【正文】 晰了解對公司價值最關(guān)鍵的經(jīng)營操作的情況 ? 使管理人員集中精力于對業(yè)績有最大驅(qū)動力的經(jīng)營活動 ? 使管理人員能及時診斷經(jīng)營中的問題并采取行動 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的價值 定義 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) ?基于對公司戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，并隨公司 戰(zhàn)略的演化而被修正 ?是能有效反映關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動因素的變化 的衡量參數(shù) ?是對業(yè)績結(jié)果中可、影響部分的衡量 ?是對關(guān)鍵重點經(jīng)營行動的反映，而不是 對所有操作過程的反映 ?是由高層領(lǐng)導(dǎo)決定并被考核者認(rèn)同的， 在組織橫向和縱向保持一致性 中國在職教育網(wǎng) 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)基于對公司戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，并反映關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動因素 總體 分解 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 戰(zhàn)略 反映關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動因素 投資資本回報率 提高營運效益 減少資本占用 創(chuàng)造持久競爭優(yōu)勢 削減成本費用 提高資產(chǎn)利用率 優(yōu)化投資方案 擴大收入 保護資源 改進技術(shù) ?提高市場占有率 ?優(yōu)化銷售區(qū)域配置 ?優(yōu)化客戶 ?合理定價 ? 總銷售收入 ? 生產(chǎn)成本制造 費用 ?利潤總額 ?市場占有率、批零比、新客戶業(yè)務(wù)量 ?產(chǎn)銷率 ?現(xiàn)金收入回收率 ?產(chǎn)品價格與進口產(chǎn)品價格差異 創(chuàng)造 股東價值 加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 吸引和激勵人才 中國在職教育網(wǎng) 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)分類 界定 考核目的 策劃細分 舉例 效益類 168。 體現(xiàn)公司價值創(chuàng)造的直接財務(wù)指標(biāo) 168。 全面衡量創(chuàng)造股東價值的能力 168。 資產(chǎn)盈利效率 168。 現(xiàn)金獲利能力 168。 盈利水平 168。 投資資本回報率 168。 自由現(xiàn)金流 168。 利潤總額 /稅息前利 潤 營運類 168。 實現(xiàn)公司價值增長的重要營運結(jié)果與控制變量 168。 衡量通過各種營運活動推動戰(zhàn)略目標(biāo)完成的能力 168。 成本控制 168。 收入管理 168。 質(zhì)量安全環(huán)保管理 168。 資產(chǎn)投資管理 168。 部門管理費用 168。 市場份額 168。 事故率 168。 實際資本支出與預(yù)算差異 168。 產(chǎn)量計劃完成率 168。 科技進步貢獻率 組織類 168。 實現(xiàn)積極健康工作環(huán)境與公司文化的人員管理指標(biāo) 168。 衡量推動企業(yè)價值觀建立與人員組織競爭力的能力 168。 崗位聘用 168。 考核 、 培訓(xùn)與培養(yǎng) 168。 薪酬福利 168。 員工總數(shù) 168。 培訓(xùn)覆蓋率 168。 員工滿意度 中國在職教育網(wǎng) 衡量公司價值的標(biāo)準(zhǔn)變?yōu)橐酝顿Y資本回報率和自由現(xiàn)金流為核心 衡量標(biāo)準(zhǔn) 衡量目的 銷售收入 企業(yè)規(guī)模 利潤 盈利能力 投資資本回報率 自由現(xiàn)金流 ?資產(chǎn)盈利效率 ?以現(xiàn)金回報股東的能力 由追求規(guī)模轉(zhuǎn)為追求效益 由追求規(guī)模轉(zhuǎn)為創(chuàng)造效益的效率 ?考慮投資者投資的機會成本 ? 考慮投資者實際可支配的利潤 ?考慮經(jīng)營活動的競爭力 中國在職教育網(wǎng) 投資資本回報分析 稅后凈營業(yè)利潤 （億元） 投資資本 （億元） 投資資本回報率 （百分比） 商品銷售收入 （億元） 凈營業(yè)利潤率 （百分比） 營運資本周轉(zhuǎn)率 （次 /年） 毛利率 （百分比） 其它業(yè)務(wù)收入 （百分比） 投資收益 （百分比） 營業(yè)和管理費用 （百分比） 稅項 （百分比） 投資資本周轉(zhuǎn)率 （次 /年） 固定資產(chǎn)和投資周轉(zhuǎn)率 （次 /年） 247。 247。 + + 體現(xiàn)資產(chǎn)管理效率 中國在職教育網(wǎng) 自由現(xiàn)金流量的定義 毛現(xiàn)金流量 營業(yè)新增投資 扣除經(jīng)調(diào)整的所得稅后的營業(yè)利潤 稅息前營業(yè)利潤EBIT 自由現(xiàn)金流量 = + + 折舊攤銷 固定資產(chǎn)上的資本開支 流動資產(chǎn)的增長 對 EBIT所征的賦稅 成本與費用 銷售收入 + + + + = = = = * 稅息前營業(yè)利潤 **扣除經(jīng)調(diào)整的所得稅后的營業(yè)利潤 中國在職教育網(wǎng) 對 ****公司未來自由現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)，可以得出所具有的價值 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)值 = 第一年現(xiàn)金流量 （ 1+資金成本） 第二年現(xiàn)金流量 第三年現(xiàn)金流量 + + （ 1+資金成本） 2 （ 1+資金成本） 3 + … 終值 自由現(xiàn)金流量是一個公司流入和流出的實際現(xiàn)金 ? 因為現(xiàn)在的 1美元比未來要值錢，所以要折現(xiàn) ? 我們認(rèn)識到現(xiàn)金流量的風(fēng)險各不相同，所以我們計算出不同的資本 中國在職教育網(wǎng) 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn) 基于 ****公司整體業(yè)務(wù) 戰(zhàn)略設(shè)定 與業(yè)務(wù)單位的經(jīng)營目標(biāo)相關(guān) 與受約人崗位職責(zé)直接相關(guān) 體現(xiàn)各崗位工作重點 確?？珊饬? 一切指標(biāo)完成的最終結(jié)果必須是 “增加股東價值” 體現(xiàn)業(yè)務(wù)單位的工作重點，如 “部門管理費用” 包括直接管理的工作及密切參 與協(xié)調(diào)支持的工作 促使管理者集中注意力，為工作 有限排序 計算方法，數(shù)據(jù)來源及信息采集 計算渠道均需具備 中國在職教育網(wǎng) 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的設(shè)計來源 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的 收集與創(chuàng)新 公司戰(zhàn)略及 業(yè)務(wù)單元 業(yè)務(wù)計劃 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及行 業(yè)經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo) 國際同行業(yè)公司 國內(nèi)主要競爭對 手考核標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)有工作業(yè)績 匯報系統(tǒng) 組織機構(gòu)與 崗位分工 發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵價值 驅(qū)動因素 明確各崗位 平衡量領(lǐng)域 借鑒先進經(jīng)驗 篩選與公司戰(zhàn)略 及計劃密切相關(guān) 的指標(biāo) 配合政策與 競爭力分析 的需要 中國在職教育網(wǎng) 設(shè)計關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)應(yīng)注意的問題 182。 避免自己考核自己 182。 避免重復(fù)考核同一項工作 182。 同級崗位上必須保持一致性 182。 徹底貫徹戰(zhàn)略重點 中國在職教育網(wǎng) 選擇效益類指標(biāo)時應(yīng)考慮的問題 選擇有限的典型效益類指標(biāo) 生產(chǎn)經(jīng)營性單位與職能部門 選擇財務(wù)類指標(biāo)的不同 行政職務(wù)與黨政職務(wù)的統(tǒng)一 明確界定利潤總額與息稅前 利潤的差別 ? 投資資本回報率 ? 自由現(xiàn)金流 ? 息稅前利潤 /利潤總額 ? 生產(chǎn)經(jīng)營單位：對本單位財務(wù)結(jié)果負(fù)責(zé) ? 職能部門與科研單位：對上級單位財務(wù)結(jié)果 有影響 ? 為維持工作目標(biāo)和工作重點的統(tǒng)一，行政職 位與黨務(wù)工作崗位在財務(wù)類指標(biāo)上的選擇完 全相同 ? 利潤總額考察對納稅財務(wù)費用有影響力的管 理人員，如廠長、財務(wù)處長、總會計師 ? 息稅前利潤考察其它所有對財務(wù)費用無影響 力