【正文】 ,金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者個人的資產(chǎn)負(fù)債表,信用記錄,等等等等的理解缺乏有效的渠道,信貸審查常常只是根據(jù)個人身份證明、收入證明等,不能完全準(zhǔn)確反映消費(fèi)信貸的狀態(tài)。缺乏個人信用違約強(qiáng)大的限制和懲罰機(jī)制。流動性風(fēng)險是指汽車金融服務(wù)公司由于各種原因?qū)е聼o法償還債務(wù)的可能性。流動性風(fēng)險是風(fēng)險的其他類型的長期積累,隱藏的結(jié)果,最后在流動性風(fēng)險的形式爆發(fā)。汽車金融服務(wù)公司通常通過發(fā)行企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)等方法從金融機(jī)構(gòu)獲得融資貸款,汽車貸款和租賃業(yè)務(wù)。一旦債務(wù)鏈的一些問題發(fā)生在一個鏈,有可能發(fā)生流動性風(fēng)險。汽車金融服務(wù)公司作為一個商業(yè)企業(yè),它的目標(biāo)是追求利益的最大化,在這個目標(biāo),由汽車金融服務(wù)公司的非常規(guī)操作發(fā)放貸款的風(fēng)險,如問題與汽車銷售和經(jīng)銷商貸款。除了借貸或責(zé)任,即吸收獨(dú)立企業(yè)存款,貸款,非金融機(jī)構(gòu),等等,使處理其他資產(chǎn)或中間業(yè)務(wù),投資業(yè)務(wù)等。 逆向選擇理論汽車信貸業(yè)務(wù)本質(zhì)上屬于銀行向顧客授信的行為，根據(jù)現(xiàn)代金融中介理論，在這種委托代理關(guān)系中，銀行處于信息劣勢地位。汽車信貸業(yè)務(wù)中的逆向選擇問題就是指一些顧客在申請貸款業(yè)務(wù)時，故意提供虛假的材料，如虛假的收入證明和抵押等，從而騙得銀行汽車貸款的行為。國外金融機(jī)構(gòu)由于可借助完善的征信機(jī)制，在對貸款進(jìn)行審批時掌握更多的信息，對貸款人進(jìn)行有效的評估，從而使逆向選擇問題得到很大程度的控制。而我國尚未建立完善的個人征信體系，審批時通常僅憑貸款人提供的身份證明、收入證明予以判斷，真實(shí)性無從考證。而且由于汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)數(shù)額巨大，部分銀行人力相對緊缺，無法逐戶核實(shí)顧客的還款能力，粗放型經(jīng)營使得一些資信較差或無穩(wěn)定還款能力的客戶得到了貸款，因此逆向選擇問題導(dǎo)致的風(fēng)險己不容忽視。（二）相關(guān)概念汽車金融公司我國于2002年出臺《汽車金融機(jī)構(gòu)管理方法》征求意見稿，其中將汽車金融機(jī)構(gòu)的定義為:“汽車金融機(jī)構(gòu)，是指按照《中華人民共和國公司法》等有關(guān)法律和本辦法規(guī)定設(shè)立的，為中國國內(nèi)的汽車消費(fèi)者提供貸款并從事有關(guān)金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括中資、中外合資和外資獨(dú)資的汽車金融機(jī)構(gòu)。”然而另有一種學(xué)術(shù)定義認(rèn)為:汽車金融機(jī)構(gòu)泛指各種汽車金融業(yè)務(wù)的融資中介，包括商業(yè)銀行、各大汽車制造商下屬的財(cái)務(wù)公司、專業(yè)的汽車金融公司、擔(dān)保公司等，并不限定具體形式。 目前我國的汽車金融市場上，汽車金融機(jī)構(gòu)涉及的主要是商業(yè)銀行、國內(nèi)汽車企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司及專業(yè)汽車金融公司。這三種機(jī)構(gòu)各具特色，商業(yè)銀行借助其較高的知名度、雄厚的資金及遍布各地的網(wǎng)點(diǎn)，在汽車金融發(fā)展的初期具有明顯優(yōu)勢。汽車企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司憑借和廠商具有天然的聯(lián)系，能夠操作的汽車種類可以不受品牌約束，相對比較豐富，便于開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，對經(jīng)銷商的掌控能力也比較強(qiáng)，它們憑借汽車制造商在汽車市場的占據(jù)的壟斷地位，在我國汽車金融市場擠占了較大的市場份額。汽車金融公司雖然在中國發(fā)展時間很短，但其依靠汽車制造商的大力支持、自身專業(yè)的管理體系和國外的豐富發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在我國不斷的展開業(yè)務(wù)，一些規(guī)模較大的汽車金融公司如上汽通用金融公司、大眾金融公司、豐田金融公司等，已經(jīng)逐漸的為國內(nèi)消費(fèi)者熟知，具有強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿Α?信貸風(fēng)險自1998年以來,中國的汽車信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展相對較短的時間內(nèi),汽車貸款的緩慢過程多樣化,專業(yè)化不高。因此,有很多貸款過程中的風(fēng)險。(一)信用風(fēng)險汽車信貸通常涉及到大量的消費(fèi)者金融機(jī)構(gòu)或其他金融部門申請汽車貸款、還款通常需要數(shù)年或十年時間。這種金融機(jī)構(gòu),如果消費(fèi)者不償還或不償還由于其他原因,這將導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟(jì)損失。換句話說,汽車往往有很大的信貸信用風(fēng)險。(2)市場風(fēng)險盡管信貸市場參與者汽車商業(yè)銀行、城市信用,專業(yè)汽車金融服務(wù)公司,但銀行仍處于支配地位。在缺乏足夠數(shù)量的信貸主要競爭,商業(yè)銀行和過度競爭的市場份額,如過度貸款利率下降,降低償債條件、客戶信用調(diào)查和放松貸款后檢查,等等。這是不利于汽車信用行業(yè)的發(fā)展。(3)操作風(fēng)險一些員工對銀行的低風(fēng)險、prelending借款人的資格并不嚴(yán)格,銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)驗(yàn)證系統(tǒng)基本上是由經(jīng)銷商貸款和保險公司操作,導(dǎo)致位錯貸款調(diào)查中,借款人的信用狀況缺乏全面了解真實(shí)的,過度依賴銀行擔(dān)保保險保險公司,保險公司,最終的“工資”,借款人的信用調(diào)查也不存在,該調(diào)查只停留在表面上,很難準(zhǔn)確地確定借款人償還的意愿和能力。這些原因,他們不能發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險和問題,導(dǎo)致貸款損失的風(fēng)險。這些風(fēng)險更為突出的汽車信貸市場,汽車信貸市場不成熟,但也緩慢發(fā)展汽車信貸市場的障礙。這些風(fēng)險的存在,使得銀行有更多的焦慮,當(dāng)貸款,而且一些汽車,消費(fèi)者有更多的獲利機(jī)會。風(fēng)險識別汽車金融與其它金融業(yè)務(wù)一樣，面臨著各種各樣紛繁復(fù)雜的風(fēng)險，風(fēng)險識別就是要識別汽車金融業(yè)務(wù)在經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險類別，并對風(fēng)險因素間的關(guān)系進(jìn)行分析。具體來說就是要了解本企業(yè)開展的汽車金融業(yè)務(wù)面臨著哪些風(fēng)險因素，其產(chǎn)生根源是什么，各因素之間有什么關(guān)系，該汽車金融風(fēng)險問題的暴露對本企業(yè)會有什么影響等等。 由于同一事件往往存在多種風(fēng)險因素，而且一些風(fēng)險的誘因往往又十分復(fù)雜，在對風(fēng)險的分析中，風(fēng)險樹是一種簡便易行的分析工具。在風(fēng)險分析樹中，提供金融服務(wù)方將與汽車金融業(yè)務(wù)相關(guān)的各種不確定因素逐層分解、步步深入地加以分析，不僅可以準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)、識別汽車金融風(fēng)險，而且還可以把握風(fēng)險的屬性，從而為汽車金融風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。風(fēng)險識別的方法有:風(fēng)險列舉法、SWOT法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、統(tǒng)計(jì)分析法、現(xiàn)場檢查法、專家討論法等。在分析風(fēng)險時應(yīng)該注意分析各主要風(fēng)險因素之間的關(guān)系，如它們的獨(dú)立關(guān)系、相互依賴關(guān)系以及相關(guān)關(guān)系。有效地對風(fēng)險進(jìn)行識別是降低風(fēng)險的重要手段，是風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。風(fēng)險控制 我國目前的汽車金融業(yè)務(wù)范圍較窄，一般還僅限于汽車消費(fèi)貸款。我國商業(yè)銀行對個人汽車消費(fèi)貸款實(shí)行“部分自籌、有效擔(dān)保、?？顚Ｓ谩雌趦斶€”的原則。出于降低汽車信貸風(fēng)險的需要，商業(yè)銀行對汽車消費(fèi)貸款采取了以下手段：規(guī)定該貸款只能用于購買由貸款人確認(rèn)的經(jīng)銷商銷售的指定品牌汽車，不得挪做它用；規(guī)定貸款人、借款人、汽車經(jīng)銷商、保險人和擔(dān)保人應(yīng)在同一城市，貸款不得異地發(fā)放；規(guī)定貸款額度最高不得超過購車款的80%。如果以質(zhì)押方式擔(dān)保，或銀行、保險公司提供連帶責(zé)任保證，貸款最高不得超過購車款的80%。以所購車輛或其他財(cái)產(chǎn)抵押方式擔(dān)保的，貸款最高不得超過購車款的70%。以第三方(銀行、保險公司除外)保證方式擔(dān)保的，貸款最高不得超過購車款的60%；規(guī)定貸款期限一般定為3年或3年以內(nèi)，最長不超過5年(含5年)。貸款利率按照中國人民銀行規(guī)定的同期利率執(zhí)行，遇法定利率調(diào)整，利率不分段。貸款期限在1年以上的，遇法定利率調(diào)整，于下年初開始；要求借款人必須具有完全行為能力按相應(yīng)利率檔次執(zhí)行新的利率水平。具有穩(wěn)定的職業(yè)和償還貸款本息的能力信用良好；規(guī)定每月承擔(dān)的月供額不能超過家庭可支配收入總額的60%；須提供貸款銀行認(rèn)可的資產(chǎn)作為抵、質(zhì)押，或有足夠代償能力的第三人作為償還貸款本息并承擔(dān)連帶責(zé)任的保證人；要求汽車經(jīng)銷商為購車人提供貸款保證，并與銀行簽訂一系列合同，如個人消費(fèi)信貸保證合同、委托付款授權(quán)書。除此以外，借款人還必須提供銀行需要審核的一些材料，如戶口本、房屋居住證等以供審核。 二、我國汽車金融公司現(xiàn)狀及問題（一）我國汽車金融公司的產(chǎn)生和發(fā)展1998年10月中國人民銀行發(fā)布《汽車消費(fèi)信貸管理辦法》，2003年10月3口中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會出臺了《汽車金融公司管理辦法》，同年，該會于2003年11月12日頒布了《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》。隨后，2004年8月10日上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司獲得中國銀監(jiān)會頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，這標(biāo)志著我國新一類汽車金融服務(wù)主體的誕生。3年多來，銀監(jiān)會陸續(xù)批準(zhǔn)設(shè)立了9家汽車金融公司，業(yè)務(wù)發(fā)展己初具規(guī)模。截至2007年12月底，己開業(yè)的8家公司資產(chǎn)總額284. 98億元，其中:貸款余額255. 15億元，負(fù)債總額228. 22億元，所有者權(quán)益56. 76億元，當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利1647萬元。資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，不良貸款率為0. 26% 。 2008年1月24日，銀監(jiān)會再次頒布了新的《汽車金融公司管理辦法》，銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新《辦法》的頒布與實(shí)施，將有力地促進(jìn)汽車金融公司依法穩(wěn)健經(jīng)營，更好地發(fā)揮依托大型汽車企業(yè)和專業(yè)化汽車金融服務(wù)的優(yōu)勢，促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸市場發(fā)展，為推動汽車產(chǎn)業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮積極作用。（二）我國汽車金融公司融資現(xiàn)狀（三）我國汽車金融公司存在的問題由于我國汽車金融服務(wù)業(yè)起步較晚，整體行業(yè)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。從20世紀(jì)末開始的由中農(nóng)工建四大國有商業(yè)銀行試行汽車消費(fèi)信貸，到現(xiàn)在允許所有商業(yè)銀行涉及車