【正文】 該指標(biāo)是表明企業(yè)所有者權(quán)益所獲得收益的指標(biāo)。（二）財(cái)務(wù)杠桿對(duì)凈收益的影響財(cái)務(wù)杠桿對(duì)投資者凈收益的影響是雙方面的：當(dāng)借入資金所獲得的收入高于借入資金所支付的成本，財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)揮正效益；反之，當(dāng)借入資金所獲得的收入低于借入資金所支付的成本，財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)揮負(fù)效益。EPS）/（△EBIT247。一、財(cái)務(wù)杠桿及其計(jì)算當(dāng)企業(yè)資金總額和資本結(jié)構(gòu)既定，企業(yè)支付的利息費(fèi)用總額也不變時(shí)，隨著息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)，單位利潤(rùn)所分擔(dān)的利息費(fèi)用相應(yīng)減少，從而導(dǎo)致權(quán)益資金利潤(rùn)率的增長(zhǎng)速度將超過息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種借入資金對(duì)投資者收益的影響，稱為財(cái)務(wù)杠桿。 中期報(bào)告必須披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的季節(jié)性特征。但鑒于資料的及時(shí)性可在一定程度上彌補(bǔ)資料細(xì)節(jié)的不足，除非特別重大的事項(xiàng)，中期報(bào)告可以不對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和或有項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整或披露。 （二）中期報(bào)告分析 集團(tuán)化的企業(yè)通常從事多種行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，在組織形式上則多采用分部化分散經(jīng)營(yíng)，各個(gè)分部的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)成果可能各不相同。這兩者的構(gòu)成數(shù)量直接決定著長(zhǎng)期資本數(shù)額的多少，這兩者的構(gòu)成比率則是一個(gè)非常重要的財(cái)務(wù)現(xiàn)象——資本結(jié)構(gòu)。 式中，長(zhǎng)期資本額應(yīng)采用期初、期末長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益之和的平均數(shù)，即：資產(chǎn)平均占用總額是總資產(chǎn)收益率的負(fù)影響因素。（1）息稅前利潤(rùn)額。 2．影響總資產(chǎn)收益率的因素 公式中的“平均資產(chǎn)總額”是指期初資產(chǎn)總額與期末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成正比關(guān)系，而主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與之成反比關(guān)系。因素分析 （三）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的比較分析 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)反映了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的客觀聯(lián)系，可以用來預(yù)測(cè)已知產(chǎn)銷量變動(dòng)情況下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況，計(jì)算如下： 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)既可以進(jìn)行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析，又可以進(jìn)行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的考核分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備從負(fù)面影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 管理費(fèi)用變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響額=基期或預(yù)計(jì)管理費(fèi)用額實(shí)際管理費(fèi)用額 （6）其他因素對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響我們主要應(yīng)從其總額變動(dòng)的角度分析其對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響。 營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（基期或預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率實(shí)際營(yíng)業(yè)費(fèi)用率） （5）管理費(fèi)用對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響 營(yíng)業(yè)費(fèi)用也是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的負(fù)影響因素。所以，當(dāng)其他因素不變時(shí)，稅率降低會(huì)增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，從而相應(yīng)增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力；反之，則會(huì)降低企業(yè)的獲利能力。 或=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（基期或預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率－實(shí)際主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率） （3）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響 銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響額=（實(shí)際售價(jià)基期或預(yù)計(jì)售價(jià)）實(shí)際銷售數(shù)量 （2）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響 銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響額=（實(shí)際銷售數(shù)量基期或預(yù)計(jì)銷售數(shù)量）基期或預(yù)計(jì)單位貢獻(xiàn)毛益②銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響。對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理者，還應(yīng)進(jìn)一步了解數(shù)量和價(jià)格兩個(gè)因素對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響：①銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響。 1．影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基本要素 （1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響 （一）影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額對(duì)毛利的影響額=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）上期綜合毛利率（1）銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響額=∑（本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量上期銷售單價(jià)）上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額（2）銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響額=∑[本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量（本期銷售單價(jià)上期銷售單價(jià)）] 綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額 毛利額=∑[某產(chǎn)品銷售數(shù)量（該產(chǎn)品銷售單價(jià)該產(chǎn)品單位銷售成本）] 而在經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品的企業(yè)中，其毛利的變動(dòng)除了受每一種產(chǎn)品的銷售數(shù)量、銷售單價(jià)、單位銷售成本等的影響外，當(dāng)銷售總量一定時(shí)，各種產(chǎn)品之間的銷售構(gòu)成也會(huì)對(duì)企業(yè)的毛利總額產(chǎn)生影響。 用因素分析法進(jìn)行單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析： 1．銷售數(shù)量變動(dòng)的影響 （二）單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析（2）成本管理水平（包括存貨管理水平）。 銷售毛利率=銷售毛利額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100% （一）影響毛利變動(dòng)的因素 所謂銷售毛利，是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本之差。根據(jù)不同的利潤(rùn)，可以計(jì)算出不同的銷售利潤(rùn)率，它們有著不同經(jīng)濟(jì)意義。 從企業(yè)的角度看，獲利能力可以用兩種方法評(píng)價(jià)：一種是利潤(rùn)和銷售收入的比例關(guān)系。 獲利能力是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。 應(yīng)掌握同業(yè)比較分析的方法，重點(diǎn)是學(xué)會(huì)得出分析結(jié)果，解決管理中的問題。企業(yè)實(shí)際分析時(shí)可根據(jù)需要選擇比較標(biāo)準(zhǔn)。 五、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同業(yè)比較分析（三）企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其質(zhì)量。 在計(jì)算分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：（1）報(bào)表使用者在分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)盡可能結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情況對(duì)指標(biāo)加以理解，同時(shí)對(duì)存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要指標(biāo)進(jìn)行分析，通過進(jìn)一步計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周轉(zhuǎn)率，從不同角度、環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)，盡可能減少經(jīng)營(yíng)占用資金，提高企業(yè)存貨管理水平。 以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率，可以更切合實(shí)際的表現(xiàn)存貨的周轉(zhuǎn)狀況；而以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率既維護(hù)了資產(chǎn)運(yùn)用效率比率各指標(biāo)計(jì)算上的一致性，由此計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)建立在同一基礎(chǔ)上，從而可直接相加并得出“營(yíng)業(yè)周期”。 其中：存貨平均凈額=（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2 存貨周轉(zhuǎn)率有兩種計(jì)算方式。（3）過快的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會(huì)危及企業(yè)的銷售增長(zhǎng)，損害企業(yè)的市場(chǎng)占有率。 一定期間內(nèi)，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度越快，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下： 其中：固定資產(chǎn)平均余額=（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。反之，則表明企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力差，效率較低。 其中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，即企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。增加收入或減少資產(chǎn)，都可以提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其計(jì)算公式如下： 二、資產(chǎn)運(yùn)用效率的衡量指標(biāo)= （一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 金融工具是指引起一方獲得金融資產(chǎn)并引起另一方承擔(dān)金融負(fù)債或享有所有者權(quán)益的契約。因此，在進(jìn)行企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析時(shí)，報(bào)表分析者應(yīng)根據(jù)報(bào)表附注及其他有關(guān)資料等，判斷承諾變成真實(shí)負(fù)債的可能性；判斷承諾責(zé)任帶來的潛在長(zhǎng)期負(fù)債，并做相應(yīng)處理。 產(chǎn)生或有資產(chǎn)會(huì)提高企業(yè)的償債能力；產(chǎn)生或有負(fù)債會(huì)降低企業(yè)的償債能力?；蛴匈Y產(chǎn)是指過去交易或事項(xiàng)形成的潛在資產(chǎn)，其存在要通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。 退休金是支付給退休人員用于保障退休后生活的貨幣額。因此，必須考慮這類經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。應(yīng)將可轉(zhuǎn)換債券從長(zhǎng)期負(fù)債中扣除。報(bào)表中長(zhǎng)期投資的價(jià)值受以下因素的影響：（1）長(zhǎng)期投資的入賬價(jià)值。固定資產(chǎn)的價(jià)值受以下因素的影響：（1）固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值（2）固定資產(chǎn)折舊（3）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資 資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值最能反映資產(chǎn)償債能力。將長(zhǎng)期資產(chǎn)作為償還長(zhǎng)期債務(wù)的資產(chǎn)保障時(shí)，長(zhǎng)期資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和攤銷方法對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響最大。 固定支出償付倍數(shù)=（息稅前利潤(rùn)+租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用）/[利息費(fèi)用+租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用+優(yōu)先股股息（1所得稅率）]三、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素（一）長(zhǎng)期資產(chǎn) 固定支出償付倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算時(shí)使用的息稅前利潤(rùn)是在利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上調(diào)整得來的，使用稅前利潤(rùn)加利息費(fèi)用，這兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算口徑是一致的。經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)中的利息部分。 固定支出應(yīng)包括以下內(nèi)容：計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出。該指標(biāo)用于考察與負(fù)債有關(guān)的固定支出和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益的關(guān)系，用于衡量企業(yè)用經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益償付固定支出的能力。其計(jì)算公式如下：一般公認(rèn)的利息償付倍數(shù)為3。 或=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用其計(jì)算公式如下：第二，有形凈值債務(wù)率指標(biāo)最大的特點(diǎn)是在可用于償還債務(wù)的凈資產(chǎn)中扣除了無形資產(chǎn)，這主要是由于無形資產(chǎn)的計(jì)量缺乏可靠的基礎(chǔ)，不可能作為償還債務(wù)的資源。 有形凈值債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力。有形凈值是所有者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即所有者具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)凈值。（三）有形凈值債務(wù)率 或=（負(fù)債247。 或=（負(fù)債247。站在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越高越好。 一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是4060%。 資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。公式中的資產(chǎn)總額指企業(yè)的全部資產(chǎn)總額，包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等。 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）100% 資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)比率。一般來說，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)；反之，則越弱。 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。 由于長(zhǎng)期債務(wù)的期限長(zhǎng)，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，取決于獲利能力。分析一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力。 預(yù)算比較分析是指對(duì)企業(yè)指標(biāo)的本期實(shí)際值與預(yù)算值所進(jìn)行的比較分析。因此，歷史比較分析主要通過比較，揭示差異，分析原因，推斷趨勢(shì)；二是經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)后，也會(huì)減弱歷史比較的可比性。 短期償債能力的歷史比較分析采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是過去某一時(shí)點(diǎn)的短期償債能力的實(shí)際指標(biāo)值。最后，通過上述比較，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力。 同業(yè)比較分析有兩個(gè)重要的前提：一是如何確定同類企業(yè)，二是如何確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 同業(yè)比較包括同業(yè)先進(jìn)水平、同業(yè)平均水平和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較三類，它們的原理是一樣的，只是比較標(biāo)準(zhǔn)不同。 短期償債能力的分析主要進(jìn)行流動(dòng)比率的同業(yè)比較、歷史比較和預(yù)算比較分析。企業(yè)保持一定的合理的現(xiàn)金比率是很必要的。 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）/流動(dòng)負(fù)債這兩項(xiàng)資產(chǎn)的特點(diǎn)是隨時(shí)可以變現(xiàn)。其計(jì)算公式如下:（三）保守的速動(dòng)比率第一，速動(dòng)比率只是揭示了速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)。 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債所謂速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額，速動(dòng)比率的內(nèi)涵是每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障。（二）速動(dòng)比率由于存貨是從不同的來源取得的，并且是分次購(gòu)入（或生產(chǎn)）的，因此會(huì)有不同的取得成本。 流動(dòng)資產(chǎn)能否用于償債，要看它們是否能順利轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 流動(dòng)比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人利益的安全程度也越高。二、衡量短期償債能力的指標(biāo)（一）流動(dòng)比率營(yíng)運(yùn)資本的計(jì)算公式如下：（二）營(yíng)運(yùn)資本對(duì)企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力大小。歷年累計(jì)分配包括分給股東的利潤(rùn)、提取盈余公積和轉(zhuǎn)增資本等。 =年初未分配利潤(rùn)+本年凈利潤(rùn)本年利潤(rùn)分配 在分析上述利潤(rùn)形成各步驟時(shí)，應(yīng)特別關(guān)注是否存在報(bào)表粉飾問題。在進(jìn)行分析時(shí)，一般應(yīng)與會(huì)計(jì)核算的綜合過程相反，從凈利潤(rùn)開始，逐步尋找凈利潤(rùn)形成和變動(dòng)的原因。（3）法定公益金。 盈余公積是指企業(yè)按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種累計(jì)留利。資本公積在資產(chǎn)負(fù)債表的“資本公積”項(xiàng)目列示，表示會(huì)計(jì)期期末資本公積的余額。資本公積 企業(yè)組織形式不同，所有者權(quán)益的表現(xiàn)形式也不同。與遞延借項(xiàng)不同的是“遞延稅款貸項(xiàng)”項(xiàng)目反映由于時(shí)間性差異，應(yīng)納稅所得額小于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費(fèi)用的金額，與“遞延稅款借項(xiàng)”項(xiàng)目正好相反。遞延稅款貸項(xiàng)（3）“無形資產(chǎn)凈額”項(xiàng)目，反映無形資產(chǎn)的可收回金額，是“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目減“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目的差額。無形資產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，應(yīng)計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。無形資產(chǎn)“工程物資”項(xiàng)目反映各種工程物資的實(shí)際成本。 在資產(chǎn)負(fù)債表上，固定資產(chǎn)價(jià)值是通過以下項(xiàng)目反映的：“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目反映報(bào)告期末固定資產(chǎn)的原值。（4）“長(zhǎng)期投資凈值”項(xiàng)目反映長(zhǎng)期投資的可收回金額，用“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目和“長(zhǎng)期債權(quán)投資”項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)減“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目后的余額填列。 存貨資產(chǎn)分為原材料、庫(kù)存商品、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等。 在資產(chǎn)負(fù)債表上，“存貨”項(xiàng)目反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目反映計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，“存貨”項(xiàng)目減“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”項(xiàng)目的余額為“存貨凈額”項(xiàng)目，反映存貨資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值。一般說來，應(yīng)收賬款增加的原因主要是三個(gè)：一是銷售增加引起應(yīng)收賬款的自然增加；二是客戶故意拖延付款；三是企業(yè)為擴(kuò)大銷售適當(dāng)放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，造成應(yīng)收賬款增加。 應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。 按照新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表中“短期投資”項(xiàng)目反映短期投資的凈額，而將“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”放在“資產(chǎn)減值明細(xì)表”中報(bào)告。“短期投資凈值”項(xiàng)目反映短期投資的市場(chǎng)價(jià)值。企業(yè)持有過多貨幣資金，會(huì)降低企業(yè)的獲利能力；持有過少的貨幣資金，不能滿足上述需要并且會(huì)降低企業(yè)的短期償債能力。但是，這并不意味著資產(chǎn)總是越多越好。（二）會(huì)計(jì)核算制度（一）會(huì)計(jì)法 關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是指一方有能力直接或間接控制、共