【正文】 資金，并可以逐步償還貸款。建立模型的目的是為了求得各種情況下起步區(qū)財(cái)政投入產(chǎn)出的平衡狀態(tài)。使建設(shè)部門能夠根據(jù)實(shí)際情況安排投資、籌資和還款計(jì)劃。在此，平衡有兩重含義：首先，起步區(qū)財(cái)政歷年的資金流入和流出應(yīng)當(dāng)相等；其次，在一定的時(shí)期內(nèi)，起步區(qū)財(cái)政必須能夠清償銀行的貸款。 資金流出、企業(yè)進(jìn)入和資金流入一、資金流出起步區(qū)資金流出主要包括兩部分：投資支出和建設(shè)期貸款的還本付息。其中，投資支出包括征地費(fèi)用、基礎(chǔ)設(shè)施投資、公用建筑投資等。投資的進(jìn)度和力度受企業(yè)進(jìn)入以及預(yù)期企業(yè)進(jìn)入的影響，同時(shí)受開發(fā)區(qū)財(cái)政承受能力的制約。建設(shè)期貸款的還本付息則直接受貸款規(guī)模、貸款時(shí)間和利率的影響，間接受各種收入及建設(shè)進(jìn)度的影響二、企業(yè)進(jìn)入企業(yè)進(jìn)入是聯(lián)系起步區(qū)資金流入和流出的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)進(jìn)入的影響因素有很多——企業(yè)自身發(fā)展的需要、起步區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及起步區(qū)的優(yōu)惠政策等等，其中最重要、最直接的因素是起步區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資狀況，而企業(yè)進(jìn)入后對(duì)起步區(qū)貢獻(xiàn)的土地轉(zhuǎn)讓金、配套費(fèi)和稅收則是影響模型平衡的主要因素。三、資金流入資金流入包括兩大部分：銀行貸款和起步區(qū)各項(xiàng)收入。其中，收入主要由老開發(fā)區(qū)補(bǔ)貼\土地出讓金、配套費(fèi)和稅收收入組成，由企業(yè)進(jìn)入起步區(qū)的進(jìn)度和產(chǎn)出能力決定。銀行貸款的規(guī)模主要受到建設(shè)投資的進(jìn)度影響，收入的盡快產(chǎn)生則有助于減小貸款的規(guī)模。 建立模型的基本思路建立數(shù)學(xué)模型可以嚴(yán)格地描述上述問題，并求得平衡狀態(tài)下歷年的投資、收入情況和借貸還貸安排。在起步區(qū)前期，投資支出相對(duì)集中，而各項(xiàng)收入的產(chǎn)生則相對(duì)滯后，這時(shí)要通過貸款來來補(bǔ)足投資與收入的差額，做到年度資金平衡。其方程如下：一、年度收支平衡——支出大于收入，即 資金流出 = 收入 + 貸款金額 (1)其中：t ：年份，t = 1，2，3…N，第N年為需要貸款的最后一年；Dt ：第t年資金流出，即各項(xiàng)支出之和；Int ：第t年各項(xiàng)收入之和；Ct ：第t年貸款金額，Ct ＞ ０；Ct ＞ ０說明此時(shí)需要貸款來彌補(bǔ)建設(shè)投資和利息支出的不足。在起步區(qū)建設(shè)到一定程度，年度支出將小于收入，此時(shí)用收支差額償還貸款，直到貸款余額為零為止。其年度資金平衡方程如下：二、年度收支平衡——收入大于支出，即 資金流出（包括還款金額）= 收入 (2)其中：t ：年份，t = N+1，N+2，N+3…，M，第N+1年為開始還款的第一年，第M年為還貸金額為0的年份；Dt ：第t年資金流出，即各項(xiàng)支出之和；Int ：第t年各項(xiàng)收入之和；Ct ：第t年還款金額，Ct ＜ ０或Ct = ０；Ct ＜ ０說明此時(shí)收支相抵可以逐步償還貸款，Ct = ０則說明全部借款已經(jīng)清償，正是前已述及的資金平衡的第二重含義。此時(shí)：三、期間收支平衡——貸款償清，即 歷年累計(jì)貸款余額 = 0 (3)t ：年份，t =1，2，3，… N+1，…M，第N年為需要貸款的最后一年，第N+1年為開始還款的第一年，第M年為還貸金額為0的年份；Ct ：第t年貸款（或還款）金額。 資金流出方程濱海新區(qū)的資金流出主要分為三部分：征地支出，基建投資（土地開發(fā)投資、公共設(shè)施投資），貸款利息支付。， (4)即 資金流出 = 征地面積 征地價(jià)格 + 建設(shè)投資 + 利率 貸款余額其中：t ：年份，t = 1，2,1，2，3…N，第N年為需要貸款的最后一年；Dt ：第t年資金流出，即各項(xiàng)支出之和；At ：第t年征地面積；Pt ：第t年征地價(jià)格；St ：第t年開發(fā)建設(shè)投資金額；Rt ：第t年貸款利率；Ct ：第t年貸款金額，為截止第t年累計(jì)貸款余額。 收入方程起步區(qū)的收入主要由四部分構(gòu)成：土地出讓金、配套費(fèi)、企業(yè)上繳稅金收入和老開發(fā)區(qū)補(bǔ)貼。收入方程如下：， (5)即 收入 = 土地出讓面積 土地出讓價(jià)格+ 土地出讓面積 容積率 配套費(fèi)費(fèi)率+ 企業(yè)占地面積 企業(yè)單位面積的稅收產(chǎn)出率+ 補(bǔ)貼收入 其中：t ：年份，t = 1，2,1，2，3…N，第N年為需要貸款的最后一年；Int ：第t年的總收入；Lt ：第t年出售的土地總面積；lt ：第t年的土地價(jià)格；Tt ：第t年的稅收收入；Ft ：第t年的配套費(fèi)收入；Bt ：第t年的老開發(fā)區(qū)補(bǔ)貼。需要指出的是，為了簡(jiǎn)化起見，我們沒有在方程中反映各項(xiàng)目——尤其是收入項(xiàng)目——存在的時(shí)間滯后，而在實(shí)際計(jì)算中，我們對(duì)各種時(shí)間滯后均根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)作出了合理的假設(shè)。（詳見附錄三——《《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)起步區(qū)投資項(xiàng)目可行性研究——模型計(jì)算》） 求解的基本思路模型是一個(gè)高度自相關(guān)的時(shí)序模型（即包含時(shí)間因素而且各參數(shù)相互影響），其方程的求解不可能得到通用的顯式表達(dá)式。因此，我們采用了模擬的辦法求解。首先，我們給模型賦予一定的參數(shù)，取得初步的資金平衡結(jié)果。最初賦予方程的參數(shù)絕大部分來源于我們的調(diào)研和分析，少量參數(shù)來自于合理的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)。隨后，針對(duì)在10年左右取得資金平衡的目標(biāo)，通過不斷調(diào)整這些參數(shù)——主要是投資進(jìn)度安排，得出最具可能性的結(jié)果，我們稱之為“基準(zhǔn)模型”。最后，考慮到大規(guī)模開發(fā)項(xiàng)目具有高度的復(fù)雜性和不確定性，我們從相對(duì)樂觀或悲觀的角度出發(fā)，合理地估計(jì)了多組參數(shù)取值。在參數(shù)取其它數(shù)值的情形下，通過模型計(jì)算獲得相應(yīng)的資金平衡結(jié)果。所謂“基準(zhǔn)模型”，是最具可能性的一組參數(shù)及該組參數(shù)條件下計(jì)算出的平衡結(jié)果，反映了我們對(duì)起步區(qū)實(shí)現(xiàn)收入的估計(jì)、建設(shè)投資進(jìn)度安排和貸款進(jìn)度安排的建議。其它情形下的計(jì)算結(jié)果，既是我們對(duì)各種敏感因素與風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，同時(shí)也是我們就以上進(jìn)度安排，針對(duì)今后起步區(qū)建設(shè)與招商等方面可能出現(xiàn)的實(shí)際情況，提供的靈活機(jī)動(dòng)的決策參考。第四章 投資測(cè)算內(nèi)容提要：本章分兩大部分，起步區(qū)建設(shè)項(xiàng)目的投資估算和投資時(shí)間序列測(cè)算，通過本章測(cè)算可以得出平衡模型所要求的投入方面的參數(shù)。具體內(nèi)容如下： 投資估算 征地投資 基礎(chǔ)設(shè)施投資 公用建筑及綠地投資 投資時(shí)間序列測(cè)算 征地投資時(shí)間序列測(cè)算 基礎(chǔ)設(shè)施投資時(shí)間序列測(cè)算 城市綠地與公用建筑投資時(shí)間序列測(cè)算 投資估算起步區(qū)投資分兩大部分：基本建設(shè)投資和建設(shè)貸款利息。對(duì)于建設(shè)貸款利息，由于它主要和資金平衡時(shí)的投資收入差額有關(guān)，所以，將放在資金平衡表中測(cè)算；本節(jié)主要進(jìn)行基本建設(shè)投資的測(cè)算，按照投資性質(zhì)、重要性和投資時(shí)間的不同，基本建設(shè)投資分成征地投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資和公用建筑投資三部分。實(shí)際測(cè)算見附錄一——《投資估算書》。 征地一、征地價(jià)格按照《》，土地征地平均價(jià)格為每畝6萬元。按照留地政策，其中12%留給農(nóng)民，再考慮與農(nóng)民的談判問題，實(shí)際價(jià)格按每畝８萬元計(jì)算。二、征地量，折合為11,244畝。三、征地的不確定因素對(duì)于起步區(qū)，實(shí)際征地和建設(shè)范圍與規(guī)劃范圍往往是不完全吻合的。這是因?yàn)樵谡鞯胤秶鷥?nèi)地塊的性質(zhì)不同，有的是灘涂，有的是基本農(nóng)田，有的是荒地，同時(shí)，不同地塊又分別屬于不同的使用權(quán)所有者，而在談判時(shí)，每個(gè)所有者的談判能力又有所區(qū)別。另外，隨著起步區(qū)建設(shè)的進(jìn)展，政府部門也會(huì)根據(jù)不同情況對(duì)征地范圍有所調(diào)整。上面這些因素都會(huì)造成實(shí)際征地和建設(shè)范圍與規(guī)劃范圍的不完全吻合，許多開發(fā)區(qū)起步區(qū)的建設(shè)都是如此。對(duì)于這些調(diào)整，我們?cè)谧髂Ｐ蜁r(shí)只是對(duì)征地時(shí)間和進(jìn)度加以考慮。因?yàn)闇y(cè)算的是一個(gè)完整地塊內(nèi)的投入和產(chǎn)出，所以不考慮征地范圍的調(diào)整。四、征地費(fèi)測(cè)算土地征地價(jià)格為 80,000元/畝；起步區(qū)共計(jì)征地 11,244畝。征地費(fèi)共計(jì)：80,000元/畝 11,244畝 = 899,520,000 元 基礎(chǔ)設(shè)施投資一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)論述 起步區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括：三通一平，道路系統(tǒng)，給水系統(tǒng)，排水系統(tǒng)，及其附屬建筑物、構(gòu)筑物消防站、污水提升泵站、垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站、廁所等?；A(chǔ)設(shè)施多以帶狀分布。給水管網(wǎng)、排水管網(wǎng)、道路等，大多為帶狀。以道路為主線，其他設(shè)施附著于道路兩側(cè)，或埋于地下，或置于地上、或架于空中。每一時(shí)期的建設(shè)，都不能分別形成一個(gè)個(gè)獨(dú)立存在的工程，而必須與已有的設(shè)施銜接起來，縱橫交錯(cuò)，構(gòu)成城市基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，覆蓋于整個(gè)城市區(qū)域。由于設(shè)施呈網(wǎng)絡(luò)形態(tài)，且又多埋于地下，致使基礎(chǔ)設(shè)施的一次性投資大，建設(shè)周期長(zhǎng)。每一個(gè)城市基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)的建設(shè)都涉及比較大的地域，大部分為地下工程，而且各項(xiàng)設(shè)施都置于一條走廊中，因此一般都是同時(shí)建設(shè)，象道路、各種管線和各種地下電纜等都必須同時(shí)建設(shè)。只有這樣才能既保證質(zhì)量，又節(jié)約投資。二、編制原則 (1) 規(guī)劃圖紙為主要框架(2) 會(huì)議紀(jì)要、訪談?dòng)涗洖橹匾a(bǔ)充(3) 相關(guān)開發(fā)區(qū)項(xiàng)目為參考(4) 全面理解甲方意圖(5) 根據(jù)最新信息，及時(shí)調(diào)整補(bǔ)充三、編制依據(jù)(1) 工程量計(jì)算依據(jù)① 規(guī)劃圖紙：《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)起步區(qū)控制性詳細(xì)規(guī)劃—說明書》 《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)起步區(qū)供水初步規(guī)劃圖—》 《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)起步區(qū)污水排放規(guī)劃圖—》 《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)起步區(qū)雨水排放規(guī)劃圖—》《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)供水總體規(guī)劃圖—》《溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)濱海新區(qū)污水排放總體規(guī)劃圖—》② 會(huì)議紀(jì)要：主要指《二○○○年五月廿九日會(huì)議紀(jì)要》③ 來往資料：主要指和甲方的訪談?dòng)涗洝㈦娫捵稍?、來往傳真?2) 定額指標(biāo)的選用① 定額選用《上海市市政工程估算指標(biāo)》② 費(fèi)用定額選用《浙江省建筑安裝工程費(fèi)用定額》（1994）《浙江省建筑安裝工程費(fèi)用定額編制與使用》（1994）《浙江省工程建設(shè)其他費(fèi)用定額》（1994）(3) 定額調(diào)整的依據(jù)《溫州市建設(shè)工程造價(jià)管理文件匯編》（4）（5）《浙江省建設(shè)工程造價(jià)管理文件匯編》四、測(cè)算難點(diǎn)(1) 圖紙資料不詳不全，如雨水管網(wǎng)規(guī)劃，污水管網(wǎng)規(guī)劃，污水提升泵站，消防站等；(2)老開發(fā)區(qū)無相關(guān)建設(shè)歷史資料；(3)定額代用；(4)相應(yīng)材料價(jià)格信息缺乏；(5)溫州地區(qū)建設(shè)條件的特殊性；(6)基礎(chǔ)設(shè)施投資許多方面的不確定性；五、問題處理(1) 集思廣益，多方理解體會(huì)甲方關(guān)于工程建設(shè)的獨(dú)特想法。(2) 及時(shí)詢問甲方預(yù)算及相關(guān)工程人員，包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和電話咨詢，有些得到了答復(fù)，但有些沒有解決；(3) 查閱大量相關(guān)資料，并對(duì)兄弟開發(fā)區(qū)進(jìn)行了咨詢。(4) 查閱專業(yè)資料，咨詢相關(guān)專家。(5) 對(duì)于缺乏的數(shù)據(jù)我們進(jìn)行了估量。得到詳細(xì)確切資料時(shí)，及時(shí)調(diào)整、補(bǔ)充。六、投資估算具體測(cè)算綜述(1) 三通一平測(cè)算 ，夯填土石方及平整費(fèi)用為28元/立方米，共填土石方5,622,075立方米。共計(jì)夯填土石方及平整費(fèi)用：28元/立方米 5,622,075立方米 ＝157,418,100元通水費(fèi)用為安裝供水管線費(fèi)用的的5% 計(jì) 390,其它兩通計(jì)入不可預(yù)見費(fèi)總計(jì)： 157,418,100元＋390,＝157,809,(2) 地下水水廠投資 ：地下水水廠已簽署施工合同，造價(jià) 1,770,000元(3) 污水提升泵站費(fèi)用測(cè)算根據(jù)甲方提供數(shù)據(jù)污水提升泵站造價(jià)為200,000元/座，數(shù)量為12座，造價(jià)共計(jì)：200,000元/座12座=2,400,000元.(4) 給水網(wǎng)、排水網(wǎng)、道路費(fèi)用測(cè)算給水網(wǎng)、排水網(wǎng)、道路費(fèi)用測(cè)算是本投資估算的主要部分，其測(cè)算都用的是估算定額，因其測(cè)算方式相同，所以這里放在一起表述。之所以選用《上海市市政工程估算指標(biāo)》，是因?yàn)闇刂菔心酥琳憬]有相應(yīng)的概算或估算指標(biāo)，而預(yù)算定額太細(xì)，根本不適用。因選用了該估算指標(biāo)，并做了相應(yīng)的工、料、機(jī)代換。其中：估算定額人工價(jià)格為 ，實(shí)際人工價(jià)格為 。所以調(diào)整量為（）/=%。由于機(jī)械費(fèi)變化不大，所以未作調(diào)整對(duì)于材料價(jià)格的調(diào)整。① 估算指標(biāo)的使用對(duì)于估算指標(biāo)中有的條目，我們直接套用，對(duì)于估算指標(biāo)中沒有的條目，我們利用插值法調(diào)整后使用。② 材料價(jià)格指數(shù)測(cè)算材料沒有相應(yīng)的現(xiàn)行價(jià)格，所以我們只能采用材料價(jià)格調(diào)整指數(shù)方法。此方法為：根據(jù)每個(gè)單項(xiàng)工程在整個(gè)基礎(chǔ)建設(shè)投資中的比重以及九種主要建筑材料在每個(gè)單項(xiàng)工程中的比重，經(jīng)過加權(quán)平均，利用調(diào)整指數(shù)公式得出調(diào)整指數(shù)為。其結(jié)果為：99年平均價(jià)格信息/估算指標(biāo)材料價(jià)格1=27%；次材調(diào)整根據(jù)工程造價(jià)管理部門頒布的調(diào)整指數(shù)，%，%，%。具體測(cè)算表如下：表41 各專業(yè)直接費(fèi)比重測(cè)算表專業(yè)名稱公路給水管排水管合計(jì)直接費(fèi)(萬元)27260410855036220所占比重75%1%24%100%表42 公路建設(shè)中五種材料所占材料費(fèi)比重測(cè)算表 單位：元100米寬快速路70米寬快速路材料名稱估算單價(jià)千米消耗量費(fèi)用費(fèi)用比重千米消耗量費(fèi)用費(fèi)用比重水泥210662744%580344%成材55592082%49527492%黃砂636233196911%582030368811%碎石1232465760921%1075857404721%鋼材40668768322%37563517523%合計(jì)100%100%續(xù)表42 公路建設(shè)中五種材料所占材料費(fèi)比重測(cè)算表 單位：元50米寬主干路40米寬主干路材料名稱估算單價(jià)千米消耗量費(fèi)用費(fèi)用比重千米消耗量費(fèi)用費(fèi)用比重水泥210384280682048%360675726047%成材19204541%383%黃砂401520950312%359512%碎石712638024322%666922%鋼材