【正文】 　　通過泰勒展式可以近似函數(shù)值在給定點附近的變化程度?！　√├照故降慕菩Ч膬蓚€影響因素：　　泰勒展式中展開的階數(shù)越高，離給定點的距離越近，它近似效果越好?！　√├照故讲粌H可以得到單一資產(chǎn)的近似值，還可以得到資產(chǎn)組合一個風險因素變化時近似值?！　‘斃实淖兓时容^小的時候，泰勒展式近似的效果比較好。隨著利率的變化幅度的增加近似的精度下降就要考慮高階的導數(shù)。 130 / 130第 2 章　商業(yè)銀行風險管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風險管理環(huán)境　　 商業(yè)銀行公司治理　　、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)利分配體系的具體表現(xiàn)形式。核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制?！　。私猓骸　。?）董事會成員應稱職；（2）董事會應核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施；（3）董事會應清楚地界定自身和高級管理層的權(quán)力及責任，并在全行實行問責制；（4）董事會應保持對高管層的監(jiān)督；（5）董事會和高管層應有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的作用（6）董事會應保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致；（7）商業(yè)銀行應保持公司治理的透明度；（8）董事會和高管層了解銀行運營架構(gòu)?！　。ǘ噙x題）　?。?）完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序　?。?）明確上述人員的權(quán)利義務　?。?）建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制　　（4）建立完善的信息報告和信息披露制度　?。?）建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制　　 商業(yè)銀行內(nèi)部控制　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標、通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。　?。ǘ噙x題）：　　（1）確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行　?。?）確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)　　（3）確保風險管理體系的有效性　?。?）確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整　?。ǘ噙x題）：　?。?）內(nèi)部控制環(huán)境　?。?）風險識別與評估　?。?）內(nèi)部控制措施　?。?）信息交流與反饋　?。?）監(jiān)督評價與糾正　　（多選題）：全面、審慎、有效、獨立?！　。?）內(nèi)部控制要全面，要全員參與　　（2）應當以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點，內(nèi)控優(yōu)先　?。?）內(nèi)部控制應當有高度權(quán)威性　?。?）內(nèi)控部門應獨立并有權(quán)直接向董事會、監(jiān)視會和高級管理層匯報　　 商業(yè)銀行風險文化　?。涸诮?jīng)營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值觀，通過風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。風險文化一般由風險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風險管理理念是風險文化的精神核心?！　。骸　。?）風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段　?。?）風險管理的目標是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險和收益的平衡　　（3）風險管理應支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略　?。?）應充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度對待　　　　是“終身制”的事業(yè)；向員工廣泛宣傳；通過制度，將文化融入到每一個員工的日常行為中?！　?商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略　?。涸诰C合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套種長期目標以及為實現(xiàn)這些目標所采取的行動方案。定期研究、制定或修改。　?。喊☉?zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面　?。骸　。?）風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面　?。?）戰(zhàn)略目標中包括風險管理目標 　　（3）風險管理過程本身是實現(xiàn)風險管理目標以及整個戰(zhàn)略目標的重要路徑。 商業(yè)銀行風險管理組織　　 董事會及其專門委員會：最高風險管理/決策機構(gòu)?！　★L險管理總監(jiān)應當是商業(yè)銀行董事會成員，同時擔任商業(yè)銀行副總裁或以上職務?！　?監(jiān)事會　　我國特有，負責內(nèi)部監(jiān)督，對股東大會負責。我國應建立健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制。　　監(jiān)事會有權(quán)對商業(yè)銀行的業(yè)務開展其中涉及到的危險和其他內(nèi)控進行監(jiān)督。但不得干預日常的經(jīng)營管理活動?！　　　?高級管理層　　所有權(quán)是公司或銀行的最終所有者，而經(jīng)營者要做到職業(yè)化、專業(yè)化，對所有者是要負責的。　　負責實際執(zhí)行風險管理政策；高管層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石?！　?風險管理部門　?。焊叨泉毩⑿浴⒉痪哂酗L險管理策略執(zhí)行權(quán)　?。杭行秃头稚⑿汀　　　。?）監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務部門的風險限額　　商業(yè)銀行的每日風險狀況報告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告?！　。?）核準復雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務控制人員進行價格評估　?。?）全面掌握商業(yè)銀行的整體風險狀況，保持信息準確性　　風險管理部門保持相對獨立性，無權(quán)參與風險管理政策的最終執(zhí)行；有些銀行的風險管理部門可以適當運用規(guī)避風險的手段，從銀行整體層面規(guī)避某些特定的風險，但無權(quán)參與具體業(yè)務部門或金融產(chǎn)品的風險規(guī)避。這種做法既保證了風險管理部門的相對獨立性，也拓展了風險管理部門的職能，使之在一定程度上從成本中心轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧欀行??！　。猴L險監(jiān)控和分析能力（必不可少的核心職能）、數(shù)量分析能力、價格核準能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力　　 其他風險控制部門　?。?）財務控制部門　　（2）內(nèi)部審計部門　?。?）法律/合規(guī)部門　?。?）外部風險監(jiān)督機構(gòu)　　商業(yè)銀行能否有效運用數(shù)量模型來正確的評價自身的風險以及收益水平，也被普遍認為是，商業(yè)銀行長期發(fā)展的一項核心競爭力。 商業(yè)銀行風險管理流程　　風險管理部門承擔風險識別、計量和監(jiān)測的重要職責，而各級風險管理委員會承擔風險控制/管理決策的最終責任?！　?風險識別　　感知風險和分析風險。感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì)；分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。　　制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法，備忘錄形式?！　。?）專家調(diào)查列舉法　　（2）資產(chǎn)財務狀況分析法　?。?）情景分析法　?。?）分解分析法、舉例?！　。?）失誤樹分析方法　　宏觀方面、中觀方面、微觀方面進行分析　　 風險計量　　量化方法如：針對信用風險的RiskMetrics、　CreditMetrics、KMV等模型，針對市場風險的VaR模型，針對操作風險的高級計量法。”）　　數(shù)據(jù)要求真實性、準確性和充足性。注重防范模型風險。　　開發(fā)風險管理模型的難度，并不是在于這個模型本身有多難。數(shù)學和統(tǒng)計知識，并不是建模難度所在，真正難度是，在模型建立之后，數(shù)據(jù)比較困難。因為數(shù)據(jù)的積累，數(shù)據(jù)的準確性和有效性是比較困難的?！　「呒売嬃康姆椒ㄍǔ０殡S著計量方法的復雜化。　　 風險監(jiān)測　　監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風險指標；報告風險的評估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量?！　?風險控制　　風險控制是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和控制的過程?！　　　。?）風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求　?。?）成本/收益平衡　?。?）通過對風險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風險管理程序　?。?）所有風險管理措施所產(chǎn)生的副作用都能得到合理的安排和處置　　　?。?）基層業(yè)務部門配備風險管理專業(yè)人員　?。?）每個業(yè)務領(lǐng)域配備風險管理委員會　?。?）最高管理層或風險總監(jiān)直接領(lǐng)導銀行最高風險管理委員會 商業(yè)銀行風險管理信息系統(tǒng)　　 數(shù)據(jù)收集　　風險信息的收集　?。?）風險信息的種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)（路透、彭博、Wind萬得數(shù)據(jù)庫）　?。?）風險信息的特性及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題:精確性、及時性　　系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題：盡量保持最少數(shù)量的數(shù)據(jù)源、注意區(qū)分交易系統(tǒng)中真?zhèn)涡畔ⅰ　?數(shù)據(jù)處理　　，主要分為兩個步驟　?。?）中間計量數(shù)據(jù)（采用三維存儲方式——時間、情景、金融工具）具有可共享性,通用性　　中間計量數(shù)據(jù)是通過風險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以為不同的風險管理業(yè)務目標所共享。中間數(shù)據(jù)在不同風險管理領(lǐng)域的一致應用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)經(jīng)濟資本計量（全面風險管理）的關(guān)鍵所在?！　。?）組合結(jié)果數(shù)據(jù)　　　　 信息傳遞　?。?）一般采用B/S結(jié)構(gòu)　?。?）發(fā)布風險分析報告（預覽——內(nèi)部看，發(fā)布——一起看）　　 信息系統(tǒng)安全管理　　（1）設(shè)置權(quán)限　?。?）定期更換用戶密碼　　（3）登陸信息記錄　?。?）防止外部侵入　?。?）定期備份　?。?）設(shè)置災難恢復和應急程序　?。?）建立錯誤承受程序，以便在發(fā)生技術(shù)困難的時候，能夠在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性 第 3 章　信用風險管理 　　信用風險是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最大的、最主要的風險，這一章占了八大風險管理的三分之一的篇幅還多，同時每種具體風險的管理都是按照識別、計量、監(jiān)測和控制的流程來介紹的，所以對這一章進行重點講解，既是重要性使然，也是出于相通性的考慮。 信用風險識別　　 單一法人客戶信用風險識別　　　　按照業(yè)務特點和風險特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶?！　〗杲?jīng)審計的資產(chǎn)負債表、損益表等。成立不足三年的客戶，提交自成立以來的各年度的報表?！　　　。?）財務報表分析　?、僮R別和評價財務報表風險。主要關(guān)注財務報表在編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。　?、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況　?、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況　　④識別和評價負債管理狀況　?。?）財務比率分析　　財務比率主要分為四大類：　　①盈利能力比率 　　銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）/銷售收入]100%　　銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）100%　　資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）＝凈利潤/[（期初資產(chǎn)總＋期末資產(chǎn)總）/2] 100%　　凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均總資產(chǎn)　　　　　　　?。剑▋衾麧?銷售收入）（銷售收入/平均總資產(chǎn)）　　②效率比率 　　存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨＋期末存貨）/2]　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率　　應收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[（期初應收賬款＋期末應收賬款）/2]　　應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應收賬款周轉(zhuǎn)率　　應付賬款周轉(zhuǎn)率＝購貨成本/[（期初應付賬款＋期末應付賬款）/2]　　應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應付賬款周轉(zhuǎn)率　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)）/2]　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2]　　資產(chǎn)回報率（ROA）＝[稅后損益＋利息費用（1－稅率）]/平均資產(chǎn)總額　　權(quán)益收益率（ROE）＝稅后損益/平均股東權(quán)益凈額　　資產(chǎn)回報率（ROA）＝[稅后損益＋利息費用（1－稅率）]/平均資產(chǎn)總額　?、鄹軛U比率　　杠桿比率是用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。　　資產(chǎn)負債率＝（負債總額/資產(chǎn)總額）100%　　利息償付比率（利息保障倍數(shù)）＝（稅前凈利潤＋利息費用）/利息費用　　　　　　　　　　　　　　　?。剑ń?jīng)營活動現(xiàn)金流量＋利息費用＋所得稅）/利息費用　　　　　　　　　　　　　　　?。絒（凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)攤銷）＋息稅]/利息費用　　更理想的保障倍數(shù)應當是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較?！　、芰鲃颖嚷省　×鲃颖嚷剩搅鲃淤Y產(chǎn)合計/流動負債合計　　速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債合計　　其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨　　或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－預付賬款－待攤費用　?。?）現(xiàn)金流量分析（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）　　經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！　⊥顿Y活動指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。　　融資活動指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性?！　τ诙唐谫J款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息?！　　　】疾旌头治銎髽I(yè)的非財務因素，主要從管理層風險、行業(yè)風險、生產(chǎn)與經(jīng)營風險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷?！　。?）管理層風險分析　?。?）行業(yè)風險分析　　行業(yè)周期性分析和國家宏觀經(jīng)濟政策對行業(yè)的影響　　（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析　　原材料的供應風險、銷售風險。　?。?）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析　　舉例貿(mào)易政策：勞動密集型，取消出口退稅、加征出口關(guān)稅。　?。ǖ盅何幕⑿校　Ｊ侵笧榫S護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失?！　。?）擔保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金　　保證：保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持?！　、俦ＷC人的資格。國家機關(guān)（除經(jīng)國務院批準），學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人?！　、诒ＷC人