【正文】 件、信息披露存在問(wèn)題、外部政策環(huán)境變化。撤回要詳細(xì)說(shuō)明原因。在市場(chǎng)大幅變動(dòng)的情況下，對(duì)保薦工作提出了更高的要求：立項(xiàng)要嚴(yán)、盡職調(diào)查要充分、及時(shí)研究行業(yè)和市場(chǎng)的變化情況。二、保薦工作存在的主要問(wèn)題（一）申報(bào)企業(yè)條件不成熟，把關(guān)不嚴(yán)。實(shí)際控制人最近三年發(fā)生變化。獨(dú)立性、持續(xù)盈利能力存在嚴(yán)重缺陷。董事、高管最近三年發(fā)生重大變化或存在明顯不符合誠(chéng)實(shí)守信等情況。最近三年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式發(fā)生重大變化。（二）招股說(shuō)明書(shū)披露的信息核查不到位，信息披露存在瑕疵。如近期發(fā)生的專(zhuān)利等事件。（三）未對(duì)中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)進(jìn)行必要的核查，存在中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)明顯不當(dāng)?shù)膯?wèn)題。（四）材料制作粗糙、不認(rèn)真。申請(qǐng)文件內(nèi)容前后矛盾，不一致。（五）不及時(shí)主動(dòng)報(bào)告重大變化。（六）不符合發(fā)行條件的企業(yè)不及時(shí)撤回。三、IPO審核若干問(wèn)題（一）董事、高管誠(chéng)信問(wèn)題公司法（21條、147149條）、首發(fā)辦法（2123條）等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。高管重大變化的認(rèn)定沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)，只有原則，審核時(shí)重點(diǎn)關(guān)注：一是高管變動(dòng)原因，重點(diǎn)看變動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是否存在重大影響；二是具體的崗位和作用，與股東關(guān)系；三是如果是民營(yíng)企業(yè)，原來(lái)公司治理不規(guī)范，增加董事、獨(dú)立董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘等，不認(rèn)定為高管重大變動(dòng)；四是國(guó)有企業(yè)人事安排不會(huì)輕易認(rèn)定為重大變化。作為上市公司，對(duì)董事、高管的誠(chéng)信有更高要求，不能存在競(jìng)業(yè)禁止的情形。涉及到關(guān)聯(lián)交易的時(shí)候，要注意回避，并披露。（二）股東超200人問(wèn)題原則上不要求、不支持企業(yè)為了上市而進(jìn)行清理，等場(chǎng)外市場(chǎng)建立起來(lái)后，該問(wèn)題將得到解決。為持股目的而設(shè)立的單純的持股公司，股東人數(shù)應(yīng)合并計(jì)算；發(fā)行人的小股東有職工持股，應(yīng)當(dāng)清理。清理后不要急于上報(bào)，可以適當(dāng)晚一些，免得引發(fā)矛盾。信托持股，信托公司自有資金持股的，認(rèn)同；其他情形，應(yīng)當(dāng)清理。職工持股會(huì)清理時(shí)要注意：中介機(jī)構(gòu)要逐個(gè)核查代持關(guān)系的真實(shí)性，核查交易的實(shí)質(zhì)性，是否存在糾紛，最后出具核查意見(jiàn)。在發(fā)行前一年受讓的實(shí)際控制人及其他上市后鎖定三年的股東轉(zhuǎn)讓的股份，要鎖定三年。（三）獨(dú)立性問(wèn)題對(duì)于商標(biāo)專(zhuān)利等應(yīng)進(jìn)入股份公司。關(guān)注公司是否存在“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”的情況，以及將業(yè)務(wù)相同的關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)方的情況。如有嫌疑，將要求對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查，提醒發(fā)審會(huì)關(guān)注。外資企業(yè)對(duì)控股股東及技術(shù)的依賴(lài)，獨(dú)立性不強(qiáng)，臺(tái)灣企業(yè)問(wèn)題比較突出；在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，不認(rèn)同市場(chǎng)劃分解決方式，因?yàn)樽罱K消費(fèi)者很難劃分，同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)很難有說(shuō)服力。部分業(yè)務(wù)上市，不認(rèn)可，集團(tuán)內(nèi)相關(guān)、相似業(yè)務(wù)、產(chǎn)品必須整體上市。大型國(guó)企已經(jīng)有上市公司的，鼓勵(lì)整體上市，不鼓勵(lì)拿部分資產(chǎn)單獨(dú)上市，持有10%以上股權(quán)的國(guó)有企業(yè)，已經(jīng)有上市公司，不接受再單獨(dú)申請(qǐng)上市。資金占用等影響?yīng)毩⑿詥?wèn)題，在申報(bào)前應(yīng)得到解決，并有相應(yīng)的制度安排保證不再有類(lèi)似情形發(fā)生。（四）關(guān)于重大違法行為的審核控股股東、實(shí)際控制人違法比照創(chuàng)業(yè)板規(guī)則要求。現(xiàn)在還沒(méi)有具體規(guī)定，但如果正在刑罰執(zhí)行期，肯定不行。罰款以上的違法行為均屬重大違法行為，除非做出罰款處理的機(jī)關(guān)出文說(shuō)明不屬于重大違法行為。與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的另有標(biāo)準(zhǔn)。（五）上市前多次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題的審核涉及工會(huì)或職工持股會(huì)轉(zhuǎn)讓股份的，關(guān)注是否有工會(huì)會(huì)員及職工持股會(huì)會(huì)員確認(rèn)的書(shū)面文件。中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述文件進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，要有履行國(guó)資部門(mén)的批準(zhǔn)程序和出讓程序。定價(jià)方面，關(guān)注增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)原則，以?xún)糍Y產(chǎn)或低于凈資產(chǎn)增資或轉(zhuǎn)讓的要求說(shuō)明原因，中介機(jī)構(gòu)核查并披露。涉及國(guó)有股權(quán)的，是否履行了評(píng)估、備案等國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序。對(duì)于存在不符合程序的，需取得省級(jí)國(guó)資部門(mén)的確認(rèn)文件。股份鎖定：IPO前股東鎖定1年，控股股東、實(shí)際控制人三年；發(fā)行前1年增資的股份“鎖一爬一”，從應(yīng)當(dāng)鎖定三年的股東受讓則也需鎖定三年。高管還需遵循公司法142條規(guī)定。（六）環(huán)保問(wèn)題的審核環(huán)保問(wèn)題是審核的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題。（1）按招股書(shū)要求詳細(xì)披露；(2)保薦人、律師對(duì)環(huán)保進(jìn)行核查：環(huán)保投入、環(huán)保事故、污染處理設(shè)施等。（3）曾發(fā)生環(huán)保問(wèn)題受到處罰的企業(yè)，保薦人、律師要對(duì)其是否構(gòu)成重大違法行為出具意見(jiàn)。（4）重污染企業(yè)按要求辦理。（七）土地問(wèn)題的審核土地使用是否合規(guī)，是審核的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題?！蛾P(guān)于促進(jìn)節(jié)約集約用地的通知》為最新的土地管理方面的規(guī)定。發(fā)行人未取得土地使用權(quán)或取得方式不合法，或者存在違反《關(guān)于促進(jìn)節(jié)約集約用地的通知》有關(guān)要求的，不予核準(zhǔn)發(fā)行證券。（八）先A后H問(wèn)題集公司回境內(nèi)上市問(wèn)題H股公司回A股上市，要重點(diǎn)說(shuō)明必要性問(wèn)題。（九）文化企業(yè)上市問(wèn)題支持，但審核的標(biāo)準(zhǔn)不變。、融資的必要性問(wèn)題要說(shuō)明清楚；未來(lái)發(fā)展的空間應(yīng)予以關(guān)注。需要改制成《公司法》規(guī)范的公司，在獨(dú)立性方面要符合上市公司的要求。（十）軍工企業(yè)上市信息披露問(wèn)題規(guī)定：招股書(shū)準(zhǔn)則、《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行管理辦法》。要求豁免披露的應(yīng)找到相關(guān)依據(jù)，并不得濫用。對(duì)于要求豁免披露的信息內(nèi)容較多，或者重要信息不能披露，可能對(duì)投資者的投資決策有重大影響的，公司可能不適合上市。（十一）歷史出資不規(guī)范如對(duì)現(xiàn)有狀況無(wú)重大不利影響，原則上不構(gòu)成障礙。如果確實(shí)有問(wèn)題，應(yīng)有補(bǔ)救措施，運(yùn)行一段時(shí)間（十二）社保公積金要有合理安排，公司大股東或?qū)嶋H控制人要出具補(bǔ)交的承諾。（十三）實(shí)際控制人的認(rèn)定認(rèn)定要有客觀性，不要隨意，原則上看股權(quán)比例。（十四）紅籌架構(gòu)問(wèn)題不管注冊(cè)地在什么地點(diǎn)，都要求清理。架構(gòu)調(diào)整時(shí)，發(fā)起人可能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)枰〉迷瓕徟块T(mén)的確認(rèn)意見(jiàn)。轉(zhuǎn)回的情形，進(jìn)出程序合法，去掉中間環(huán)節(jié)，僅是控制權(quán)轉(zhuǎn)回，應(yīng)該沒(méi)有問(wèn)題。審核時(shí)關(guān)注設(shè)置架構(gòu)的必要性，中介機(jī)構(gòu)需要對(duì)其影響等出具意見(jiàn)。（十五）歷史上與上市公司有關(guān)系立立電子的案例，要做全面細(xì)致的核查。尤其關(guān)注技術(shù)來(lái)源，董事高管的競(jìng)業(yè)禁止情形。（十六）關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化主要關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格公允性問(wèn)題，正常情況沒(méi)必要做此安排。三、進(jìn)一步做好保薦工作的相關(guān)問(wèn)題（審核五處：王方敏）一、對(duì)保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的要求目前對(duì)保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的相關(guān)法規(guī)共有四部：一是《保薦辦法》，規(guī)定的比較原則，但對(duì)盡職調(diào)查的監(jiān)管及處罰措施規(guī)定的很?chē)?yán)格，第六十七條，第六十八條和第六十九條，對(duì)個(gè)人的處罰，對(duì)機(jī)構(gòu)的處罰，大家可以看看。二是2006年發(fā)布的《盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，是保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查最全面、最系統(tǒng)的規(guī)定。三是《發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告》。四是《工作底稿指引》，如果今后保薦工作出現(xiàn)問(wèn)題，是保薦機(jī)構(gòu)免責(zé)的最重要的證據(jù)?！侗M職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的具體要求：一是統(tǒng)一盡職調(diào)查的深入程度；二是保薦人承擔(dān)更大責(zé)任；三是適當(dāng)強(qiáng)調(diào)保薦人的職責(zé)，責(zé)任主體由保代個(gè)人延伸至保薦機(jī)構(gòu)。盡職調(diào)查的必要內(nèi)容主要是參照招股說(shuō)明書(shū)披露的信息來(lái)確定調(diào)查范圍，包括發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)等。盡職調(diào)查的方法包括與公司高管交談、列席董事會(huì)股東大會(huì)、查閱公司基本情況資料、實(shí)地調(diào)查生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和重要實(shí)物資產(chǎn)、內(nèi)部控制測(cè)試等。對(duì)盡職調(diào)查工作的原則要求：全面調(diào)查。保薦人不僅應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人主體，而且應(yīng)對(duì)其發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人進(jìn)行調(diào)查，還要對(duì)存在關(guān)聯(lián)交易或其他重大事項(xiàng)的股東及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行調(diào)查；重要性。凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，不論是否有明確規(guī)定，都要進(jìn)行調(diào)查；獨(dú)立判斷。保代應(yīng)在盡職調(diào)查和核查的基礎(chǔ)上，對(duì)無(wú)中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。不得對(duì)未進(jìn)行調(diào)查的事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)，也不得發(fā)表與調(diào)查結(jié)果的專(zhuān)業(yè)判斷不匹配的意見(jiàn)；審慎核查。保代應(yīng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查，不應(yīng)完全依賴(lài)中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)；明確的專(zhuān)業(yè)判斷。保代發(fā)表的意見(jiàn)應(yīng)觀點(diǎn)明確、結(jié)論清晰。二、盡職調(diào)查工作存在的問(wèn)題主要有8個(gè)方面的問(wèn)題：一是部分保代沒(méi)有參加盡職調(diào)查，甚至個(gè)別保代沒(méi)去過(guò)現(xiàn)場(chǎng)。有一個(gè)項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)保代都不了解情況，連企業(yè)基本情況都不清楚。有的保代在轉(zhuǎn)會(huì)時(shí)，和我們說(shuō)個(gè)別項(xiàng)目自己都沒(méi)去現(xiàn)場(chǎng)。二是對(duì)中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)沒(méi)有履行審慎核查的義務(wù)?，F(xiàn)行保薦制度安排保薦機(jī)構(gòu)是牽頭人，希望保薦機(jī)構(gòu)切實(shí)履行自己的核查的義務(wù)，保薦機(jī)構(gòu)希望別的中介機(jī)構(gòu)分擔(dān)責(zé)任是不現(xiàn)實(shí)的，出了問(wèn)題保薦機(jī)構(gòu)必然要承擔(dān)責(zé)任。三是保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查全面性不夠。對(duì)發(fā)行人調(diào)查是較全面的，但對(duì)其他方面的調(diào)查不夠。四是缺少第三方證據(jù)。向發(fā)行人發(fā)問(wèn)卷、清單的方式是不夠的，要有第三方證據(jù)。五是盡職調(diào)查工作的持續(xù)性不夠。現(xiàn)在是申報(bào)前調(diào)查的是較細(xì)的，但報(bào)過(guò)材料后就做的很少了。六是對(duì)有關(guān)媒體的意見(jiàn)沒(méi)有做足夠的調(diào)查。七是很多盡職調(diào)查僅僅依靠政府部門(mén)的文件。八是工作底稿沒(méi)有按照要求要做。去年現(xiàn)場(chǎng)檢查38家，今年將進(jìn)一步加大范圍。今后底稿出問(wèn)題將根據(jù)有關(guān)規(guī)定處罰，前兩年是過(guò)渡期。以上是工作中存在問(wèn)題，有些是比較普遍的。今后應(yīng)在執(zhí)業(yè)工作中加以改進(jìn)。三、介紹今年對(duì)盡職調(diào)查監(jiān)管工作的思路一是今年準(zhǔn)備推出《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)提出具體要求，督促一線工作人員加強(qiáng)責(zé)任意識(shí)。二是今年準(zhǔn)備在初審環(huán)節(jié)給與保薦代表人更多的職責(zé)。準(zhǔn)備要求保代參加反饋會(huì)和初審會(huì)，要求保代回答問(wèn)題。提高審核效率，減少反饋意見(jiàn)回復(fù)次數(shù)，這既是權(quán)利也是責(zé)任。三是在發(fā)審會(huì)環(huán)節(jié)，現(xiàn)在保代是要參加發(fā)審會(huì)的，有義務(wù)回答問(wèn)題，但實(shí)際上壓力在公司（董事長(zhǎng)），保代基本上沒(méi)有多少機(jī)會(huì)回答問(wèn)題。今年我們將作調(diào)整，有一半的時(shí)間、一半的問(wèn)題要問(wèn)保代，不可能有哪一場(chǎng)會(huì)保代不回答問(wèn)題，這是權(quán)利，給了保代更好的舞臺(tái)展示自己，更重要的是責(zé)任。四是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，今年已排出計(jì)劃，如發(fā)現(xiàn)有公司內(nèi)控存在明顯問(wèn)題、工作底稿有重大缺陷，就不一定有改正的機(jī)會(huì)了，直接采取監(jiān)管措施。五是加大處罰力度，加強(qiáng)保薦監(jiān)管。四、IPO財(cái)務(wù)相關(guān)問(wèn)題（常軍勝）IPO審核申報(bào)期為3年，目前正在擬定新的IPO首發(fā)管理辦法，總的思路：對(duì)于歷史上申報(bào)期前的事情，應(yīng)抱寬容態(tài)度，允許犯錯(cuò)的公司認(rèn)真糾正，確實(shí)糾正，化解風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榉少x予我們的審核責(zé)任和公眾可接受的風(fēng)險(xiǎn)也是申報(bào)期內(nèi)的規(guī)范運(yùn)行，三年前的事是逐步淡化的過(guò)程，對(duì)以前的事抱著務(wù)實(shí)態(tài)度，找到妥善的辦法，合理解釋?zhuān)袌?chǎng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是能接受的，當(dāng)然需要輿論引導(dǎo)。目前市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制已被接受了，發(fā)行審核理念也要讓投資者逐步接受，但申報(bào)期前的問(wèn)題不要帶到報(bào)告期內(nèi)，問(wèn)題大的多運(yùn)行一些時(shí)間，不要搶時(shí)間。申報(bào)期內(nèi)從嚴(yán)審核，尤其是公司治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)核算方面等，包括不規(guī)范做法。過(guò)去的做法是在上會(huì)前解決就行了，內(nèi)控報(bào)告上也是說(shuō)截止報(bào)告日建立健全內(nèi)控制度（應(yīng)為報(bào)告期內(nèi)建立健全內(nèi)控制度）。將來(lái)強(qiáng)化這一點(diǎn)，不是說(shuō)發(fā)行上市完了，保薦機(jī)構(gòu)才有責(zé)任；材料申報(bào)了，相關(guān)中介的責(zé)任義務(wù)就生效（如申報(bào)存在虛假，審核時(shí)其撤回，根據(jù)現(xiàn)有法規(guī)提供虛假申報(bào)至少三年之內(nèi)不能再申報(bào)成立），接下來(lái)，我們修訂的辦法中要逐步把相關(guān)中介責(zé)任的時(shí)間前移，從申報(bào)時(shí)起，這要求在申報(bào)前的工作要細(xì)點(diǎn)。過(guò)去大家把審核過(guò)程當(dāng)作完善過(guò)程，發(fā)行部重審核輕處罰，造成大家依賴(lài)心理，希望通過(guò)今年新辦法的修訂扭轉(zhuǎn)這一局面。如招股書(shū)應(yīng)披露未披露的，我們?cè)诜答仌r(shí)會(huì)統(tǒng)計(jì)哪些未披露，準(zhǔn)則要求披露未披露可能追究責(zé)任或談話，準(zhǔn)則沒(méi)要求的我們不會(huì)過(guò)多要求，可能提問(wèn)題，由你們判斷該不該披露，當(dāng)然，最后對(duì)招股書(shū)披露質(zhì)量，我們報(bào)初審會(huì)會(huì)形成客觀描述給委員。如招股書(shū)從預(yù)披露到正式披露稿出現(xiàn)差異都可追究責(zé)任，甚至導(dǎo)致發(fā)行終止。事實(shí)上準(zhǔn)則并未規(guī)定不能修訂，現(xiàn)在審核時(shí)間跨度長(zhǎng)，如前后發(fā)生變化或有不恰當(dāng)之處，可反饋給我們，履行程序，合情合理，可以修改，但不要抱僥幸心理闖關(guān)。 一、非同一公司控制權(quán)人下業(yè)務(wù)進(jìn)行重組相關(guān)問(wèn)題目前正在研究，擬發(fā)布《X號(hào)適用意見(jiàn)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條“發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化”適用意見(jiàn)。①起草背景法規(guī)層面：最近三年業(yè)務(wù)不變；現(xiàn)實(shí)層面：行業(yè)整合與控制產(chǎn)能②考核指標(biāo)：A、重組前一年末資產(chǎn)總額B、重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入C、重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額③整合分類(lèi)業(yè)務(wù)相關(guān)、業(yè)務(wù)不相關(guān)④整合方式A、擬發(fā)行主體收購(gòu)被重組方股權(quán)B、收購(gòu)被重組方的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn) ⑤計(jì)算口徑A、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度與擬發(fā)行主體存在交易的，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額不扣除；B、發(fā)行申請(qǐng)前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對(duì)考核指標(biāo)的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。⑥時(shí)間要求（具體正在研究，可能如下：）A、業(yè)務(wù)相關(guān)：超過(guò)100%的，運(yùn)行36個(gè)月；50%100%的，運(yùn)行24個(gè)月；20%50%的，運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度。B、業(yè)務(wù)不相關(guān)：超過(guò)50%的，運(yùn)行36個(gè)月；20%50%的，運(yùn)行24個(gè)月。20%以下 不受限制（針對(duì)主板，創(chuàng)業(yè)板有主營(yíng)突出要求）上述精神已確定，可參照做，但不是正式的。二、具體案例及關(guān)注問(wèn)題（一）首發(fā)辦法標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低，存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)。如IPO要求3年3000萬(wàn)，過(guò)小的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，因此正常執(zhí)業(yè)中選企業(yè)要保持一定的門(mén)檻，同時(shí)也可降低融資成本。如一家鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)，收入1億，利潤(rùn)20003000萬(wàn)，鋼材成本就6070%。業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差，人為操控風(fēng)險(xiǎn)大。應(yīng)收帳款高，不適合到主板。（一般主板要有一定成熟度，一般1年3000萬(wàn)以上）（二）同一控制人下合并、業(yè)務(wù)重組案例一A公司將其控制系統(tǒng)、控制裝置等完整業(yè)務(wù)投入到同一實(shí)際控制人控制下的發(fā)行人甲，實(shí)際上為同一控制下的企業(yè)合并（吸收合并），應(yīng)按此進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將A公司的歷史報(bào)表納入申報(bào)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。同時(shí)適用《適用意見(jiàn)【2008】第3號(hào)》若本案例為A公司的某項(xiàng)能夠獨(dú)立核算的業(yè)務(wù)投入發(fā)行人甲，則同樣視為同一控制下的企業(yè)合并。案例二基本情況：銷(xiāo)售公司A 、B、C和發(fā)行人乙同受同一實(shí)際控制人控制，三個(gè)銷(xiāo)售公司以業(yè)務(wù)承接、人員承接和銷(xiāo)售渠道承接的方式將銷(xiāo)售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人乙，但是不通過(guò)交易形式，而是無(wú)償劃轉(zhuǎn)，并且三家銷(xiāo)售公司的債權(quán)、債務(wù)未進(jìn)入發(fā)行人乙，此后三家銷(xiāo)售公司不再進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)。處理：首先，三家銷(xiāo)售公司要做延伸審計(jì)（報(bào)告期），由會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告，作為備考報(bào)表披露；其次，將三