外匯風(fēng)險（ppt）-文庫吧
2025-01-27 19:19 本頁面
【正文】 潛在的風(fēng)險。 注意： ? 第一 ， 它所針對的是意料之外的匯率變動 ， 意料之中的匯率變動不會給企業(yè)帶來經(jīng)濟風(fēng)險 。 ? 第二 ， 它所針對的是計劃收益 ， 由于意料之中的匯率變動對企業(yè)收益的影響已經(jīng)在計算計劃收益的過程中加以考慮 ， 所以經(jīng)濟風(fēng)險并未包括匯率變動對企業(yè)收益的全部影響 。 2023/2/25 9 三、外匯風(fēng)險的構(gòu)成要素及其關(guān)系 （一）構(gòu)成要素：本幣、外幣、時間 （二）構(gòu)成要素的相互關(guān)系 圖示舉例 多頭地位與空頭地位 以本幣收付，無外匯風(fēng)險 流入的外幣與流出的外幣幣種相同、金額相同、 時間相 同，沒有外匯風(fēng)險 相同幣種、相同金額、不同時間、相反流向的外幣流 動，只有時間風(fēng)險（既不處于多頭，也不處于空頭地位） 一種外幣流入，另一種外幣流出，具有雙重風(fēng)險（時間 風(fēng)險和價值風(fēng)險） 2023/2/25 10 四、影響外匯風(fēng)險的主要因素 國際收支對外匯風(fēng)險的影響； 利率水平對外匯風(fēng)險的影響； 政府干預(yù)或其他政治因素對外匯風(fēng)險的響； 投機性交易對外匯風(fēng)險的影響。 2023/2/25 11 ? 一是 加強對西方主要發(fā)達國家的匯率變動趨 ? 勢的科學(xué)分析和研究； ? 二是 慎重選擇計價貨幣，合理優(yōu)化貨幣組合； ? 三是 采取適當?shù)谋Ｖ荡胧┓婪锻鈪R風(fēng)險； ? 四是 利用國際信貸規(guī)避外匯風(fēng)險； ? 五是 利用外匯業(yè)務(wù)防范外匯風(fēng)險。 第二節(jié) 外匯風(fēng)險管理的一般方法 2023/2/25 12 一 、 加強對主要國際貨幣匯率走勢的分析 運用計量經(jīng)濟學(xué)方法進行預(yù)測； 運用圖表曲線分析法進行預(yù)測； 運用主觀分析決策法進行預(yù)測 。 2023/2/25 13 二 、 慎重選擇計價貨幣 ， 合理優(yōu)化貨幣組合 合理選擇計價結(jié)算貨幣； 軟硬貨幣的合理搭配或使用多種貨幣計價； 提前收付或推后收付外匯法； 調(diào)整價格法； 平衡抵消法：平衡法 、 組對法 、 借款法 、 投 資法； 對銷貿(mào)易法：易貨貿(mào)易 、 清算協(xié)議貿(mào)易 、 轉(zhuǎn) 手貿(mào)易 。 2023/2/25 14 三 、 采取適當?shù)谋ＷC措施防范外匯風(fēng)險 黃金保證條款 例如， 英國在 1967年 11月 18日宣布， 每 1英鎊的含金量從 純金，下降到 ，貶值 %。假如在英鎊貶值前，美國某出口商與英國一進口商簽訂了一個價值 100萬英鎊的貿(mào)易合同，并規(guī)定以黃金保值。 那么， 簽訂合同時，該筆價值 100萬英鎊的交易相當于 黃金（ 100萬）。英鎊貶值后，這筆交易仍然要
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