【正文】 ? 它是由于 金融危機(jī)等不可抗力因素 造成的重大損失，只能以事前 壓力測試 和事后破產(chǎn)清盤方式解決。 銀行壓力測試 ? 2023年 12月， 銀監(jiān)會 正式發(fā)布了《商業(yè)銀行壓力測試指引》，要求商業(yè)銀行制定各行的壓力測試方案。 2023年 10月， 銀監(jiān)會要求 ，商業(yè)銀行 每季度 通過流動性風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，分析銀行的承壓能力，考慮解決方案，并向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交測試報(bào)告。 銀行壓力測試 ? 銀行壓力測試是一種以 定量 分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測算銀行 在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失 ，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對單家銀行、銀行集團(tuán)和 銀行體系 的脆弱性做出評估和判斷，并采取必要措施 。 銀行壓力測試 ? 2023年 3月 23日， 50名來自國內(nèi)頂尖金融機(jī)構(gòu)的精英在中國人民銀行研究生部獲得證書，成為國內(nèi)第一批經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn)的 金融壓力測試分析師 。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著專業(yè)金融壓力測試分析師的問世，國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平將顯著提高，同時壓力測試也在證券、保險(xiǎn)、信托等領(lǐng)域迅速推行。 ? 2023年 7月 20日，銀監(jiān)會還主動對外披露了四月房產(chǎn)新政出臺后樣本銀行壓力測試的結(jié)果：在房價下降 30%、利率上升 108個基點(diǎn)的前提下，樣本銀行房地產(chǎn)不良貸款率將上升 個百分點(diǎn)，稅前利潤下降 20%， 46家農(nóng)村商業(yè)銀行不良率將上升 、貸款損失率增加 30%。 ? 銀行經(jīng)營主要面臨的 風(fēng)險(xiǎn) （三種） ? 信用 風(fēng)險(xiǎn) (由借款人違約造成損失的可能性） ? 市場 風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)） ? 操作 風(fēng)險(xiǎn)（由于外部欺詐、內(nèi)部案件、操作失誤等造成損失的可能性） 五、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成（ P34） ? 9704年規(guī)定（資本比率的 計(jì)算 P35） ? （資本比率的 計(jì)算 P40） ? ? 2023年 6月最新規(guī)定即 《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》即 （中國版《巴塞爾協(xié)議 3》） ? 9704年（ 97年人民銀行行根據(jù) 《巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 》 精神作出的規(guī)定） 核心資本 （實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤共 4項(xiàng)） 附屬資本（ 商業(yè)銀行的貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、 5年及以上的長期債券共 4項(xiàng)） ? 6級 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) ? （《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ）根據(jù)《巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 的精神而做出的規(guī)定（ 4級風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）： ? 核心資本 （在前基礎(chǔ)上加 少數(shù)股權(quán) 共 5項(xiàng)） ? 附屬資本 （重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、 長期次級債 共 5項(xiàng)但具體項(xiàng)目有變化） ? （ 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ） 核心資本 （不變）（共 5項(xiàng)） 附屬資本 （在前基礎(chǔ)上加 混合資本債券 ）（共 6項(xiàng)） ?最新的規(guī)定見 2023年 6月 《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》 混合資本債券 ? 混合資本債券 屬于混合型證券是針對巴塞爾協(xié)議對于混合資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。商業(yè)銀行可通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有附屬資本不足核心資本 100％的差額部分。 ? 具有債券和資本的雙重屬性 ? 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券補(bǔ)充附屬資本 有關(guān)問題的通知 ? 發(fā)文日期 :20231212 ? 混合資本債券 顯現(xiàn)特點(diǎn) ? （一）具有較高資本屬性 ? 與次級債相比，混合資本債券具有較高資本屬性，當(dāng)銀行 倒閉或清算，其清償順序列于次級債之后，先于股權(quán)資本。 ? （二）期限 ? 債券期限要求在 15年以上，且 10年內(nèi)不得贖回， 10年后銀行有一次贖回權(quán)，但需得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。 ? （三）利息遞延 ? 在某些特定情況下，發(fā)行人可延期支付本金和利息，遞延的利息將根據(jù)債券的 利率 計(jì)算 利息 等。 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性 及其測定 ? 一、資本充足性的含義 ? 指銀行所擁有 資本數(shù)量 達(dá)到或超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的最低限額 ；同時 資本的構(gòu)成 要合理。 ? 對資本充足的認(rèn)識應(yīng)該強(qiáng)調(diào)兩個方面 ? 一是資本數(shù)量的充足性 ? 二是資本結(jié)構(gòu)的合理性 ? 資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn) ——《巴塞爾協(xié)議》 ? 全稱《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》 資本充足率（ 國際慣例 ） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》 ? 核心一級 資本 充足率 2% %（ 5%） 一級 資本 充足率 4% 6% （ 6%） 資本 充足率 8% 8% （ 8%） 二、資本充足性與資本風(fēng)險(xiǎn) ? （一）資本風(fēng)險(xiǎn)及其指標(biāo) ? 我們把銀行面臨的不能保持適度資本額及最佳資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)稱為 資本風(fēng)險(xiǎn) . ? 最常見的測量資本風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有 : ? 資本風(fēng)險(xiǎn)比率 ? 資本充足比率 資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) ? 資本風(fēng)險(xiǎn)比率 ? =所有者權(quán)益 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 ? （風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =總資產(chǎn) 現(xiàn)金類資產(chǎn)） （現(xiàn)金類資產(chǎn)為現(xiàn)金資產(chǎn)、政府債券及對其他銀行的債權(quán)） ? 比率 越高 抗風(fēng)險(xiǎn)的能力 越強(qiáng) 注意區(qū)分：財(cái)務(wù)杠桿比率 與 資本風(fēng)險(xiǎn)比率 （二）資本充足的目的 ? 銀行持有充足的資本是 資本管理 的要求，也是在安全經(jīng)營基礎(chǔ)上 追求更多利潤的保障。 ? 存款人 希望銀行擁有充足的資本，使他們的債權(quán)保障程度高。 ? 監(jiān)管當(dāng)局 要求銀行資本充足是為了防止銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營，保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 ? 銀行自身管理 的角度，保證充足的資本是銀行安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的前提 。 三、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素 (P2324) ? 相關(guān)的法律法規(guī)制度 ? 嚴(yán)格注冊資本的最底限額 ? 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ? 經(jīng)濟(jì) 繁榮時期 銀行持有的資本量可以 少 于其他時期；在 經(jīng)濟(jì)衰退或蕭條時期 ，就必須持有較 充足的資本金 ? 銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（ 質(zhì)量 ）和負(fù)債結(jié)構(gòu) ? 負(fù)債總額中，活期存款占比較大時，銀行必須保持較多數(shù)量的資本，定期存款占比較大時，銀行資本持有量可相對減少 ? 資產(chǎn)質(zhì)量高銀行可相對持有較少的資本量，反之就要增大資本持有量 ? 銀行的信譽(yù) ? 銀行信譽(yù)高可少持有，反之多持有 四、資本充足性的測量指標(biāo) 與測量方法 ? 資本與 存款 比率 ≥10%（不科學(xué)） ? 資本與 總資產(chǎn) 比率 ≥7%（未反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)） ? 資本與 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 比率（齒輪比率） ≥15% ? 一般認(rèn)為在 1520% ? 不能對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)程度予以反映 ? 資本與 分類資產(chǎn) 比率（ 紐約公式 ）（ 6大類） ? 綜合分析法 ? 雖然全面，但主觀性和不確定性強(qiáng)，操作難度大，與其他方法結(jié)合運(yùn)用 ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 》（ 19889092年） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》（ 199920232023年） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》（ 2023年 9月） 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程 第三節(jié)《 巴塞爾協(xié) 議》 （ 資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn) ） ? 巴塞爾委員會 （是國際清算銀行（ BIS）的 巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會 ）是 1974年由十國集團(tuán)中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團(tuán)中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。 ? 自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如 1983年的銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定， Basel Concordat）和 1988年 的巴塞爾資本協(xié)議（ Basel Accord）。 ? 雖然巴塞爾委員會不是嚴(yán)格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實(shí)上已成為銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。 一、 《巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 》 （ 19881992年底 ） ? （一） 《巴塞爾協(xié)議》 —— 《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》 ? 1988年 7月，國際清算銀行成員國（包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、瑞典、瑞士十國集團(tuán)和盧森堡、加拿大等 12國）的央行行長在 瑞士的巴塞爾 召集并發(fā)起成立了“巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會”（簡稱 巴塞爾委員會 ），并簽署通過了，為銀行的資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。 ? 《巴塞爾協(xié)議》開始只在巴塞爾協(xié)議成員國執(zhí)行，但很快就得到世界很多國家的認(rèn)同，目前，該協(xié)議已經(jīng)被 100多個國家采用，成為銀行資本監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。 ? 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)表，是商業(yè)銀行國際監(jiān)管史上的里程碑，具有劃時代的歷史意義。 （二） 《巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 》的內(nèi)容 ? 資本的構(gòu)成 ? 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)的規(guī)定（包括表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)） ? 標(biāo)準(zhǔn)化比率 ? 過渡期和實(shí)施安排 資本的構(gòu)成 ? 核心資本（一級資本） ? 核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，應(yīng)占銀行全部資本的 50%以上。這部分資本的價值相對比較穩(wěn)定，且其對各國銀行來說是唯一相同的成分，對銀行盈利差別和競爭能力關(guān)系極大，是判斷資本充足率的基礎(chǔ)。其主要由兩部分組成。 ? （ 1）實(shí)收資本。實(shí)收資本是指已發(fā)行并完全繳足的 普通股（ 核心一級資本 ） 和 永久性非累積優(yōu)先股 ，這是永久的股東權(quán)益。 ? （ 2）公開儲備。公開儲備是指以公開的形式，通過保留盈余或其他盈余，并反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲備。包括股票發(fā)行溢價、保留利潤、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值等。 《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本分為兩大類，一類是核心資本，又稱一級資本；另一類是附屬資本，又稱二級資本。 ? 附屬資本（二級資本） ? （ 1）未公開儲備。又叫隱蔽儲備，是指雖未公開，但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)