排的任務(wù)。但是這些手段只是暫時(shí)的，從2010年前3季度煤炭下游行業(yè)由于限產(chǎn)而價(jià)格上漲的情況可明確耗煤行業(yè)的需求仍然存在。短期內(nèi)行政手段壓抑的需求很可能在2011年恢復(fù)，煤炭需求將穩(wěn)定增長(zhǎng)。冷冬推升煤炭需求。根據(jù)全球多個(gè)國(guó)家的氣候研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，今年北半球?qū)⒂瓉?lái)千年極寒。2008年初，我國(guó)南方大部分地區(qū)就在“拉尼娜”氣候的影響下，遭遇了歷史罕見(jiàn)的持續(xù)大范圍低溫、暴雪、冰凍襲擊。如果冷冬預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，勢(shì)必推升歐洲、中國(guó)、以及日韓為代表的東北亞地區(qū)的用煤需求，即旺季更旺。煤炭供給趨勢(shì)溫家寶總理在今年的達(dá)沃斯論壇中強(qiáng)調(diào)，中國(guó)寧愿犧牲GDP，也力爭(zhēng)完成十一五節(jié)能減排目標(biāo)，顯示了政府的減排決心。4季度我國(guó)將加快推進(jìn)煤礦整頓關(guān)閉工作，確保完成2010年煤礦整頓關(guān)閉淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)。2010年我國(guó)計(jì)劃關(guān)閉小煤礦1539處、淘汰落后產(chǎn)能12167萬(wàn)噸。截至9月中旬，我國(guó)已經(jīng)公告關(guān)閉小煤礦1259個(gè)、淘汰落后產(chǎn)能11296萬(wàn)噸。4季度的任務(wù)是280處、871萬(wàn)噸，%、%。資源整合過(guò)程將在短時(shí)間內(nèi)影響煤礦的正常生產(chǎn)、降低煤炭產(chǎn)量，但有利用煤炭行業(yè)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定安全生產(chǎn)。而且由于近年來(lái)煤炭行業(yè)大量大型礦井紛紛上馬，不斷有新礦井投產(chǎn)，煤炭產(chǎn)能總體上呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，因此，只要生產(chǎn)正常，4季度煤炭產(chǎn)量可能會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，煤炭供求會(huì)較為寬松。礦難頻發(fā)將影響短期供應(yīng)。近期頻繁發(fā)生的礦難再次敲響警鐘，企業(yè)和政府需再次權(quán)衡產(chǎn)量和安全之利弊。6月21日河南平頂山煤礦爆炸已確認(rèn)46人遇難。7月17日陜西韓城煤礦發(fā)生礦難已造成28人遇難。7月18日甘肅金塔煤礦透水事故被困人員全部13人遇難。7月31日山西陽(yáng)煤集團(tuán)地面爆炸17人亡7人重傷。8月2日河南鄭煤集團(tuán)三元東煤礦發(fā)生煤與瓦斯突出事故，9人遇難，7人被困。一系列較大安全事故的發(fā)生，將導(dǎo)致即將到來(lái)的淡季供給順應(yīng)減緩。從區(qū)域來(lái)看，山西、陜西、內(nèi)蒙古是國(guó)內(nèi)的主要產(chǎn)煤大省，十二五期間“三西”地區(qū)仍將保持領(lǐng)先地位。內(nèi)蒙古：增量領(lǐng)跑“三西”內(nèi)蒙古發(fā)現(xiàn)了大量資源。09年內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量6億噸，同比增長(zhǎng)21%，增產(chǎn)因素主要來(lái)自煤礦整合技改竣工增產(chǎn)約5000萬(wàn)噸，新建煤礦增產(chǎn)約5000萬(wàn)噸。內(nèi)蒙古的長(zhǎng)期規(guī)劃是，到2015年煤炭產(chǎn)量達(dá)到10億噸?！笆濉逼陂g內(nèi)蒙古煤炭增量將領(lǐng)跑“三西”。山西：整合過(guò)后產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)隨著資源整合后部分被整合煤礦技改后逐步投產(chǎn)，山西煤炭產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)。2010年計(jì)劃產(chǎn)量為7億噸左右，增幅近14%（09年產(chǎn)量較08年減少4000萬(wàn)噸）。根據(jù)山西省規(guī)劃，到2015年。陜西：產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)陜西省探明保有煤炭資源儲(chǔ)量大約1700億噸，以低硫、低磷、高發(fā)熱量的優(yōu)質(zhì)煤為主。陜西煤改也在推進(jìn)中，力爭(zhēng)在10年將煤礦數(shù)量控制在600個(gè)左右，單井平均產(chǎn)能60萬(wàn)噸以上，其十二五目標(biāo)位，到2015年煤礦數(shù)量控制在400個(gè)左右，單井平均產(chǎn)能100萬(wàn)噸以上。預(yù)計(jì)2015年，陜西省煤炭產(chǎn)量大約在5億噸左右。甘肅：新礦區(qū)獲批8月份，甘肅慶陽(yáng)沙井子礦區(qū)的建設(shè)規(guī)劃在獲得國(guó)家批準(zhǔn)。礦區(qū)規(guī)劃為3個(gè)礦井和1個(gè)后備勘查區(qū)，總規(guī)模為1090萬(wàn)噸/年，其中：劉園子煤礦90萬(wàn)噸/年、馬福川煤礦500萬(wàn)噸/年和毛家川煤礦500萬(wàn)噸/年，后備勘查區(qū)位于礦區(qū)西側(cè)。2010年初，國(guó)家批準(zhǔn)了隴東大型煤炭生產(chǎn)基地的另一個(gè)礦區(qū)——寧正礦區(qū)總體規(guī)劃。寧正礦區(qū)資源儲(chǔ)量71億噸。礦區(qū)劃分2個(gè)井田和1個(gè)勘查區(qū)，規(guī)劃建設(shè)規(guī)模2000萬(wàn)噸/年。綜合沙井子和寧正兩個(gè)礦區(qū)的煤炭資源儲(chǔ)量，甘肅慶陽(yáng)市將擁有超過(guò)100億噸的煤炭發(fā)展?jié)摿?，其中寧正礦區(qū)的核桃峪礦井生產(chǎn)能力達(dá)到1200萬(wàn)噸/年，是目前甘肅擬建的單井生產(chǎn)能力最大的礦井。甘肅隴東地區(qū)有望成為中國(guó)西北一個(gè)新的能源基地。受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能、加大節(jié)能減排力度等因素影響，預(yù)計(jì)煤炭需求大幅增長(zhǎng)的可能性不大。2010年4季度煤炭行業(yè)供需將繼續(xù)保持寬平衡狀態(tài)。如果出現(xiàn)氣候異?；蚱渌?qū)е旅禾抗?yīng)通路不暢，鐵路運(yùn)力區(qū)域不均衡，或者煤礦安全整治對(duì)煤炭生產(chǎn)造成較大影響，不排除局部時(shí)段、局部地區(qū)動(dòng)力煤供應(yīng)略顯偏緊的可能。（六）煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇煤炭進(jìn)口增加，煤炭需求競(jìng)爭(zhēng)加劇印度經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，火電裝機(jī)容量的大幅增加以及新煉鋼廠(chǎng)的建成可能繼續(xù)推動(dòng)印度煤炭需求在至少20年內(nèi)保持增長(zhǎng)。隨著中國(guó)對(duì)海外煤炭需求的陡增，以往向印度出口煤炭的國(guó)家現(xiàn)在成為中國(guó)爭(zhēng)取的對(duì)象，全球煤價(jià)也因此而上漲。中國(guó)過(guò)去主要從印尼、澳大利亞和越南進(jìn)口煤炭，現(xiàn)在則把目光放遠(yuǎn)至哥倫比亞、美國(guó)和加拿大。這種局面正促使印中兩國(guó)加緊對(duì)海外煤炭資產(chǎn)的爭(zhēng)奪。中國(guó)煤企紛紛海外找礦，繼兗州煤業(yè)于2010年1月入股澳大利亞Felix公司之后，9月份中國(guó)煤炭進(jìn)出口公司取得商務(wù)部頒發(fā)的“澳大利亞中煤資源有限公司”的《企業(yè)境外投資證書(shū)》。但進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源投資的最好時(shí)機(jī)已經(jīng)過(guò)去，投資風(fēng)險(xiǎn)日益加大。一是海外找礦的成本上升。世界范圍內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)格特別是資源價(jià)格快速回升，令資源類(lèi)并購(gòu)價(jià)格逐步增高。另一方面，國(guó)內(nèi)的寬松貨幣政策以及企業(yè)獲得廉價(jià)并購(gòu)資金的宏觀(guān)環(huán)境也正在逐漸消失，代之而起的是刺激性政策淡出與流動(dòng)性的收縮，企業(yè)籌集海外并購(gòu)資金的難度和成本都將相應(yīng)增加。二是來(lái)自收購(gòu)對(duì)象國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)日益加大。隨著近年來(lái)中印經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)際煤炭市場(chǎng)的賣(mài)方市場(chǎng)特征日益明顯。部分資源性國(guó)家對(duì)資源的控制程度有所提高，外資進(jìn)入門(mén)檻也會(huì)有所提升。中海油收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科、中鋁收購(gòu)力拓、寶鋼收購(gòu)澳大利亞Aquila、中色集團(tuán)入股國(guó)際稀土礦商Lynas均以失敗告終，帶有“國(guó)企”字號(hào)的中國(guó)煤企，在海外收購(gòu)中面臨十分嚴(yán)苛的程序?qū)徟蚴钦叩箅y。與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相比，中國(guó)煤企等資源性企業(yè)走出去時(shí)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)是資源國(guó)的政策風(fēng)險(xiǎn)。非煤企業(yè)涉入，煤炭生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)加劇煤炭行業(yè)的利潤(rùn)高于絕大部分工業(yè)行業(yè)。主要原因在于：首先，煤炭行業(yè)享受了資源性產(chǎn)品帶來(lái)的好處。其次，隨著煤炭產(chǎn)業(yè)資源整合的不斷推進(jìn)，煤炭行業(yè)集中度不斷提高，煤炭行業(yè)市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)不斷提升，從而使煤炭行業(yè)盈利能力持續(xù)處于較高水平，而下游行業(yè)不得不長(zhǎng)期承受高額的原料成本?！昂诮鸨├币齺?lái)很多資本的垂涎。加之，2010年8月25日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研