【正文】 交易結算會員 C. 全面結算會員 D. 特別結算會員 52. 期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中國金融期貨交易所（CFFEX）和中國期貨業(yè)協(xié)會應當根據業(yè)務規(guī)則和（C ）對其進行紀律處分。 A. 行業(yè)規(guī)定 B. 行業(yè)慣例 C. 自律規(guī)則 D. 內控制度 53. 根據投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金賬戶資金余額不低于人民幣（ C）萬元。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100 54. 期貨公司會員應當根據中國證監(jiān)會有關規(guī)定，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度，建立以（C ）為核心的客戶管理和服務制度。 A. 內部風險控制 B. 合規(guī)、稽核 C. 了解客戶和分類管理 D. 了解客戶和風控 55. “市場永遠是對的”是（ B）對待市場的態(tài)度。 A. 基本分析流派 B. 技術分析流派 C. 心理分析流派 D. 學術分析流派 56. 以下不影響滬深 300 股指期貨持有成本理論價格的是（ D ）。 A. 滬深 300 指數紅利率 B. 滬深 300 指數現(xiàn)貨價格 C. 期貨合約剩余期限 D. 滬深 300 指數的歷史波動率 57. （D ）不是影響股指期貨價格的因素。 A. 中央銀行調整法定準備金率 B. 中央銀行調整貼現(xiàn)率 C. 中央銀行的公開市場操作業(yè)務的 D. 寧波銀行將客戶存款利率調整到央行規(guī)定的上限 58. （ B）不是影響股指期貨價格的主要因素。 A. 宏觀經濟數據 B. 期貨公司手續(xù)費 C. 國際金融市場走勢 D. 國內外貨幣政策 59. 波浪理論認為一個完整的波浪周期包括 8 浪。其中包括（C ）。 A. 6 浪上升，2 浪下降 B. 4 浪上升，4 浪下降 C. 5 浪上升，3 浪下降 D. 7 浪上升，1 浪下降 60. 下列不屬于技術分析的三大假設的是（D ）。 A. 價格能反映出公開市場信息 B. 價格以趨勢方式演變 C. 歷史會重演 D. 市場總是理性的 61. 某投資者持有 1 手股指期貨合約多單，若要了結此頭寸，對應的操作是（ D ）1 手該合約。 A. 買入開倉 B. 賣出開倉 C. 買入平倉 D. 賣出平倉 62. 投資者預測股指將下跌，于是賣出某一月份的股指期貨合約，一旦股指期貨下跌后再買入平倉從中獲取差價，這種交易方法稱為（D ）。 套期保值 跨期套利 期現(xiàn)套利 投機交易 63. 如果投資者預測股票指數后市將上漲而買進股指期貨合約，這種操作屬于（ C ）。 A. 正向套利 B. 反向套利 C. 多頭投機 D. 空頭投機 64. 關于股指期貨投機交易描述正確的是（ A ）。 A. 股指期貨投機以獲取價差收益為目的 B. 股指期貨投機是價格風險轉移者 C. 股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易 D. 股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行 65. 關于股指期貨歷史持倉盈虧描述正確的是（D ）。 A. 歷史持倉盈虧=（當日結算價－開倉交易價格）持倉量 B. 歷史持倉盈虧=（當日平倉價格－上一日結算價格）持倉量 C. 歷史持倉盈虧=（當日平倉價格－開倉交易價格）持倉量 D. 歷史持倉盈虧=（當日結算價格－上一日結算價格）持倉量 66. 某投資者以 3500 點開倉買入 1 手滬深 300 指數期貨合約，當天該合約的結算價為 3600 點，收盤價為 3800 點，則該投資者的交易結果是（ ）（不考慮手續(xù)費）。 A. 盈利 3 萬元 B. 盈利 9 萬元 C. 虧損 3 萬元 D. 虧損 9 萬元 67. 某投資者在前一交易日持有滬深 300 指數某期貨合約 20 手多頭，上一交易日該合約的結算價為 1500 點。當日該投資者以 1505 點買入該合約 8 手多頭持倉，又以 1510 點的成交價賣出平倉 5 手，當日結算價為 1515 點，則其當日盈虧是（ ）。 A. 盈利 205 點 B. 盈利 355 點 C. 虧損 105 點 D. 虧損 210 點 68. 某投資者以 3500 點賣出開倉 1 手滬深 300 股指期貨合約，以 3570 點買入平倉 1 手該合約，當日該合約收盤價為 3550 點，結算價為 3560 點，若不考慮手續(xù)費，則該筆交易（ ）。 A. 盈利 21000 元 B. 盈利 18000 元 C. 虧損 21000 元 D. 虧損 18000 元 69. 某投資者以3500點賣出開倉1手滬深300股指期貨某合約，當日該合約的收盤價為3550 點，結算價為 3560 點，若不考慮手續(xù)費，當日結算后該筆持倉（ ）。 A. 盈利 18000 元 B. 盈利 15000 元 C. 虧損 18000 元 D. 虧損 15000 元 70. 某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約 10 手多頭持倉，上一交易日的結算價為 3500 點。當日該投資者以 3505 點的成交價買入該合約 8 手多頭持倉，又以 3510 點的成交價賣出平倉 5 手，當日結算價為 3515 點，若不考慮手續(xù)費的情況下，該投資者當日的盈虧為（ ）元。 A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000 71. 某投資者以 3000 點賣出 1 手滬深 300 股指期貨某合約開倉，該合約的收盤價為 3080 點，結算價為 3050 點，如果不考慮手續(xù)費，結算后該筆持倉的浮動虧損為（ ）。 A. 24000 元 B. 15000 元 C. 1500 元 D. 2400 元 72. 某投資者在 2015 年 5 月 13 日只進行了兩筆交易：以 3600 點買入開倉 2 手 IF1509 合約，以 3540 點賣出平倉 1 手該合約，當日該合約收盤價為 3550 點，結算價為 3560 點，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費，當日結算后其賬戶的虧損為（ ）元。 A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 2700 73. 2010 年 6 月 3 日，某投資者持有 IF1006 合約 2 手多單，該合約收盤價為 3660 點，結算價為 3650 點。6 月 4 日（下一交易日）該合約的收盤價為 3620 點，結算價為 3610 點，結算后該筆持倉的當日虧損為（ ）。 A. 36000 元 B. 30000 元 C. 24000 元 D. 12000 元 74. 如果滬深 300 股指期貨合約 IF1402 在 2 月 20 日（第三個周五）的收盤價是 點，結算價是 點,某投資者持有成本價為 2205 點的多單 1 手，則其在 2 月 20 日收盤后（ ）（不考慮手續(xù)費）。 A. 浮動盈利 17760 元 B. 實現(xiàn)盈利 17760 元 C. 浮動盈利 15780 元 D. 實現(xiàn)盈利 15780 元 75. 投資者持股數量過大，如在現(xiàn)貨市場拋售股票會引起股價大幅下跌而產生嚴重損失，但又擔心股票價格下跌的風險，可以通過（ C）股指期貨以達到套期保值的目的。 A. 賣出與手中持有的股票相關性較弱的 B. 買入與手中持有的股票相關性較弱的 C. 賣出與手中持有的股票相關性較強的 D. 買入與手中持有的股票相關性較強的 76. 如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（D ）。 A. 賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合 B. 買入股指期貨合約，同時買入股票組合 C. 買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出 D. 賣出股指期貨合約，同時買入股票組合 77. 如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易成本的價差時，交易者會通過（ C ）使二者價格漸趨一致。 A. 投機交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 價差交易 78. 影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是（ C ）。 A. 股票指數 B. 合約存續(xù)期 C. 市場沖擊成本和交易費用 D. 交易規(guī)模 79. 買進股票組合的同時賣出相同數量的股指期貨合約是（ D ）。 A. 買入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利 80. 日本、新加坡和美國市場均上市了日經 225 指數期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（ ）。 A. 跨月套利 B. 跨市場套利 C. 跨品種套利 D. 投機 81. 和一般投機交易相比，套利交易具有（ A ）的特點。 風險較小 高風險高利潤 保證金比例較高 手續(xù)費比例較高 82. 關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（ A）。 A. 沒有承擔價格變動的風險 B. 提高了股指期貨交易的活躍程度 C. 股指期貨價格的合理化 D. 增加股指期貨交易的流動性 83. 關于無套利區(qū)間的描述錯誤的是（C ）。 A. 在無套利區(qū)間內，套利將導致虧損 B. 只有當期貨價格高于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進行 C. 只有當期貨價格低于無套利區(qū)間上界時，正向套利才能進行 D. 只有當期貨價格低于無套利區(qū)間下界時，反向套利才能進行 84. 當股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是（ ）。 A. 買入股票組合的同時賣出股指期貨合約 B. 賣出股票組合的同時買入股指期貨合約 C. 同時買進股票組合和股指期貨合約 D. 同時賣出股票組合和股指期貨合約 85. 屬于跨品種套利交易的是（ A ）。 A. 新華富時 50 指數期貨與滬深 300 指數期貨間的套利交易 B. IF1603 與 IF1606 間的套利交易 C. 新加波日經 225 指數期貨與日本日經 225 指數期貨間的套利交易 D. 嘉實滬深 300ETF 與華泰博瑞 300ETF 間的套利交易 86. 股指期貨交易的對象是（ B ）。 A. 標的指數股票組合 B. 存續(xù)期限內的股指期貨合約 C. 標的指數 ETF 份額 D. 股票價格指數 87. 投資者擬買入 1 手 IF1505 合約，以 3453 點申報買價，當時買方報價 點，賣方報價 點。如果前一成交價為 點，則該投資者的成交價是（ D ）。 A. B. 3453 C. D. 88. 滬深 300 指數期貨合約的合約月份為（C ）。 A. 當月以及隨后三個季月 B. 下月以及隨后三個季月 C. 當月、下月及隨后兩個季月 D. 當月、下月以及隨后三個季月 89. 在滬深 300 指數期貨合約到期交割時，雙方的盈虧金額的計算依據是（ A ）。 A. 當日收盤價 B. 交割結算價 C. 當日結算價 D. 滬深 300 指數當日收盤價 90. 股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（ D ）。 A. 收益越高 B. 收益越低 C. 杠桿越大 D. 杠桿越小 91. 投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據是（ D ）。 A. 交易所對結算會員收取的保證金標準 B. 交易所對交易會員收取的保證金標準 C. 交易所對期貨公司收取的保證金標準 D. 期貨公司對客戶收取的保證金標準 92. 交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（D ）。 A. 防止市場發(fā)生恐慌 B. 規(guī)避系統(tǒng)性風險 C. 提高市場流動性 D. 防止市場操縱行為 93. 因價格變化導致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風險是（A ）。 A. 市場風險 B. 信用風險 C. 流動性風險 D. 操作風險 94. 股指期貨投資者可以通過（ A）建立的投資者查詢服務系統(tǒng)，查詢其有關期貨交易結算信息。 A. 中國期貨保證金監(jiān)控中心 B. 中國期貨業(yè)協(xié)會 C. 中國金融期貨交易所 D．期貨公司 95. 可以根據市場情況對投資者適當性標準進行調整的機構是（ B ）。 A. 中國期貨業(yè)協(xié)會 B. 中國金融期貨交易所 C. 中國期貨保證金監(jiān)控中心 D. 期貨公司 96. 交易型開放式指數基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（ D ）。 A. 基金投資標的物不同 B．基金投資風格不同 C．基金投資規(guī)模不同 D．二級市場買賣與申購贖回結合 97. 關于交易型開放式指數基金（ETF）申購、贖回和場內交易，正確的說法是（C ）。 的申購、贖回通過交易所進行 只能通過現(xiàn)金申購 ETF 的申購、贖回交易 通常采用完全被動