【正文】 鎮(zhèn)舊宮四村村南136,6342005年12月31日2007年2美利新世界商業(yè)樓 大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)廡殿路東側(cè)美利新世界210,0002004年9月28日3 朝陽定福莊北300,0002004年3月5日2004年7月1日4 通州區(qū)運(yùn)河大街94號50,0002001年8月3日5美晟國際廣場西城區(qū)西單北大街110號111,6872008年2011年合計(jì)808,321注：根據(jù)金融街上市公司公告，美晟國際廣場項(xiàng)目2008年12月被金融街控股股份有限公司收購，收購價(jià)格為159,998萬元。（1）、美然綠色家園，位于大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)舊宮四村村南，建筑面積為11萬平方米，2005年12月開始銷售，2007年項(xiàng)目竣工；（2）、美然?動力街區(qū)，位于朝陽定福莊北街，2004年3月開始銷售，目前已經(jīng)竣工交付；（3）、美利新世界，位于大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)廡殿路東側(cè)美利新世界，建筑面積21萬平方米，2004年9月開始銷售，目前已經(jīng)竣工交付；（4）、美然百度城，位于通州區(qū)運(yùn)河大街94號，建筑面積5萬平方米，預(yù)售時(shí)間為2001年3月，目前已經(jīng)竣工交付；（5）美晟國際廣場，位于西城區(qū)西單北大街110號，2011年實(shí)現(xiàn)竣工交付，2008年12月，金融街控股股份有限公司收購了美晟國際廣場項(xiàng)目，收購價(jià)格為159,998萬元，為企業(yè)后期開發(fā)資金奠定了較強(qiáng)的實(shí)力；以上項(xiàng)目目前均已銷售完畢，并竣工交付，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤超20億元。 儲備土地實(shí)際控制人名下北京美晟建筑工程公司持有位于北京市大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)舊宮第四村西南的地塊，占地面積15,，持有舊宮鎮(zhèn)舊忠路西側(cè)地塊，占地面積6,594平方米，土地為辦公用地?？偣舱嫉孛娣e21,。土地使用者土地證編號地址編號使用權(quán)類型用途終止日期面積北京美晟建筑工程公司京興國用（2000出）字第059號舊宮鎮(zhèn)舊忠路西側(cè)M3(10)37出讓辦公2050/4/66,京興國用（2002出）字第338號舊宮鎮(zhèn)舊宮第四村西南M3(10)136出讓綜合2052/4/22京興國用（2002出）字第339號舊宮鎮(zhèn)舊宮第四村西南M3(10)137出讓綜合2052/4/222,京興國用（2002出）字第340號舊宮鎮(zhèn)舊宮第四村西南M3(10)138出讓綜合2052/4/236,合計(jì)21,2012年及2013年舊宮鎮(zhèn)拍出地塊的信息如下：交易編號宗地名稱宗地位置建設(shè)用地面積規(guī)劃建筑面積(平方米)成交日期成交價(jià)(萬元)受讓單位樓面價(jià)（萬元）容積率京土整儲掛（興）[2013]037號北京市大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)綠隔地區(qū)建設(shè)舊村改造二期A21地塊二類居住用地項(xiàng)大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)27,17467,937128,200北京首都開發(fā)股份有限公司和保利（北京）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司聯(lián)合體京土整儲掛（興）[2012]022號北京市大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)綠隔地區(qū)建設(shè)舊村改造二期A1地塊二類居住用地、商業(yè)用地項(xiàng)目大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)53,870138,212220,000中冶置業(yè)集團(tuán)有限公司和北京市第五建筑工程有限公司聯(lián)合體。因此，。\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\v 15151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515151515 目前開發(fā)項(xiàng)目實(shí)際控制人名下目前正在運(yùn)行三個(gè)項(xiàng)目，一是匯天網(wǎng)絡(luò)科技有限公司名下的云端產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目；二是北京美融加投資有限公司名下的通州核心區(qū)商務(wù)區(qū)地塊；三是北京實(shí)地公司名下的北京one項(xiàng)目。實(shí)際控制人資產(chǎn)負(fù)債狀況說明實(shí)地控制人名下資產(chǎn)已接近70億元，主要為包括：北京one項(xiàng)目待售存貨：項(xiàng)目已接近完工，剩余存貨值超過40億元；美融加通州核心商務(wù)區(qū)地塊：地塊價(jià)值為47億元，按照美融加所持股權(quán)比例，美融加可占權(quán)益為17億元；云端產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目：該項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2013年8月即將開始預(yù)售，目前部分結(jié)構(gòu)封頂。項(xiàng)目可售面積35萬平米，保守估計(jì)未來資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到35億元； 大興舊宮地塊，地塊價(jià)值估計(jì)為8億元。若我司集合信托計(jì)劃成立后，實(shí)際對外負(fù)債僅為12億元的信托負(fù)債，總體匡算負(fù)債率為不足10%。項(xiàng)目具體情況介紹如下：（三）項(xiàng)目公司北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司1. 項(xiàng)目公司基本情況 北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡稱“實(shí)地公司”）成立于2001年12月，工商注冊號為1100002348659，注冊地址北京市通州區(qū)宋莊鎮(zhèn)都市園望都一街2號，經(jīng)營地址：北京市大興區(qū)舊宮鎮(zhèn)舊忠路19號。注冊資金：4000萬元，法定代表人：楊維旺，經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)；銷售商品房、建筑材料；自有房產(chǎn)品的物業(yè)管理；家居裝飾；房地產(chǎn)信息咨詢。 項(xiàng)目公司北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司成立時(shí)間2001年12月住所北京市通州區(qū)宋莊鎮(zhèn)都市園望都一街2號法定代表人楊維旺企業(yè)類型有限責(zé)任公司注冊資本4000萬元實(shí)收資本4000萬元經(jīng)營范圍房地產(chǎn)開發(fā)；銷售商品房、建筑材料；自有房產(chǎn)品的物業(yè)管理；家居裝飾；房地產(chǎn)信息咨詢。股權(quán)結(jié)構(gòu)楊美玲出資3200萬，持股80%；楊維旺出資400萬，持股10%；張偉生出資400萬，持股10%經(jīng)營期限自2001年12月30日至2031年12月29日房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)四級資質(zhì) 2. 項(xiàng)目公司歷史沿革實(shí)地公司成立于2001年12月，注冊資本為4,000萬元，為實(shí)際控制人楊美玲于2004年通過收購股權(quán)獲得。，并取得北京市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為1102231348659的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本1000萬元。2002年4月，根據(jù)公司股東會決議，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資，新股東黃一夫出資人民幣1600萬元，；，累計(jì)出資400萬元，注冊資本由1000萬元變更為2000萬元。2002年12月，根據(jù)股東會決議和修改后的公司章程規(guī)定，由北京天驥物業(yè)管理有限公司和北京江雪建筑裝飾有限公司增資人民幣900萬元，注冊資本由2000萬元變更為2900萬元。2003年7月，根據(jù)修改后的公司章程規(guī)定，由北京天驥物業(yè)管理有限公司和北京江雪建筑裝飾有限公司增資人民幣1100萬元，注冊資本由2900萬元變更為4000萬元。2004年8月，根據(jù)公司股東會決議和修改后的公司章程規(guī)定，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓。原股東黃一夫、北京天驥物業(yè)管理有限公司、北京江雪建筑裝飾有限公司將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給楊美玲、張偉生和王戰(zhàn)兵，注冊資本仍為4000萬元不變。楊美玲、張偉生、王戰(zhàn)兵分別占有股權(quán)80%、10%和10%。2008年1月，根據(jù)公司股東會決議和修改后的公司章程規(guī)定，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓。原股東王戰(zhàn)兵將10%的公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給楊維旺，注冊資本仍為4000萬元不變。楊美玲收購實(shí)地公司股權(quán)后，僅有一次變更記錄，且為關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓。3. 項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)狀況項(xiàng)目公司向我司提供了連續(xù)3年的審計(jì)報(bào)告和2012年12月未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，我司重點(diǎn)對2012年數(shù)據(jù)進(jìn)了詳盡分析，數(shù)據(jù)如下：編制單位：北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司 單位：萬元重要客戶和指標(biāo)2011年12月（已審計(jì)）2012年12月（已審計(jì)）變動幅度一、資產(chǎn)負(fù)債情況（一）資產(chǎn)總額143,012138,396%流動資產(chǎn)139,578135,202%貨幣資金1,2998,602%預(yù)付賬款922926%其他應(yīng)收款4,2954,656%存貨133,062121,019%固定資產(chǎn)3,4333,194%（二）負(fù)債總額98,02569,584%流動負(fù)債58,84939,584%應(yīng)付賬款4100%預(yù)收賬款40,47516,233%應(yīng)付工資33應(yīng)付福利費(fèi)10%其他應(yīng)付款18,33322,978%長期借款39,17630,000%（三）所有者權(quán)益44,98668,812%實(shí)收資本4,0004,000未分配利潤6,17624,602%資本公積34,43039,830%二、損益情況（一）主營收入13,10653,270%（二）主營成本7,74323,003%（三）主營業(yè)務(wù)稅金及附加7213,995%（四）銷售費(fèi)用1,333651%（五）管理費(fèi)用1531,067%（六）財(cái)務(wù)費(fèi)用114（七）凈利潤2,53818,426%三、現(xiàn)金流情況（一）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流1,13914,252（二）投資活動凈現(xiàn)金流75,400（三）籌資活動凈現(xiàn)金流12,350四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率%%流動比率 速動比率 毛利率%%資產(chǎn)負(fù)債情況分析截至2012年12月31日，公司資產(chǎn)總額138,396萬元，負(fù)債和所有者權(quán)益分別為69,584萬元和68,812萬元，%，符合貸款自有資金比例要求；%。截至2012年12月31日，公司負(fù)債總額69,584萬元，較上年下降28,441萬元，%：其中預(yù)收賬款較上年減少24,242萬元，%；其他應(yīng)付款增加4,645萬元，%；長期借款減少9,176萬元，%；負(fù)債的變動主要源于公司預(yù)收房款結(jié)轉(zhuǎn)為銷售收入，及銀行借款減少。截至2012年12月31日，公司所有者權(quán)益68,812萬元，較上年增加23,826萬元，%；其中未分配利潤較上年增加18,426萬元，%，主要因公司2012年房屋銷售產(chǎn)生。重點(diǎn)科目分析：（1）貨幣資金：截至2012年12月31日，該公司貨幣資金8602萬元。（2）其他應(yīng)收款：截至2012年12月31日，該公司其他應(yīng)收款余額4,656萬元，賬齡均在1年以內(nèi)，主要為往來款。（3）存貨：截至2012年12月31日，該公司存貨科目余額121,019萬元，為項(xiàng)目開發(fā)成本，2012年末公司預(yù)付賬款926萬元，2012年以前公司累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)成本34,151萬元，與項(xiàng)目已投相匹配。（4）預(yù)收賬款：截至2012年12月31日，該公司預(yù)收賬款16,233萬元，賬齡均在1年以內(nèi)，主要為預(yù)繳購房資金。（5）其他應(yīng)付款：截至2012年12月31日，該公司其他應(yīng)付款22,978萬元，賬齡均為1年以內(nèi)，主要為往來款。（6）長期借款：截至2012年12月31日，該公司長期借款余額3億元，為中國華融資產(chǎn)管理公司借款，期限24個(gè)月，利率18%。盈利情況2012年公司主營業(yè)務(wù)收入53,270萬元，%，主營業(yè)務(wù)成本23,003萬元，%；毛利30,267萬元，%，凈利潤18,426萬元，%。該項(xiàng)目土地取得時(shí)間較早，成本較低，整體盈利水平較高?，F(xiàn)金流情況2012年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流14,252，由房屋銷售產(chǎn)生；投資活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流5,400萬元，為當(dāng)年未分配利潤轉(zhuǎn)增資本公司；籌資活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流12,350萬元，主要為當(dāng)年借款的償還。小結(jié)：我司認(rèn)為實(shí)地公司財(cái)務(wù)記錄較為規(guī)范，能夠真實(shí)反映公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，且項(xiàng)目盈利水平較高，對我司貸款償還有良好的保障。本報(bào)告形成前，我們?nèi)〉昧藢?shí)地公司最新一期財(cái)務(wù)報(bào)表，并對相關(guān)數(shù)據(jù)分析如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位:北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司 單位:元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)：　流動負(fù)債：　貨幣資金42,179,短期借款　應(yīng)收票據(jù)　應(yīng)付賬款996,應(yīng)收股利　預(yù)收賬款553,431,應(yīng)收利息　應(yīng)付工資33,預(yù)付賬款9,257,應(yīng)付利潤　其他應(yīng)收款359,282,應(yīng)交稅金16,532,存貨1,265,059,其他應(yīng)交款173,待攤費(fèi)用　其他應(yīng)付款29,563,流動資產(chǎn)合計(jì)1,675,778,一年內(nèi)到期的長期負(fù)債　長期投資　流動負(fù)債合計(jì)600,730,長期債權(quán)投資　長期借款300,000,固定資產(chǎn)原值41,261,其他長期負(fù)債　減：累計(jì)折舊9,858,長期負(fù)債合計(jì)300,000,固定資產(chǎn)凈值31,403,遞延稅項(xiàng)：　工程物資　負(fù)債合計(jì)900,730,固定資產(chǎn)合計(jì)31,403,實(shí)收資本40,000,長期待攤費(fèi)用　資本公積 765,105,遞延稅項(xiàng)：　未分配利潤1,345,遞稅稅款借項(xiàng)　所有者權(quán)益合計(jì)806,450,資產(chǎn)總計(jì)1,707,181,負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1,707,181,損益表編制單位:北京實(shí)地房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司 日期： 單位:元項(xiàng)目本月數(shù)本期累計(jì)數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入　　減：主營業(yè)務(wù)成本　　主營業(yè)務(wù)稅金及附加　　二、主營業(yè)務(wù)利潤　　減：營業(yè)費(fèi)用174,1,280,管理費(fèi)用