旅游財(cái)務(wù)管理與實(shí)務(wù)第01章-文庫(kù)吧
2024-12-24 22:05 本頁(yè)面
【正文】 在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)管理人員扮演的角色越來越重要。在企業(yè)中，財(cái)務(wù)工作的主要負(fù)責(zé)人是財(cái)務(wù)副總經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān) (chief finance officer， CFO)，其在企業(yè)中的地位和作用至關(guān)重要。財(cái)務(wù)總監(jiān)直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)，主要職責(zé)包括：維護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織制度；組織會(huì)計(jì)核算工作；組織籌資、投資和分配工作，協(xié)調(diào)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)； 組織預(yù)算與成本控制工作；協(xié)調(diào)各部門涉及資金管理事宜。 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念與發(fā)展 ?一、財(cái)務(wù)管理的概念 ? 財(cái)務(wù)管理，又稱公司理財(cái)，英文為 finance，在會(huì)計(jì)領(lǐng)域通常譯作財(cái)務(wù)。而財(cái)務(wù)管理有兩種解釋：一是公司理財(cái) (corporate finance)，二是財(cái)務(wù)管理 (finance management)。 ? 張先治在 《財(cái)務(wù)學(xué)概論》 (2023)中對(duì)財(cái)務(wù)作了如下界定： “財(cái)務(wù)與價(jià)值緊密相關(guān)，這種價(jià)值具體表現(xiàn)為資金或資本；財(cái)務(wù)表現(xiàn)為財(cái)務(wù)活動(dòng)，即資金或資本的籌集、使用與分配；財(cái)務(wù)活動(dòng)體現(xiàn)出財(cái)務(wù)關(guān)系，包括所有者、債權(quán)人、政府等的關(guān)系。 ” ? 財(cái)務(wù)管理就是對(duì)財(cái)務(wù)的管理，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，其目的是實(shí)現(xiàn)資金或資本的運(yùn)籌效率和效果。財(cái)務(wù)管理的特征表現(xiàn)為以下內(nèi)容。 1．財(cái)務(wù)管理是價(jià)值管理 2．財(cái)務(wù)管理是綜合性管理 3．財(cái)務(wù)管理控制功能較強(qiáng) 4．財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容廣泛 ?二、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 ? 1. 旅游餐飲住宿類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 (1) 經(jīng)營(yíng)范圍寬，營(yíng)業(yè)項(xiàng)目多。 (2) 固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，需要資金量大，回收期長(zhǎng)。 (3) 資金結(jié)構(gòu)具有高固定成本、低變動(dòng)成本的特點(diǎn)。 (4) 提供的產(chǎn)品具有時(shí)間性和季節(jié)性。 ? 2. 旅行社類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 (1) 旅行社對(duì)旅游者來說，提供的是方便的服務(wù)。 (2) 占用流動(dòng)資金少。 (3) 旅行社資金投入少，結(jié)算工作多。 ? 3. 旅游觀賞娛樂類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 (1) 旅游景區(qū)是提供人們休閑、娛樂、觀光游覽的場(chǎng)所，其消費(fèi)特征不同于一般物質(zhì)產(chǎn)品的消費(fèi)，文化性是旅游景區(qū)的根本所在。因此，在財(cái)務(wù)管理上也應(yīng)體現(xiàn)出旅游景區(qū)的文化內(nèi)涵。 (2) 投資管理是維持旅游景區(qū)生存、發(fā)展的重要保證，制定正確的景區(qū)投資戰(zhàn)略是增強(qiáng)旅游景區(qū)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的關(guān)鍵因素。因此，在投資和維持景區(qū)正常經(jīng)營(yíng)之間的資金的有效管理是此類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要課題。 ? 4. 旅游購(gòu)物品類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 (1) 旅游商店的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)波動(dòng)性較大。 (2) 旅游商店有一定的外匯收支業(yè)務(wù)。 ? 5. 旅游交通類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特征 (1) 具有相對(duì)獨(dú)立的生產(chǎn)過程。 (2) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靈活性強(qiáng)。 ?三、財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)管理大約起源于 15世紀(jì)末 16世紀(jì)初，當(dāng)時(shí)西方社會(huì)正處于資本主義萌芽時(shí)期，企業(yè)的籌資活動(dòng)僅僅附屬于商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，并沒有形成獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理職業(yè)，這種情況一直持續(xù)到 19世紀(jì)末 20世紀(jì)初。 ? 1．籌資財(cái)務(wù)管理時(shí)期 ? 19世紀(jì)末 20世紀(jì)初，許多公司紛紛建立了一個(gè)新的管理部門 ——財(cái)務(wù)管理部門，財(cái)務(wù)管理開始從企業(yè)管理中分離出來，成為一種獨(dú)立的管理職業(yè)。當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)管理的職能主要是預(yù)計(jì)資金需要量和籌措公司所需資金，融資是當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)管理理論研究的根本任務(wù)。因此，這一時(shí)期稱為“融資財(cái)務(wù)管理時(shí)期”或“籌資財(cái)務(wù)管理時(shí)期”。 ? 這一時(shí)期的研究重點(diǎn)是籌資，主要財(cái)務(wù)研究成果有： 1897年，美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)者格林 (Green)出版了 《公司財(cái)務(wù)》，詳細(xì)闡述了公司資本的籌集問題，該書被認(rèn)為是最早的財(cái)務(wù)著作之一； 1910年，米德 (Meade)出版了 《公司財(cái)務(wù)》，主要研究企業(yè)如何能最有效地籌集資本，該書為現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論奠定了基礎(chǔ)。 ? 2．法規(guī)財(cái)務(wù)管理時(shí)期 ? 1929年爆發(fā)的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)和 20世紀(jì) 30年代西方經(jīng)濟(jì)整體的不景氣，造成眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。此時(shí)財(cái)務(wù)管理面臨的突出問題是金融市場(chǎng)制度與相關(guān)法律規(guī)定等問題。財(cái)務(wù)管理首先研究和解釋各種法律法規(guī)，指導(dǎo)企業(yè)按照法律規(guī)定的要求，組建和合并公司，發(fā)行證券以籌集資本。因此，西方財(cái)務(wù)學(xué)家將這一時(shí)期稱為“守法財(cái)務(wù)管理時(shí)期”或“法規(guī)描述時(shí)期 (Deive Legalistic Period)”。 ? 這一時(shí)期的研究重點(diǎn)是法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部控制，主要財(cái)務(wù)研究成果有：美國(guó)洛弗 ()的《企業(yè)財(cái)務(wù)》，首先提出了企業(yè)財(cái)務(wù)除籌措資本外，還要對(duì)資本周轉(zhuǎn)進(jìn)行有效的管理；英國(guó)羅斯 ()的《企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)論》，特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的重要性，認(rèn)為資本的有效運(yùn)用是財(cái)務(wù)研究的重心。 20世紀(jì) 30年代后，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)開始從擴(kuò)張性的外部融資向防御性的內(nèi)部資金控制轉(zhuǎn)移，各種財(cái)務(wù)目標(biāo)和預(yù)算的確定、債務(wù)重組、資產(chǎn)評(píng)估、保持償債能力等問題，開始成為這一時(shí)期財(cái)務(wù)管理研究的重要內(nèi)容。 ? 3．資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期 ? 20世紀(jì) 50年代以后，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策上升為最重要的問題，西方財(cái)務(wù)學(xué)家將這一時(shí)期稱為 “內(nèi)部決策時(shí)期 (Internal DecisionMaking Period)”。由于這一時(shí)期資產(chǎn)管理成為財(cái)務(wù)管理的重中之重，因此稱之為“資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期”。 ? 20世紀(jì) 50年代后期，對(duì)公司整體價(jià)值的重視和研究，是財(cái)務(wù)管理理論的另一顯著發(fā)展。這一時(shí)期主要財(cái)務(wù)研究成果有： 1951年，美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家迪安 (J. Dean)出版了最早研究投資財(cái)務(wù)理論的著作 《資本預(yù)算》，對(duì)財(cái)務(wù)管理由融資財(cái)務(wù)管理向資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的飛躍發(fā)展發(fā)揮了決定性影響；1952年，馬克維茨 ()發(fā)表論文 《資產(chǎn)組合選擇》，認(rèn)為在若干合理的假設(shè)條件下，投資收益率的方差是衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，從這一基本觀點(diǎn)出發(fā)， 1959年，馬克維茨出版了專著 《組合選擇》，從收益與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量入手，研究各種資產(chǎn)之間的組合問題，馬克維茨也被公認(rèn)為資產(chǎn)組合理論流派的創(chuàng)始人； 1958年，弗蘭科 莫迪格萊尼 (Franco Modigliani)和米勒 (M. )在 《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表《資本成本、公司財(cái)務(wù)和投資理論》一文，提出了著名的 MM理論，因此，莫迪格萊尼和米勒因?yàn)樵谘芯抠Y本結(jié)構(gòu)理論上的突出成就，分別在 1985年和 1990年獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)； 1964年，夏普 (W. Sharpe)、林特納 (J. Lintner)等在馬克維茨理論的基礎(chǔ)上，提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM)，資本資產(chǎn)定價(jià)模型使資產(chǎn)組合理論發(fā)生了革命性變革，夏普因此與馬克維茨一起共享第 22屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的榮譽(yù) ? 4．投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期 ? 世紀(jì) 60年代中期以后，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到投資問題上，因此稱為 “投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期 ”。 ? 20世紀(jì) 70年代后，金融工具
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