【正文】 標(biāo)率 業(yè)績 戰(zhàn)略行動方案和計劃項目 吸收學(xué)習(xí)的內(nèi)容 更新戰(zhàn)略 戰(zhàn)略性學(xué)習(xí)圈 運營控制圈 投入 產(chǎn)出 戰(zhàn)略性反饋鼓勵企業(yè)學(xué)習(xí) ?測試有關(guān)戰(zhàn)略 ?評估環(huán)境的變化 ?確定戰(zhàn)略 （二）利潤中心全面預(yù)算體系 全面預(yù)算體系 —— 戰(zhàn)略規(guī)劃的年度分解和具體落實 —— 戰(zhàn)略行動計劃的資源支持 —— 經(jīng)營預(yù)算、資本支出預(yù)算與財務(wù)預(yù)算的有機結(jié)合 全面預(yù)算體系 戰(zhàn)略落實：全面預(yù)算體系實為 行動計劃體系 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 基礎(chǔ) 全面預(yù)算管理 規(guī)劃行動 經(jīng)營預(yù)算 資本支出預(yù)算 財務(wù)預(yù)算 細(xì)化戰(zhàn)略目標(biāo) 明確行動計劃 戰(zhàn)略導(dǎo)向 過程控制 支持落實 平衡計分卡驅(qū)動的全面預(yù)算 經(jīng)營預(yù)算 資本支出預(yù) 算 財務(wù)預(yù)算 全面預(yù)算體系 平衡計分卡 現(xiàn)金預(yù)算 預(yù)計報表 經(jīng)常性 capex 戰(zhàn)略性 capex 行動計劃 戰(zhàn)略與預(yù)算（平衡計分卡） 全面預(yù)算體系 使命 愿景 戰(zhàn)略（圖） 目標(biāo) 評價指標(biāo) 目標(biāo)值 行動計劃 里程碑 責(zé)任人 預(yù)算 學(xué)習(xí) 內(nèi)部 客戶 財務(wù) 長期（ 3－ 5年）角度 短期（年度）角度 戰(zhàn)略導(dǎo)向 戰(zhàn)術(shù)管理 說明戰(zhàn)略的目的和成功的關(guān)鍵 如何評價和跟蹤戰(zhàn)略是否成功 期望的業(yè)績水平或提高幅度 為達(dá)成目標(biāo)需要的關(guān)鍵舉措 企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 直接材料預(yù)算 期末存貨預(yù)算 制造費用預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算 銷售及管理費用預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算 直接人工預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 長期銷售預(yù)測 銷售預(yù)算 資本支出預(yù)算 預(yù)計現(xiàn)金流量表 預(yù)計損益表 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)算匯總流程 全面預(yù)算體系 經(jīng)營預(yù)算 資本支出預(yù)算 財務(wù)預(yù)算 全面預(yù)算體系 2023 2023 2023 20232023 2023 20232023 2023 20232023 01/ 2023 …… 上半年 …… 下半年 全年 預(yù)計 變化 % 變化 % 變化 % 項目 1 項目 2 — 全面預(yù)算和管理報告的基本內(nèi)容與格式保持一致 — 實行三年規(guī)劃預(yù)算，按年度滾動，第一年分解到月 （三）利潤中心管理報告體系 管理報告體系 管理報告體系的基本思路 ——戰(zhàn)略實施的多維度分析 ——監(jiān)控業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行 ——強調(diào)行業(yè)分析和標(biāo)桿比較 管理會計報表＋戰(zhàn)略 管理分析 管理報告體系 — 以 戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元 為報表設(shè)計單位 ， 按月編制管理報告； — 突破財務(wù)報表的范疇 ， 按業(yè)務(wù)單元逐層深入； — 利用管理報表進(jìn)行戰(zhàn)略管理分析和行業(yè)比較 ， 作為戰(zhàn)略執(zhí)行的檢討和重大決策的依據(jù)； — 涵蓋利潤中心整體的 經(jīng)營 、 投資和現(xiàn)金流 等情況 ， 突出利潤中心業(yè)務(wù)特點；特別重視 經(jīng)營利潤 和 經(jīng)營性現(xiàn)金流； — 關(guān)注行業(yè)分析 , 過往對比分析 、 預(yù)算對比分析 、 標(biāo)桿比較分析 。 管理報告體系的功能與特點 管理報告體系 — 損益表分析 — 資產(chǎn)負(fù)債表分析 — 現(xiàn)金流及綜合分析 — 業(yè)務(wù)分析 管理報表的內(nèi)容與結(jié)構(gòu) T1 T2 管理報告體系 損益表分析 損益表 (一般 ) 營業(yè)額 分析表 毛利率分析表 營業(yè) 成本明細(xì)分析表 工 業(yè) 經(jīng)營 利 潤 分析表 損 益表 明 細(xì) 按利潤中心 一般及行政費用分析表 一般及行政費 用 按利 潤 中心 銷售及分銷費用分析表 銷 售及分 銷費 用分析表 按利潤中心 其它經(jīng)營收入分析表 非經(jīng)營性收入及支出分析表 財務(wù)收支分析表 應(yīng)占凈利潤分析表 T1 —— 共性報表 2 、 報表的內(nèi)容與結(jié)構(gòu)（ 示例 ） 管理報告體系 資產(chǎn)負(fù)債表分析 資產(chǎn)負(fù)債表 資金情況表 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)表 按利潤中心 應(yīng)收帳款表 按利潤中心 應(yīng)付帳款表 按利潤中心 庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)表 按利潤中心 庫存表 按利潤中心 現(xiàn)金流及綜合分析 資本性支出表 資本性支出表 明細(xì) 集 團(tuán)內(nèi) 部交易 資 本承 擔(dān) 及或有 負(fù)債 員 工人 數(shù) 表 財務(wù) 比率分析表 現(xiàn) 金流量表 現(xiàn) 金 預(yù) 算 研 發(fā) 支出分析表 庫存分類表 主要材料采 購 表 T1 —— 共性報表 2 、 報表的內(nèi)容與結(jié)構(gòu)（ 示例 ） 管理報告體系 工業(yè)分析 工 業(yè) － 產(chǎn) 品組合 工業(yè) 技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo) 工業(yè) 產(chǎn)能利用率 工業(yè) 主要材料采購表 工業(yè) 西藥制劑 主要產(chǎn)品系列 工業(yè) 銷售收入和毛利 分區(qū)域 工業(yè) 重點客戶（年報） 工業(yè) 銷售人數(shù) 分銷分析 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分 區(qū) 域 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分客 戶 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分品種 分 銷 －重 點 客 戶（年報） T2 —— 個性化報表 2 、 報表的內(nèi)容與結(jié)構(gòu)（ 示例 ） 管理報告體系 報表的分析模式（示例） 本月 本年累計 上月 本月實際 本月預(yù)算 變化 上年同月實際 變化 本年累計實際 本年累計預(yù)算 變化 上年同期累計實際 變化 上月實際 變化 % % % % % 項目 1 項目 2 本月實際與本月預(yù)算、上年同月、上月對比； 本年累計實際與預(yù)算、上年同期累計對比。 管理報告體系 報表的分析模式－管理資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金 應(yīng)付 應(yīng)收 有息負(fù)債 存貨 固定資產(chǎn)凈值 股東權(quán)益 管理資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金 有息負(fù)債 營運資本需求 固定資產(chǎn)凈值 股東權(quán)益 投入資本 占用資本 管理報告體系 關(guān)注的重點－價值創(chuàng)造 MVA = EVA／ （ WACC－固定增長率 ） （ 假定預(yù)期保持固定年增長率 ） EVA = ( ROIC – WACC )* IC ROIC = 經(jīng)營利潤 （ 稅后 ） / 投入資本 =經(jīng)營利潤率 *投入資本周轉(zhuǎn)率 經(jīng)營利潤 （ 稅后 ） = 營業(yè)額 *經(jīng)營利潤率＝營業(yè)額 * （ 毛利率 – 營業(yè)和管理費用率 ） （ 1－稅率 ） 折舊 (假定營業(yè)成本 、 營業(yè)費用和管理費用未考慮折舊 ） 投入資本 = 現(xiàn)金 + 營運資本需求 + 固定資產(chǎn)凈值 管理報告體系 關(guān)注的重點 ——價值創(chuàng)造 價值創(chuàng)造動因： 回報率差量（ ROIC－ WACC） ：營業(yè)額、 經(jīng)營利潤率 、營運資本需求的變動、資本成本等 增長率的支持能力 ：政治經(jīng)濟社會環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)、競爭優(yōu)勢和核心能力 如果預(yù)期未來回報率差量序列的現(xiàn)值為正，則MVA為正，且增長率越高，創(chuàng)造的價值越多。 管理報告體系 關(guān)注的重點 ——價值創(chuàng)造 ?估計企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流：資產(chǎn)現(xiàn)金流或自由現(xiàn)金流 CFA＝ EBIT（ 1－ T）＋折舊－ △ WCR－凈資本支出 ?估算現(xiàn)金流要求的回報率，即加權(quán)平均資本成本 WACC ?以 WACC為折現(xiàn)率計算企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)金流折現(xiàn)價值 ?從企業(yè)資產(chǎn) DCF價值中扣除未償還負(fù)債，估算權(quán)益 DCF價值 折現(xiàn)現(xiàn)金流模型估算價值 管理報告體系 兩個重要指標(biāo) 本年累計（凈利潤 +股東貸款利息） /月份 12 本年年初及期末平均 (少數(shù)股東后股東權(quán)益 +股東貸款 +股東往來凈額 ) ROE = 本年累計經(jīng)營利潤 /月份 12 本年年初及期末平均 (少數(shù)股東前股東權(quán)益 +股東貸款 +股東往來凈額 +長短期銀行貸款 于聯(lián)營公司權(quán)益 ) ROIC = （四）利潤中心內(nèi)部審計體系 內(nèi)部審計體系 —— 多維度的戰(zhàn)略綜合審計 —— 監(jiān)督規(guī)劃與預(yù)算的完成度 —— 監(jiān)控業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行力 內(nèi)部審計體系 常規(guī)審計 投資項目審計 經(jīng)濟責(zé)任審計 6S審計 并入審計 專項審計調(diào)查 內(nèi)部審計類別 （五）利潤中心業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系的基本思路 ——戰(zhàn)略導(dǎo)向的多維度評價 ——業(yè)績評價驅(qū)動戰(zhàn)略執(zhí)行 ——評價指標(biāo)的動態(tài)跟蹤和戰(zhàn)略檢討 業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系 —戰(zhàn)略執(zhí)行工具 集團(tuán) 利潤中心 （戰(zhàn)略的驅(qū)動） 評價指標(biāo)的確認(rèn) （戰(zhàn)略的檢討） 指標(biāo)的選擇、跟蹤和檢討 （戰(zhàn)略的執(zhí)行） 評價指標(biāo)的落實 業(yè)績評價體系 財務(wù) 在財務(wù)業(yè)績方面我們向股東展示什么 顧客 為實現(xiàn)業(yè)績規(guī)劃，我們應(yīng)當(dāng)向顧客展示什么 內(nèi)部流程 為股東和顧客滿意，我們要把哪些關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程做得最好 學(xué)習(xí)與成長 為達(dá)到業(yè)績指標(biāo)我們學(xué)習(xí)掌握什么，改變與創(chuàng)造什么 使命與戰(zhàn)略目標(biāo) 戰(zhàn)略評價的多維度 業(yè)績評價體系 戰(zhàn)略圖框架（ SM） 增值利潤（ EVA） 平衡計分卡指標(biāo) （ BSC ） 戰(zhàn)略導(dǎo)向 核心理念 構(gòu)成要素 業(yè)績合同（ PC) 實現(xiàn)方式 6S業(yè)績評價指標(biāo)的構(gòu)建 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 出發(fā)點 戰(zhàn)略業(yè)績 因果鏈 關(guān)鍵指標(biāo) 結(jié)果與過程相結(jié)合 外部與內(nèi)部相結(jié)合 財務(wù)與非財務(wù)相結(jié)合 驅(qū)動點 6S業(yè)績評價 的關(guān)鍵指標(biāo) 兼顧企業(yè)長、短期，財務(wù)、非財務(wù)，內(nèi)、外部等目標(biāo)： BSC： 6S業(yè)績評價： 財務(wù) 財務(wù) 客戶 流程 學(xué)習(xí) 客戶 總體要求 流程 學(xué)習(xí) 一致 財務(wù)層面指標(biāo) 戰(zhàn)略目標(biāo) 收入增長和組合