外匯風險ppt(已修改)
2025-02-14 19:19 本頁面
【正文】 第 5章 外匯風險及其管理 2023/2/25 1 通過本章的學習，要求學生： ★ 掌握外匯風險的含義與類型 ★ 外匯風險對經濟的影響 ★ 熟練掌握外匯風險管理的原則 ★ 熟練掌握防范外匯風險的基本方法 本章教學目的 2023/2/25 2 一、外匯風險的概念 外匯風險（ Foreign Exchange Risk） 也稱匯率風險，是指在國際經濟交易中，由于 匯率的變動而給外幣債權或債務持有人造成的 損失或收益的可能性（不確定性）。 包括廣義的外匯風險和狹義的外匯風險。 外匯風險是收益和損失的統(tǒng)一。 承受外匯風險的主體：團體、個人；政府、民間機 構；經濟組織、非經濟組織。 第一節(jié) 外匯風險概述 2023/2/25 3 ? 外匯頭寸 ：經濟實體所持有的各種外幣帳戶的 ? 余額狀況。 ? 多頭 (in Long Position)：買入超過賣出。 ? 空頭 (in Short Position)：賣出超過買入。 ? 軋平 (Square)：買賣持平。 ? 拋補 (Cover)：對上述多頭和空頭進行掩護。 ? 敞開頭寸 (Open)：對上述多頭和空頭不加掩護。 相關概念 2023/2/25 4 二 、 外匯風險的類型 外匯銀行 國際投資者 國際籌資者進出口商 銀行 、 企業(yè)等 企業(yè)等 國家等 2023/2/25 5 交易風險 ? （ 1）概念 ? 是指在以外幣計價的交易活動中，由于該種貨幣與本國貨幣的匯率發(fā)生變動，而導致的折算為本幣的應收資產與應付債務價值變化的風險。 ? （ 2）交易風險的主要表現形式 ? 一是在進出口貿易中 ? 如果支付（收進）外幣存款時，外匯匯率較合同簽訂時上漲（下跌）了，進（出）口商就會付出（收進）更多（更少）的本國貨幣他國貨幣； 2023/2/25 6 ? 二是在資本輸出（入）中 ? 如果在外幣債權債務清償時外匯匯率下跌（上漲），債權（務）人就只得收回（付出）相對更少（多）的本幣或其他外國貨幣； ? 三是外匯銀行在中介性外匯買賣中 ? 持有外匯頭寸的多（空）頭，多（空）頭貨幣匯率下跌（上漲）了，外匯銀行就要蒙受損失。 2023/2/25 7 會計風險 ? 是指在進行會計處理和對外幣計價的債權和債務進行財務決算時，對于必須轉換成為本幣的但是以各種外幣計價的項目進行評價時產生的風險。 ? 例如，跨國公司在海外的經營機構，以東道國的貨幣為計價單位，在進行總公司的報表匯總時要以母公司的貨幣作為計價貨幣。 2023/2/25 8 經濟風險 是指由于外匯匯率發(fā)生變動從而導致從事國際業(yè)務的公司未來收益變化的一種
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1