【正文】 　　　　是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn)?！　⌒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的辨析：“信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征”、“市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)有數(shù)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，具有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資完全消除”、“操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，容易引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)”?！　」芾硎袌鲲L(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本（重點(diǎn)）　　本節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理這門課程的核心和基礎(chǔ)，資本分為三種資本，三種資本的含義及它們之間的區(qū)別和聯(lián)系是考試的重點(diǎn)和熱點(diǎn)?！　。?）監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本　　核心資本包括：權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；　　附屬資本包括:未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具?！　〗?jīng)濟(jì)資本反映銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征，通過風(fēng)險(xiǎn)損失映射資本的承擔(dān)?！　≡诮?jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（Risk Adjusted Return on Capital, RAROC）?！　?，如果影響某一數(shù)量指標(biāo)的隨機(jī)因素比較多，他的影響因素很多，而且每一個(gè)因素的作用不大，分散性比較好，那么各個(gè)因素之間相關(guān)性比較小，這個(gè)指標(biāo)可以看作服從正態(tài)分布。　　 風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析的泰勒展式　　通過泰勒展式可以近似函數(shù)值在給定點(diǎn)附近的變化程度?！　。ǘ噙x題）　?。?）完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序　?。?）明確上述人員的權(quán)利義務(wù)　　（3）建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制　　（4）建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度　?。?）建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制　　 商業(yè)銀行內(nèi)部控制　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)、通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織　　 董事會及其專門委員會：最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)?！　?風(fēng)險(xiǎn)管理部門　　：高度獨(dú)立性、不具有風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)　?。杭行秃头稚⑿汀　　　。?）監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額　　商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告?！　。?）專家調(diào)查列舉法　?。?）資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法　?。?）情景分析法　?。?）分解分析法、舉例?！　?風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測　　監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量?！　　　。?）財(cái)務(wù)報(bào)表分析　?、僮R別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)?！　τ诙唐谫J款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息?！　、俦ＷC人的資格。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；　　對企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行分析時(shí)要對所有的相關(guān)方進(jìn)行的識別?！　￡P(guān)聯(lián)方的特例：央企與國企。例如，目前較為普遍的一種操作模式是，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評估，然后再低于評估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司；子公司通過配股，增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益?！　　　。?）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁：兩個(gè)動機(jī) 　　動機(jī)之一：實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和控制?！　?）重點(diǎn)調(diào)查可能影響第一還款來源的因素?！　、鄯康禺a(chǎn)價(jià)值下跌導(dǎo)致超額抵押值不足的風(fēng)險(xiǎn)。　　　　　　客戶評級的評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)的結(jié)果是信用等級和違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級借款人的違約概率。　　5Cs系統(tǒng)：character，capital，capacity，collateral，condition 分別為品德，資本，還款能力，抵押，經(jīng)營環(huán)境?！　。?）違約概率模型　　穆迪的RiskCale 和 Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型。KPMG公司將風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論運(yùn)用到貸款或債券的建約概率計(jì)算中，由于債券市場可以提供與不同信用等級相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，根據(jù)期望收益相等的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則，每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計(jì)算出來?！　　　。?）客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證　　CAP曲線和AR值。債項(xiàng)評級是假定在交易主體或債務(wù)人或客戶已發(fā)生違約，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能損失率，已經(jīng)發(fā)生了違約之后實(shí)際的損失狀況?！　　　?xiàng)評級主要通過計(jì)量借款人的違約損失率來實(shí)現(xiàn)的。對于抵押品未獲認(rèn)定的優(yōu)先級公司債，違約損失率取50%，對于抵押品未獲認(rèn)定的次級公司債，違約損失率取75%?！　、輷p失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。例如，包含10個(gè)等級的債項(xiàng)和12個(gè)等級的客戶評級可將貸款分為1012＝120類，并具體估算出每類貸款的預(yù)期損失（PDLGD），以準(zhǔn)確計(jì)提每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)撥備 　　 貸款分類與債項(xiàng)評級的對比分析：　　貸款分類：它綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素，實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對信貸資產(chǎn)進(jìn)行評級?！　?xiàng)評級和客戶評級放在一塊可以構(gòu)成一個(gè)二維評級系統(tǒng)?！　　　⌒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)模型主要是兩大類：解析模型和模擬模型　　解析模型就是通過一個(gè)準(zhǔn)確的解來進(jìn)行降模?！　∵呺H風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)指在資產(chǎn)組合中，因?yàn)樵黾恿四骋粋€(gè)信用工具而導(dǎo)致整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)的增加量?！　≡贑redit Risk＋模型中，具有相近違約損失率的貸款被劃分為一組。　　壓力測試的觀點(diǎn)：,采用內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。　　外部評級主要依靠專家的定性分析，內(nèi)部評級就是商業(yè)銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)通過自己的模型、數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的量化。　　初級法和高級法都是針對內(nèi)部評級法而言的,區(qū)別在于初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級體系來評估每一等級客戶的違約概率。　　內(nèi)部評級體系是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺，包括作為硬件的內(nèi)部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度?！　　　〗M合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法和模型法。　?。?）貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙　?、僬ＹJ款遷徙率　　正常貸款遷徙率＝（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額＋期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額＋期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100%　?、谡ｎ愘J款遷徙率　　正常類貸款遷徙率＝期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）100%　?、坳P(guān)注類貸款遷徙率　　④次級類貸款遷徙率　?、菘梢深愘J款遷徙率　?。?）不良貸款撥備覆蓋率　　不良貸款撥備覆蓋率＝（一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/不良貸款　　一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取?！　。?）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法　　傳統(tǒng)方法，例如6C法　　評級方法，例如OCC的貸款評級法　　信用評分方法，例如CAMEL方法　　統(tǒng)計(jì)模型：國內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即波動特征）、藍(lán)色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法）、紅色預(yù)警法（定量和定性相結(jié)合）　　黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量?！　〗y(tǒng)計(jì)預(yù)警法，是對警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析，確定其先導(dǎo)長度和先導(dǎo)強(qiáng)度，再根據(jù)警兆變動情況，確定各警兆的警級，結(jié)合警兆的重要性進(jìn)行警級綜合，最后預(yù)報(bào)警度。　　巴塞爾委員會認(rèn)為通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場約束的目的?！　　　。?）可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告　?。?）分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告　?。?）銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報(bào)告：貸款三查，即貸前調(diào)查、放貸審查、貸后檢查?！　∩虡I(yè)銀行在考慮對客戶授信時(shí)不能僅根據(jù)客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮?！　。?）總體組合限額　　該限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。　　資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）?！　∈谛艑徟脑瓌t：審貸分離、統(tǒng)一考慮、展期重審　　審貸分離原則指信貸額度的審批和信貸的實(shí)際發(fā)放、實(shí)際營銷必須相互獨(dú)立和相互隔離?！　?經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置　　經(jīng)濟(jì)資本是指在一定期限內(nèi)在一定的置信度下使損失不超過一定額度。二是基于邊際非預(yù)期損失占比?！　≠Y產(chǎn)證券化通過證券化后成了資產(chǎn)出售者，因?yàn)橘J款是銀行的資產(chǎn)，而把資產(chǎn)除了轉(zhuǎn)讓外，還可在市場上進(jìn)行出售，而出售的前提就是可接受性，即流動性?！　?資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品（重點(diǎn)）　　　?。?）證券化（securitization）是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。一是置信度，置信度越高，經(jīng)濟(jì)資本的覆蓋率就越好，其數(shù)額就越大?！　≌蛊谑琴J款到期之后，由于企業(yè)的相關(guān)要求需要對貸款進(jìn)行延期，不管是什么理由的延期，每一次的展期都相當(dāng)于一筆新的貸款的重新發(fā)放，必須要進(jìn)行新的正常的審批程序。美國銀行家信托公司最先提出了經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率?！　〉谝粋€(gè)，“資本分配”中的資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本，是商業(yè)銀行用來承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實(shí)資本。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)。各商業(yè)銀行分別列表說明和分析不良貸款余額、不良貸款比例較高的前十名一級分行，以及貸款余額、不良貸款余額最大的十家客戶。首先，市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用；而商業(yè)銀行有效的信息披露可向市場參與者提供信息促進(jìn)市場約束的實(shí)現(xiàn)，減少決策的盲目性。其流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對比分析；最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專家的直覺和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警。警兆是警素發(fā)生異常時(shí)的一個(gè)先兆。　　專項(xiàng)準(zhǔn)備： 對貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備?！　∧Ｐ头ò▋煞N方法，估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價(jià)值概率分布。 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告　　 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測對象　　　?。?）客戶內(nèi)生變量　　基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)（定性）；　　財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、增長能力（定量）。高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身的二維評級體系。內(nèi)部評級法是基于商業(yè)銀行自身健全而完善有效的內(nèi)部評級體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)?！　毫y試只能說明事件的影響程度,并不能說明事件發(fā)生的可能性。　　組合的損失分布會隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布。在違約率計(jì)算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過蒙特卡洛模擬來實(shí)現(xiàn)。　　 Metrics模型（本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型）　　VaR指在一定的置信水平下，使損失不超過某一個(gè)額度的可能性?！　?組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量　　是對資產(chǎn)組合來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。貸款的分級實(shí)際上涉及到客戶方面的違約概率和債項(xiàng)方面的違約損失率?！　⊥晟茩n案管理制度　　保障管理層能夠及時(shí)得到有關(guān)貸款的重要信息　　督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確地財(cái)務(wù)信息表33　貸款分類與債項(xiàng)評級貸款分類 債項(xiàng)評級 全額抵押，（“底線”系數(shù)）?！　≠J款合同中要求借款企業(yè)提供特定的抵押品使得抵押貸款的清償優(yōu)先性得以提高，借款企業(yè)一旦破產(chǎn)清算時(shí)可以使銀行提高回收率，降低違約損失率?！　。?）損失　　損失包括經(jīng)濟(jì)損失（經(jīng)濟(jì)損失是考慮所有的相關(guān)因素）和會計(jì)損失（商業(yè)銀行的賬面損失 ）　?。?）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和?！　AP曲線首先將客戶按照違約概率從高到低進(jìn)行排序。SR2　?。?）Risk Calu模型　　它是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型。　　5Ps體系：個(gè)人因素（personal factor），資金用途因素（purpose factor），還款來源因素（payment factor），保障因素（portection factor），企業(yè)前景因素（perspective）　　駱駝（CAMEL）體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity分別為:資本充足性，資產(chǎn)質(zhì)量，管理水平，盈利水平，流動性 　　專家評價(jià)法具有主觀性的局限性，在實(shí)踐中，商業(yè)銀行往往通過頒布統(tǒng)一的信貸評估指引和操作流程，并采用眾多專家組成的專家委員會的綜合意見等措施，在一定程度上彌補(bǔ)專家系統(tǒng)的這一局限性?！　　　〗?jīng)歷了以下階段：專家判斷法、信用評分法、違約概率模型分析?！　∵`約與違約概率　　違約的定義：①不能全額償還債務(wù)　?、趯τ谫J款如果實(shí)質(zhì)性的信貸債務(wù)逾期90天以上　?、劭赡軣o法全額償還債務(wù)（共6點(diǎn)）　　強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)損失?！　。?）個(gè)人零售貸款風(fēng)險(xiǎn)分析　　例子：信用卡消費(fèi)貸款、汽車消費(fèi)信貸?！　、筚J款用途及還款來源的調(diào)查。 　?。?）連環(huán)擔(dān)保十分普遍：循環(huán)擔(dān)保　　通常采用連環(huán)擔(dān)保的形式申請銀行貸款，貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)?！　」餐車铱刂频钠髽I(yè)不列入關(guān)聯(lián)；金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇。根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向和橫向發(fā)展?！　∩鲜泄竞湍腹局g是一個(gè)企業(yè)集團(tuán)和成員單位的關(guān)系。　　留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同?！　〉盅何锏乃袡?quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)