外匯交易與外匯風(fēng)險(xiǎn)概述-文庫(kù)吧
2025-01-29 20:56 本頁(yè)面
【正文】 ages in April) 第二節(jié) 外匯交易 一 .即期外匯交易 二 .遠(yuǎn)期外匯交易 三 .套匯、套利交易 、 掉期交易 四 .外匯期貨、期權(quán)交易 五 .外匯互換交易 第二節(jié) 外匯交易 一 .即期外匯交易（ P62） （ Spot Exchange Transaction） ：也稱(chēng)現(xiàn)匯交易 ， 按成交時(shí)的市場(chǎng)匯率在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯買(mǎi)賣(mài) 。 （ 1）通過(guò)銀行進(jìn)行 （ 2）通過(guò)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行 即期外匯交易 : 外匯買(mǎi)賣(mài)成交后 ,在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣交割的外匯業(yè)務(wù) . 二 .遠(yuǎn)期外匯交易 （ Forward Transaction） （一）遠(yuǎn)期外匯交易的概念和內(nèi)容 ：也稱(chēng)期匯交易，外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，根 據(jù)合同約定的幣種、匯價(jià)、金額和期限在到 期日辦理交割的外匯交易。 ：通過(guò)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行 12個(gè)月。最常見(jiàn)的是 3個(gè)月。 遠(yuǎn)期外匯交易 :買(mǎi)賣(mài)雙方在成交時(shí) ,先就交易的幣種、匯率、數(shù)額、交割日等達(dá)成協(xié)議，并以合約形式確定下來(lái)，在規(guī)定的交割日再由雙方履行合約，結(jié)清有關(guān)貨幣金額的收付的外匯業(yè)務(wù)． （二）遠(yuǎn)期外匯交易的目的與作用 遠(yuǎn)期外匯交易主要是將一定期限內(nèi)的浮動(dòng)匯率變?yōu)楣潭▍R率，以規(guī)避或減輕匯率變動(dòng)可能造成的損失。 不同交易者均可通過(guò)遠(yuǎn)期外匯交易達(dá)到規(guī)避或減輕外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的 遠(yuǎn)期外匯交易案例 遠(yuǎn)期外匯交易案例 1 ： 德國(guó)出口商向美國(guó)出口價(jià)值 10萬(wàn)美元的 商品 ， 預(yù)計(jì) 3個(gè)月收回貨款 ， 簽訂出口合同時(shí)的匯 率為 1$＝ €， 為避免美元匯率下跌給德國(guó)出口 商帶來(lái)?yè)p失 ， 德國(guó)出口商與銀行簽訂了賣(mài)出 10萬(wàn) $， 期限三個(gè)月 ， 匯率 1$＝ €的遠(yuǎn)期外匯交易 合同 。 若德國(guó)進(jìn)口商從美國(guó)進(jìn)口價(jià)值 10萬(wàn) $的商品 ， 其他條件不變 ， 為避免匯率風(fēng)險(xiǎn) ， 德國(guó)進(jìn)口商簽 訂遠(yuǎn)期買(mǎi)進(jìn) 10萬(wàn) $期匯合約 。 德國(guó) 美國(guó) 避免匯率 下跌損失 避免匯率 上漲損失 出口 10萬(wàn) $商品 進(jìn)口 10萬(wàn) $商品 $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 120,000 € $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 115,000 € $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 125,000 € +5000收入 5000收入 $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 120,000 € $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 115,000 € $1∶ € 10萬(wàn) $＝ 125,000
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1