【正文】 部門　　（4）外部風險監(jiān)督機構(gòu)　　商業(yè)銀行能否有效運用數(shù)量模型來正確的評價自身的風險以及收益水平，也被普遍認為是，商業(yè)銀行長期發(fā)展的一項核心競爭力。中間數(shù)據(jù)在不同風險管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)經(jīng)濟資本計量（全面風險管理）的關(guān)鍵所在。　?。?）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析　　舉例貿(mào)易政策：勞動密集型，取消出口退稅、加征出口關(guān)稅?！　≠|(zhì)押：質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。例如：長江電力、中國石油。　　其他關(guān)注（P82）　　關(guān)聯(lián)交易具有一個很大的風險性?！　、魧７绞降恼{(diào)查：　　貸款人是否能按照商業(yè)銀行的要求，為其所購商品辦理財產(chǎn)保險，購買貸款信用保險等。 　?。?）《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定　　對信用風險規(guī)定了主要的三個參數(shù)：違約概率、違約損失率、違約風險暴露　?。?）我國采用的是五級分類法，業(yè)內(nèi)尚無統(tǒng)一的違約定義，監(jiān)管當局也未出臺相應(yīng)的監(jiān)管指引?！　。?）信用評分法　　在《巴塞爾新資本協(xié)議》明確要求計算違約概率以后，信用評分技術(shù)在全球商業(yè)銀行中得到了更為廣泛的應(yīng)用?！　∪绻蛻羯形催`約，則違約風險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額＋信用轉(zhuǎn)換系數(shù)已承諾未提取金額?！　　　⌒刨J資產(chǎn)風險分類實際是判斷借款人及時地、足額的歸還貸款本息的可能性。涉及到兩個指標，而且貸款五級是一種事后管理，是一種貸后管理，是一種事后評價?！　redit Metrics模型的創(chuàng)新點就在于解決了一個非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題?！　　　毫y試是一種非正常的一種極端的測試方法，是用于測定一些特定的事件或特定的金融變量發(fā)生變化后，對于這個金融機構(gòu)的潛在的影響，特定的事件一般是指一些極端，一些惡性事件?！　　　≡试S商業(yè)銀行通過擔保、抵押或衍生金融工具來進行信用風險的緩釋，降低單筆債項的信用風險暴露額?！　τ趩我豢蛻麸L險的監(jiān)測，不能夠僅僅針對單一的客戶，需要從個體衍生到風險域的企業(yè)?！　√胤N準備：針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風險計提的準備?！　嵺`表明，預(yù)警系統(tǒng)在強調(diào)定量分析的同時，必須緊密結(jié)合定性分析，只有綜合使用多種預(yù)警方法，才能提供比較正確的風險預(yù)警?！　。?）表外業(yè)務(wù)風險分析　　（5）巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容 信用風險控制　　信用風險的控制即包括對風險的一些處理措施，也包括經(jīng)濟資本的配置?！　〉诙€，要通過計算一個總體的預(yù)期損失來計提損失準備金。　　 貸后管理　　　?。?）通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放?！　∩虡I(yè)銀行進行放貸，對貸款進行有效的管理，但如果貸款期限比較長，銀行又面臨一定的流動性需求，這時可以把貸款在市場上出售，可以進行轉(zhuǎn)讓，但這種打包轉(zhuǎn)讓流動性還是比較差，交易對手方還是比較少，這時為了便于增加流動性，可以以貸款作為一個基礎(chǔ)，以每年的利息收入作為一個保證，來對貸款進行結(jié)構(gòu)化的處理?！　×硪环矫媸琴Y本經(jīng)濟的配置，兩種方法：一是基于非預(yù)期損失占比來進行經(jīng)濟資本配置?！　∑髽I(yè)或機構(gòu)的信用風險暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風險暴露，在評估過程中即要考慮交易對方，即客戶的信用等級，又要考慮具體債項的風險，即違約損失率。　?。?）區(qū)域風險限額　?。ㄒ话懔私猓　〗M合限額的分類　　（1）授信集中度限額　　授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設(shè)定維度?！　】v向就是各部門要向上級行的對口部門報送報告。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。　?。?）單一（集團）客戶授信集中度　　集中度一般指客戶集中度、行業(yè)集中度、區(qū)域集中度?！　椩u級既可只反映交易特定風險（違約損失率），也可同時反映客戶違約風險和債項違約損失程度（表現(xiàn)為預(yù)期損失），但對于采用內(nèi)部評級法高級法的商業(yè)銀行，債項評級必須單獨反映違約損失率。　　信用風險評級分為內(nèi)部評級和外部評級。由二項分布的公式推導(dǎo)而來，當n較大、概率較小時，可采用泊松分布?！　∵B接函數(shù)是通過單筆債項的不同損失分布，來計算組合的損失分布。債項評級與客戶評級構(gòu)成二維評級能夠?qū)崿F(xiàn)更為細化的貸款分類?！　∵`約損失率＝1－回收率　　3）計算違約損失率注意問題：　?。?）不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)驗研究結(jié)果都是示意性的?！　。?）債項評級和客戶評級的關(guān)系　　客戶評級針對的是客戶，是交易的主體，所評定的是債務(wù)人的信用水平級別。　?。?）KPMG風險中性定價模型　　風險中性定價理論的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管是高風險資產(chǎn)、低風險資產(chǎn)或無風險資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風險中性范式。　　利率水平：與逆向選擇有關(guān) 逆向選擇反而使風險低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場。　　在《巴塞爾新資本協(xié)議》中規(guī)定，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維客戶評級 ，另一維債項評級?！　、窠杩钊说馁Y信調(diào)查情況：　　1）利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查借款人的資信情況?！　、跈M向多元化：在同一層面上來對他的業(yè)務(wù)范圍進行拓展?！　?集團法人客戶信用風險識別　　　　集團法人客戶的識別與分類　　（1）識別　　企業(yè)集團：相互之間有一定的紐帶連接起來，存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群?！　〉盅海旱盅菏侵競鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保?！　≡诜治銎髽I(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。　　高級計量的方法通常伴隨著計量方法的復(fù)雜化。　　負責實際執(zhí)行風險管理政策；高管層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石?！　。私猓骸　。?）董事會成員應(yīng)稱職；（2）董事會應(yīng)核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督實施；（3）董事會應(yīng)清楚地界定自身和高級管理層的權(quán)力及責任，并在全行實行問責制；（4）董事會應(yīng)保持對高管層的監(jiān)督；（5）董事會和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的作用（6）董事會應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致；（7）商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度；（8）董事會和高管層了解銀行運營架構(gòu)。泊松分布可以應(yīng)用于貸款組合中的不同類型的貸款的違約概率，這個應(yīng)用在Credit Risk+模型中對于信用風險的一個量化。　　經(jīng)濟資本指在99%的一個概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補銀行的非預(yù)期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風險程度的大小進行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平?！　　　τ诟唢L險的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價格。委內(nèi)瑞拉宣布國有化。　　信用風險具有明顯的屬于非系統(tǒng)風險特征?！　??！　臉I(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風險調(diào)整的收益率”最大化；從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；從分散風險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理?！　⌒庞蔑L險被認為是最為復(fù)雜的風險種類，通常包括違約風險、結(jié)算風險等主要形式，是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風險?！　∨e例：英國北巖銀行　　　　指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來?！　　　〉谝环N，存款保險公司，比如美國存款保險公司FDIC；第二種，更為積極、主動，比如資產(chǎn)支持證券ABS、MBS等。　　內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風險暴露以及期限?！　?常用統(tǒng)計分布　　。隨著利率的變化幅度的增加近似的精度下降就要考慮高階的導(dǎo)數(shù)?！　”O(jiān)事會有權(quán)對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展其中涉及到的危險和其他內(nèi)控進行監(jiān)督。　　開發(fā)風險管理模型的難度，并不是在于這個模型本身有多難。　?、芰鲃颖嚷省　×鲃颖嚷剩搅鲃淤Y產(chǎn)合計/流動負債合計　　速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債合計　　其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨　　或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費用　?。?）現(xiàn)金流量分析（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）　　經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！　、鼙ＷC人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系?！　、贆C構(gòu)類客戶的風險有其特殊性，包括政策風險、投資風險、財務(wù)風險、擔保風險、抵御經(jīng)營風險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄?！　、倏v向一體化：主要集中在上下游企業(yè)之間。另一方面，跨區(qū)域經(jīng)營?！　?貸款組合信用風險識別　　貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。主要考慮兩個方面的因素?！　ogit：隨機變量服從邏輯概率分布 　　Probit：隨機變量服從正態(tài)分布　　步驟（掌握）：共6點　?、偈占罅康墓緮?shù)據(jù)，包括背景資料、財務(wù)報表、非財務(wù)信息、違約記錄等；　　②對數(shù)據(jù)進行樣本選擇和異常值處理，將樣本劃分為建模樣本、建模外樣本、時段外樣本，構(gòu)建盡可能多的、具有明確經(jīng)濟含義的風險因素（50～100個），并對風險因素進行秩變換、核變換等處理，將風險因素原始值轉(zhuǎn)換為違約率　?、壑鹨环治鲎儞Q各風險因素的單調(diào)性、違約預(yù)測能力及彼此間的相關(guān)性，初步選擇出違約預(yù)測能力強、彼此相關(guān)性不高的20～30個風險因素；　　④運用Logit/Probit因歸技術(shù)從初選因素中選擇出9～11個最優(yōu)的風險因素，并確?；貧w系數(shù)具有明確的經(jīng)濟含義，各變量間不存在多重共線性；　?、菰诮Ｍ鈽颖?、時段外樣本中驗證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的橫向適用性和縱向前瞻性；　?、迣δＰ洼敵鼋Y(jié)果進行校正，得到最終各客戶的違約概率。　　（2）違約概率預(yù)測準確性的驗證?！　±眯庞醚苌a(chǎn)品的對沖等技術(shù)在《巴塞爾新資本協(xié)議》中叫風險緩釋技術(shù)。主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評價 相關(guān)系數(shù)介于1到1之間，1是完全負相關(guān)，0是完全不相關(guān)，1是完全正相關(guān)?！　」餐c就是全局性的、系統(tǒng)性的影響。　　 國家風險主權(quán)評級　　一個主權(quán)國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結(jié)算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟損失的可能性。所以既要測算違約概率,也需要對違約損失率進行計量化,同時對違約風險暴露期限要自行估計?！　≈袊y監(jiān)會要求的三大類指標：經(jīng)營績效類、資產(chǎn)質(zhì)量類、審慎經(jīng)營類。黑色預(yù)警法只關(guān)注警素不關(guān)注警兆，只關(guān)注警素的一種循環(huán)波動。最后，內(nèi)部方法、信用風險緩釋技術(shù)和證券化等技術(shù)的使用都是以全面的信息披露為前提條件的?！　　　】缇侈D(zhuǎn)移風險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進行的授信業(yè)務(wù)活動。一項貸款在放入資產(chǎn)組合后將會改變組合的整體風險，這種風險的變化可通過VaR分析來加以確定，也即所謂的邊際VaR。另外還要考慮銀行風險的計量水平，體現(xiàn)為是單筆資產(chǎn)還是整個組合來計算。有現(xiàn)金流就可以通過現(xiàn)金流和必要的折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率來計算貸款或資產(chǎn)證券后的證券價格。　?。?）目的：分散風險，增加收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟資本配置效率　?。?）貸款轉(zhuǎn)讓六個步驟　　 挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估（名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率）→確定價格→簽署協(xié)議→辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)　　　　貸款重組主要是對貸款結(jié)構(gòu)的重組，結(jié)構(gòu)主要包括期限、利率、擔保、費用、金額等等，來進行重新的安排，調(diào)整，組織。　　風險成本多采取了標準風險成本（SRCs）　　SRCs顯示的是在過去的一定期限內(nèi)信貸實際的平均損失額度，等于違約概率乘以凈風險暴露?！　　　BC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務(wù)承受額；　　EO（Equity）是指所有者權(quán)益；　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數(shù)；　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶資信等級；　　f（CCR）是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系?！　。?）行業(yè)經(jīng)營風險因素　?。?）行業(yè)財務(wù)風險因素　　（4）行業(yè)重大突發(fā)事件　　　　　?。?）客戶財務(wù)風險的監(jiān)測　?。?）客戶非財務(wù)風險的監(jiān)測　　 風險報告　　風險報告是商業(yè)銀行實施全面風險管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面?！　“凑针A段劃分，風險處置可以劃分為預(yù)控性處置與全面性處置，預(yù)控性處置是在風險預(yù)警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應(yīng)措施之前，由風險預(yù)警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風險提前采取控制措施，避免風險繼續(xù)擴大對商業(yè)銀行造成不利影響。《巴塞爾新資本協(xié)議》強調(diào)內(nèi)部評級是監(jiān)測和控制單一借款人和交易對方風險的重要工具?！　、?要測算非違約風險暴露，首先測算相關(guān)性?！　∶舾行苑治鲇脕頊y試單個風險因素或一小組密切相關(guān)的風險因素的假定運動（如收益曲線的平移）對組合價值的影響；情景分析模擬一組風險因素（如股權(quán)價格、匯率和利率）的多種情景對組合價值的影響?！　。?）從資產(chǎn)組合而不是單一資產(chǎn)的角度看待信用風險。而且債項評級既可以用于事前、貸前的審批，又可以用于事后的管理?！　、鄞渭墸航杩钊说倪€款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。而實行內(nèi)部評級法初級法的商業(yè)銀行只需評估違約概率，對于違約損失率可以不自行評估，可以直接使用監(jiān)管當局給定的標準值?！　⌒庞镁诛L險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性。　　運用信用評分模型進行信用風險分析的基本過程：確定變量、進行回歸分析、代入　　模型中存在著問題：　　①對模型進行回歸時是采用的歷史數(shù)據(jù)進行回歸的，無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化?！　∵`約概