【正文】 。 或有資產(chǎn)，是指有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)流入的或有事項(xiàng)。出于謹(jǐn)慎原則的考慮，一般不需要披露或有資產(chǎn)。但是，如果或有資產(chǎn)“很可能”給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，則應(yīng)說明其形成的原因，如果能預(yù)計(jì)其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響，也應(yīng)作相應(yīng)披露。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，是指資產(chǎn)負(fù)債表日至報(bào)表報(bào)出日之間發(fā)生或存在的事項(xiàng)。有兩種事項(xiàng)要作特殊處理：調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)。典型的調(diào)整事項(xiàng)有：已經(jīng)證實(shí)資產(chǎn)發(fā)生減損、銷售退回和已確定獲得或支付的賠償?shù)?。典型的非調(diào)整事項(xiàng)有：資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的股票和債券的發(fā)行、對一個(gè)企業(yè)的巨額投資、自然災(zāi)害導(dǎo)致的資產(chǎn)損失以及外匯匯率發(fā)生較大變動等。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明 關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是指一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策，或者對另一方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策能施加重大影響。這種企業(yè)或個(gè)人稱為報(bào)告企業(yè)的“關(guān)聯(lián)方關(guān)系”。 按照我國現(xiàn)行會計(jì)制度規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)時(shí)，不論他們之間有無交易，都應(yīng)說明如下事項(xiàng)：（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地、注冊資本及其變化；（2）企業(yè)的主營業(yè)務(wù)；（3）所持股份或權(quán)益及其變化。 在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的情況下，企業(yè)應(yīng)說明關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及其交易要素。這些要素一般包括：（l）交易的金額或相應(yīng)比例；（2）未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例；（3）定價(jià)政策（包括沒有金額或只有象征性金額的交易）。重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明企業(yè)合并、分立的說明會計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明 會計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明通常括（1）應(yīng)收款項(xiàng)（不包括應(yīng)收票據(jù)，下同）及計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法；（2）存貨核算方法；（3）投資的核算方法；（4）固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)和折舊方法；（5）無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和攤銷方法；（6）長期待攤費(fèi)用的攤銷方法；收入1所得稅的會計(jì)處理方法1合并會計(jì)報(bào)表的說明1有助于理解和分析會計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。 另外，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，除了依托財(cái)務(wù)報(bào)表之外，其他企業(yè)報(bào)告也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需信息的一部分，分析人員應(yīng)當(dāng)給予足夠重視。六、財(cái)務(wù)報(bào)表編制的實(shí)務(wù)規(guī)范 我國的《會計(jì)法》規(guī)定“國家統(tǒng)一的會計(jì)制度由國務(wù)院財(cái)政部門根據(jù)本法制定并公布”。我國的會計(jì)規(guī)范體系,可以分為會計(jì)法律和行政法規(guī)兩個(gè)層次。（一）會計(jì)法 會計(jì)法是會計(jì)規(guī)范體系的最高層次，是其他會計(jì)規(guī)范的制定依據(jù)。 會計(jì)法對財(cái)務(wù)報(bào)表的編制提出了最基本的要求，是有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表最高級別的規(guī)范。（二）會計(jì)核算制度 我國現(xiàn)行的會計(jì)核算制度包括以下4類：分行業(yè)的會計(jì)制度《企業(yè)會計(jì)制度》企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則會計(jì)核算的補(bǔ)充規(guī)定（三）上市公司的會計(jì)信息揭示制度 按照我國證監(jiān)會的規(guī)定，上市公司信息披露的主要公告有四類：招股說明書、上市公告、定期報(bào)告（包括年度報(bào)告和中期報(bào)告）和臨時(shí)公告（包括重大事項(xiàng)公告、收購公告）。（四）國際會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)（五）會計(jì)師的職業(yè)道德七、審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的可信性有密切關(guān)系，財(cái)務(wù)分析人員必須注意注冊會計(jì)師出具的有關(guān)審計(jì)報(bào)告。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì) 按照我國現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國有企業(yè)、國有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表要經(jīng)過注冊會計(jì)師審計(jì)，對財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見。（二）審計(jì)報(bào)告的類型 審計(jì)報(bào)告分為四種類型：無保留意見的審計(jì)報(bào)告保留意見的審計(jì)報(bào)告否定意見的審計(jì)報(bào)告拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告第二章《財(cái)務(wù)報(bào)表的初步分析》 財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的目的是準(zhǔn)確理解報(bào)表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確認(rèn)識，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。 初步分析包括四項(xiàng)內(nèi)容：閱讀；比較；解釋；調(diào)整。一、資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析 對于具有會計(jì)知識的報(bào)表使用人來說，閱讀并理解資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的含義并不困難。主要的問題是掌握閱讀的順序，以及把比較、解釋和調(diào)整結(jié)合起來，獲得對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的初步印象，為進(jìn)一步分析建立基礎(chǔ)。（一）資產(chǎn)的初步分析 資產(chǎn)負(fù)債表的左方列示的企業(yè)資產(chǎn)，代表了該企業(yè)的投資規(guī)模。資產(chǎn)越多表明企業(yè)可以用來賺取收益的資源越多，可以用來償還債務(wù)的財(cái)產(chǎn)越多。但是，這并不意味著資產(chǎn)總是越多越好。資產(chǎn)并不代表收益能力，也不代表償債能力。資產(chǎn)規(guī)模只是代表企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的多少。貨幣資金 資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”項(xiàng)目反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的期末余額。企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營的需要、預(yù)防的需要和投機(jī)的需要。企業(yè)持有過多貨幣資金，會降低企業(yè)的獲利能力；持有過少的貨幣資金，不能滿足上述需要并且會降低企業(yè)的短期償債能力。貨幣資金過多和過少，都會對擴(kuò)大股東財(cái)富產(chǎn)生不利的影響。短期投資 資產(chǎn)負(fù)債表上“短期投資”項(xiàng)目反映企業(yè)購入的能隨時(shí)變現(xiàn)且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資成本?！岸唐谕顿Y跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目反映企業(yè)已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。“短期投資”項(xiàng)目金額減“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目金額為短期投資凈值?！岸唐谕顿Y凈值”項(xiàng)目反映短期投資的市場價(jià)值。 按照新的《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表中“短期投資”項(xiàng)目反映短期投資的凈額，而將“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”放在“資產(chǎn)減值明細(xì)表”中報(bào)告。應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。資產(chǎn)負(fù)債表的“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未收回的應(yīng)收賬款凈額；“其他應(yīng)收款”反映尚未收回的其他應(yīng)收款凈額?！皦馁~準(zhǔn)備”項(xiàng)目是“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目和“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目的抵減項(xiàng)目，反映企業(yè)已提取、尚未抵消的壞賬準(zhǔn)備?！皯?yīng)收賬款”項(xiàng)目和“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目的合計(jì)，減“壞賬準(zhǔn)備”項(xiàng)目后的余額是應(yīng)收款項(xiàng)凈額。 應(yīng)收款項(xiàng)增長較大，應(yīng)當(dāng)分析其原因。一般說來，應(yīng)收賬款增加的原因主要是三個(gè)：一是銷售增加引起應(yīng)收賬款的自然增加；二是客戶故意拖延付款；三是企業(yè)為擴(kuò)大銷售適當(dāng)放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，造成應(yīng)收賬款增加。存貨 在資產(chǎn)負(fù)債表上，“存貨”項(xiàng)目反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目反映計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，“存貨”項(xiàng)目減“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目的余額為“存貨凈額”項(xiàng)目，反映存貨資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值。 存貨資產(chǎn)分為原材料、庫存商品、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等。存貨規(guī)模的變動取決于各類存貨的規(guī)模和變動情況。其他流動資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他流動資產(chǎn)”指除流動資產(chǎn)各項(xiàng)目以外的其他流動資產(chǎn)，通常應(yīng)根據(jù)有關(guān)科目的期末余額填列。當(dāng)其他流動資產(chǎn)數(shù)額較大時(shí)，應(yīng)在報(bào)表附注中披露。長期投資 在資產(chǎn)負(fù)債表中，反映長期投資的項(xiàng)目有以下幾個(gè)：（1）“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目反映企業(yè)投出的期限在1年（不含1年）以上的各種股權(quán)性投資的價(jià)值；（2）“長期債權(quán)投資”項(xiàng)目反映企業(yè)購入的在1年內(nèi)不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債務(wù)和其他債權(quán)投資的本金利息和尚未攤銷的溢折價(jià)金額。（3）“長期投資減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目反映企業(yè)提取的長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。（4）“長期投資凈值”項(xiàng)目反映長期投資的可收回金額，用“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目和“長期債權(quán)投資”項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)減“長期投資減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目后的余額填列。固定資產(chǎn) 在資產(chǎn)負(fù)債表上，固定資產(chǎn)價(jià)值是通過以下項(xiàng)目反映的：“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目反映報(bào)告期末固定資產(chǎn)的原值?！袄塾?jì)折舊”項(xiàng)目反映企業(yè)提取的固定資產(chǎn)折舊累計(jì)數(shù)?！肮潭ㄙY產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目反映企業(yè)已提取的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！肮潭ㄙY產(chǎn)凈值”項(xiàng)目反映固定資產(chǎn)原值減累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的余額。“工程物資”項(xiàng)目反映各種工程物資的實(shí)際成本?！霸诮üこ獭表?xiàng)目反映企業(yè)各項(xiàng)在建工程的實(shí)際支出?！肮潭ㄙY產(chǎn)清理”項(xiàng)目反映企業(yè)轉(zhuǎn)入清理的資產(chǎn)價(jià)值及在清理中發(fā)生的清理費(fèi)用等。將工程物資、在建工程和固定資產(chǎn)清理項(xiàng)目納入固定資產(chǎn)總額中，是因?yàn)樗鼈兙哂泄潭ㄙY產(chǎn)的特點(diǎn)。 影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素包括固定資產(chǎn)原值的增減、固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限的變動和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)按取得時(shí)的實(shí)際成本作為入賬價(jià)值，在取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷，計(jì)入損益。無形資產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，應(yīng)計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中無形資產(chǎn)通過以下3個(gè)項(xiàng)目反映。（1）“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映無形資產(chǎn)的攤余價(jià)值。（2）“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映無形資產(chǎn)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額。（3）“無形資產(chǎn)凈額”項(xiàng)目，反映無形資產(chǎn)的可收回金額，是“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目減“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目的差額。無形資產(chǎn)是以凈額計(jì)入資產(chǎn)總值的。遞延稅款借項(xiàng) 遞延稅款項(xiàng)借項(xiàng)目反映企業(yè)尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款的借方余額。該項(xiàng)目反映由于時(shí)間性差異，應(yīng)納稅所得額大于會計(jì)利潤，企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅大于所得稅費(fèi)用的金額（二）負(fù)債的初步分析流動負(fù)債 流動負(fù)債是指在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。一般包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資及福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金等項(xiàng)目。 流動負(fù)債具有兩個(gè)特征：一是償還期在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)；二是到期必須用流動資產(chǎn)或新的流動負(fù)債償還。長期負(fù)債 長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù)。企業(yè)的長期負(fù)債一般包括：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等項(xiàng)目。 在我國的會計(jì)實(shí)務(wù)中，除長期應(yīng)付債券按公允價(jià)值入帳外，其他長期負(fù)債一般直接按負(fù)債發(fā)生時(shí)的實(shí)際金額記帳。遞延稅款貸項(xiàng) “遞延稅款貸項(xiàng)”項(xiàng)目反映企業(yè)尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款的貸方余額。與遞延借項(xiàng)不同的是“遞延稅款貸項(xiàng)”項(xiàng)目反映由于時(shí)間性差異，應(yīng)納稅所得額小于會計(jì)利潤，企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費(fèi)用的金額，與“遞延稅款借項(xiàng)”項(xiàng)目正好相反。（三）股東權(quán)益的初步分析 企業(yè)組織形式不同，所有者權(quán)益的表現(xiàn)形式也不同。在股份有限公司，所有者權(quán)益以股東權(quán)益的形式表示。股本 股本是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。股份公司在核定的股本總額和股份總數(shù)的范圍內(nèi)發(fā)行股票，股票面值與股份總數(shù)的乘積為股本。一般情況下，股本相對固定不變，企業(yè)股本不得隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件。資本公積 資本公積指由股東投入，但不構(gòu)成股本，或從其他來源取得的屬于股東的權(quán)益，主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是股票溢價(jià)；二是資本本身的增值。資本公積在資產(chǎn)負(fù)債表的“資本公積”項(xiàng)目列示，表示會計(jì)期期末資本公積的余額。盈余公積 盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤中提取的各種累計(jì)留利。主要包括三部分。（1）法定盈余公積。（2）任意盈余公積。（3）法定公益金。盈余公積按實(shí)際提取數(shù)計(jì)價(jià)，資產(chǎn)負(fù)債表的“盈余公積”項(xiàng)目反映會計(jì)期期末盈余公積的余額。未分配利潤 從數(shù)量上來說，未分配利潤是期初未分配利潤，加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，減去提取的盈余公積和分出利潤后的余額。資產(chǎn)負(fù)債表的“未分配利潤”項(xiàng)目反映企業(yè)尚未分配的利潤。二、利潤表的初步分析 利潤表的初步分析可以分為凈利潤形成分析和利潤分配分析兩個(gè)部分。（一）凈利潤形成的初步分析 凈利潤的形成過程，反映在利潤表的上半部分。它包括四個(gè)步驟：主營業(yè)務(wù)利潤的形成、營業(yè)利潤的形成、利潤總額的形成和凈利潤的形成。在進(jìn)行分析時(shí)，一般應(yīng)與會計(jì)核算的綜合過程相反，從凈利潤開始，逐步尋找凈利潤形成和變動的原因。 在分析上述利潤形成各步驟時(shí)，應(yīng)特別關(guān)注是否存在報(bào)表粉飾問題。報(bào)表粉飾的主要途徑有：（1）提前確認(rèn)收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時(shí)確認(rèn)收入、在仍需提供未來服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入等；（2）延后確認(rèn)收入，例如不及時(shí)確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入等；（3）制造收入事項(xiàng)，例如年底虛作銷售并在第二年退貨、利用一個(gè)子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；（4）不當(dāng)?shù)馁M(fèi)用資本化；例如將不應(yīng)資本化的借款費(fèi)用予以資本化處理、研究開發(fā)費(fèi)用的資本化等；（5）遞延當(dāng)期費(fèi)用，例如廣告費(fèi)用跨期分?jǐn)偂㈤_辦費(fèi)和遞延資產(chǎn)攤銷期變動等；（6）潛虧掛帳，例如少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品成本、報(bào)廢的存貨不在賬面上注銷、不良資產(chǎn)掛帳、高估存貨價(jià)值、少計(jì)折舊、不及時(shí)確認(rèn)負(fù)債等：（7）利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤，例如托管、經(jīng)管、轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)、資產(chǎn)重組和債務(wù)重組等：（8）利用非經(jīng)常性損益操縱利潤，例如出售、轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換、債務(wù)重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權(quán)投資的核算方法；（11）改變合并報(bào)表的合并范圍等。 為了發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾的線索，分析時(shí)應(yīng)注意以下幾方面的資料：（1） 注冊會計(jì)師的審計(jì)報(bào)告；（2） 公司管理當(dāng)局對審計(jì)報(bào)告的解釋性說明或保留意見的說明；（3）會計(jì)報(bào)表附注中關(guān)于會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更的披露、會計(jì)報(bào)表合并范圍發(fā)生變動的披露、關(guān)聯(lián)方交易的披露、非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露等。 此外，連續(xù)觀察若干年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，也有助于發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾情況。（二）利潤分配的初步分析 利潤分配的過程及結(jié)果反映在利潤表的下半部分。 該表的“未分配利潤”與資產(chǎn)負(fù)債表的“未分配利潤”銜接，因此可以把利潤表看成是資產(chǎn)負(fù)債表“未分配利潤”的注釋。 未分配利潤是指公司歷年凈利潤數(shù)字，經(jīng)扣除歷年累計(jì)分配后的余額。 未分配利潤=歷年累計(jì)盈余歷年累計(jì)分配 =年初未分配利潤+本年凈利潤本年利潤分配 歷年累計(jì)盈余的來源包括經(jīng)營損益、投資損益、籌資損益、前期損益調(diào)整等。歷年累計(jì)分配包括分給股東的利潤、提取盈余公積和轉(zhuǎn)增資本等。未分配利潤是兩者的差額，代表著可供以后向股東分配紅利的盈余。三、財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的方法 使用的技術(shù)方法主要是總量指標(biāo)差額比較和結(jié)構(gòu)百分比比較。 請結(jié)合教材重點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的方法。第三章《短期償債能力分析》一、短期償債能力及營運(yùn)資本（一）短期償債能力 短期償債能力是指企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。一個(gè)企業(yè)的短期償債能力大小，要看流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的多少和質(zhì)量狀況。 流動資產(chǎn)的質(zhì)量是指其“流動性”即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金