【正文】 第 24 題：下列關(guān)于長期次級債務(wù)的說法，正確的是 ( )。 A．長期次級債務(wù)是指存續(xù)期限至少在五年以上的次級債務(wù) B．經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的有擔(dān)保的并以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本 C．在 到期日前最后五年，長期次級債務(wù)可計人附屬資本的數(shù)量每年累計折扣為 20% D．長期次級債務(wù)不能計人附屬資本 【正確答案】： C 【參考解析】： 長期次級債務(wù)是指原始期限至少在五年以上的次級債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)套認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的，無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押的長期次級債務(wù)工具可以列入附屬資本。 第 25 題： ( )通常是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值。 A．名義價值 B．市場價值 C．公允價值 D．市值重估價值 【正確答案】： A 【參考解析】： 名義價值通常是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本 所反映的賬面價值。 第 26 題：下列關(guān)于市值重估的說法，不正確的是 ( )。 A．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值 B．按模型計值是指以某一個市場變量作為計值基礎(chǔ)，推算出或計算出交易頭寸的價值 C．商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地按照模型確定的價值計值 D．商業(yè)銀行進行市值重估時可以采用盯市和盯模的方法 【正確答案】： C 【參考解析】： 商業(yè)銀行應(yīng)盡可能按照市場價格計值。 第 27 題： ( )被用來觀察現(xiàn)有客戶的行為，以掌握客戶及時還款的可信度。 A．申請評分 B．風(fēng)險評分 C．行 為評分 D．破產(chǎn)評分 【正確答案】： C 【參考解析】： 行為評分被用來觀察現(xiàn)有客戶的行為，以掌握客戶及時還款的可信度。 第 28 題： ( )是根據(jù)針對火災(zāi)險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。 A． Credit MetriCs 模型 D． Credit Risk+模型 C． Credit Portfolio Vien 模型 D． Credit Monitor 模型 【正確答案】： B 【參考解析】： Credit Ri5k+模型是根據(jù)針對火災(zāi)險 的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。 第 29 題：如果期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格，該期權(quán)稱為 ( )。 A．平價期權(quán) B．價內(nèi)期權(quán) C．價外期權(quán) D．買方期權(quán) 【正確答案】： A 【參考解析】： 如果期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格，該期權(quán)稱為平價期權(quán)。 第 30 題：銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可以分為銀行賬戶和交易賬戶兩大類。以下關(guān)于交易賬戶的說法中，錯誤的是 ( )。 A．計入該賬戶的頭寸必須交易方面不受任何條款限制，或者能夠完全規(guī)避自 身的風(fēng)險 B．銀行應(yīng)對該賬戶的頭寸進行準(zhǔn)確估值 C．該賬戶中的項目通常按市場價格計價 D．銀行的存貸款業(yè)務(wù)歸人交易賬戶 【正確答案】： D 【參考解析】： 與交易賬戶相對應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)。 第 31 題：在市場風(fēng)險管理過程中，由于利率、匯率等市場價格因素的頻繁波動， ( )一般不具有實質(zhì)性意義。 A．名義價值 B．市場價值 C．公允價值 D．市值重估價值 【正確答案】： A 【參考解析】： 在這四種價值中， B、 C、 D 項時市場價格的依賴性很強，只有名義價值是 根據(jù)歷史成本反映出來的，所以不具有實質(zhì)性意義。 第 32 題：一般認(rèn)為，影響國家主權(quán)評級的因素不包括 ( )。 A．實際匯率變量 B．該國通貨膨脹率水平 C．違約史指標(biāo) D．人口增長率 【正確答案】： D 【參考解析】： 影響國家主權(quán)評級的因素包括人均收入、 GDP 增長、通貨膨脹、財政平衡、外部平衡、外債、經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)、違約史指標(biāo)，以及后來增加的利差變量，金融部門潛在問題資產(chǎn)占 GDP 的百分比、金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與 GDP 之比、私人部門信貸增長的變化率和實際匯率變量。 第 33 題：以下關(guān) 于公允價值、名義價值、市場價值的說法，不恰當(dāng)?shù)氖?( )。 A．在市場風(fēng)險計量與監(jiān)測的過程中，更具有實質(zhì)意義的是市場價值和公允價值 B．市場價值是指在評估基準(zhǔn)日，通過自愿交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的未來價值 C．與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括 D．在大多數(shù)情況下，市場價值可以代表公允價值 【正確答案】： B 【參考解析】： 市場價值是在評估基準(zhǔn)日，資源的買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所得到的資產(chǎn)的預(yù)期價值。 第 34 題：影響期權(quán)價值的主要因素不包括 ( )。 A．標(biāo)的資 產(chǎn)的市場價格和期權(quán)的執(zhí)行價格 B．期權(quán)的到期期權(quán) C．外匯匯率的波動 D．即期市場價格的變化 【正確答案】： D 【參考解析】： 影響期權(quán)價值的主要因素包括標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格和期權(quán)的執(zhí)行價格、期權(quán)的到期期權(quán)、外匯匯率的波動、貨幣利率。 第 35 題：人力資源配置不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險是 ( )。 A．非流程風(fēng)險 B．流程環(huán)節(jié)風(fēng)險 C．控制派生風(fēng)險 D．以上都不是 【正確答案】： A 【參考解析】： 非流程風(fēng)險是由政策、管理模式等系統(tǒng)性原因產(chǎn)生的，如人力資源配置不當(dāng)風(fēng)險屬于非流程風(fēng)險。 第 36 題 ：自我評估法的主要目標(biāo)是 ( )。 A．鼓勵各級機構(gòu)制定與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)配套的評估機制 B．鼓勵各級機構(gòu)盡量降低風(fēng)險，實現(xiàn)利益最大化 C．鼓勵各級機構(gòu)建立良好的操作風(fēng)險管理氛圍 D．鼓勵各級機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任及主動對操作風(fēng)險進行識別和管理 【正確答案】： D 【參考解析】： 對自我評估法主要目標(biāo)的考查。自我評估法的主要目標(biāo)是鼓勵各級機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任及主動對操作風(fēng)險進行識別和管理。 第 37 題：利用 5 年期政府債券的空頭頭寸為 l0 年期政府債券的多頭頭寸進行保值，當(dāng)收益率曲線變陡時，該 10 年期政府債券多頭頭寸的經(jīng) 濟價值會 ( )。 A．上升 B．下降 C．不變 D．難以判斷 【正確答案】： B 【參考解析】： 利用 5 年期政府債券的空頭頭寸為 l0 年期政府債券的多頭頭寸進行保值，當(dāng)收益率曲線變陡時，雖然上述安排已經(jīng)對收益率曲線的平行移動進行對沖，但是該 10 年期政府債券多頭的經(jīng)濟價值還是會下降。 第 38 題：方差協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法計算 VaR 值時，能處理收益率分布中存在的 “ 肥尾 ” 現(xiàn)象的是 ( )。 A．方差 協(xié)方差法和歷史模擬法 B．歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法 C．方差一協(xié)方差和蒙特卡洛模擬 法 D．方差協(xié)方差、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法 【正確答案】： B 【參考解析】： 歷史模擬法克服了方差 協(xié)方差法的一些缺陷，如考慮了 “肥尾 ”現(xiàn)象；蒙特卡洛模擬法是一種全值估計方法，可以處理非現(xiàn)行、大幅度波動及 “肥尾 ”問題。 第 39 題：用 VaR 計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本時，巴塞爾委員會規(guī)定乘數(shù)因子不得低于 ( )。 A． 2 B． 3 C． 4 D． 5 【正確答案】： B 【參考解析】： 用 VaR 計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本時，巴塞爾委員會規(guī)定乘數(shù)因子不得低于 3。 第 40 題： A、 B 兩種債券為永久性債券，每年 付息，永不償還本金。債券 A 的票面利率為 5%，債券 B 的票面利率為 6%，若它們的到期收益率均等于市場利率，則 ( )。 A．債券 A 的久期大于債券 B 的久期 B．債券 A 的久期小于債券 B 的久期 C．債券 A 的久期等于債券 B 的久期 D．無法確定債券 A 和 B 的久期大小 【正確答案】： C 【參考解析】： 債券 A、 B 選項在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市場利率，則它們的久期相等。 第 41 題：下列不屬于經(jīng)營績效類指標(biāo)的是 ( )。 A．總資產(chǎn)凈回報率 B．資本充足率 C．股本凈回報率 D．成本收入比 【正確答案】： B 【參考解析】： 經(jīng)營績效類指標(biāo)主要有收益作為指標(biāo)要素。 8 選項是審慎經(jīng)營類指標(biāo)，是風(fēng)險管理中非常重要的一個指標(biāo)。 第 42 題：外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險來源于 ( )。 A．代理外匯買賣 B．自營外匯買賣 C．即期外匯買賣 D．銀行資產(chǎn)與負(fù)債以及資本之間幣種的不匹配 【正確答案】： D 【參考解析】： 外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險是因為銀行資產(chǎn)與負(fù)債以及資本之間幣種的不匹配而產(chǎn)生的。 第 43 題：某銀行外匯敞口頭寸為：歐元多頭 90，日元空頭 40，英鎊空頭 60，瑞士法郎多頭 40，加拿大元空頭 l0，澳 元空頭 20，美元多頭 160，分別按累計總敞口頭寸法、凈總敞口頭寸法和短邊法三種方法計算的總敞口頭寸中，最小的是 ( )。 A． 160 B． 1 50 C． 120 D． 230 【正確答案】： A 【參考解析】： 累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和為 420；凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差為 160；短邊法步驟為：先分別加總每種外匯的多頭和空頭，其次比較這兩個總數(shù)，最后把較大的一個作為銀行的總敞口頭寸，本題中多頭為 290，空頭為 l 30，因此短邊法計算的總敞口頭寸為 290。 第 44 題：根據(jù)《國際會計準(zhǔn)則第 39 號》對金融資產(chǎn)的分類，按公允價值計價但公允價值的變動不計入損益而是計入所有者權(quán)益的資產(chǎn)是 ( )。 A．持有到期的投資 B．持有待售類資產(chǎn) C．貸款 D．應(yīng)收款 【正確答案】： B 【參考解析】： 《國際套計準(zhǔn)則第 39 號》將金融資產(chǎn)劃分為：以公允價值計量變動計入損益的金融資產(chǎn)、持有待售、持有到期的投資、貸款和應(yīng)收款。前兩類資產(chǎn)按公允價值計價，但對于持有待售類資產(chǎn)，其公允價值的變動不計入損益而是計入所有者權(quán)益。 第 45 題：某商業(yè)銀行 2020 年度資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其在中 國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款為 46 億元，庫存現(xiàn)金為 8 億元，人民幣各項存款期末余額為 21 38 億元，則該銀行人民幣超額準(zhǔn)備金率為 ( )。 A． 2． 53% B． 2． 16% C． 2． 15% D． 1． 78% 【正確答案】： A 【參考解析】： 人民幣超額準(zhǔn)備金率一 (在中國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款 +庫存現(xiàn)金 )247。人民幣各項存款期末余額 100％=(46+8)247。21 38100％ ≈2． 53％。 第 46 題：假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線保持不變，則以下四種策略中，最適合理性投資者的是 ( )。 A． 買入期限較短的金融產(chǎn)品 B．買入期限較長的金融產(chǎn)品 C．買入期限較短的金融產(chǎn)品，賣出期限較長的金融產(chǎn)品 D．賣出期限較長的金融產(chǎn)品 【正確答案】： B 【參考解析】： 假設(shè)目前收益率曲線向上傾斜，如果預(yù)期收益率曲線基本維持不變，則可以買入期限較長的金融產(chǎn)品。 第 47 題：由于內(nèi)部控制方面的漏洞，很多金融機構(gòu)在衍生產(chǎn)品交易中遭受巨額損失，而且短期內(nèi)難以籌措足夠的資金平倉，出現(xiàn)嚴(yán)重的 ( )危機。 A．操作風(fēng)險 B．市場風(fēng)險 C．流動性風(fēng)險 D．信用風(fēng)險 【正確答案】： C 【參考解析】 ： 絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動性危機都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。例如，由于內(nèi)部控制方面的漏洞，很多金融機構(gòu)在衍生產(chǎn)品交易中遭受巨額損失，而且短期內(nèi)難以籌措足夠的資金平倉，出現(xiàn)嚴(yán)重的流動性風(fēng)險。 第 48 題： ( )是一種為各國廣泛運用的外匯風(fēng)險敞口頭寸的計量方法，同時為巴塞爾委員會所采用。 A．累計總敞口頭寸法 B．短邊法 C．凈敞口頭寸法 D．以上都不對 【正確答案】： B 【參考解析】： 短邊法是一種為各國廣泛運用的外匯風(fēng)險敞口頭寸的計量方法，同時為巴塞爾委員會所采用。 第 49 題： ( )是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。 A．缺口分析 B．久期分析 C．外匯敞口分析 D．風(fēng)險價值方法 【正確答案】： B 【參考解析】： 久期分析是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。 第 50 題：在計算操作風(fēng)險經(jīng)濟資本配置的標(biāo)準(zhǔn)法中， β 值代表各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險暴露。巴塞爾委員會對各類產(chǎn)品線給出了對應(yīng)系數(shù)，