【正文】 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷 長期待攤費用攤銷 待攤費用減少（減：增加） 預(yù)提費用增加（減：減少） 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 固定資產(chǎn)報廢損失 財務(wù)費用 投資損失（減：收益） 遞延稅款貸項（減：借項） 存貨的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少） 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、單個報表分析（一）、資產(chǎn)負債表分析（二）、利潤表分析（三）、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及其原因分析 首先,利用現(xiàn)金流量表已有的資料分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營狀況較好,財務(wù)風(fēng)險較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。再次,在了解了企業(yè)現(xiàn)金來源和支出的大體情況之后,還有必要對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量作出更進一步的分析,因為經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量構(gòu)成了企業(yè)現(xiàn)金的內(nèi)部來源,是企業(yè)經(jīng)營成果在現(xiàn)金流量上的反映。(1)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較,比率大,就說明企業(yè)的銷售利潤大,銷售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強。 (2)將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較,比重大,說明企業(yè)主營業(yè)績突出,營銷狀況良好。 (3)將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長率越高,說明企業(yè)成長性較好。企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力分析在社會主義市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)間的競爭加劇,為了開拓市場、擴大銷售,必然會發(fā)生賒銷、賒購行為。在分析未來獲取現(xiàn)金能力時,就必須要考慮經(jīng)營性應(yīng)收項目和經(jīng)營性應(yīng)付項目對現(xiàn)金流量的影響。雖然經(jīng)營性應(yīng)收項目,特別是應(yīng)收賬款,在本期現(xiàn)金流量表中沒能反映為現(xiàn)金收入,但只要應(yīng)收賬款能夠收回,就意味著未來將會有現(xiàn)金流入,并且隨著經(jīng)營性應(yīng)收項目占銷售收入比例的逐漸變小并將在較長時期內(nèi)延續(xù),那么,就可以認為企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力也在增加。但是,若經(jīng)營性應(yīng)付項目占銷售收入的比例穩(wěn)定地提高,則表明企業(yè)短期獲取現(xiàn)金的能力有所提高,但會帶來長期現(xiàn)金支出的壓力。企業(yè)成長能力分析企業(yè)成長能力是指企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,包括企業(yè)規(guī)模的擴大、利潤和所有者權(quán)益的增加等。其次還要通過投資活動現(xiàn)金流量與籌資活動現(xiàn)金流量兩個指標(biāo)來進行分析。通常,一個企業(yè)要發(fā)展,長期資產(chǎn)的規(guī)模必須增加,其投資活動中現(xiàn)金凈流出量就會大幅度提高。對內(nèi)投資的現(xiàn)金凈流出量大幅度提高,往往意味著該企業(yè)將面臨著一個新的投資機會對外投資的現(xiàn)金凈流出量大幅度提高,則說明該企業(yè)在通過對外投資來尋求新的獲利機會或發(fā)展機遇。在分析企業(yè)成長能力時,常常將投資活動與籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來考查。如果投資活動的現(xiàn)金流出量與籌資活動的現(xiàn)金流入量在本期的數(shù)額都相當(dāng)大,說明該企業(yè)在保持內(nèi)部穩(wěn)定經(jīng)營的同時,從外界籌集大筆資金,擴大其經(jīng)營規(guī)模。反之,如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量在數(shù)額上比較接近,且數(shù)額較大,說明企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營穩(wěn)定進行的前提下,收回大筆對外投資的資金以支付到期的債務(wù),意味著企業(yè)沒有擴張動機。信息使用者除了可以根據(jù)上述幾項指標(biāo)分析外,還應(yīng)當(dāng)結(jié)合資產(chǎn)負債表、損益表對現(xiàn)金流量進行全面、綜合地分析。現(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流出的情況,它既不能反映企業(yè)的營銷狀況,也不能反映企業(yè)的財務(wù)狀況。在對現(xiàn)金流量進行分析運用時,不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事,而應(yīng)與資產(chǎn)負債表和損益表結(jié)合起來,從而對企業(yè)的經(jīng)營活動情況作出較全面、正確的評價。例如,通過現(xiàn)金流量表,我們可以了解企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及產(chǎn)生的主要原因,但是無法分析企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策的變化等,若能結(jié)合損益表中收入、成本及利潤項目的分析,則可獲得上述信息,并可進一步分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要來源于以前債權(quán)的收回,還是本年現(xiàn)銷比例的提高,同時又可以考查企業(yè)收益質(zhì)量、壞賬風(fēng)險等又如,從現(xiàn)金流量表中可以得到購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金,卻無法了解企業(yè)這些付出是用于更新設(shè)備,還是增購資產(chǎn),若結(jié)合資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目的分析,則可作出較正確的判斷,從而可繼續(xù)分析企業(yè)這些付出對未來獲取現(xiàn)金的可能和能力。 償債能力分析企業(yè)償債能力的好壞,主要由下面四個指標(biāo)評價。（1）.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動負債的比率。該指標(biāo)表示企業(yè)償還即將到期債務(wù)的能力,是衡量企業(yè)短期償債能力的動態(tài)指標(biāo)。其值越大,表明企業(yè)的短期償債能力越好,反之,則表示企業(yè)短期償債能力差。（2）.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與總負債之比。該項比率反映了企業(yè)用年度經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量償還企業(yè)全部債務(wù)的能力,體現(xiàn)了企業(yè)償債風(fēng)險的高低。一般而言,該比率值越大,說明企業(yè)償債能力越大,相應(yīng)的風(fēng)險越小其值越小,表明償債能力越小,相應(yīng)的風(fēng)險越大。（3）.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金加償還利息支付的現(xiàn)金之比。它反映本期經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是本期償付的債務(wù)本息的倍數(shù)。該比值大于或等于1,說明企業(yè)有能力通過經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金償還到期的債務(wù),而不是收回投資或借新債還舊債若該比值小于1,說明本期必須籌措資金或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)。（4）.經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期資本支出總額的比率?！百Y本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴大生產(chǎn)能力而購置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。該指標(biāo)主要反映企業(yè)用經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量維持或擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力,其值越大,說明企業(yè)發(fā)展能力越強,反之,則越弱。另外,該指標(biāo)也可用于評價企業(yè)的償債能力,因為當(dāng)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于維持或擴大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本支出時,其余部分可用于償還債務(wù)。三、財務(wù)報表比率分析(一)、償債能力分析短期償債能力分析（變現(xiàn)能力比率） 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。由于償還短期債務(wù)要減少現(xiàn)金，在計量變現(xiàn)能力時要扣除短期負債。（1）流動