【正文】 0多種品牌的總經(jīng)銷、總代理權(quán)，銷售額占股份公司總銷售的 29%。股份公司 20xx年銷售額超過(guò) 300萬(wàn)元的品牌有 32個(gè)， 如森達(dá)皮鞋、真維斯、夢(mèng)特嬌、威鵬服飾、步步高、飛利浦、帥康家用電器等；超過(guò) 400萬(wàn)元的品牌有 10個(gè)， 如鄂爾多斯羊絨制品，西門子、海信電器等；超過(guò) 800萬(wàn)元的品牌有 4個(gè)， 超過(guò) 1000萬(wàn)元的品牌有 3個(gè)， 其中， 春蘭及海爾系列家用電器產(chǎn)品的銷售均超過(guò) 20xx萬(wàn)元。 股份公司在狠抓商品銷售的同時(shí)， 狠 抓商品 質(zhì) 量管理。股份公司近年 還連續(xù)獲 得省 “最佳形象企 業(yè) ”、全 國(guó) “計(jì)量物價(jià)優(yōu)秀企業(yè) ”等稱號(hào)，并成為國(guó)內(nèi)首批、 XX第一個(gè)獲得 “全國(guó)百城萬(wàn)店無(wú)假貨活動(dòng)示范店 ”的企業(yè)。 近兩年來(lái)，股份公司實(shí)現(xiàn)銷售總額在 XX省零售市場(chǎng)均排在首位。股份公司在 20xx年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ， 占全市批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)實(shí)現(xiàn)總額的 %， 位居全市商場(chǎng)企業(yè)第一位，其中品牌商品的銷售總額占 XX市大型企業(yè)整體銷售額的 50%以上，有近 50個(gè)家用電器的著名品牌的銷售量位居 XX市第一位。股份公司近三年的銷售總額及稅后利潤(rùn)情況詳見(jiàn)表 11。 表 11 股份公司近三年的銷售總額及稅后利潤(rùn)表 項(xiàng) 目 1998年 1999年 20xx年 平均增長(zhǎng)率 銷售總額（萬(wàn)元） 60308 80082 85679 19% 凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 1859 2766 2868 26% 股份公司財(cái)務(wù)狀況 近年來(lái)股份公司經(jīng)營(yíng)良性發(fā)展，財(cái)務(wù)狀況良好，資金周轉(zhuǎn)正常，資產(chǎn)負(fù)債率 %，股份公司信用等級(jí) AA級(jí)，被授信開(kāi)具 8000萬(wàn) 元額度商業(yè)承兌匯票的資格，為股份公司進(jìn)一步發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。股份公司近三年財(cái)務(wù)狀況詳見(jiàn)表 12。 表 12 股份公司近三年財(cái)務(wù)狀 況表 項(xiàng) 目 1998年末 1999年末 20xx年末 總資產(chǎn)（萬(wàn)元） 21547 24430 27519 資產(chǎn)負(fù)債率（ %） 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)元） 60308 80082 85679 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（萬(wàn)元） 9366 11561 11345 凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 1859 2766 2868 凈資產(chǎn)收益率（ %） 股份公司對(duì)外股權(quán)投資情況 目前，股份公司共有 13家對(duì)外投資參股公司，其中除 XX八佰伴商業(yè)大廈超市有限公司、XX商 業(yè)大廈集團(tuán)二百電器商廈公司、 XX東方藥業(yè)有限公司外， 其余 10家均為股份公司控股企業(yè)。 股份公司發(fā)展規(guī)劃 （ 1）發(fā)展戰(zhàn)略 面對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際商業(yè)行業(yè)的日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，股份公司將立足主業(yè)并致力于傳統(tǒng)零售百貨業(yè)態(tài)的提升，利用股票發(fā)行等方式籌集發(fā)展資金，進(jìn)行物流中心及其配套的生產(chǎn)基地建設(shè)， 同 時(shí)通過(guò)建造東方汽車城，形成股份公司連鎖經(jīng)營(yíng)的架構(gòu)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，學(xué)習(xí)并借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、營(yíng)銷理念、促銷方式，通過(guò) 提高流通企業(yè)的組織化程度，實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)，使其發(fā)展成為 XX地區(qū)最大的物流中心，從而 達(dá)到優(yōu)化社 會(huì)資源配置、創(chuàng)造規(guī)模效益、推進(jìn)流通科技進(jìn)步、實(shí)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)化的目的，立足蘇南并進(jìn)而形成輻射整個(gè)華東地區(qū)的商品流通集散中心。 股份公司的發(fā)展戰(zhàn)略是 “以零售百貨為主導(dǎo)，以連鎖經(jīng)營(yíng)為主體， 以物流配送為重點(diǎn)，以電子商務(wù)為手段，建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)企業(yè) ”。股份公司將立足傳統(tǒng)零售百貨業(yè)，通過(guò)收購(gòu)、兼并等資本運(yùn)營(yíng)的手段，實(shí)施低成本擴(kuò)張，建立新型的連鎖經(jīng)營(yíng)架構(gòu)；通過(guò)實(shí)施現(xiàn)代化的物流配送措施，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易成本的最低化與市場(chǎng)范圍的放大；同時(shí)輔之以承載信息流的電子商務(wù)手段，實(shí)現(xiàn)商品及服務(wù)結(jié)構(gòu)、物流功能、營(yíng)銷方式等的升級(jí)，形成發(fā)展 “大流通 、大市場(chǎng)、大商業(yè) ”的格局，實(shí)現(xiàn)股份公司的利潤(rùn)率與市場(chǎng)占有率的同步增長(zhǎng)，保證股份公司的可持續(xù)性發(fā)展努力建成新型的現(xiàn)代化商業(yè)企業(yè)目標(biāo) 。 （ 2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 股份公司 20xx20xx年的規(guī)劃為：在 20xx年使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到 ，年利潤(rùn)總額預(yù)計(jì)達(dá)到 5510萬(wàn)元， 繼續(xù)保持在 XX省百貨零售企業(yè)的領(lǐng)先地位；股份公司在做大主業(yè)的同時(shí)，以汽車、食品為突破口，在蘇南及華東地區(qū)初步建設(shè)成以股份公司為中心的商業(yè)連鎖經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，其中汽車銷售達(dá)到 5億元規(guī)模， 并取得 1015只國(guó)內(nèi)外著名 品牌的地區(qū)代理權(quán)；股份公司進(jìn)一步完成內(nèi)部 物流配送體系的建設(shè)與加強(qiáng)，嘗試開(kāi)展第三方物流， 在 20xx年底前初步形成現(xiàn)代化、科學(xué)化的商業(yè)企業(yè)形態(tài)。 二、項(xiàng)目背景 近年來(lái)， 股份公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)多元化、運(yùn)作規(guī)范化、功能完善化、規(guī)模最大化的改制目標(biāo)并在領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)、市場(chǎng)份額、基礎(chǔ)管理水平、員工素質(zhì)、技術(shù)裝備更新水平、行業(yè)影響力以及長(zhǎng)期發(fā)展能力等多方面有了極大提升，為了應(yīng)對(duì)我國(guó)加入WTO以后完全放開(kāi)的市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)外商業(yè)行業(yè)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，股份公司決定打破傳統(tǒng)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，積極探索新的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)領(lǐng)域，發(fā)展多元化經(jīng)營(yíng)，全方位拓展發(fā)展空間，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。股 份公司正抓緊進(jìn)行上市申報(bào)， 爭(zhēng)取盡快上市， 以推動(dòng)股份公司強(qiáng)有力的持久發(fā)展。 建設(shè)東方物流配送中心及大型超市是為了實(shí)現(xiàn)股份公司發(fā)展戰(zhàn)略而實(shí)施的主要建設(shè)項(xiàng)目之一，為此股份公司進(jìn)行了大量前期準(zhǔn)備工作。國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)已以計(jì)經(jīng)貿(mào)[20xx]999號(hào)文批復(fù) 同 意 “XX東方物流配送中心及超市項(xiàng)目建議書 ”，并納入 XX商業(yè)大廈股份有限公司擬上市申報(bào)項(xiàng)目。 三、可行性研究報(bào)告編制依據(jù) 國(guó)家經(jīng)貿(mào)易委等六部委國(guó)經(jīng)貿(mào)運(yùn)行（ 20xx） 189號(hào)《關(guān)于加快我國(guó)現(xiàn)代物流發(fā)展的若干意見(jiàn)》 。 國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法 與參數(shù)》（第二版）； 國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)計(jì)經(jīng)貿(mào) [20xx]999號(hào)《關(guān)于 XX東方物流配送中心及超市項(xiàng)目建議書的批復(fù) 》； 股份公司與有關(guān)方的土地租賃協(xié)議與土地及附屬建筑設(shè)備的收購(gòu)協(xié)議； 專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的土地評(píng)估報(bào)告及資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告； 股東大會(huì)關(guān)于同意募集資金投向的決議； 國(guó)家、省、市有關(guān)統(tǒng)計(jì)調(diào)查資料； 國(guó)家有關(guān)設(shè)計(jì)規(guī)范、標(biāo) 準(zhǔn)； 項(xiàng)目單位提供的有關(guān)資料； 研究過(guò)程中實(shí)際調(diào)查及收集的其它資料； 1 XX市商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展 “十五 ”規(guī)劃； 1項(xiàng)目單位委托 XX省工程咨詢中心編制可行性 研究報(bào)告的委托合同 ； 四、可行性報(bào)告主要研究?jī)?nèi)容 本報(bào)告在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，以當(dāng)前 XX商業(yè)大廈股份有限公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)及發(fā)展需要為基礎(chǔ)，對(duì)建設(shè) XX東方物流配送中心及超市項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容包括： 項(xiàng)目建設(shè)的必要性和意義： 項(xiàng)目市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)； 項(xiàng)目主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和規(guī)模； 項(xiàng)目主要建設(shè)規(guī)模和功能； 項(xiàng)目投資估算； 經(jīng)濟(jì)效益分析及評(píng)價(jià)。 第二節(jié) 研究結(jié)論 一、主要研究結(jié)論 “物流中心 ”是現(xiàn)代商品流通領(lǐng)域發(fā)展的必然結(jié)果，是提高經(jīng)濟(jì)效益的新型業(yè)態(tài)和第三利潤(rùn)源，符合當(dāng)前 我國(guó)重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，因此本項(xiàng)目投資方向是正確的，國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)計(jì)經(jīng)貿(mào) [20xx]999號(hào)文批復(fù) 同 意建設(shè) XX東方物流配送中心及超市項(xiàng)目。 XX是 XX蘇南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中心和交通樞紐城市， 是商品流通重要的集散地， 具有發(fā)展商品市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的區(qū)域優(yōu)勢(shì)。建設(shè)物流中心及大型超市，將為推動(dòng) XX及周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重要作用。 投資建設(shè)現(xiàn)代化物流配送中心及超市，將促使 XX商業(yè)大廈股份有限公司由大商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步涉足連鎖經(jīng)營(yíng)、超級(jí)市場(chǎng)、無(wú)店鋪銷售等業(yè)態(tài)，推動(dòng)股份公司由傳統(tǒng)物流商業(yè)企業(yè)向現(xiàn)代物流商業(yè)企業(yè)的發(fā)展。優(yōu)化 企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)資源整合，集中采購(gòu)，集中配送， 建立商品供應(yīng)保障體系， 不 僅可以大大增加企業(yè)進(jìn)貨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，還能更有效地降低商品流通總成本， 從而 使企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益得以大幅度提高。同時(shí)物流配送的發(fā)展將成為股份公司新的經(jīng)營(yíng)服務(wù)產(chǎn)業(yè) —“第三方物流產(chǎn)業(yè) ”，為股份公司拓展新的業(yè)務(wù)空間和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)股份公司在降低物質(zhì)消耗、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率以外的“第三利潤(rùn)源 ”等方面奠定基礎(chǔ)。 項(xiàng)目方案包括年經(jīng)營(yíng)額約 。其中物流配送中心年貨物流通量達(dá)到彩電 10萬(wàn) 臺(tái)、空調(diào) 10萬(wàn)臺(tái)， 其它家電 30萬(wàn)件，其它大宗 商品 30萬(wàn)件， 一般商品 80萬(wàn)件。 工程建設(shè)內(nèi)容包括物流配送中心和超市，其主體工程及輔助配套設(shè)施工程總建筑面積 48620m2， 其中：超市賣場(chǎng)面積 120xxm2， 倉(cāng)儲(chǔ)及配送面積 16000m2， 其它用房面積 20620m2。項(xiàng)目總投資 19300萬(wàn)元， 其中：固定資產(chǎn)投資總額為 17650萬(wàn)元， 鋪底流動(dòng)資金 1650萬(wàn)元。 經(jīng)綜合測(cè)算，本項(xiàng)目在投入運(yùn)營(yíng)達(dá)到預(yù)期收支情況下，全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %（所得稅后）， 高于基準(zhǔn)收益率，以 8%為折現(xiàn)率計(jì)算的全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為21551萬(wàn) 元（所得稅后）， 大于零。全部 投資回收期為 （所得稅后， 含建設(shè)期），符合投資回收的期限要求，能夠按時(shí)收回投資。結(jié)果表明，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行，有較好的經(jīng)濟(jì)效益。 二、主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo) 本項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)詳見(jiàn)表 13。 表 13 項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 序號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)值 備 注 一 主要技術(shù)指標(biāo) 1 總用地面積 m2 47400 2 總建筑面積 m2 48620 物流配送中心及超市大樓 m2 47970 其中超市賣場(chǎng)面積120xxm2，倉(cāng)儲(chǔ)及配送面積 16000m2 輔助配套設(shè)施 用房 m2 650 包括冷凍機(jī)房、變電室、泵房、鍋爐房、發(fā)電機(jī)房等用房 3 建筑密度 % 4 容積率 續(xù)上表 序號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)值 備 注 5 綠化率 % 30 6 建設(shè)周期 年 1 7 勞動(dòng)定員 人 800 二 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 8 項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元 19300 資金來(lái)源全部為股票上市募集資金 固定資產(chǎn)投資總額 萬(wàn)元 17650 鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元 1650 9 營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元 60918 正常年 10 營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元 1593 正常年 11 總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 53214 正常年 12 經(jīng)營(yíng)成本 萬(wàn)元 52060 正常年 13 利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 6111 正常年 14 所得稅 萬(wàn)元 2017 正常年 15 稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元 4094 正常年 16 未分配利潤(rùn) 萬(wàn)元 3480 正常年 17 投資利潤(rùn)率 % 18 投資利稅率 % 19 主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 所得稅前 % 所得稅后 % 自有資金內(nèi)部收益率 % 全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 評(píng)價(jià)基準(zhǔn) 8% 所得稅前 萬(wàn)元 36663 所得稅后 萬(wàn)元 21551 自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬(wàn)元 23160 全部投資回收期 所得稅前 年 含建設(shè)期 1年 所得稅后 年 含建設(shè)期 1年 自有資金投資回收期 年 含建設(shè)期 1年 盈虧平衡點(diǎn) (生產(chǎn)能力 ) % 三、存在的問(wèn)題及建議 項(xiàng)目的 建設(shè)投資、運(yùn)行成本和經(jīng)營(yíng)收入對(duì)本項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果的影響均較大。建議在項(xiàng)目的建設(shè)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中注意加強(qiáng)工程建設(shè)管理， 制定切 實(shí)可行的營(yíng)銷策略，控制項(xiàng)目的運(yùn)行成本，以避免項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資、營(yíng)業(yè)收入和成本支出出現(xiàn)較大的負(fù)面波動(dòng)， 而 影響項(xiàng)目的預(yù)期效果。 物流配送中心建成后， 應(yīng)首先將股份公司現(xiàn)有內(nèi)部商業(yè)儲(chǔ)運(yùn)盡可能統(tǒng)一納入其中，集中強(qiáng)化內(nèi)部采購(gòu)體系，實(shí)現(xiàn)購(gòu)銷分離， 同 時(shí)積極開(kāi)拓周邊市場(chǎng)，爭(zhēng)取形成輻射江浙以及華東地區(qū)的區(qū)域性物流配送中心。 第二章 項(xiàng)目建設(shè)必要性及意義 一、我國(guó)及 XX省物流事業(yè)發(fā)展的需要 物資流通是由多 種要素組成的一大系統(tǒng)，它為適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)既深度分工又廣泛協(xié) 作的要求應(yīng)運(yùn)而 生， 通過(guò)加速實(shí)現(xiàn)商品流動(dòng)社會(huì)化與現(xiàn)代化，達(dá)到以較低的流通消耗獲取最大限度經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo) ， 從而 在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位和作用。 現(xiàn)代物流體系包括把消費(fèi)品從生產(chǎn)線終點(diǎn)有效地移動(dòng)到有關(guān)消費(fèi)者手中，以及將原材料從供給源有效地移動(dòng)到生產(chǎn)線始點(diǎn)等的廣泛活動(dòng)，即生活資料與生產(chǎn)資料的流通兩大類。該體系力求在總成本盡可能最低的前提下，通過(guò)信息、網(wǎng)絡(luò)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)等諸多因素的協(xié)調(diào)以及商品包裝等手段實(shí)現(xiàn)既定物流目標(biāo) ， 從而 保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。它通過(guò)市場(chǎng)及 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)有機(jī)地銜接消費(fèi)、銷售、運(yùn)輸、供給、生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)等社會(huì)化大生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立合理的供應(yīng)鏈，使人才流、信息流、商品流、資金流集成一體而促進(jìn)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展。 現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上已成為商品市場(chǎng)體系中最重要的流通組織形式，也是現(xiàn)代市場(chǎng)營(yíng)銷方式的有效載體。其中，第三方物流業(yè)更是得到了迅猛而蓬勃的發(fā)展。 因此， 隨著我國(guó)加入 WTO步伐的不 斷加快和國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)物流成本控制的日益重視，客戶對(duì)服務(wù)需求水平的逐步提高和日趨多元化，我國(guó)物流業(yè)的發(fā)展具有廣闊空間。在吸收發(fā)達(dá)國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，建設(shè)并發(fā) 展具有特色的我國(guó)商業(yè)領(lǐng)域