《房地產(chǎn)證券化融資》ppt課件-文庫吧
2025-04-14 02:10 本頁面
【正文】 房地產(chǎn)等行業(yè)暫不考慮 2022年 1月 證監(jiān)會 《 公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)工作的規(guī)則 》 11號 上市及擬上市房企 信息披露規(guī)則、房企上市限制取消 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票，應(yīng)針對自身實(shí)際情況，披露以下風(fēng)險(xiǎn)因素：項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、土地風(fēng)險(xiǎn)、合作和合資項(xiàng)目的控制風(fēng)險(xiǎn)、工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等，并且盡可能對這些風(fēng)險(xiǎn)因素作出定量分析，不能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述。對于項(xiàng)目開發(fā)中如存在 “ 停工 ” 、“ 爛尾 ” 和 “ 空置 ” 的情況，應(yīng)做特別風(fēng)險(xiǎn)提示。 另外，要披露應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)已采取的或擬采取的 切實(shí)可行的具體措施，披露公司資質(zhì)等級取 得情況和相關(guān)證書，持有房地產(chǎn)專業(yè)或建筑 工程專業(yè)資格專職技術(shù)人員數(shù)目，公司開發(fā) 建設(shè)中采用的新工藝和新技術(shù)等情況，披露 公司的主要經(jīng)營策略及市場推廣模式，披露 公司經(jīng)營管理體制及內(nèi)控制度；披露房地產(chǎn) 行業(yè)概況及業(yè)務(wù)特點(diǎn)；披露在開發(fā)過程中涉 及的各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)的運(yùn)行情況；披露公司所 開發(fā)的主要房地產(chǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目的情況；披露公 司的土地資源等。 上市融資及政策（續(xù)） ? 上市融資的正效應(yīng) 籌資量大、融資能力強(qiáng)、資金使用年限長、改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)、有利于企業(yè)股份制改造、提高公司價(jià)值、提高公司 知名度、有利于 公司進(jìn)行并購 ? 上市融資的負(fù)效應(yīng) 削弱原有股東的控制權(quán)、增加公司相關(guān)義務(wù)、融資成本不低、可能被收購等 直接上市的運(yùn)作與應(yīng)注意的問題 ? 首次公開發(fā)行股票（ IPO initial public offering)的條件 ? 首次公開發(fā)行股票的流程 ? 增發(fā)股票的條件 ? 直接上市應(yīng)注意的問題 ? 保薦人選擇、承銷方式選擇、交易所選擇、發(fā)行時(shí)機(jī)選擇 ? 房企成功上市的因素 ? 政府支持、自身實(shí)力、資本市場認(rèn)同 首次公開發(fā)行股票的條件 ? 公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： ? (一 )具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)； ? (二 )具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好； ? (三 )最近三年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為； ? (四 )經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 新 《 公司法 》 降低 IPO門檻： ? 取消了 IPO必須連續(xù)三年贏利的要求，改為有 3年?duì)I業(yè)記錄；取消了對發(fā)起人強(qiáng)制認(rèn)購一定比例股票的規(guī)定，舊法中有發(fā)起人必須自行認(rèn)購 35％的規(guī)定；取消原來要求的公開發(fā)行時(shí)股本不低于
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1