【正文】 50%19%70%社會(huì)公眾股東風(fēng)汽車51%30%30%二、鄭州日產(chǎn)基本情況（一）簡(jiǎn) 介公司名稱：鄭州日產(chǎn)汽車有限公司地 址：鄭州市隴海東路62號(hào)法定代表人：郭勝利經(jīng)營(yíng)范圍：汽車制造、汽車改裝、汽車底盤(pán)制造、汽車及配件銷售、出口本企業(yè)自產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：中外合資企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：25000萬(wàn)元企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼： 41010012000721/1稅務(wù)登記證號(hào)碼：地稅豫鄭外字410122614712838號(hào)豫國(guó)稅字410122614712838號(hào)經(jīng)營(yíng)期限：自1993年3月24日至2013年3月23日止。（二）歷 史 沿 革1．1992年8月15日，河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)“豫計(jì)經(jīng)外(1992)1389號(hào)”《關(guān)于鄭州輕型汽車制造廠與外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車項(xiàng)目建議書(shū)的批復(fù)》，批準(zhǔn)鄭輕與中信集團(tuán)中信興業(yè)公司(下稱“中信興業(yè)”)、日產(chǎn)、和泰國(guó)三友機(jī)器制造有限公司(下稱“泰國(guó)三友”)合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車的項(xiàng)目建議書(shū)。2．1992年9月23日，河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)“豫計(jì)經(jīng)外(1992)1668號(hào)”《關(guān)于鄭州輕型汽車制造廠與外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批復(fù)》，批準(zhǔn)鄭輕與中信興業(yè)、日產(chǎn)、泰國(guó)三友合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。3．1993年3月11日，鄭輕與中國(guó)工商銀行河南省分行（下稱“工行河南省分行”）、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、日產(chǎn)簽訂了鄭州日產(chǎn)汽車有限公司合資經(jīng)營(yíng)合同、章程，共同投資設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)公司鄭州日產(chǎn)，注冊(cè)資本為人民幣10,000萬(wàn)元，投資總額為人民幣25,000萬(wàn)元，合營(yíng)期限20年，各股東的股權(quán)比例如下表所列：股東股權(quán)比例鄭輕35%工行河南省分行25%中信興業(yè)10%泰國(guó)三友25%日產(chǎn)5%4．1993年3月23日，河南省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)簽發(fā)“[93]豫經(jīng)貿(mào)資字第61號(hào)”《關(guān)于設(shè)立中外合資企業(yè)“鄭州日產(chǎn)汽車有限公司”的批復(fù)》，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)營(yíng)合同和章程。5．1993年3月23日，河南省人民政府向鄭州日產(chǎn)頒發(fā)了“外經(jīng)貿(mào)豫府資字[1993]028號(hào)”《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》。6．1993年3月24日，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭州市工商行政管理局簽發(fā)的中華人民共和國(guó)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照(號(hào)碼為：企合豫鄭總副字第000260號(hào))。7．根據(jù)鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所1995年5月4日出具的“鄭會(huì)外驗(yàn)字(1995)014號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告，截止1995年3月31日，除三友僅實(shí)際投入了100萬(wàn)美元(相當(dāng)于5,715,600人民幣，%)未完成出資以外，其余各方均已經(jīng)完成其各自對(duì)鄭州日產(chǎn)的出資義務(wù)。8．由于批準(zhǔn)成立鄭州日產(chǎn)超越了河南省地方政府的審批權(quán)限，1995年鄭州日產(chǎn)向有權(quán)審批部門補(bǔ)辦了審批手續(xù)，并獲得了相應(yīng)的批準(zhǔn)；另外，1995年7月1日施行的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。工行河南省分行在此之前投資入股鄭州日產(chǎn)也需要根據(jù)《商業(yè)銀行法》及其相關(guān)法規(guī)的要求進(jìn)行處理。因此，在1995年補(bǔ)辦審批手續(xù)時(shí)，原由工行河南省分行持有鄭州日產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了中信興業(yè)，具體情況如以下各項(xiàng)所述：A．1995年6月6日，機(jī)械工業(yè)部簽發(fā)“機(jī)械汽[1995]456號(hào)”《關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載貨汽車項(xiàng)目可行性研究報(bào)告初審意見(jiàn)的函》，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的可行性研究報(bào)告，并確定投資總額為人民幣61,992萬(wàn)元，注冊(cè)資本為人民幣25,000萬(wàn)元。B．1995年12月19日，國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)出具“計(jì)機(jī)輕[1995]2312號(hào)”《國(guó)家計(jì)委關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載貨汽車項(xiàng)目有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》，同意機(jī)械部對(duì)鄭州日產(chǎn)汽車有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載貨汽車項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的初審意見(jiàn)。C．1996年3月26日，鄭輕、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、日產(chǎn)重新簽署了鄭州日產(chǎn)汽車有限公司合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同、章程。D．1996年3月30日，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部簽發(fā)“〔1996〕外經(jīng)貿(mào)資二函字第189號(hào)”《關(guān)于設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)“鄭州日產(chǎn)汽車有限公司”的批復(fù)》，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)投資總額為人民幣61,992萬(wàn)元，注冊(cè)資本為人民幣25,000萬(wàn)元，各股東及其出資比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例出資方式鄭輕8750萬(wàn)元35%土地使用權(quán)、廠房、設(shè)備中信興業(yè)8750萬(wàn)元35%人民幣現(xiàn)金泰國(guó)三友6250萬(wàn)元25%美元現(xiàn)金日產(chǎn)1250萬(wàn)元5%日元現(xiàn)金E．1996年3月30日，鄭州日產(chǎn)獲得了對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》。至此，鄭州日產(chǎn)的設(shè)立和存續(xù)獲得了國(guó)家有權(quán)審批部門的正式批準(zhǔn)，其最初的越權(quán)審批問(wèn)題，以及金融機(jī)構(gòu)投資實(shí)業(yè)問(wèn)題也由此得到糾正。9．根據(jù)2000年1月1日河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的“豫驗(yàn)字(2000)第1號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告，截止1999年12月31日，鄭州日產(chǎn)各股東已完成全部100%的注冊(cè)資本入資，其中泰國(guó)三友已完成的100萬(wàn)美元出資以外的注冊(cè)資本出資由美元現(xiàn)金出資改為以進(jìn)口模具出資。河南省進(jìn)出口商品檢驗(yàn)局出具了價(jià)值鑒定證書(shū)。2000年3月10日，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由國(guó)家工商行政管理局簽發(fā)的號(hào)碼為“企合豫鄭總副字第000260號(hào)”的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。根據(jù)相關(guān)法律要求，合資企業(yè)外方改變出資方式需經(jīng)合資各方同意，并經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。鄭州日產(chǎn)改變泰國(guó)三友的出資方式并未就此修改合資合同、章程，也未經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。10．2001年11月29日泰國(guó)三友與日產(chǎn)簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。根據(jù)該合同，泰國(guó)三友將其持有的鄭州日產(chǎn)25%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為此，日產(chǎn)應(yīng)向泰國(guó)三友或泰國(guó)三友指定的第三方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)人民幣6,250萬(wàn)元。11．2001年10月9日，中國(guó)國(guó)際信托投資公司簽發(fā)“資計(jì)字[2001]36號(hào)”《關(guān)于同意中信興業(yè)所持鄭州日產(chǎn)汽車公司35%股權(quán)變更為中信汽車公司持有的批復(fù)》，將中信興業(yè)持有的鄭州日產(chǎn)35%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信汽車。為此，2001年12月17日，中信興業(yè)與中信汽車簽署了股權(quán)變更協(xié)議。12．2001年12月17日，鄭輕、中信汽車、日產(chǎn)簽訂了鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)營(yíng)合同、公司章程修訂協(xié)議。根據(jù)修訂后的合資合同、章程，鄭州日產(chǎn)的股東及其股權(quán)比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例鄭輕8750萬(wàn)元35%中信汽車8750萬(wàn)元35%日產(chǎn)7500萬(wàn)元30%13．2002年1月25日，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部“外經(jīng)貿(mào)資二函[2002]77號(hào)”文件批準(zhǔn)了上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2002年3月30日，鄭州日產(chǎn)獲得變更后的批準(zhǔn)證書(shū)。2002年2月4日，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭州市工商行政管理局簽發(fā)的變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(號(hào)碼為：企合豫鄭總副字第000260號(hào))。14．根據(jù)2002年12月11日河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的“(2002)興驗(yàn)字第025號(hào)驗(yàn)資報(bào)告”，日產(chǎn)為獲得泰國(guó)三友所持25%的鄭州日產(chǎn)的股權(quán)，向鄭州日產(chǎn)繳納了相當(dāng)于人民幣6,250萬(wàn)元的日元，并以此出資代替了泰國(guó)三友進(jìn)口模具出資以及泰國(guó)三友100萬(wàn)美元的現(xiàn)金出資。至此，鄭州日產(chǎn)歷史上股東變更出資不符合規(guī)定的問(wèn)題也由此得到糾正。15．鄭州日產(chǎn)已于2004年4月1日通過(guò)2003年度外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢。通商認(rèn)為，鄭州日產(chǎn)是依照中國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的、具有獨(dú)立企業(yè)法人地位的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。（三）經(jīng) 營(yíng) 情 況鄭州日產(chǎn)目前主要生產(chǎn)和銷售ZN1031系列輕型汽車（皮卡車）及ZN6452多功能乘用車（PALADIN）和ZN6491輕型客車等三大系列車型。三種系列車型混線生產(chǎn)，具有雙班年產(chǎn)6萬(wàn)臺(tái)的生產(chǎn)能力。鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)品有NISSAN D22皮卡系列和PALADIN系列及系列改裝車，共計(jì)兩大系列60余個(gè)品種。D22皮卡在高檔皮卡市場(chǎng)連續(xù)多年市場(chǎng)占有率第一，是用戶公認(rèn)的皮卡第一品牌，2004年4月在首屆中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查中，獲得“中國(guó)高級(jí)皮卡汽車市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌”稱號(hào)。PALADIN在2003年投放當(dāng)年即取得同類車型市場(chǎng)份額第一的佳績(jī)。鄭州日產(chǎn)已在全國(guó)建立了27個(gè)辦事處，160多家專營(yíng)店，在國(guó)內(nèi)31個(gè)省、市、自治區(qū)均設(shè)有240多家維修服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，初步形成了集整車銷售、配件銷售、信息反饋、售后服務(wù)為一體的行之有效的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員工2395人，其中管理人員240人，技術(shù)人員198人，生產(chǎn)人員1091人，銷售人員123人。鄭州日產(chǎn)按規(guī)定參加養(yǎng)老、失業(yè)、工傷等社會(huì)保險(xiǎn)并交納住房公積金。經(jīng)審計(jì)，鄭州日產(chǎn)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表： 單位：人民幣元2004年6月30日2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日總資產(chǎn)2,214,350, 2,574,172, 1,309,355, 1,271,402, 總負(fù)債2,103,723,2,546,525,1,486,521,1,362,736,所有者權(quán)益110,627,27,647,177,165,91,334,2004年度1－6月2003年度2002年度2001年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,574,581, 3,070,900, 1,191,477, 768,372, 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)282,000, 591,032, 179,312, 96,028, 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)99,831, 217,446, 86,541, 97,752, 凈利潤(rùn)82,839, 200,333, 85,830, 99,162, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~269,122, 243,626, 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額192,439, 329,046, （四）資產(chǎn)評(píng)估情況中華財(cái)務(wù)對(duì)委托評(píng)估的鄭州日產(chǎn)整體資產(chǎn)在2004年6月30日這一評(píng)估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的公允市場(chǎng)價(jià)值做出評(píng)定估算，并出具中華評(píng)報(bào)字（2004）第 041 號(hào)評(píng)估報(bào)告，作為本次資產(chǎn)收購(gòu)交易價(jià)格的參考依據(jù)。本次評(píng)估范圍是鄭州日產(chǎn)的整體資產(chǎn)。本次評(píng)估方法是收益現(xiàn)值法。同時(shí)亦采用了重置成本法進(jìn)行了評(píng)估，作為收益現(xiàn)值法評(píng)估結(jié)果的補(bǔ)充和驗(yàn)證。鄭州日產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法的評(píng)估價(jià)值為69,。（五）其他情況本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉及的鄭州日產(chǎn)51%股權(quán)的形成基礎(chǔ)是真實(shí)合法的，中信汽車和鄭輕對(duì)其所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)擁有合法的所有權(quán)和處置權(quán)，未在該股權(quán)上設(shè)定任何抵押、質(zhì)押或其他第三方權(quán)利。鄭州日產(chǎn)的公司章程中，不存在任何對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)交易的限制性條款。因此，鄭州日產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。中信集團(tuán)和鄭州市國(guó)資委已分別批準(zhǔn)了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓；鄭輕和鄭州日產(chǎn)也已分別召開(kāi)董事會(huì)，同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。日產(chǎn)已簽署了放棄對(duì)鄭州日產(chǎn)股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)的同意函。國(guó)泰君安證券、通商、天華、中華財(cái)務(wù)已經(jīng)對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)分別出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告。本次資產(chǎn)收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議后方可提交股東大會(huì)審議及得到商務(wù)部批準(zhǔn)后方可實(shí)施。通商認(rèn)為，東風(fēng)汽車本次分別向中信汽車和鄭輕收購(gòu)鄭州日產(chǎn)35%和19%的股權(quán)，符合相關(guān)法律、法規(guī)和《通知》要求；相關(guān)協(xié)議和整體方案是合法有效的；本次交易的實(shí)施不存在法律障礙。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次資產(chǎn)收購(gòu)符合符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求，本次交易的實(shí)施不存在法律障礙。第五節(jié) 本次資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容一、本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉標(biāo)的的價(jià)格本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易價(jià)格是在鄭州日產(chǎn)2004年6月30日資產(chǎn)評(píng)估值基礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)汽車與鄭輕、中信汽車協(xié)商后確定：中信汽車向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日產(chǎn)35%股權(quán)的價(jià)格為人民幣241,820,000元，鄭輕向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日產(chǎn)16%股權(quán)的價(jià)格為人民幣110,550,000元，合計(jì)352,370,000元。二、《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效條件1．交易三方的法定代表人或其授權(quán)代表簽字并加蓋公章；2．中信汽車、鄭輕股東會(huì)和/或董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)己作出決議批準(zhǔn)；3．東風(fēng)汽車董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)；4．鄭州日產(chǎn)的其他股東出具放棄行使中信汽車、鄭輕轉(zhuǎn)讓給東風(fēng)汽車股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的書(shū)面聲明；5．協(xié)議依法獲得商務(wù)部批準(zhǔn)。三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成以前的利潤(rùn)歸屬2004年6月30日為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的基準(zhǔn)日。無(wú)論本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時(shí)完成，東風(fēng)汽車根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議向中信汽車、鄭輕受讓的鄭州日產(chǎn)的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，包括但不限于以前年度的未分配利潤(rùn)以及2004年度及其以后將分配的利潤(rùn)均歸東風(fēng)汽車所有。中信汽車、鄭輕并承諾自基準(zhǔn)日至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日之前，鄭州日產(chǎn)董事會(huì)不會(huì)向鄭州日產(chǎn)的任何股東分配利潤(rùn)。四、《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付1．協(xié)議簽署之日起10日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的20%。2．自本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核，并且協(xié)議由商務(wù)部批準(zhǔn)之日起10日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60%。3．自本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓在工商局完成變更登記手續(xù)之日起10日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的20%。五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)于債權(quán)債務(wù)的安排1．鄭州日產(chǎn)是獨(dú)立的企業(yè)法人，在本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅湓械膫鶛?quán)債務(wù)仍將由鄭州日產(chǎn)自行承擔(dān)，不因本次收購(gòu)交易而發(fā)生變化。2．根據(jù)鄭州日產(chǎn)與鄭輕于2004年10月15日簽署的《還款及抵押協(xié)議》，截止2004年6月30日，鄭輕累計(jì)欠鄭州日產(chǎn)人民幣196,544,；鄭輕同意在2005年、2006年、2007年三年中，每年在年底前向鄭州日產(chǎn)償還欠款總額的三分之一；為此，、建筑物以及機(jī)器設(shè)備為其還款設(shè)置了抵押擔(dān)保。上述各項(xiàng)抵押在根據(jù)擔(dān)保法要求在相關(guān)登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記后生效。根據(jù)鄭州日產(chǎn)、鄭輕與東風(fēng)汽車于2004年10月15日簽署的《保證及反擔(dān)保協(xié)議》，東風(fēng)汽車同意為鄭輕所欠鄭州日產(chǎn)的債務(wù)提供保證擔(dān)保，擔(dān)保的范圍為鄭輕未向鄭州日產(chǎn)清償，且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行使其依據(jù)《還款及抵押協(xié)議》對(duì)鄭輕資產(chǎn)享有的抵押權(quán)之后仍不能清償部分。而鄭輕則同意將其在本次收購(gòu)?fù)瓿珊笕?