【正文】 二是 ， 將所報(bào)告的損失調(diào)整到一個(gè)絕對(duì)值較小的極端值 。 這時(shí) ，就有必要進(jìn)行會(huì)計(jì)分類的調(diào)整 。 ?方法 3：只考察該時(shí)間序列數(shù)據(jù)中那些按同樣的會(huì)計(jì)規(guī)則得出的觀察值 。 其間 ， 會(huì)計(jì)方法很可能發(fā)生了變化 。 這個(gè)辦法在 1997年是不可行的（ 因?yàn)槟悄赀€沒(méi)有兼并后的觀察值數(shù)據(jù) ） ， 1998年起才可采取這個(gè)辦法 。 在作了這些調(diào)整之后 ， 各年的凈收益將是 …。 90 表 45A與 B公司凈收益與收入系列 ?年份 A公司 B公司 ? 凈收益 收入 凈收益 收入 ? 1987 96 3122 357 4371 ? 1988 176 3696 414 4948 ? 1989 220 4491 586 5964 ? 1990 302 7344 404 6910 ? 1991 326 7666 272 7222 ? 1992 456 8352 459 8361 ? 1993 381 9052 545 9435 ? 1994 451 9872 787 10584 91 表 45續(xù) ?年份 A公司 B公司 ? 凈收益 收入 凈收益 收入 ? 1995 815 13083 939 12572 ? 1996 1026 18766 716 13652 ? 1997 1401 23902 ? 1998 894 33604 ? 1999 1127 35769 ?注： A公司 1981年的結(jié)果包括了 B公司從該年 8月 1日至 12月 31日的經(jīng)營(yíng)成果 。 ?假設(shè)分析者遇到的時(shí)間序列確實(shí)存在結(jié)構(gòu)變化 ， 那么該怎么處理呢 ？ 例如：表 45列示了 A公司 19871999年間的收入及凈收益序列 。 85 橫向分析中資料的可得性問(wèn)題（續(xù) 6） ?必須指出的是 ， 在有些決策問(wèn)題中 ， 會(huì)計(jì)方法選擇的不統(tǒng)一并不造成真正的問(wèn)題 。 81 表 44 公司財(cái)務(wù)年度終止時(shí)間 ? 終止月 美國(guó) 澳大利亞 比利時(shí) 日本 新西蘭 英國(guó) ? 1月 % % % % % % ? 2月 2． 0 1． 0 0． 4 3． 7 ? 3月 3． 5 4． 2 2． 6 54． 9 ? 4月 2． 0 1． 3 0． 5 4． 9 2． 8 4． 3 ? 5月 1． 7 1． 6 0． 3 4． 5 1． 6 1． 5 ? 6月 7． 6 71． 3 4． 5 1． 6 20． 6 6． 4 ? 7月 2． 8 3． 7 0． 4 0． 9 5． 6 2． 8 82 表 44續(xù) ? 終止月 美國(guó) 澳大利亞 比利時(shí) 日本 新西蘭 英國(guó) ? 8月 2． 3 1． 2 0． 4 1． 1 2． 2 1． 7 ? 9月 6． 6 3． 7 2． 8 6． 8 6． 1 8． 8 ? 10月 2． 8 0． 9 0． 6 2． 8 5． 9 3． 5 ? 11月 2． 2 1． 0 0． 9 7． 9 1． 1 2． 8 ? 12月 62． 1 9． 6 85． 8 8． 7 7． 2 41． 1 83 橫向分析中資料的可得性問(wèn)題（ 續(xù) 4） ?從表中可看出 ， 最近三個(gè)月處于經(jīng)濟(jì)上升階段 ， 而上年同期則處于經(jīng)濟(jì)衰退階段 。 12月是美 、 英 、 比利時(shí)等國(guó)最普遍的財(cái)務(wù)年度終止時(shí)間； 3月是日本和新西蘭最普遍的終止時(shí)間； 80 橫向分析中資料的可得性問(wèn)題（ 續(xù) 3） ?6月是澳大利亞最普遍的終止時(shí)間 。 ） ?〈 3〉 該實(shí)體是為一外國(guó)公司擁有的 ， 而外國(guó)公司只提供有限的財(cái)務(wù)揭示 。 ?〈 2〉 該實(shí)體是私人持有的 ， 因而并不公開揭示財(cái)務(wù)報(bào)表信息 。 因此 ， 這些公司之間需要進(jìn)行比較 ， 以決定資源的分配 。 74 選擇可比對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn) （ 續(xù) 1） ?資本市場(chǎng)特征的相似性 。 是指具有相似的原材料 、 相似的生產(chǎn)過(guò)程 、 或相似的分銷網(wǎng)絡(luò)等 。 所以 ， 作者認(rèn)為 ，“ 來(lái)自不合并的潛在的數(shù)據(jù)偏差可能是大的 ， 71 不同會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)變量 （ 比率 ） 的影響 （ 續(xù) 5） ?尤其是當(dāng)母公司銷售的相當(dāng)大的比例是通過(guò)該子公司匯集的時(shí)候 ——這種情形常常發(fā)生于汽車 、 農(nóng)用設(shè)備及工業(yè)設(shè)備制造業(yè)企業(yè) ” 。 ?表 43提供的就是財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字與重新表述數(shù)字之間的相關(guān)性 。2將所有公司的折舊轉(zhuǎn)化為加速折舊 。 ?Dawson,Neupert 及 Stickney（ 1980） 作的一項(xiàng)研究對(duì)會(huì)計(jì)方法多樣化問(wèn)題進(jìn)行了一些考察 。 ?這里的 “ 多樣化 ” 是指一部分企業(yè)采用方法 A， 而同期另一部分企業(yè)采用方法 B。CDPP不變美圓購(gòu)買力盈余 (不變美圓盈余加上或減去貨幣性項(xiàng)目購(gòu)買力利得或損失 )。 ? 2有關(guān)符號(hào)的含義如下 :HC歷史成本盈余 。 61 不同會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)變量 （ 比率 ） 的影響 ?―統(tǒng)一 ” 與財(cái)務(wù)變量 ?這里的 “ 統(tǒng)一 ” 是指所有公司要么都采用會(huì)計(jì)方法 A， 要么都采用會(huì)計(jì)方法 B。 這樣 ， 在基本報(bào)表中采用不同的存貨計(jì)價(jià)方法的公司 ，都使用統(tǒng)一的方法即現(xiàn)行成本進(jìn)行補(bǔ)充揭示 。 – 利用公司提供的信息進(jìn)行調(diào)整 ， 從而使所有公司都基于統(tǒng)一的會(huì)計(jì)方法 。 ?但事實(shí)上 ， 分析者在面臨公司間會(huì)計(jì)方法多樣化時(shí)可以考慮采取以下三種辦法： – 不對(duì)公司報(bào)告的財(cái)務(wù)數(shù)字作調(diào)整 。 56 影響會(huì)計(jì)方法選擇的因素 （ 續(xù)13） ?利益人間的財(cái)富再分配 。 例如 ， 美國(guó)鐵路企業(yè)在 1982年之前 ， 更新鐵軌的成本在其發(fā)生當(dāng)期就作為費(fèi)用處理；然而 ， 1983年 ， 國(guó)內(nèi)貿(mào)易委員會(huì)要求鐵路企業(yè)采用折舊會(huì)計(jì)處理鐵軌更新成本 。 比如說(shuō) ， 銀行可能重新談判 ， 訂出更高的利率 。 融資成本也可能受到會(huì)計(jì)方法選擇的影響 。 避免這種狀況的一個(gè)手段是 ， 52 影響會(huì)計(jì)方法選擇的因素 （ 續(xù) 9） – 在存貨減少發(fā)生之前就先行購(gòu)入 。 類似地 ， 用分類折舊率計(jì)提廠房和設(shè)備折舊 ， 較用單項(xiàng)折舊率計(jì)提折舊的數(shù)據(jù)收集成本為低 。 這種法律規(guī)定就給了公司通過(guò)會(huì)計(jì)方法變更減少稅收支出的一項(xiàng)選擇權(quán)：預(yù)期存貨量增加（ 減少 ） 和存貨夠入價(jià)格上升 （ 下降 ） 的公司 ， 可通過(guò)從 FIFO到 LIFO（ LIFO到 FIFO） 的轉(zhuǎn)變減少預(yù)期稅收支出 。 187。 如： “ 公司業(yè)已采納了新的標(biāo)準(zhǔn) ， 是因?yàn)樗軌蚋m當(dāng)?shù)胤从晨鐕?guó)公司的經(jīng)濟(jì)事實(shí) ” 。 – 本公司對(duì)造船合同采取完工百分比法確認(rèn)收益 , …,為更好地反映造船業(yè)務(wù)上合同工作進(jìn)展與業(yè)績(jī) ,公司作了一些改變 ,以符合包含于 AICPA發(fā)布的 “ 建筑類合同業(yè)績(jī)會(huì)計(jì) ” 的準(zhǔn)則要求 。 42 三 、 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與會(huì)計(jì)方法 ?影響會(huì)計(jì)方法選擇的因素 ?會(huì)計(jì)方法差異 （ 多樣 ） 化下公司間的比較 ?不同會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)變量 （ 比率 ） 的影響 43 影響會(huì)計(jì)方法選擇的因素 ?財(cái)務(wù)報(bào)表中所報(bào)告的數(shù)字是公司所選擇的會(huì)計(jì)方法的一個(gè)函數(shù) 。 . 41 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)間的相關(guān)與互動(dòng)（ 續(xù) 3） ?總的來(lái)說(shuō) ,每一類內(nèi)的財(cái)務(wù)比率間的相關(guān)系數(shù)與互動(dòng)度量要高于不同類別間的財(cái)務(wù)比率間的相關(guān)與互動(dòng) 。 COGS銷貨成本 。 INT利息支付額 。 CFO營(yíng)業(yè)所得現(xiàn)金流 。 TA總資產(chǎn) 。 不同類別之間的代表性比率間的相關(guān)系數(shù)與互動(dòng)度量的計(jì)算結(jié)果如表 42所示 。 相關(guān)證據(jù)是以 1983年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的 ,每一對(duì)相關(guān)計(jì)算時(shí)的樣本規(guī)模從 536至 2165不等 。 ?許多研究表明 ,財(cái)務(wù)比率的實(shí)際分布特征之所以經(jīng)常背離正態(tài)分布假設(shè) ,其原因主要是極端值的存在 。 顯然 ,實(shí)際的分布不具有類似于理論正態(tài)分布那樣的